Bokslutsmeddelande JANUARI DECEMBER Utlåningen ökade med 35 mdkr (32) till 480 mdkr. Rörelseresultatet uppgick till mnkr (5 599).

Transkript

1 Bokslutsmeddelande JANUARI DECEMBER Utlåningen ökade med 35 mdkr (32) till 480 mdkr. Rörelseresultatet uppgick till (5 599). Återvinningarna översteg periodens kreditförluster. Säkerställda obligationer har emitterats i Sverige och utomlands under fjärde kvartalet.

2 Stadshypoteks bokslutsmeddelande januari december Resultat Stadshypoteks rörelseresultat uppgick under till Resultatet för föregående år var Förändringen av resultatet beror främst på ett lägre räntenetto, vilket delvis förklaras av lägre utlåningsmarginaler. Stadshypoteks utlåningsvolym på privatmarknaden har utvecklats mycket positivt under året, vilket dock ej fullt ut har kunnat kompensera för sjunkande utlåningsmarginaler till följd av priskonkurrensen på marknaden. Räntenettot har vidare påverkats negativt av effekter som är hänförliga till övergången till IFRS, vilka successivt avtar fram till Därutöver var förräntningen av det egna kapitalet lägre jämfört med föregående år. Låga kreditförluster Återvinningarna översteg nya kreditförluster och uppgick netto till 278 (133), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på -0,06 % (-0,03) av utlåningen. Per den ember uppgick Stadshypoteks osäkra före avdrag för reserv för sannolika kreditförluster till 393 (600). Av de osäkra na var 44 (54) oreglerade samt 349 (546) sådana krediter för vilka låntagarna betalar ränta och amorteringar, men som ändå bedöms osäkra till följd av tveksamhet beträffande låntagarnas betalningsförmåga och säkerhetens värde. Härutöver fanns oreglerade på 229 (325) som inte bedöms vara osäkra. Efter avdrag för reserv för sannolika kreditförluster uppgick osäkra till 284 (454). Utlåningstillväxt Utlåningen till allmänheten uppgick till 480 mdkr, vilket inne bär en ökning med 35 mdkr under året. Utvecklingen av Stadshypoteks andel av nettoökningen på privatmarknaden har varit mycket positiv under året. Stadshypoteks totala marknadsandel av bolåneinstitutens utlåning på privatmarknaden uppgick till 26,4 %. Stadshypotek befäste sin ställning som ledande aktör på företagsmarknaden och marknadsandelen uppgick till 34,8 %. Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden uppgick den ember till 8,3 % (8,8). Minskningen förklaras av ökad riskvägd volym. Primärkapitalrelationen uppgick den ember till 7,1 % (7,4). I februari 2007 fattades beslut om att uppta ett förlagslån om från moderbolaget i syfte att öka kapitalbasen. Rating Stadshypoteks rating var oförändrad. Stadshypotek Långfristig Kortfristig Moody s Aa1 P-1 Standard & Poor s AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Säkerställda obligationer Moody s Under september omvandlades samtliga utestående obligationer till säkerställda obligationer, vilka erhöll Aaa rating från Moody s. Nya emissioner i Sverige och internationellt i form av säkerställda obligationer har genomförts under det fjärde kvartalet. Händelser efter balansdagen Stadshypotek har beslutat att lämna en anmälan till Finansinspektionen om en etablering av filial i Norge. Redovisningsprinciper Redovisningen i moderbolag och koncern följer bestämmelserna i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt tillämpningsföreskrifter utfärdade av Finansinspektionen (FFFS :33). Dessa tillämpningsföreskrifter innebär att Redovisningsrådets rekommendation 32 tillämpas samt att redovisningen ansluter till IFRS genom s.k. lag-begränsad IFRS. Stockholm den 20 februari 2007 Aaa Frank Vang-Jensen Verkställande direktör Definitioner: Privatmarknad = utlåning med säkerhet i en- och tvåfamiljshus, fritidshus, bostadsrätter eller bostadsjordbruk. Företagsmarknad = utlåning med säkerhet i flerbostadshus, familjejordbruk, affärs- och kontorshus eller lån till stat och kommun. STADSHYPOTEKS BOKSLUTSMEDDELANDE JANUARI DECEMBER

3 Resultaträkning koncernen Förändring % Ränteintäkter % Räntekostnader % Räntenetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Summa intäkter % Allmänna administrationskostnader Personalkostnader % Övrigt % Avskrivning enligt plan Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster netto Not % Rörelseresultat % Skatt % Periodens resultat % Nettovinst per aktie, kr 20,51 24,87 Not 1 Kreditförluster Specifi k reservering för individuellt värderade låne: Årets bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade kreditförluster 8 29 Årets reservering avseende sannolika kreditförluster Återfört på tidigare års konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Årets nettokostnad för individuellt värderade låne I återfört på tidigare års konstaterade kreditförluster ingår beräkningar avseende återvinningar i efterbevakningsstocken. Tidigare har dessa endast redovisats på koncernnivå i Handelsbanken men redovisas från och med kvartal 4 i respektive juridisk enhet, vilket för har resulterat i en resultatpost om 181. STADSHYPOTEKS BOKSLUTSMEDDELANDE JANUARI DECEMBER

4 Balansräkning koncernen Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Derivatinstrument Not Materiella tillgångar 0 0 Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper m.m Derivatinstrument Not Övriga skulder och avsättningar Förlagslån Summa skulder Eget kapital Not Summa skulder och eget kapital Not 2 Utlåning till allmänheten UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN, SEKTOR- OCH BRANSCHFÖRDELAD ember Utlåning före beaktande av reserveringar Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar Hushåll Kommuner Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa utlåning till allmänheten OREGLERADE FORDRINGAR PER LÅNTAGARE ember Oreglerade som inte är osäkra Oreglerade som ingår i osäkra Oreglerade som inte är osäkra Oreglerade som ingår i osäkra Hushåll Offentlig sektor, kommunala bolag Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Totalt OSÄKRA FORDRINGAR PER LÅNTAGARE ember Reserv för sannolika förluster Osäkra netto Reserv för sannolika förluster Osäkra netto Osäkra Osäkra Hushåll Offentlig sektor, kommunala bolag Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Totalt Reserverat belopp för sannolika förluster avser specifik reservering för individuellt värderade. STADSHYPOTEKS BOKSLUTSMEDDELANDE JANUARI DECEMBER

5 Not 3 Derivatinstrument tember Ränteinstrument Valutainstrument Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Positiva värden Negativa värden Ingångna derivatavtal utgör säkring mot ogynnsamma värdeförändringar i Stadshypoteks ut- och upplåningsportföljer. Huvuddelen av Stadshypoteks derivattransaktioner görs i form av ränteswappar. Syftet är antingen att skydda risk i egen balansräkning eller att uppnå en lägre upplåningskostnad. Det senare uppnås genom att förlänga bindningstiderna i kortfristig upplåning genom ränteswapavtal. Not 4 Förändring av eget kapital Ingående eget kapital Lämnade koncernbidrag Skatt på lämnade koncernbidrag Omräkning enligt IAS Årets resultat Utgående eget kapital KASSAFLÖDESANALYS Kassaflöde av löpande verksamhet Kassaflöde av investeringsverksamhet 0 0 Kassaflöde av finansieringsverksamhet Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid årets slut OMSÄTTNING EGNA SKULDINSTRUMENT Stadshypotek emitterar och återköper egna emitterade skuldinstrument. Omsättningen är ett led i finansieringen av verksamheten. Under året uppgick omsättningen till: Emitterat (sålt): 400 mdkr Återköpt: 75 mdkr Förfall: 265 mdkr Stadshypoteks utveckling per kvartal Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Avskrivning enligt plan Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat STADSHYPOTEKS BOKSLUTSMEDDELANDE JANUARI DECEMBER

6 Segmentsredovisning Privat Företag Totalt Privat Företag Totalt Räntenetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat jan dec Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Privat Företag Totalt Privat Företag Totalt Privat Företag Totalt Privat Företag Totalt Räntenetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat STADSHYPOTEKS BOKSLUTSMEDDELANDE JANUARI DECEMBER

7 Nyckeltal Placeringsmarginal, % 0,89 1,23 K/I-tal före kreditförluster, % 3,2 2,4 K/I-tal efter kreditförluster, % -3,0 0,0 Kreditförlustnivå, % -0,06-0,03 Andel osäkra, % 0,06 0,10 Reserveringsgrad för osäkra, % 27,7 24,3 Räntabilitet på eget kapital, % 15,1 18,1 Kapitaltäckningsgrad, % 8,3 8,8 Primärkapitalrelation, % 7,1 7,4 Övriga upplysningar Handelsbankskoncernen har drivit ett antal tvister i olika skattedomstolar. För Stadshypotek har det sammanlagda kravet uppgått till 23. Tvisten har avslutats till bolagets fördel varför tidigare upptagen eventualtillgång hänförlig till skatt om 23 intäktsfördes under kvartal 3. Moderbolaget Summa intäkter för året uppgick till (5 600). Resultat före bokslutsdispositioner och skatt blev (5 599). UTLÅNINGENS UTVECKLING 30 sep 30 jun 31 mar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Summa utlåning UPPLÅNINGENS UTVECKLING 30 sep 30 jun 31 mar Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Förlagslån Summa upplåning STADSHYPOTEKS BOKSLUTSMEDDELANDE JANUARI DECEMBER

8 Stockholm, Telefon , Stadshypotek Produktion: Börstryck Foto: Håkan Flank