8 Anförande av Håkan Bryngelson, verkställande direktör i Vasakronan AB AGENDA Företaget Vasakronan, strategier och hur har vi kommit hit Ekonomisk utveckling Marknadsförutsättningar Utmaningar 1
Vasakronan idag 165 fastigheter 38,9 miljarder kr i marknadsvärde 2,8 miljarder kr i hyresintäkter 394 anställda varav 149 i Vasakronan Service Partner Hyresintäkter, % Uppsala Lund Bostäder 1 Övrigt Garage/förråd Malmö 15 53 4 6 Butik 13 Göteborg 61 Stockholm 76 16 Kontor Vision Sveriges ledande fastighetsföretag......som arbetsgivare...som hyresvärd...som investeringsobjekt Vasakronans uppdrag från ägaren är att som fastighetsföretag långsiktigt uppnå högsta möjliga totala avkastning och värdetillväxt på det egna kapitalet 2
Vasakronans har en stark särställning... 4 regioner...resultat och finansiell styrka...unik och fokuserad fastighetsportfölj...marknadspositionen i hyresmarknaden...projektutvecklingsportföljen Utveckling sedan 1995 Sålt fastigheter 23,7 miljarder kronor Köpt fastigheter för 20,0 miljarder kronor 3
Stora affärer i Vasakronan Sålt Köpt Bildat Avvecklat Fastigheter på 98 orter till Stenvalvet/Credit Suisse First Boston Kungsleden och aktiepost i Castellum O-listenoterade Gotic SEBs rörelsefastigheter Och delat ut Vasallen Och delat ut Specialfastigheter Varit med och utvecklat Norrporten Rest Securum Vasakronans huvudstrategier Marknadsledande position Attraktiva delmarknader Kommersiella lokaler Stockholm, Uppsala, Göteborg, Malmö och Lund Hyresmarknaden Attraktiva lokaler och tjänster Stärkta kundrelationer Aktiv marknadsbearbetning Fastighetsmarknaden Projektutveckling Förvärv och bytesaffärer 4
Vasakronan Service Partner tjänsteportfölj Tjänster via partners RoomServicetjänster Konferens Miljöstationer Telefoni Restauration Vaktmästeritjänster Största hyresgäster Andel av hyres- Uthyrd area Antal Antal intäkter, % 1,000 m 2 kontrakt motparter Polismyndigheten 7 128 21 7 SEB 6 75 29 5 Domstolsverket 3 70 12 3 Försvaret 3 65 9 3 Länsstyrelsen 2 39 10 4 Sony Ericsson Mobile 32 9 1 H&M 1 10 8 3 Riksskatteverket 1 19 6 2 Kriminalvården 1 16 6 3 IBM Svenska 1 12 7 1 Totalt, 10 hyresgäster 27 466 117 32 Statliga kunder svarar för 35% av hyresintäkterna 5
Resultat av Vasakronans kundfokus 63 Nöjd Kund Index 60 58 73 72 68 68 68 69 65 75 67 68 Vasakronan 79 79 78 76 72 65 64 68 69 71 Branschsnitt 72 Låg omsättning av kunder 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 Vakansgrad, hyra % 14 12 10 8 6 4 2 0 2003 2004 2005 2006 2007 Personal delaktighet / motivation % 100 98 96 94 92 90 98 99 00 01 02 03 04 05 06 AGENDA Företaget Vasakronan, strategier och hur har vi kommit hit Ekonomisk utveckling Marknadsförutsättningar Utmaningar 6
Ekonomisk utveckling Mkr 3 500 2 800 2 100 1 400 700 Intäkter Driftnetto Resultat efter finansnetto, exkl. reavinster, av- och nedskrivningar, värdeförändringar Mkr 1 500 1 200 900 600 300 0 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 Pr 0 Utdelning Mkr 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 Utdelning Extrautdelning 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Förslag 7
Eget kapital Miljarder kr Fördelning marknadsvärde, Q1 2007 Mkr Göteborg 6 501 Lund 1 318 Uppsala 1 935 Malmö 5 266 14% 17% 5% 3% 61% Stockholm 23 910 Totalt 38 930 Mkr 8
Sammanfattning 2006 Mkr 2006 2005 Hyresintäkter 2 706 2 689 Driftöverskott 1 778 1 661 Resultat efter finansnetto 1 333 1 271 Värdeförändring -Realiserad 57 94 -Orealiserad 3 253 935 Resultat före skatt 4 643 2 223 Skatt -1 234-542 Resultat efter skatt 3 409 1 681 Delårsrapport januari-mars 2007 Jan-mars Jan-mars Mkr 2007 2006 Hyresintäkter 715 664 Driftöverskott 469 420 Resultat efter finansnetto 361 348 Värdeförändring Realiserad 7 54 Orealiserad 495 321 Resultat efter skatt 624 514 9
Prognos + Ökade hyresintäkter + Förbättrat finansnetto + Ökade investeringar Mkr 2007 2006 Resultat efter finansnetto 1 450 1 333 AGENDA Företaget Vasakronan, strategier och hur har vi kommit hit Ekonomisk utveckling Marknadsförutsättningar Utmaningar 10
Ökad sysselsättning i kontorsverksamheter BNP-tillväxt och avtagande produktivitetstillväxt leder till ökad sysselsättning Kontorssysselsättning i storstadsregionerna Index 1987=100 250 200 150 Göteborg Malmö/Lund Stockholm 100 50 0 prognos 87 88 89 90 91 92 93 94 95 16 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 Källa: KI och Temaplan Vakansgrad Kontor citylägen % 30 25 20 15 10 5 0 Källa: Jones Lang LaSalle Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2002 2003 2004 2005 2006 Kista Stockholm Göteborg Malmö Lund* Uppsala 2007 *Lund inkl IDEON 11
Marknadshyror Kontor citylägen Kr/m 2 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Källa: Jones Lang LaSalle Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Stockholm Göteborg Malmö Kista Uppsala Lund* *Lund inkl IDEON Direktinvesteringar i svenska fastigheter Mdr 140 120 100 80 60 40 20 Svenska investerare Internationella investerare 0 Källa: Newsec 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 12
Direktavkastningskrav Moderna kontor i bästa läge 8,0 7,0 % 6,0 5,0 4,0 Källa: Jones Lang LaSalle Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Lund* Uppsala Malmö Göteborg Stockholm *Lund inkl IDEON Marknadsläget vår bedömning Fortsatt stark svensk ekonomi BNP-tillväxt Sysselsättningstillväxt Fortsatt låg inflation Svagt ökande räntor Stark fastighetsmarknad Stort intresse för fastigheter i Sverige Fortsatt låg direktavkastning Lokalhyresmarknaden alltmer positiv Lägre vakanser Svagt ökande hyresnivåer 13
AGENDA Företaget Vasakronan, strategier och hur har vi kommit hit Ekonomisk utveckling Marknadsförutsättningar Utmaningar Göra bra fastighetsaffärer Norrporten Uppsala Frösunda Järvafältet Stockholm Ägandet avslutat 1,9 miljarder kr Förvärv Norrportens bestånd i Uppsala 0,9 miljarder kr Köpt fyra kontorsbyggrätter i Frösunda av JM cirka 1,2 miljarder kr färdiga kontor Säljer byggrätter till JM för cirka 1,0 miljarder kr Köpt fastighet av Systembolaget för 0,2 miljarder kr 14
Utveckla projektportföljen Mkr Q1 2007 Q1 2006 Pågående projekt 2 995 1 450 Potentiella projekt 7 miljarder kr Hög direktavkastning Långa kontrakt 90% uthyrt Starka kunder Heden 705:14, Göteborg Tillbyggnad av Polishuset med ca 30 000 m² Ombyggnad av befintligt hus, ca 22 000 m² Samlokalisering av tre hyresgäster; Polismyndigheten Västra Götaland Kriminalvårdsmyndigheten Åklagarmyndigheten Bedömd projektkostnad ca 710 Mkr Byggtid 2005-2009 15
Video Ullevi 31 För Sony Ericsson på Brunnshög i Lund Projekt Business Park Ny fastighet investering ca 540 Mkr Ericsson Mobile Platform ägt av Acta Sony Ericssons hus ägt av Vasakronan 16
Ombyggnad av Fjärde Hötorgshuset Ombyggnad efter Handelsbanken Finans Lokalarea 10 000 m 2 Investering 112 Mkr Inflyttning nov 2007 Global uppvärmning 17
Bostäder och lokaler svarar för 36% av Sveriges totala energiförbrukning 35 CO 2 utsläpp Vasakronan Ton 30 000 99% utgör energiförbrukning 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2003 2004 2005 2006 prognos 18
Vasakronan klimatneutralt under 2007 Det första klimatneutrala fastighetsföretaget! CO 2 utsläpp från 18 000 ton till 15 000 ton Främst fjärrvärme och fjärrkyla 60% av dessa 15 000 ton är nu klimatneutrala Huvudleverantören Fortum färdigförhandlad Återstår Vattenfall Eon Göteborg Energi Lunds Energi Stor ovana hos värmeleverantörerna att hantera dessa frågor Teknik Politik Marknaden Ekonomi Hur agerar Vasakronan i detta konjunkturläge Tillväxtstrategi Fortsatt projektutveckling Förvärv och bytesaffärer Kundorientering Starkt fokus på nyuthyrning Fortsatt kunddialog för att nå hög kundlojalitet Fortsatt tillväxt inom kundanpassade tjänster Fortsatt varumärkessatsning Klimatneutral under 2007 Ökat kostnadsfokus Effektivare inköp 19
Ägarförändring Regeringen ska avveckla ägandet i Vasakronan Omfattning, metod och tidpunkt är en ägarfråga Vasakronan är unikt, ledande och en stark helhet Mervärde för kunder och ägare Egen förvaltningsorganisation med hög kompetens Marknadens attraktivaste arbetsgivare Sammanhållet fokuserat bestånd Citylägen i Sveriges 5 viktigaste tillväxtstäder Marknadens starkaste projektutvecklingsportfölj Ledande inom tjänster Stark marknadsplattform och varumärke Hög kundnöjdhet Marknadens lägsta vakanser Marknadens starkaste image 40 20