VÄLKOMMEN TILL FABEGE Hammarby Sjöstad Solna Business Park Arenastaden Stockholms Inner city
Fabege äger och förvaltar var tionde kvm kontorsyta i Stor-Stockholm
FABEGE UTVECKLAR Över 50 % av all kontorsproduktion i Stockholmsregionen
TRANSAKTION ÖKAR POTENTIALEN I FASTIGHETSPORTFÖLJEN + BILD PÅ swedish match Fräsaren 9 Sadelplatsen 1 Lammet 17 Godsfinkan 1 Uarda 5 Planen 4 Duvan 6 Stora Frösunda 2, Hagalund 2:2
AFFÄRSMODELL - DELARNA STÖDER VARANDRA Förvaltning låg risk med stabilt kassaflöde Transaktion finansierar projekt ökar potentialen i portföljen Förädling skapar värden ökar kvaliteten i portföljen
VÅR PORTFÖLJSTRATEGI 1. Moderna fastigheter 2. Centrala lägen 3.Samlade bestånd
3 TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Bra kommunikationslägen - Spårbundet ofta krav Moderna kontor - Komfort, effektivt, flexibelt, image, hållbart Bra kringservice - Restaurang & serviceutbud, kritisk massa
VÅR VÄRDESKAPANDE PROCESS Förädla befintliga hus Förädla området Utveckla byggrätter
Hyresmarknaden
HÖG EFTERFRÅGAN OCH HYRESTILLVÄXT Stockholms starka tillväxt och företags omflyttning till kvalitet gynnar hyresutvecklingen i våra områden Jan jun 2016 Nettouthyrning 83 Mkr Omförhandling 27 procent
MARKNADSNIVÅER VID NYTECKNINGAR Stockholms innerstad: > 6 000 kr/kvm Arenastaden: 2 900 kr/kvm Solna Business Park: 2 650 kr/kvm Hammarby Sjöstad: 2 800 kr/kvm Inom 5 år ska Arenastaden ligga mitt i mellan CBD och bästa förortsläge
HYRESKLOCKA Stockholm, Hösten 2015 Enligt JLL Stockholm, Våren 2016 Enligt JLL Stockholm, Våren 2016 Enligt Fabege Avtagande hyrestillväxt Tilltagande hyrestillväxt Fallande hyror Avtagande hyresfall
FÖRUTSÄTTNING FÖR HYRESHÖJNING KPI-justerad hyra kr/kvm 6000 Real medelhyra Stockholm CBD (VS) Vakans CBD (HS) Vakansgrad % 16,0 5000 4000 14,0 12,0 10,0 3000 8,0 2000 1000 6,0 4,0 2,0 0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 0,0 Källa: Cushman & Wakefield, Sweden
UTVECKLING ANTAL KONTORSANSTÄLLDA TRENDEN MOTSVARAR CIRKA 130 000 KVM KONTORSYTA ÅRLIGEN Antal 450 000 430 000 410 000 390 000 370 000 350 000 330 000 310 000 290 000 270 000 Kontorssysselsättning Storstockholm Trendkurva beräknad tillväxt om 1,8 % 250 000 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015E Källa: SCB, Konjunkturinstitutet, Catella
Transaktionsmarknaden
TRANSAKTIONSMARKNADEN Transaktionsmarknaden är fortsatt mycket stark Vår värdetillväxt under första halvåret 2016 uppgick till 2,7 Mdkr, motsvarande 6,7 % Ca 50 % av värdeförändringarna i förvaltningsbeståndet beror på sjunkande avkastningskrav och vi ser framför oss fortsatt sjunkande avkastningskrav och stigande hyresnivåer!
Projektportföljen
PÅGÅENDE PROJEKT Cirka 158 000 kvm under produktion Prognos investeringar 2016 cirka 2,5 Mdkr Uthyrningsgrad 87 % 18 och ambitionen är att starta flera nya under året!
VÅRA ÖVRIGA BYGGRÄTTER 2016-06-30 Kommersiella byggrätter 354 000 kvm (varav 107 000 kvm i Arenastaden) Cirka 56 % laga kraft Bostadsbyggrätter 161 000 kvm Cirka 56 % laga kraft Stora Frösunda 2, Hagalund 2:2 Delägda byggrätter (vår andel) Kontor 5 600 kvm Bostad 45 000 kvm 19 Farao 15-17, Arenastaden
Resultat och finansiering
RESULTAT 2011 Q2, 2016 MKR 2016, Q2 2015 2014 2013 2012 2011 Bidrag Förvaltning 2 454 3 308 1 755 944 1 230 1 256 Bidrag Förädling 672 632 266 409 872 401 Bidrag Transaktion 162 21 300 135 167 173 Bidrag från verksamheten 3 288 3 961 2 321 1 488 2 269 1 830 Bidrag per aktie 20 kr 24 kr 14 kr 9 kr 14 kr 11 kr
FINANSIERING 2016-06-30 Totala faciliteter 23,4 Mdkr Totala lån 20,6 Mdkr Varav obligationer 1,9 Mdkr Varav certifikat 4,0 Mdkr Kvar att refinansiera 2016 : 1 Mdkr Outnyttjat 2,9 Mdkr Kapitalbindning 4,2 år Räntebindning 2,5 år 22 Aktiviteter under andra kvartalet Emission MTN 600 Mkr Refinansiering 2 800 Mkr Räntebindning 400 Mkr Nya rekordlåga nivåer; senaste tioåriga swapen gjordes på 0,73 procent Nordea tillkommit som dealer i MTNprogrammet Skuggrating från Nordea BBB- Samma rating som från Handelsbanken och Swedbank
VÅRA GODA FÖRUTSÄTTNINGAR Stockholms bästa lägen Sveriges bästa projektportfölj Europas bästa marknad Världens bästa organisation
NYCKELTAL 2016 Q2 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Marknadsvärde, Mkr 42 418 40 279 32 559 33 384 31 636 29 150 26 969 Soliditet, % 42 39 38 35 34 39 39 Belåningsgrad, % 49 52 60 57 57 57 62 Nettouthyrning, Mkr 83 74 243 68 141 130 27 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 2,1 2,4 2,0 2,3 2,2 3,0 Uthyrningsgrad, % 93 93 94 93 92 90 88 Överskottsgrad, % 70 72 71 69 68 68 67 Resultat per aktie, kr 16:51 19:54 10:51 9:26-0:54 7:01 10:38 Eget kapital per aktie, kr 113 100 83 76 70 73 69 EPRA NAV per aktie, kr 131 115 95
STÖRSTA AKTIEÄGARNA - 31 MAJ, 2016