Välkommen till Fabege Christian Hermelin, VD Fabege Åsa Bergström, vvd, ekonomi- och finanschef Fabege
FABEGE I KORTHET 80 kommersiella fastigheter Fastighetsvärde: 32,6 Mdkr Uthyrbar yta: 1,0 miljoner kvm Hyresvärde: 2,2 Mdkr 136 anställda Hammarby Sjöstad Stockholms innerstad Solna
AFFÄRSMODELL - DELARNA STÖDER VARANDRA Förvaltning låg risk med stabilt kassaflöde Förädling skapar värden ökar kvaliteten i portföljen Transaktion finansierar projekt ökar potentialen i portföljen
PORTFÖLJSTRATEGIN - GER STÖD TILL VERKSAMHETEN 1. Centrala lägen 2. Moderna fastigheter 3. Samlade bestånd
STRATEGISK INRIKTNING - ATTRAKTIVA & CENTRALA LÄGEN Förvaltning Ger låg vakans i förvaltningsbeståndet Förädling Endast de mest attraktiva lägena är aktuella för nya projekt Transaktion Fabeges fastigheter finns på Sveriges mest likvida marknad
PORTFÖLJSTRATEGI MODERNA FASTIGHETER Bidrar positivt till alla tre verksamhetsområden City Carnegie huset Solna Business Park Arenastaden Hammarby Sjöstad
STRATEGISK INRIKTNING SAMLADE BESTÅND Förvaltning Ger närhet till kund med hög återköpsgrad och effektiv förvaltning Förädling Investeringar som höjer attraktionen för området kan fördelas på många kvadratmetrar Transaktion Stärkt attraktion och varumärke ökar intresset från investerare
ALLA VERKSAMHETENS DELAR BIDRAR MKR 2014 2013 2012 2011 2010 Bidrag Förvaltning 1 755 944 1 230 1 256 1 347 Bidrag Förädling 266 409 872 401 278 Bidrag Transaktion 300 135 167 173 237 Bidrag från verksamheten 2 321 1 488 2 269 1 830 1 862 Bidrag per aktie 14 kr 9 kr 14 kr 11 kr 11 kr
TVÅ STRATEGIER FÖR TILLVÄXT Investeringar genom förvärv Investeringar i befintliga fastigheter Nationalarenan 8, Arenastaden Tidigare Uarda 1, hus B, Arenastaden (Nu Uarda 6) SEB, Arenastaden
STARK POSITION PÅ VÄXANDE MARKNAD Förädla befintliga hus Förädla området Utveckla byggrätter
FÖRUTSÄTTNINGAR FÖRVALTNING Tillväxt i hyresintäkter Hög överskottsgrad Hög återköpsgrad Vakanser i attraktiva lägen DN-skrapan, City (Trängkåren 7) Luma, Hammarby Sjöstad Wenner-Gren Center, (Ormträsket 10) Vattenfallhuset, Arenastaden (Uarda 5)
STABILT KASSAFLÖDE I FÖRVALTNINGSBESTÅNDET Intäktstillväxt 2014-2015 Inklusive kända inflyttningar och avflyttningar Exklusive uthyrningsmål Mkr 540 520 500 480 460 440 420 400 Q1-2014 Q2-2014 Q3-2014 Q4-2014 Q1-2015 Q2-2015 Q3-2015 Q4-2015
FÖRUTSÄTTNINGAR FÖRÄDLING Fortsatt god vinstmarginal minst i linje med vårt mål om 20 % (22 % 2014) Beräknad investering 2015: Ca 2 Mdkr Båtturen 2, Hammarby Sjöstad Nationalarenan 8, Arenastaden Tidigare Uarda 1, hus C, Arenastaden (Nu Uarda 7) Järvakrogen 3, Solna (The Winery Hotel)
STOR POTENTIAL I PROJEKTPORTFÖLJEN - MÅNGA OCH ATTRAKTIVA BYGGRÄTTER Kommersiella byggrätter (cirka 50 % laga kraft) 267 000 kvm (varav 95 000 kvm i Arenastaden) Bostadsbyggrätter (ej laga kraft) 47 000 kvm - ej laga kraft Delägda byggrätter (vår andel, vara knappt 50 % laga kraft) Lagern 2, Råsunda Kontor 30 000 kvm Bostad 89 000 kvm Tillkommer pågående produktion Kontor 144 300 kvm, hotell 7 500 kvm Signalen 3, Arenastaden
TRE TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Bra kommunikationslägen - Spårbundet ofta krav Moderna kontor - Komfort, effektivt, flexibelt, image, hållbart Bra kringservice - Restaurang & serviceutbud, kritisk massa
UTVECKLING ANTAL KONTORSANSTÄLLDA TILLVÄXTEN MOTSVARAR CIRKA 130 000 KVM KONTORSYTA ÅRLIGEN Antal 400,000 380,000 360,000 Kontorssysselssättning Storstockholm Trendkurva beräknad tillväxt om 1,87 % 340,000 320,000 300,000 280,000 260,000 240,000 1993 1998 2003 2008 2013 Källa: SCB, Konjunkturinstitutet, Catella
FÖRUTSÄTTNING FÖR HYRESHÖJNING KPI-justerad hyra kr/kvm 6000 Real medelhyra Stockholm CBD (VS) Vakans CBD (HS) Vakansgrad % 16,0 5000 4000 14,0 12,0 10,0 3000 8,0 2000 1000 6,0 4,0 2,0 0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 0,0 Källa: DTZ Sweden
2014 I KORTHET Rekordstark överskottsgrad, 71 % (69) Nettouthyrning 243 (68) Omförhandlingar helår + 11 % Fortsatt god värdetillväxt i både förvaltnings- och projektportfölj Derivatportföljens undervärde ökade ytterligare Belåningsgrad justerat för utestående köpeskillingar uppgick till 56 %
FINANSIERING 2014-12-31 Totala faciliteter 24,2 Mdkr Totala lån 19,6 Mdkr Varav obligationer 1,9 Mdkr Varav certifikat 2,9 Mdkr Övriga lån Outnyttjade faciliteter Revolverande lån Kapitalbindning 3,7 år Räntebindning 1,9 år Outnyttjade faciliteter 4,6 Mdkr Fortsatt mycket gott klimat på finansmarknaden Företagscertifikat Obligationer Nya SFF obligationsfinansiering
FÖRUTSÄTTNINGAR 2015 Stockholm - en marknad i tillväxt Moderna hus i attraktiva lägen Framtida potential i fastighetsutveckling Stark drivkraftig organisation
NYCKELTAL 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde, Mkr 32,559 33 384 31 636 29 150 26 969 29 193 Soliditet, % 38 35 34 39 39 32 Belåningsgrad, % 60 57 57 57 62 65 Nettouthyrning, Mkr 243 68 141 130 27 96 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,0 2,3 2,2 3,0 2,6 Uthyrningsgrad, % 95 93 92 90 88 90 Överskottsgrad, % 71 69 68 68 67 67 Resultat per aktie, kr 10:51 9:26-0:54 7:01 10:38 2:59 Eget kapital per aktie, kr 83 76 70 73 69 61
STÖRSTA AKTIEÄGARNA - PER 31 DECEMBER 2014 ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL & RÖSTER, % Erik Paulsson med familj, privat och via bolag 25 051 150 15,1 BlackRock Inc. 8 938 454 5,4 Länsförsäkringar fondförvalt 7 896 983 4,8 Öresund Investment AB 5 500 736 3,3 SHB fonder 4 310 739 2,6 Qviberg Mats o fam 3 714 244 2,2 Norges Bank Investment Managem 3 678 029 2,2 SEB fonder 3 208 470 1,9 ENA City AB 2 734 000 1,7 Nordea fonder 2 663 874 1,6 SHB pensionskassa 2 420 000 1,5 Blue Sky Group Stichting 2 130 671 1,3 Principal fonder 2 049 758 1,2 Fjärde AP-fonden 1 604 512 1 TR Property Investment Trust 1 290 558 0,8 TOTALT 15 STÖRSTA AKTIEÄGARNA 77 192 178 46,6 Övriga utländska ägare 44 422 536 26,9 Övriga svenska ägare 43 776 858 26,5 TOTALT ANTAL UTESTÅENDE AKTIER 165 391 572 100 Innehav av egna aktier 0 0