VÄLKOMMEN TILL FABEGE Hammarby Sjöstad Solna Business Park Arenastaden Stockholms Inner city
Fabege äger och förvaltar var tionde kvm kontorsyta i Stor-Stockholm
FABEGE UTVECKLAR Över 50 % av all kontorsproduktion i Stockholmsregionen
TRANSAKTION ÖKAR POTENTIALEN I FASTIGHETSPORTFÖLJEN Uarda 7, Arenastaden HagaHuset (Fortet 2), Solna
AFFÄRSMODELL - DELARNA STÖDER VARANDRA Förvaltning låg risk med stabilt kassaflöde Transaktion finansierar projekt ökar potentialen i portföljen Förädling skapar värden ökar kvaliteten i portföljen
TRADITIONELL STADSUTVECKLINGSMODELL Stadsplanering Utbyggnad Förvaltning Kommun Byggbolag Fastighetsbolag
FABEGES MODELL VISION Stadsplanering Kommun/Fabege Utbyggnad Fabege/Construction company Förvaltning Fabege Intäkt - Vi tar ansvar från början till slut och sätter ambitionen ännu högre än kommunen. Intäktspotential Inflyttningsklart Tid
VÅR PORTFÖLJSTRATEGI 1. Moderna fastigheter 2. Centrala lägen 3.Samlade bestånd
3 TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Bra kommunikationslägen - Spårbundet ofta krav Moderna kontor - Komfort, effektivt, flexibelt, image, hållbart Bra kringservice - Restaurang & serviceutbud, kritisk massa
VÅR VÄRDESKAPANDE PROCESS Förädla befintliga hus Förädla området Utveckla byggrätter
Hyresmarknaden
FORTSATT STIGANDE HYROR Nettouthyrning 21 Mkr Omförhandlingar + 20 % tillväxt och företags omflyttning till kvalitet gynnar hyresutvecklingen i våra områden
UTVECKLING ANTAL KONTORSANSTÄLLDA Antal 500 000 450 000 400 000 350 000 Kontorssysselsättning Storstockholm Trendkurva beräknad tillväxt om 1,5 % 300 000 250 000 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017E Källa: SCB och Catella
FÄRDIGSTÄLLD OCH PLANERAD NYPRODUKTION I STOCKHOLM kvm kvm 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 Källa: Newsec - 2012 2013 2014 2015 2016 2017p 2018p 2019p Uthyrt Vakant
MARKNADSNIVÅER VID NYTECKNINGAR Stockholms innerstad: > 6 500 kr/kvm Arenastaden: 3 200 kr/kvm Solna Business Park: 2 700 kr/kvm Hammarby Sjöstad: 3 000 kr/kvm Inom 5 år ska Arenastaden ligga mitt i mellan CBD och bästa förortsläge
UTSIKTER - TILLVÄXT INTÄKTER Mkr 600 580 560 540 520 500 480 460 440 420 Inklusive kända inflyttningar och avflyttningar Exklusive uthyrningsmål 400 Q2-2016 Q3-2016 Q4-2016 Q1-2017 Q2-2017 Q3-2017 Q4-2017 Q1-2018
Transaktionsmarknaden
VÄRDERING Vår värdetillväxt under perioden uppgick till 833 Mkr, motsvarande cirka 2 % Genomsnittlig avkastning 4,48 % (4,53 %) Värdeförändringarna under första kvartalet kommer från projekt, stigande hyror och sjunkande avkastningskrav och vi ser framför oss fortsatt stigande hyresnivåer och låga avkastningskrav!
VÄRDEÖKNING Q1 2017 Ökning 833 Mkr Projekt Hyra Yield
GENOMSNITTLIGA AVKASTNINGSKRAV 2012-2017 % 7 6 5 4 Stockholm innerstad Solna Hammarby Sjöstad 3 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Projektportföljen
VÄRDESKAPANDE PROJEKT Cirka 211 000 kvm under produktion Prognos investeringar 2017: 2,6 Mdkr Uthyrningsgrad 79 % Uarda 6 Pyramiden 4 Vakans 900 kvm Full uthyrd Pelaren 1 Hörnan (Lagern 2) Orgeln 7 Signalen 3 Vakans 4 000 kvm Vakans 5 000 kvm Vakans 18 400 kvm Vakans 6 800 kvm
VÅRT NYAST PROJEKT TRIKÅFABRIKEN 9 HAMMARBY SJÖSTAD 16 700 kvm Inflyttning våren 2019 Uthyrningsgrad 50 % Naturvårdsverket har tecknad 6-årig avtal på 7 700 kvm kontor Miljöcertifiering enligt BREEAM-SE: Very Good Vakans 8 300 kvm
ÖVRIGA BYGGRÄTTER 31 MARS 2017 Kommersiella byggrätter 411 600 kvm (varav 172 200 kvm i Arenastaden) Cirka 48 % laga kraft Bokfört värde: < 2 000 kr per kvm Bostadsbyggrätter 255 000 kvm Cirka 35 % laga kraft Bokfört värde: ca 7 800 kr per kvm Kairo 1, Arenastaden
Resultat och finansiering
RESULTAT 2017 2012 MKR Q1 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Bidrag Förvaltning 735 6 209 3 308 1 755 944 1 230 Bidrag Förädling 314 1 876 632 266 409 872 Bidrag Transaktion 0 491 21 300 135 167 Bidrag från verksamheten 1 049 8 576 3 961 2 321 1 488 2 269 Bidrag per aktie 6 kr 52 kr 24 kr 14 kr 9 kr 14 kr
FINANSIERING 2017-03-31 Aktiviteter under första kvartalet Emission SFF 700 Mkr Emission grönt MTN 300 Mkr Gamla dyrare swapar löpt ut Nya räntebindningar 400 Mkr Snittränta ner till 2,38 % Totala faciliteter 25,0 Mdkr Totala lån 22,5 Mdkr Varav obligationer 4,0 Mdkr Varav certifikat 5,0 Mdkr 23 % av totala lån nu grön finansiering Refinansieringar 2017 3,7 Mdkr med förfall hösten-17 Outnyttjat 2,4 Mdkr Kapitalbindning 3,9 år Räntebindning 2,3 år
VÅRA GODA FÖRUTSÄTTNINGAR Stockholms bästa lägen Sveriges bästa projektportfölj Europas bästa marknad Världens bästa organisation
TACK FÖR ER UPPMÄRKSAMHET
Bilagor
NYCKELTAL 2017-2011 Q1 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Marknadsvärde, Mkr 50 832 47 842 40 279 32 559 33 384 31 636 29 150 Soliditet, % 45 46 39 38 35 34 39 Belåningsgrad, % 44 46 52 60 57 57 57 Nettouthyrning, Mkr 21 127 74 243 68 141 130 Räntetäckningsgrad, ggr 2,7 2,7 2,1 2,4 2,0 2,3 2,2 Uthyrningsgrad, % 93 94 93 94 93 92 90 Överskottsgrad, % 69 72 72 71 69 68 68 Resultat per aktie, kr 5:33 42:97 19:55 10:51 9:26-0:54 7:01 Eget kapital per aktie, kr 141 139 100 83 76 70 73 EPRA NAV per aktie, kr 165 163 115 95
STÖRSTA AKTIEÄGARNA 2017-03-31 Antal aktier* Andel av kapital, % Andel av röster,% Erik Paulsson med familj, privat och via bolag 25 456 763 15,4 15,4 BlackRock Inc. 6 295 015 3,8 3,8 Fjärde AP-fonden 5 710 559 3,5 3,5 Investment AB Öresund 5 500 000 3,3 3,3 Länsförsäkringar Fonder 4 273 594 2,6 2,6 Mats Qviberg med familj 3 747 868 2,3 2,3 Vanguard 3 423 483 2,1 2,1 BNP Paribas Investment Partners 2 895 115 1,8 1,8 E.N.A City AB 2 890 000 1,7 1,7 Norges Bank 2 802 572 1,7 1,7 Handelsbanken fonder 2 249 981 1,4 1,4 Standard Life 1 985 406 1,2 1,2 Principal Global Investors 1 975 630 1,2 1,2 Stichting Pensioenfonds ABP 1 972 195 1,2 1,2 Pensionskassan SHB Försäkringsförening 1 920 000 1,2 1,2 Totalt 15 största aktieägare 73 098 181 44,2 44,2 Övriga 92 293 391 55,8 55,8 Totalt antal utestående aktier 165 391 572 100,0 100,0 Innehav av egna aktier 0 0 0 Totalt antal registerade aktier 165 391 572 100,0 100,0