Delårsrapport JANUARI - SEPTEMBER Rörelseresultatet ökade med 3% till mkr. Omkostnaderna minskade med 13%

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI - SEPTEMBER 2004 Rörelseresultatet ökade med 3% till mkr Omkostnaderna minskade med 13% Återvinningarna fortsätter att överstiga nya kreditförluster Förbättrad tillväxt av volymerna på privatmarknaden Stadshypoteks ställning som ledande aktör på företagsmarknaden stabil Nyheterna på privatmarknaden uppskattade

2 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2004 Stadshypoteks delårsrapport januari september 2004 Resultat och intäkter Stadshypoteks rörelseresultat ökade med 122 mkr till mkr (3 743), Stadshypoteks högsta niomånadersresultat någonsin. Resultatförbättringen förklaras av ett förbättrat räntenetto samt något lägre omkostnader. Kreditkvalitén är fortsatt god, vilket inneburit att återvinningarna fortsätter att överstiga nya kreditförluster. Ökningen av räntenettot med 131 mkr eller 4% till mkr (3 750) förklaras främst av ökade utlåningsvolymer och en fortsatt förskjutning mot ökad andel privatmarknadsutlåning. Mot detta ska ställas den allt hårdare konkurrensen som främst tar sig uttryck i en stark prispress. Även ett sjunkande ränteläge har, i kombination med ett minskat eget kapital, påverkat räntenettot negativt. Kostnader Omkostnaderna i Stadshypotek minskade med 13% till 112 mkr (128). Minskningen förklaras i sin helhet av de förmedlingsprovisioner på 17 mkr som Handelsbanken Hypotek erlade till Handelsbanken före den i mars 2003 genomförda fusionen med Stadshypotek. Exklusive dessa förmedlingsprovisioner är kostnaderna jämfört med föregående år i stort sett oförändrade. Kreditförluster Återvinningarna översteg nya kreditförluster och uppgick netto till 135 mkr (156), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på -0,05% (-0,07) av utlåningen. Per den 30 september 2004 uppgick Stadshypoteks osäkra fordringar före avdrag för reserv för sannolika kreditförluster till mkr (1 560). Av de osäkra fordringarna är 169 mkr (276) oreglerade samt 877 mkr (1 284) sådana krediter för vilka låntagarna betalar ränta och amorteringar, men som till följd av låntagarnas betalningsförmåga och osäkerhet om säkerhetens värde bedöms som osäkra. Efter avdrag för reserv för sannolika kreditförluster uppgick osäkra fordringar till 782 mkr (1 128). Uppskattade nyheter De nyheter för privatmarknaden som lanserades under våren har fått ett bra mottagande. Med en fortsatt stor efterfrågan av låneprodukter med kortfristig räntebindning har mottagandet av det nya 3-månaderslånet varit mycket positivt och tillväxten har varit god. Möjligheten att utan kostnad teckna Låneskydd med trygghetskapital om samtliga lån och krediter samlas i Handelsbankskoncernen har utnyttjats av allt fler lånekunder. Även de förbättringar som genomförts av tjänsten e-bud, genom att köpare respektive säljare kan få ett sms eller direkt till sin mobiltelefon med information om senast lämnade bud, har varit uppskattat. Kapitaltäckning och rating Kapitaltäckningsgraden uppgick den 30 september 2004 till 8,6% (9,3). Den lägre kapitaltäckningsgraden jämfört med motsvarande period föregående år förklaras huvudsakligen av en ökad utlåningsvolym. Stadshypotek erhöll under våren en förbättrad rating till Aa1 från Moody s avseende långfristig upplåning. Den kortfristiga ratingen är oförändrad P1. Stockholm den 19 oktober 2004 Claes Norlén Verkställande direktör Utlåning Utlåningen fortsatte att växa och uppgick den 30 september till 404,7 mdkr. Jämfört med samma tidpunkt föregående år motsvarar detta en ökning på 23,4 mdkr. Utlåningen till privatmarknaden visade en fortsatt kraftig tillväxt med en ökning under den senaste 12-månadersperioden på 19,5 mdkr. Tillväxten på företagsmarknaden är stabil och innebär att Stadshypoteks ställning som den dominerande långivaren gentemot denna betydelsefulla kundgrupp har bibehållits. Volymökningen jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år uppgick till 3,9 mdkr.

3 Resultaträkning koncernen Förändr mkr jan - sep jan - sep % Helår Ränteintäkter % Räntekostnader % Räntenetto % Provisionsintäkter % 12 Provisionskostnader % -59 Summa intäkter % Allmänna administrationskostnader Personalkostnader % -21 Förmedlingsprovisioner Övrigt % -128 Avskrivning enligt plan Summa kostnader % -166 Resultat före kreditförluster % Kreditförluster netto 1) % 232 Rörelseresultat % Skatt % Periodens resultat % Nettovinst per aktie, kr 17,18 16,64 22,37 1) Kreditförluster Kreditförluster Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar: jan - sep jan - sep Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade kreditförluster Periodens reservering avseende sannolika kreditförluster Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar

4 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2004 Balansräkning koncernen mkr 30 sep 30 sep 31 dec Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper mm Övriga skulder och avsättningar Summa skulder Eget kapital Not Summa skulder och eget kapital Not 1 Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad Utlåning före Reserveringar för Utlåning efter beaktande sannolika beaktande mkr av reserveringar kreditförluster av reserveringar Hushåll Kommuner Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa utlåning till allmänheten Osäkra och/eller oreglerade krediter, sektor- och branschfördelade Osäkra fordringar Oreglerade fordringar varav oreglerade som ej ingår i osäkra Bokfört värde* Bokfört värde* Reserver fordringar Hushåll Kommuner Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa * Efter beaktande av reserveringar. Reserverat belopp för sannolika förluster avser specifik reservering för individuellt värderade fordringar. Not 2 Förändring av eget kapital mkr 30 sep 30 sep 31 dec Ingående eget kapital Lämnade koncernbidrag Skatt på lämnade koncernbidrag Periodens resultat Utgående eget kapital Övriga upplysningar Redovisningen följer bestämmelserna i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Redovisningsrådets rekommendationer samt tillämpningsföreskrifter utfärdade av Finansinspektionen (FFFS 2003:11). Samma redovisningsprinciper tillämpas i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.

5 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2004 Kassaflödesanalys mkr jan - sep jan - sep Kassaflöde av löpande verksamhet Kassaflöde av investeringsverksamhet 0 0 Kassaflöde av finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Derivatinstrument Ränteinstrument Valutainstrument 30 sep 2004 Verkligt Bokfört Verkligt Bokfört mkr värde värde värde värde Positiva värden Negativa värden Stadshypotek använder derivatinstrument i syfte att skydda risk i egen balansräkning och tillämpar därför säkringsredovisning med anskaffningsvärdering. Det innebär att här angivna bokförda värden endast ger uttryck för instrumentens upplupna räntebelopp. Skillnaderna mellan instrumentens verkliga värden och dessa bokförda värden motsvaras av lika stora men motsatta skillnader mellan verkligt värde och bokfört värde för de poster i balansräkningen som skyddas genom derivatinstrumenten. Koncernens utveckling per kvartal Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mkr Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Avskrivning enligt plan Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Nyckeltal koncernen jan - sep jan - sep Helår Placeringsmarginal, % 1,29 1,30 1,30 K/I-tal före kreditförluster, % 2,9 3,0 3,4 K/I-tal efter kreditförluster, % -0,6-1,2-1,3 Kreditförlustnivå, % -0,05-0,06-0,06 Andel osäkra fordringar, % 0,2 0,3 0,3 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 25,2 28,0 25,7 Räntabilitet på eget kapital, % 16,1 15,3 15,4 Kapitaltäckningsgrad, % 8,6 9,3 9,0 Primärkapitalrelation, % 8,6 9,3 9,0

6 Resultaträkning för moderbolaget mkr jan - sep jan - sep helår Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto Rörelseresultat Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat Periodens resultat Balansräkning för moderbolaget mkr 30 sep 30 sep 31 dec Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Övriga skulder och avsättningar Summa Skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital Bokslutsmeddelande för 2004 publiceras den 22 februari Stockholm, Telefon , Stadshypotek Handelsbanken Capital Markets Research Publishing Foton: Pelle Nilsson