FOREX BANK AB Delårsrapport

Transkript

1 FOREX BANK AB Delårsrapport 1 januari - 31 augusti 2008

2 Innehållsförteckning Sida Utveckling av resultat och ställning 3 Väsentliga faktorer för koncernen och moderbolaget 4 Koncernens resultaträkning 5 Koncernens balansräkning 6 Sammandrag avseende förändringar i koncernens eget kapital 7 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 8 Moderbolagets resultaträkning 9 Moderbolagets balansräkning 10 Sammandrag avseende förändringar i moderbolagets eget kapital 11 Noter till de finansiella rapporterna 12 Not 1 Redovisningsprinciper 12 Not 2 Räntenetto 12 Not 3 Provisionsintäkter 13 Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner 13 Not 5 Kreditförluster, netto 14 Not 6 Utlåning till allmänhetem 15 Not 7 Närstående 16 Not 8 Kapitaltäckning 16 Styrelsens undertecknande 17 2

3 Utveckling av resultat och ställning I koncernens resultat för jämförelseåret ingår X-change in Sweden AB s siffror fr o m 16APR2007. Koncernens resultat januari augusti 2008 jämfört med motsvarande period förra året. Rörelseresultatet uppgick till 14,1 MSEK (52,6 MSEK) för perioden. Rörelseintäkterna uppgick till 479,9 MSEK (405,1 MSEK), vilket är en ökning med 18% jämfört med motsvarande period föregående år. Räntenettot ökade med 17%. Provisionsnettot ökade med 70% och nettoresultat av finansiella transaktioner ökade med 13%. Under perioden har de allmänna administrationskostnaderna ökat med 35% till 373,1 MSEK (276,9 MSEK) beroende på öppnande av nya butiker samt ökade personalkostnader. Övriga rörelsekostnader har ökat med 12% till 62,3 MSEK (55,7 MSEK) främst beroende på ökad marknadsföring. Avskrivningarna har ökat med 50% till 22,6 MSEK (15,0 MSEK). Moderbolagets resultat januari augusti 2008 jämfört med motsvarande period förra året. Rörelseresultatet uppgick till 1,8 MSEK (41,8 MSEK) för perioden. Rörelseintäkterna uppgick till 400,9 MSEK (344,9 MSEK), vilket är en ökning med 16% jämfört med motsvarande period föregående år. Räntenettot ökade med 17%. Provisionsnettot ökade med 67% och nettoresultat av finansiella transaktioner ökade med 7%. Under perioden har de allmänna administrationskostnaderna ökat med 29% till 321,1 MSEK (248,3 MSEK) beroende på öppnande av nya butiker samt ökade personalkostnader. Övriga rörelsekostnader har ökat med 9% till 52,1 MSEK (47,7 MSEK) främst beroende på ökad marknadsföring. Avskrivningarna har ökat med 47% till 18,0 MSEK (12,3 MSEK). Inlåning och utlåning (koncernen och moderbolaget) Inlåningen från allmänheten har ökat med 59% och uppgick till MSEK (1 749 MSEK). Samtliga bankens inlåningsformer omfattas av den statliga insättningsgarantin. Utlåningen till allmänheten har ökat med 34% och uppgick efter nedskrivningar av osäkra fordringar till 652 MSEK (488 MSEK). Kreditförluster (koncernen och moderbolaget) Kreditförlusterna ökade och uppgick till 7,9 MSEK (4,9 MSEK), varav de gruppvisa reserveringarna svarade för 3,8 MSEK (3,0 MSEK). Konstaterade kreditförluster i relation till utlåningen blev 0,70 %. Osäkra fordringar ökade till 14,8 MSEK (9,0 MSEK) och uppgick till 2,22 % (1,81 %) av utlåningen. 3

4 Väsentliga faktorer för koncernen och moderbolaget Koncernen och moderbolaget har inte en finansieringsstruktur som påverkas av höstens turbulens på de finansiella marknaderna. Mot bakgrund av att det inte finns någon extern finansiering förutom ett bundet lån för finansiering av fastigheten där banken har sitt kontor samt en mindre rörelsefinansiering av dotterbolaget X-change in Sweden AB s verksamhet, uppgår koncernens externa finansiering från finansiella institut till 83,5 MSEK (94,1 MSEK). Koncernen har inte heller någon exponering i form av placeringar på annan part än nordiska banker och utöver avista inlåning finns ingen placering med en löptid över 6 månader. Av bankens inlåning från allmänheten är det en mindre del av den totala inlåningen som överstiger den inlåning vilken täcks av den statliga insättningsgarantin. Den allmänna negativa ekonomiska utvecklingen framöver kommer att påverka bankens verksamhet främst avseende valutaväxlingar. Under resten av året ser vi inte någon kraftig minskning av volymerna men det finns en risk att det kommer påverka volymerna negativt under nästa år. Under sommaren har Finansinspektionen genomfört en granskning av FOREX Bank AB och enligt deras uppfattning har FOREX Bank AB haft strukturella och återkommande brister i sin hantering av åtgärder mot penningtvätt och finansiering av särskilt allvarlig brottslighet. FOREX Bank AB har genomfört genomgripande åtgärder för att komma till rätta med de brister som funnits. FOREX Bank AB har under hösten överklagat Finansinspektionens straffavgift på 50 MSEK. 4

5 Koncernens resultaträkning Tkr Not jan-aug 2008 jan-aug 2007 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt på periodens resultat Periodens resultat

6 Koncernens balansräkning Tkr Not 30 aug aug dec 2007 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Immateriella anläggningstillgångar - Goodwill - Andra immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar - Inventarier och balanserade ombyggnadskostnader - Byggnader Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar för skatter Summa skulder och avsättningar Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Intjänade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital Poster inom linjen Övriga ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Åtaganden

7 Sammandrag avseende förändringar i koncernens eget kapital 1 januari - 31 augusti Tkr Aktiekapital Tillskjutet Reserver Intjänade Summa kapital vinstmedel Ingående balans den 1 jan Omräkningsdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet Övriga reserver Resultat för perioden jan-aug Utgående balans den 31 aug Ingående balans den 1 jan Omräkningsdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet Resultat för perioden jan-aug Utdelning Utgående balans den 31 aug ) 1) Specifikation Reserver Reserv för Obeskat- Övriga Totalt omräknings- tade reserver differenser reserver Ingående balans den 1 jan Omräkningsdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet Övriga reserver Utgående balans den 31 aug Ingående balans den 1 jan Omräkningsdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet Utgående balans den 31 aug

8 Koncernens kassaflödesanalys Tkr Not jan-aug 2008 jan-aug 2007 Den löpande verksamheten Rörelseresultat (+) Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Av-/ nedskrivningar Kreditförluster (+) Övriga poster som inte ingår i kassaflödet (+/-) Betalda skatter (-) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten (-/+) Ökning/minskning av värdepapper (+/-) Ökning/minskning av in- och upplåning från allmänheten (+/-) Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut (+/-) Förändring av övriga tillgångar och skulder (+/-) Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av finansiella tillgångar (-) - - Försäljning av immateriella anläggningstillgångar (+) Förvärv av immateriella anläggningstillgångar (-) Försäljning av materiella tillgångar (+) - - Förvärv av materiella tillgångar (-) Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning (-) - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och banktillgodhavanden Kortfristiga placeringar, jämställda med likvida medel Likvida medel vid årets slut Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel med utgångspunkt att: De har en obetydlig risk för värdefluktuationer. De kan lätt omvandlas till kassamedel. De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten. 8

9 Moderbolagets resultaträkning Tkr Not jan-aug 2008 jan-aug 2007 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt på periodens resultat Periodens resultat

10 Moderbolagets balansräkning Tkr Not 30 aug aug dec 2007 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar i koncernbolag Aktier och andelar Immateriella anläggningstillgångar - Goodwill - Andra immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar - Inventarier - Byggnader Fordringar på koncernföretag Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder och avsättningar Obeskattade reserver Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( st aktier, kvotvärde 10kr) Reservfond Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital Poster inom linjen Ansvarsförbindelser Åtaganden

11 Sammandrag avseende förändringar i moderbolagets eget kapital 1 januari - 31 augusti Bundet eget kapital Fritt eget kapital Tkr Aktiekapital Reserv- Balanserat Årets Summa fond resultat resultat Ingående balans den 1 jan Vinstdisposition Omräkningsdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet Resultat för perioden jan-aug Utgående balans den 31 aug Ingående balans den 1 jan Vinstdisposition Omräkningsdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet Resultat för perioden jan-aug Utdelning Utgående balans den 31 aug Utdelningspolicy Vid fastställandet av utdelningar kommer hänsyn tas till bolagets resultatutveckling, investeringsbehov, finansiella ställning och andra faktorer som styrelsen anser vara av betydelse. 11

12 Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag Not 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2006:16) och Redovisningsrådets rekommendation RR 32:06 Redovisning för juridiska personer. Koncernen tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RR 32:06 och FFFS 2006:16. Detta innebär att delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2006:16) och Redovisningsrådets rekommendation RR 32:06 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2 Räntenetto Koncernen Tkr jan - aug 2008 jan - aug 2007 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Summa ränteintäkter Räntekostnader Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten varav: kostnad för insättningsgaranti Summa räntekostnader Summa räntenetto Moderbolaget Tkr jan - aug 2008 jan - aug 2007 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Ränteintäkter koncernbolag Summa ränteintäkter Räntekostnader Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Summa räntekostnader Summa räntenetto

13 Not 3 Provisionsintäkter Koncernen Tkr jan - aug 2008 jan - aug 2007 Betalningsförmedlingsprovisioner Inlåningsprovisioner Avgifter från kredit- och betalkort Övriga provisioner Summa Moderbolaget Tkr jan - aug 2008 jan - aug 2007 Betalningsförmedlingsprovisioner Inlåningsprovisioner Avgifter från kredit- och betalkort Övriga provisioner Summa Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner Koncernen Tkr jan - aug 2008 jan - aug 2007 Andra finansiella instrument Valutakursförändringar Summa Nettovinst/nettoförlust uppdelat per värderingskategori jan- aug 2008 Via RR Via eget kap Valutakursförändringar Innehav för handelsändamål (tillgångar) Summa Moderbolaget Tkr jan - aug 2008 jan - aug 2007 Andra finansiella instrument Valutakursförändringar Summa Nettovinst/nettoförlust uppdelat per värderingskategori jan- aug 2008 Via RR Via eget kap Valutakursförändringar Innehav för handelsändamål (tillgångar) Summa

14 Not 5 Kreditförluster, netto Koncernen Tkr jan - aug 2008 jan - aug 2007 Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster (+) Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens avsättning av reserv för kreditförluster Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens nettokostnad för kreditförluster Moderbolaget Tkr jan - aug 2008 jan - aug 2007 Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster (+) Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens avsättning av reserv för kreditförluster Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens nettokostnad för kreditförluster

15 Not 6 Utlåning till allmänheten Koncernen Tkr 30 aug aug dec 2007 Utestående fordringar, brutto - svensk valuta Summa Varav: osäkra gruppvis nedskrivning för gruppvis utvärderade lån Redovisat värde, netto Förändring av nedskrivningar, tkr Gruppvis Summa värderade osäkra lånefordring ar Ingående balans 1 januari Periodens nedskrivning för kreditförluster Utgående balans 31 augusti Ingående balans 1 september Periodens nedskrivning för kreditförluster Utgående balans 31 december Ingående balans 1 januari Periodens nedskrivning för kreditförluster Utgående balans 31 augusti Moderbolaget Tkr 30 aug aug dec 2007 Utestående fordringar, brutto - svensk valuta Summa Varav: osäkra gruppvis nedskrivning för gruppvis utvärderade lån Redovisat värde, netto Förändring av nedskrivningar, tkr Gruppvis Summa värderade osäkra lånefordring ar Ingående balans 1 januari Periodens nedskrivning för kreditförluster Utgående balans 31 augusti Ingående balans 1 september Periodens nedskrivning för kreditförluster Utgående balans 31 december Ingående balans 1 januari Periodens nedskrivning för kreditförluster

16 Utgående balans 31 augusti Not 7 Närstående Närståenderelationer koncernföretag Moderbolaget har under perioden fakturerat räntor uppgående till tkr till dotterföretaget X-change in Sweden AB. Moderbolaget har vidare fakturerat management fee s uppgående till totalt tkr till dotterföretaget X-change in Sweden AB. Not 8 Kapitaltäckning Koncernen och Moderbolaget Tkr 31 aug aug 2007 Primärt kapital Supplementärt kapital - - Utvidgad kapitalbas - - Kapitalbas netto Summa kapitalkrav kreditrisk - varav schablonmetoden Kapitalkrav för operativa risker Kapitalkrav för valutakursrisk Summa kapitalkrav 1) ) Fr o m 2008 rapporteras även kapitalkrav för valutakursrisk Kapitalbas I kapitalbasen ingår styrelsens förslag till vinstdisposition. Tkr 31 aug aug 2007 Primärt kapital Eget kapital Periodiseringsfond (72% därav) Avgår: immateriella tillgångar Avgår: styrelsens förslag till vinsdisposition - - Summa primärt kapital Supplementärt kapital - - Total kapitalbas

17 Kapitalkrav Tkr 31 aug aug 2007 Kreditrisk enligt schablonmetoden Hushållsexponeringar Övriga poster Summa kapitalkrav för kreditrisker Tkr 31 aug aug 2007 Operativa risker Basmetoden 2) Summa kapitalkrav för operativa risker ) Beräknas som 15% av genomsnittliga 3 års intäkter Tkr 31 aug aug 2007 Valutakursrisk Valutakursrisk Summa kapitalkrav för operativa risker Totalt minimikapitalkrav Stockholm den 30 oktober 2008 Rolf Friberg Anders Broström Gunnel Engberg Ordförande Hans Hellquist Christer Lundkvist Jörgen Holgersson Beth Friberg Magnus Cavalli-Björkman Tomas Zetterquist Verkställande direktör 17

18 Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 18