Delårsrapport JANUARI SEPTEMBER Utlåningen ökade till 436 mdkr (405) Rörelseresultatet förbättrades med 347 mnkr till mnkr (3 865)

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI SEPTEMBER Utlåningen ökade till 436 mdkr (405) Rörelseresultatet förbättrades med 347 till (3 865) Räntenettot ökade med 106 till (3 881) Omkostnaderna minskade med 9 till 103 (112) Återvinningarna översteg periodens kreditförluster Planering för säkerställda obligationer påbörjad

2 Stadshypoteks delårsrapport januari september Fortsatt resultatförbättring Stadshypotek ökade rörelseresultatet för årets första nio månader med 9% till (3 865). Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till (1 237) en ökning med 24% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Räntabiliteten uppgick till 18,2% (16,1). Högre intäkter Intäkterna ökade med 10% till (3 842). Intäktsförbättringen på 398 förklaras av att räntenettot ökade med 106 och posten Verksamhet till verkligt värde ökade med 290, en ökning som i sin helhet var hänförbar till de nya redovisningsreglerna enligt IAS 39. Räntenettots utveckling har påverkats av en fortsatt ökad privatmarknadsutlåning, vilket har kompenserat för en fortsatt marginalpress till följd av konkurrenssituationen, men även av ett minskat eget kapital och ett lägre ränteläge. Lägre kostnader och låga kreditförluster Kostnaderna, exklusive kreditförluster, minskade till 103 (112). Personalkostnaderna sjönk med 13% och övriga administrationskostnader med 7%. Återvinningarna översteg periodens kreditförluster och uppgick netto till 75 (135), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på -0,03% (-0,05) av utlåningen. Per den uppgick Stadshypoteks osäkra fordringar före avdrag för reserv för sannolika kreditförluster till 790 (1 046). Av de osäkra fordringarna var 57 (169) oreglerade samt 733 (877) sådana krediter för vilka låntagarna betalar ränta och amorteringar, men som till följd av låntagarnas betalningsförmåga och osäkerhet om säkerhetens värde bedöms som osäkra. Efter avdrag för reserv för sannolika kreditförluster uppgick osäkra fordringar till 594 (782). Utlåningstillväxt Utlåningen till allmänheten uppgick till 436 mdkr (405), en ökning med 31 mdkr jämfört med motsvarande period föregående år. Privatmarknadsutlåningen svarade för i stort sett hela denna ökning. Från årsskiftet har utlåningen till allmänheten ökat med 23 mdkr. Stadshypotek befäste sin ställning på företagsmarknaden som ledande aktör. Marknadsandelen ökade såväl jämfört med årsskiftet som per den föregående år. Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden uppgick den till 8,7% (8,6). Vid årsskiftet uppgick kapitaltäckningsgraden till 8,1%. Höjningen förklaras av ett i januari upptaget förlagslån på Primärkapitalrelationen uppgick den till 7,3% (8,6). Säkerställda obligationer Stadshypotek lämnade i september in en ansökan till Finansinspektion avseende tillstånd att emittera säkerställda obligationer enligt den nya lagen (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer. Med säkerställda obligationer menas obligationer förenade med förmånsrätt i emittentinstitutets säkerhetsmassa. Säkerhetsmassan i Stadshypotek kommer i huvudsak att bestå av krediter till privatpersoner och företag lämnade mot inteckning i fast egendom som är småhus, fritidshus eller flerbostadshus och med belåningsgrad inom 75% av marknadsvärdet. En förutsättning för att Stadshypotek kommer att emittera säkerställda obligationer är att högsta rating AAA erhålles. Den nya upplåningsformen kommer att ersätta nuvarande form för institutionell obligationsupplåning i Stadshypotek. Under förutsättning att Finansinspektionen lämnar sitt tillstånd planeras utgivningen av säkerställda obligationer att påbörjas under första halvåret Samtidigt kommer Stadshypoteks då utestående obligationer att omvandlas till säkerställda obligationer. Nya emissioner under dessa obligationslån samt i nya lån kommer därefter att vara säkerställda obligationer. Däremot kommer inte Stadshypoteks övriga skulder såsom privatobligationer, övrig upplåning från kreditinstitut samt upplåning i olika certifikatmarknader att omvandlas till säkerställda obligationer. Rating Stadshypoteks rating var oförändrad. Stadshypoteks rating Långfristig Kortfristig Moody s Aa1 P1 Standard & Poor s AA- A-1+ Övriga upplysningar Redovisningen följer av EU antagna redovisningsstandarder från IASB. Utöver dessa redovisningsstandarder uppställer Finansinspektionens redovisningsföreskrifter samt bestämmelserna i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värde pappersbolag (ÅRKL) tillkommande upplysningskrav. Delårsrapporten är anpassad till dessa. Stockholm den 25 oktober Claes Norlén Verkställande direktör Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer.

3 Resultaträkning koncernen Förändring % helår Ränteintäkter % Räntekostnader % Räntenetto % Verksamhet till verkligt värde Provisionsintäkter % 12 Provisionskostnader % -65 Summa intäkter % Allmänna administrationskostnader Personalkostnader % -20 Övrigt % -130 Avskrivning enligt plan Summa kostnader % -150 Resultat före kreditförluster % Kreditförluster netto Not % 170 Rörelseresultat % Skatt % Årets resultat % Nettovinst per aktie, kr 18,72 17,18 22,89 Not 1 Kreditförluster Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar: Årets bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade kreditförluster Årets reservering avseende sannolika kreditförluster Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

4 Balansräkning koncernen Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper mm Övriga skulder och avsättningar Summa skulder Eget kapital Not Summa skulder och eget kapital Not 2 Utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad Utlåning före beaktande av reserveringar Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar Hushåll Kommuner Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa utlåning till allmänheten Osäkra och/eller oreglerade krediter, sektor- och branschfördelade Osäkra fordringar varav oreglerade Bokfört värde* Bokfört värde* Reserver Oreglerade fordringar som ej ingår i osäkra fordringar Hushåll Kommuner Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa * Efter beaktande av reserveringar. Reserverat belopp för sannolika förluster avser specifik reservering för individuellt värderade fordringar. Not 3 Förändring av eget kapital Ingående eget kapital Lämnade koncernbidrag Skatt på lämnade koncernbidrag Omräkning enligt IAS Årets resultat Utgående eget kapital DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

5 Kassafl ödesanalys Kassaflöde av löpande verksamhet Kassaflöde av investeringsverksamhet 0 0 Kassaflöde av finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Derivatinstrument Ränteinstrument Valutainstrument Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Positiva värden Negativa värden Stadshypotek använder derivatinstrument i syfte att skydda risk i egen balansräkning. Koncernens utveckling per kvartal Kvartal 3 Kvartal 2 Kvartal 1 Kvartal 4 Kvartal 3 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Verksamhet till verkligt värde Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Avskrivning enligt plan Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

6 Nyckeltal koncernen Placeringsmarginal, % 1,28 1,29 1,28 K/I-tal före kreditförluster, % 2,1 2,9 2,9 K/I-tal efter kreditförluster, % 0,3-0,6-0,4 Kreditförlustnivå, % -0,03-0,05-0,04 Andel osäkra fordringar, % 0,1 0,2 0,2 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 24,9 25,2 25,9 Räntabilitet på eget kapital, % 18,2 16,1 16,0 Kapitaltäckningsgrad, % 8,7 8,6 8,1 Primärkapitalrelation, % 7,3 8,6 8,1 helår Moderbolaget Nettoomsättningen för perioden uppgick till (3 842). Resultat före bokslutsdispositioner och skatt blev (3 865). UTLÅNINGENS UTVECKLING 30 juni 31 mars Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Summa UPPLÅNINGENS UTVECKLING 30 juni 31 mars Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Summa Bokslutsmeddelande för publiceras den 21 februari Stockholm, Telefon , Stadshypotek Foto: Johnér bildbyrå