Välkommen till Fabege Christian Hermelin, VD Fabege Åsa Bergström, vvd, ekonomi- och finanschef Fabege
FABEGE I KORTHET 82 kommersiella fastigheter Fastighetsvärde: 33,8 Mdkr Uthyrbar yta: 1,0 miljoner kvm Hyresvärde: 2,2 Mdkr 141 anställda Hammarby Sjöstad Stockholms innerstad Solna
AFFÄRSMODELL - DELARNA STÖDER VARANDRA Förvaltning låg risk med stabilt kassaflöde Transaktion finansierar projekt ökar potentialen i portföljen Förädling skapar värden ökar kvaliteten i portföljen
PORTFÖLJSTRATEGIN - GER STÖD TILL VERKSAMHETEN 1. Centrala lägen 2. Moderna fastigheter 3. Samlade bestånd
STRATEGISK INRIKTNING - ATTRAKTIVA & CENTRALA LÄGEN Förvaltning Ger låg vakans i förvaltningsbeståndet Förädling Endast de mest attraktiva lägena är aktuella för nya projekt Transaktion Fabeges fastigheter finns på Sveriges mest likvida marknad
PORTFÖLJSTRATEGI MODERNA FASTIGHETER Bidrar positivt till alla tre verksamhetsområden City Carnegie huset Solna Business Park Arenastaden Hammarby Sjöstad
STRATEGISK INRIKTNING SAMLADE BESTÅND Förvaltning Ger närhet till kund med hög återköpsgrad och effektiv förvaltning Förädling Investeringar som höjer attraktionen för området kan fördelas på många kvadratmetrar Transaktion Stärkt attraktion och varumärke ökar intresset från investerare
ALLA VERKSAMHETENS DELAR BIDRAR MKR 2015, Q1 2014 2013 2012 2011 2010 Bidrag Förvaltning 787 1 755 944 1 230 1 256 1 347 Bidrag Förädling 88 266 409 872 401 278 Bidrag Transaktion 1 300 135 167 173 237 Bidrag från verksamheten 876 2 321 1 488 2 269 1 830 1 862 Bidrag per aktie 5,3 14 kr 9 kr 14 kr 11 kr 11 kr
TVÅ STRATEGIER FÖR TILLVÄXT Investeringar genom förvärv Investeringar i befintliga fastigheter Nationalarenan 8, Arenastaden Tidigare Uarda 1, hus B, Arenastaden (Nu Uarda 6) Pyramiden 4, Arenastaden
STARK POSITION PÅ VÄXANDE MARKNAD Förädla befintliga hus Förädla området Utveckla byggrätter
FÖRUTSÄTTNINGAR FÖRVALTNING Tillväxt i hyresintäkter Hög överskottsgrad Hög återköpsgrad Vakanser i attraktiva lägen DN-skrapan, City (Trängkåren 7) Luma, Hammarby Sjöstad Wenner-Gren Center, (Ormträsket 10) Vattenfallhuset, Arenastaden (Uarda 5)
INTÄKTER 2014-2015 Inklusive kända inflyttningar och avflyttningar Exklusive uthyrningsmål Mkr 550 525 500 475 450 425 400 375 350 325 300 275 250 225 200 Q1-2014 Q2-2014 Q3-2014 Q4-2014 Q1-2015 Q2-2015 Q3-2015 Q4-2015 Q1-2016
FÖRUTSÄTTNINGAR FÖRÄDLING Fortsatt god vinstmarginal minst i linje med vårt mål om 20 % (22 % 2014) Beräknad investering 2015: Cirka 2 Mdkr Båtturen 2, Hammarby Sjöstad Nationalarenan 8, Arenastaden Tidigare Uarda 1, hus C, Arenastaden (Nu Uarda 7) Järvakrogen 3, Solna (The Winery Hotel)
STOR POTENTIAL I PROJEKTPORTFÖLJEN - MÅNGA OCH ATTRAKTIVA BYGGRÄTTER Kommersiella byggrätter (knappt 60 % laga kraft) 277 000 kvm (varav 98 000 kvm i Arenastaden) Bostadsbyggrätter (ej laga kraft) 47 000 kvm - ej laga kraft Delägda byggrätter (vår andel, knappt 50 % laga kraft) Lagern 2, Råsunda Kontor 30 000 kvm Bostad 89 000 kvm Signalen 3, Arenastaden
TRE TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Bra kommunikationslägen - Spårbundet ofta krav Moderna kontor - Komfort, effektivt, flexibelt, image, hållbart Bra kringservice - Restaurang & serviceutbud, kritisk massa
UTVECKLING ANTAL KONTORSANSTÄLLDA TRENDEN MOTSVARAR CIRKA 130 000 KVM KONTORSYTA ÅRLIGEN Antal 450 000 430 000 410 000 390 000 370 000 350 000 330 000 310 000 290 000 270 000 Kontorssysselsättning Storstockholm Trendkurva beräknad tillväxt om 1,8 % 250 000 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015E Källa: SCB, Konjunkturinstitutet, Catella
FÖRUTSÄTTNING FÖR HYRESHÖJNING KPI-justerad hyra kr/kvm 6000 Real medelhyra Stockholm CBD (VS) Vakans CBD (HS) Vakansgrad % 16,0 5000 4000 14,0 12,0 10,0 3000 8,0 2000 1000 6,0 4,0 2,0 0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 0,0 Källa: DTZ Sweden
FÖRSTA KVARTALET 2015 I KORTHET Rekordstark överskottsgrad, 70 % (68) Nettouthyrning 12 Mkr (17) Omförhandlingar första kvartalet + 14 % Fortsatt god värdetillväxt i både förvaltnings- och projektportfölj Derivatportföljens undervärde ökade ytterligare Belåningsgrad justerat för utestående köpeskillingar uppgick till 56 %
FINANSIERING 2015-03-31 Totala faciliteter 24,3 Mdkr Totala lån 19,7 Mdkr Varav obligationer 2,0 Mdkr Varav certifikat 2,7 Mdkr Outnyttjat 4,5 Mdkr Kapitalbindning 3,5 år Räntebindning 2,1 år efter nya räntebindningar Fortsatt mycket gott klimat på finansmarknaden Nya SFF Outnyttjade faciliteter Övriga lån Revolverande lån Företagscertifikat Obligationer
FÖRUTSÄTTNINGAR 2015 Stockholm - en marknad i tillväxt Moderna hus i attraktiva lägen Framtida potential i fastighetsutveckling Stark drivkraftig organisation
NYCKELTAL 2015-03-31 2014-03-31 Eget kapital, Mkr 13 951 12 295 Eget kapital per aktie, kr 84 74 EPRA NAV - Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 97 84 Avkastning eget kapital, % 20,3 7,7 Soliditet, % 37 34 Belåningsgrad, % 58 60 Justerad belåningsgrad, % 56 - Räntetäckningsgrad, ggr 2,0 2,3
NYCKELTAL 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde, Mkr 32 559 33 384 31 636 29 150 26 969 29 193 Soliditet, % 38 35 34 39 39 32 Belåningsgrad, % 60 57 57 57 62 65 Nettouthyrning, Mkr 243 68 141 130 27 96 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,0 2,3 2,2 3,0 2,6 Uthyrningsgrad, % 95 93 92 90 88 90 Överskottsgrad, % 71 69 68 68 67 67 Resultat per aktie, kr 10:51 9:26-0:54 7:01 10:38 2:59 Eget kapital per aktie, kr 83 76 70 73 69 61
STÖRSTA AKTIEÄGARNA - PER 31 MARS 2015 ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL & RÖSTER, % Erik Paulsson med familj, privat och via bolag 25 051 150 15,1 BlackRock Inc. 8 938 454 5,4 Öresund Investment AB 5 500 000 3,3 Länsförsäkringar fondförvalt 5 080 649 3,1 SHB fonder 3 788 897 2,3 Qviberg Mats och familj 3 707 244 2,2 ENA City AB 2 734 000 1,7 SHB pensionskassa 2 420 000 1,5 Principal fonder 2 327 389 1,4 ING (L) Invest fonder 1 680 000 1,0 SEB fonder 1 581 478 1,0 Fjärde AP-fonden 1 440 132 0,9 Folketrygdfondet 1 398 826 0,8 TR Property Investment Trust 1 149 238 0,7 Nordea fonder 1 041 876 0,6 Totalt 15 största aktieägare 67 839 333 41,0 Övriga utländska ägare 55 531 068 33,6 Övriga svenska ägare 42 021 171 25,4 Totalt antal utestående aktier 165 391 572 100,0 Innehav av egna aktier 0 0