Handelsbanken januari - september 2011 26 oktober 2011
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Kr/ aktie 225 200 175 150 125 100 75 50 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 CAGR, compounded annual growth rate 2
Sammanfattning januari september 2011 Fortsatt utbyggnad av kontorsnätet, nu över 750 kontor i koncernen I Sverige ökar hushållens sparande i Handelsbanken Svenskt investeringskonto kommer att lanseras som en av bankens kostnadsfria bastjänster Högsta kvartalsresultatet någonsin i hemmamarknaderna utanför Sverige Förbättrat K/I-tal Samtliga obligationsförfall fortsatt förfinansierade ett år fram i tiden Emission av 10-årig senior obligation på 1,25 miljarder euro i oktober Likviditetsreserven ökade till över 700 miljarder kronor 93 miljarder kronor i dollarinflöden i tredje kvartalet 3
Finansiella basdata, sekventiell utveckling Förändring, %-enheter kv 3 2011 jan-sep 2011 kv 3 2011 jämfört med jämfört med jämfört med kv 2 2011 jan-sep 2010 kv 3 2010 Rörelseresultat + 5% + 14% + 21% Räntabilitet på eget kapital + 0,1 + 1,0 + 1,4 Primärkapitalrelationen + 0,0 + 1,7 + 1,7 K/I-tal kvarvarande verksamhet 47,3 45,8-1,5 47,6 46,8-0,8 48,1 45,8-2,3 4
Resultaträkning, januari september Jan-sep Jan-sep mnkr 2011 2010 Förändr Räntenetto 17 256 15 725 10% Provisionsnetto 5 796 5 895-2% Nettoresultat t av finansiella i poster värderade till verkligt värde 953 1 101-13% Riskresultat försäkring 171 138 24% Övriga intäkter 259 309-16% Summa intäkter 24 435 23 168 5% Personalkostnader -7 432-7 038 6% Övriga kostnader -4 010-3 983 1% Summa kostnader -11 442-11 021 4% Resultat före kreditförluster 12 993 12 147 7% Kreditförluster, netto -573-1 214-53% Avyttring materiella / imateriella tillg. 6 4 Rörelseresultat 12 426 10 937 14% 5
Resultaträkning, förändring kvartal Kv 3 Kv 2 mnkr 2011 2011 Förändr Räntenetto 6 066 5 683 7% Provisionsnetto 1 903 1 949-2% Nettoresultat t av finansiella i poster värderade till verkligt värde 284 308-8% Riskresultat försäkring 52 38 37% Övriga intäkter 23 191 Summa intäkter 8 328 8 169 2% Personalkostnader -2 498-2 477 1% Övriga kostnader -1 318-1 385-5% Summa kostnader -3 816-3 862-1% Resultat före kreditförluster 4 512 4 307 5% Kreditförluster, netto -157-172 -9% Avyttring materiella / imateriella tillg. 5 1 Rörelseresultat 4 360 4 136 5% 6
Finansiell styrka Tillgångar Utlåning mm Skulder Senior funding, inlåning mm Nyckeltal kapital 2011 30 sep 2010 30 sep Kapitaltäckningsgrad, Basel II, % 19,0 20,7-1,7 Primärkapitalrelation, Basel II, % 17,4 15,7 +1,7 Primärkapital, mdkr 93 87 +6 Eget kapital, mdkr 92 85 +7 Likviditetsreserv >700 mdkr Rating Långfristig Kortfristig Moody s Aa2 P-1 S&P AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Kapitalbas 19,0% DBRS AA (low) 7
Upplåning januari september 2011 Jan-sep Obligationsemissioner i i, mdkr 2011 Helår 2010 Emissioner jan-sep 2011 Seniora obligationer 59 75 Säkerställda obligationer 108 161 Totalt 167 236 65% 65 % 35% Seniora obligationer Säkerställda obligationer 10-årig senior obligation i oktober 11 Samtliga obligationsförfall förfinansierade till tredje kvartalet 2012 8
Kvartalsvisa resultat under finanskrisen efter kreditförluster och skatt mnkr 5,000 4,000 3,000 Försäljning VPC (NCSD) 2,000 USD-arbitrage 1,000 0 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Inget enskilt kvartal de senaste fem åren med räntabilitet på eget kapital efter kreditförluster och skatt understigande12 procent 9
Räntenetto minskat med kreditförluster mnkr 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 10 Genomsnittlig årlig tillväxt 10,6 procent
Stabila och långsiktiga kassaflöden * 10 största europeiska bankerna baserat på marknadsvärde (Källa: SNL Financial) 11
Kostnadsutveckling 52.55 Utveckling K/I-tal kvartal: 50 47.5 45 42.5 40 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Jan-sep Jan-sep mnkr 2011 2010 Förändr kv3 / kv2 Personalkostnader -7 432-7 038 6% Övriga administrativa kostnader -3 668-3 637 1% Av- och nedskrivningar -342-346 -1% Summa kostnader -11 442-11 021 4% -1% 12
Kontorsrörelsen i Sverige Jan sep 2011 Rörelseresultat, mnkr 9 881 Räntabilitet 19,3% K/I-tal före kreditförluster 35,1% Antal kontor 461 Medel antal anställda 4 508 Medelvolymer, mdkr Utlåning 1 041 Inlåning 350 13
Bastjänster vardagens ekonomi utan onödiga avgifter Vi tar inte betalt när kunden gör jobbet: Internettjänsten, Handelsbanken Direkt 24/7, Telesvar, mobiltjänst eller banktjänster i läsplattan Våra bastjänster: det som behövs för att sköta sin vardagsekonomi Exempel: Frikort utan årsavgift, betala räkningar via autogiro eller internet mm. 14
Investeringssparkonto ny bastjänst Ny, enkel sparform från och med årsskiftet Möjligt att samla konto-, depå- och fondsparande på ett ställe En självklar kostnadsfri bastjänst 15
Kontorsrörelsen utanför Sverige Jan sep 2011 Rörelseresultat, mnkr 2 337 Räntabilitet, inkl nystartade kontor 9,4% K/I-tal före kreditförluster 55,1% Antal kontor 283 Medel antal anställda 3 124 Medelvolymer, mdkr Utlåning 460 Inlåning 146 16
Kontorsrörelsen i Storbritannien 111 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Januari september 2011* Resultatet före kreditförluster ökade med 27 procent Räntenettot steg med 27 procent Medelvolymen utlåning steg med 23 procent * avser lokal valuta 17
Intäkts- och kostnadstrend, nya kontor öppnade i Storbritannien Avser genomsnittet av de 98 kontor som öppnats i Storbritannien 2000 2011:Q3 mnkr per kontor 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 Intäkter, genomsnitt >75% av kontoren yngre än 4 år Kostnader, genomsnitt <25% av kontoren äldre än 4 år 0 år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 Antal verksamhetsår 18
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Kr/ aktie 225 200 175 150 125 100 75 50 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 CAGR, compounded annual growth rate 19
Appendix
Resultaträkning, fem kvartal Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mnkr 2011 2011 2011 2010 2010 Räntenetto 6 066 5 683 5 507 5 612 5 327 Provisionsnetto 1 903 1 949 1 944 2 127 1 924 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 284 308 361 276 177 Riskresultat försäkring 52 38 81 67 42 Övriga intäkter 23 191 45 46 36 Summa intäkter 8 328 8 169 7 938 8 128 7 506 Personalkostnader -2 498-2 477-2 457-2 466-2 330 Övriga kostnader -1 318-1 385-1 307-1 531-1 280 Summa kostnader -3 816-3 862-3 764-3 997-3 610 Resultat före kreditförluster 4 512 4 307 4 174 4 131 3 896 Kreditförluster, netto -157-172 -244-293 -294 Avyttring materiella / imateriella tillg. 5 1 0-5 4 Rörelseresultat 4 360 4 136 3 930 3 833 3 606 Rörelseresultat, avvecklad verksamhet 30 60 63 65 47 Totalt rörelseresultat 4 390 4 196 3 993 3 898 3 653 21
Förändring räntenetto mnkr Räntenetto kv 2 2011 5 683 Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -13 - volym 16 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal 141 - volym 39 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 142 3M STIBOR på eget kapital 56 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -50 Valutakurseffekt 32 Övrigt 20 Förändring räntenetto 383 Räntenetto kv 3 2011 6 066 7% 22
Svensk stabilitetsavgift, januari september 2011 mdkr 2011 Totala skulder och eget kapital 2 782 avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån -163 avdrag för koncerninterna skulder -359 Totalt avgiftsunderlag 2 260 mnkr Avgift 0,036% 814 Inget avdrag fr o m 2011 Total avgift januari - september 2011 610 23
Provisioner Jan-sep Jan-sep mnkr 2011 2010 Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner 1 085 1 345-19% Fonder 1 269 1 150 10% Depå och custody 286 278 3% Rådgivning 161 150 7% Försäkring 523 499 5% Betalningar 1 891 1 807 5% Ut- och inlåning 889 918-3% Garantier 350 395-11% Övrigt 307 302 2% Provisionsintäkter 6 761 6 844-1% Provisionskostnader -965-949 2% Provisionsnetto 5 796 5 895-2% 24
Provisioner, förändring kvartal Kv 3 Kv 2 mnkr 2011 2011 Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner 310 362-14% Fonder 402 415-3% Depå och custody 89 96-7% Rådgivning 62 55 13% Försäkring 203 168 21% Betalningar 650 651 0% Ut- och inlåning 315 291 8% Garantier 112 123-9% Övrigt 99 117-15% Provisionsintäkter 2 242 2 278-2% Provisionskostnader -339-329 3% Provisionsnetto 1 903 1 949-2% 25
Aktiemarknadsrelaterade provisioner mnkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 2011 2011 2011 2010 2010 Aktiecourtage 300 344 392 498 413 Fonder & depå 481 499 537 525 465 Rådgivning 62 55 44 73 52 Provisionskostnader -59-45 -52-54 -50 Summa 784 853 921 1 042 880 26
Oktogonen per kvartal 2004 2011 mnkr 300 200 100 0-100 -200-300 Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 27 kostnad justerat avseende föregående år
Nyckeltal Jan-sep 2011 Jan-sep 2010 Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 13,8% 12,8% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet 13,6% 12,6% K/I-tal kvarvarande verksamhet 46,8% 47,6% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 14,90 13,08 - efter utspädning 14,60 12,85 28
Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats: t Kvartal 3 2011 27,1% Kvartal 2 2011 25,3% Kvartal 3 2010 26,2% Januari september 2011 26,4% Januari december 2010 26,8% 29
Balansräkning 30 sep 30 sep mdkr 2011 2010 Förändr Utlåning till allmänheten 1 599 1 497 7% Utlåning till övriga kreditinstitut 117 128-10% Räntebärande värdepapper 119 134-11% Övriga tilgångar 641 429 49% Summa tillgångar g 2 476 2 188 13% In- och upplåning från allmänheten 720 590 22% Skulder till kreditinstitut 235 212 11% Emitterade värdepapper 1 112 952 17% Övriga skulder 317 349-9% Summa eget kapital 92 85 8% Summa skulder och eget kapital 2 476 2 188 13% 30
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 2011 2011 2011 2010 2010 Hushåll 575 566 557 552 541 Företag 487 479 460 457 463 Kontorsrörelsen i Sverige 1 062 1 045 1 017 1 009 1 004 Hushåll 161 153 146 143 142 Företag 317 304 296 306 315 Kontorsrörelsen utanför Sverige 478 457 442 449 457 Övrig verksamhet 35 50 27 17 18 Hushåll 737 720 704 695 683 Företag 838 832 782 780 796 Summa utlåning till allmänheten 1 575 1 552 1 486 1 475 1 479 31
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 2011 2011 2011 2010 2010 Hushåll 198 194 191 190 185 Företag 157 155 156 148 149 Kontorsrörelsen i Sverige 355 349 347 338 334 Hushåll 43 41 39 40 41 Företag 109 103 103 102 99 Kontorsrörelsen utanför Sverige 152 144 142 142 140 Övrig verksamhet 153 122 106 61 70 Hushåll 241 235 230 230 226 Företag 419 380 365 311 317 Summa inlåning från allmänheten 660 615 595 541 544 32
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Privat, lokal valuta Kv 3 Kv 2 2011 2011 Förändr Danmark, md dkr 22,1 21,8 1,4% Finland, mn euro 3253 3 231 07% 0,7% Norge, md nkr 64,6 62,8 2,9% Storbritannien, mn pund 2 029 1 851 9,6% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 21,6 19,7 9,6% Finland, mn euro 6 855 6 728 1,9% Norge, md nkr 100,3 100,7-0,4% Storbritannien, mn pund 5900 5 461 8,0% 33
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Privat, lokal valuta 30 sep 30 sep 2011 2010 Förändr Danmark, md dkr 21,7 19,3 12,4% Finland, mn euro 3231 3 148 26% 2,6% Norge, md nkr 62,7 54,6 14,8% Storbritannien, mn pund 1 849 1 260 46,7% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 20,2 20,0 1,0% Finland, mn euro 6 727 6 766-0,6% Norge, md nkr 100,7 101,6-0,9% Storbritannien, mn pund 5480 4 701 16,6% 34
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Privat, lokal valuta Kv 3 Kv 2 2011 2011 Förändr Danmark, md dkr 8,7 8,3 4,8% Finland, mn euro 1277 1 227 41% 4,1% Norge, md nkr 12,0 11,3 6,2% Storbritannien, mn pund 353 356-0,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 11,2 10,2 9,8% Finland, mn euro 1 671 1 706-2,1% Norge, md nkr 35,9 39,6-9,3% Storbritannien, mn pund 1636 1 335 22,5% 35
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Privat, lokal valuta 30 sep 30 sep 2011 2010 Förändr Danmark, md dkr 8,4 8,5-1,2% Finland, mn euro 1239 1 268-2,3% 23% Norge, md nkr 11,3 9,4 20,2% Storbritannien, mn pund 357 331 7,9% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 11,2 12,4-9,7% Finland, mn euro 1 875 2 516-25,5% Norge, md nkr 37,9 32,7 15,9% Storbritannien, mn pund 1360 1 042 30,5% 36