Delårsrapport JANUARI - MARS Rörelseresultatet ökade med 10% till mkr. Effektiviseringsarbetet ger lägre omkostnader

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI - MARS 2004 Rörelseresultatet ökade med 10% till mkr Effektiviseringsarbetet ger lägre omkostnader Kreditförlusterna fortsätter att vara på en låg nivå. Återvinningarna översteg nya kreditförluster Stabil tillväxt av privatmarknadsutlåningen Ökade marknadsandelar beroende på god volymtillväxt på företagsmarknaden

2 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 Stadshypoteks delårsrapport januari mars 2004 Resultat och intäkter Stadshypoteks rörelseresultat ökade med 122 mkr till mkr (1 234), Stadshypoteks högsta kvartalsresultat någonsin. Resultatförbättringen förklaras av ett förbättrat räntenetto, lägre omkostnader samt ökade återvinningar. Ökningen av räntenettot till mkr (1 236) förklaras av ökade utlåningsvolymer, en fortsatt förskjutning mot ökad andel privatmarknadsutlåning samt en positiv effekt av en gynnsam ränteutveckling. Kostnader Stadshypoteks omkostnader minskade med 35% till 37 mkr (57). I omkostnaderna för 2003 ingick förmedlingsprovisioner som Handelsbanken Hypotek erlade till Handelsbanken före den i mars genomförda fusionen med Stadshypotek. Exklusive dessa förmedlingsprovisioner på totalt 17 mkr har kostnaderna jämfört med föregående år minskat med 3 mkr, eller 8%. Kreditförluster Återvinningarna översteg nya kreditförluster och uppgick netto till 52 mkr (65), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på -0,05% (-0,07) av utlåningen. Per den 31 mars 2004 uppgick Stadshypoteks osäkra fordringar före avdrag för reserv för sannolika kreditförluster till mkr (1 737). Av de osäkra fordringarna är 198 mkr (301) oreglerade samt mkr (1 436) sådana krediter för vilka låntagarna betalar ränta och amorteringar, men som till följd av låntagarnas betalningsförmåga och osäkerhet om säkerhetens värde bedöms som osäkra. Efter avdrag för reserv för sannolika kreditförluster uppgick osäkra fordringar till 906 mkr (1 202). Utlåning Per 31 mars 2004 uppgick utlåningen till 391,7 mdkr, en ökning jämfört med motsvarande tidpunkt 2003 med 21,1 mdkr. Av ökningen svarade privatmarknaden för 16,7 mdkr. Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden uppgick den 31 mars 2004 till 8,9% (9,7). Den lägre kapitaltäckningsgraden jämfört med motsvarande period föregående år förklaras huvudsakligen av en ökad utlåningsvolym. Stockholm den 26 april 2004 Claes Norlén Verkställande direktör

3 Resultaträkning koncernen Förändr mkr jan -mar jan -mar % Helår Ränteintäkter % Räntekostnader % Räntenetto % Provisionsintäkter 4 4 0% 12 Provisionskostnader % -59 Summa intäkter % Allmänna administrationskostnader Personalkostnader % -21 Övrigt % -145 Avskrivning enligt plan Summa kostnader % -166 Resultat före kreditförluster % Kreditförluster netto 1) % 232 Rörelseresultat % Resultat före skatt % Skatt % Periodens resultat % Nettovinst per aktie, kr 6,02 5,49 22,37 1) Kreditförluster Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar: jan -mar jan -mar Periodens nedskrivning avseende konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade kreditförluster 9 14 Periodens reservering avseende sannolika kreditförluster Influtet på tidigare periodens konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 52 65

4 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 Balansräkning koncernen mkr 31 mar 31 mar 31 dec Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper mm Övriga skulder och avsättningar Summa skulder Eget kapital Not Summa skulder och eget kapital Not 1 Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad Utlåning före Reserveringar för Utlåning efter beaktande sannolika beaktande mkr av reserveringar kreditförluster av reserveringar Hushåll Kommuner Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa utlåning till allmänheten Osäkra och/eller oreglerade krediter, sektor- och branschfördelade Osäkra fordringar Oreglerade fordringar varav oreglerade som ej ingår i osäkra Bokfört värde* Bokfört värde* Reserver fordringar Hushåll Kommuner Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa * Efter beaktande av reserveringar. Reserverat belopp för sannolika förluster avser specifik reservering för individuellt värderade fordringar. Not 2 Förändring av eget kapital mkr 31 mar 31 mar 31 dec Ingående eget kapital Lämnade koncernbidrag Skatt på lämnade koncernbidrag Periodens resultat Utgående eget kapital Övriga upplysningar Redovisningen följer bestämmelserna i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Redovisningsrådets rekommendationer samt tillämpningsföreskrifter utfärdade av Finansinspektionen (FFFS 2003:11). Samma redovisningsprinciper tillämpas i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.

5 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 Kassaflödesanalys mkr jan - mar jan - mar Kassaflöde av löpande verksamhet Kassaflöde av investeringsverksamhet 0 0 Kassaflöde av finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Derivatinstrument Ränteinstrument Valutainstrument 31 mar 2004 Verkligt Bokfört Verkligt Bokfört mkr värde värde värde värde Positiva värden Negativa värden Stadshypotek använder derivatinstrument i syfte att skydda risk i egen balansräkning och tillämpar därför säkringsredovisning med anskaffningsvärdering. Det innebär att här angivna bokförda värden endast ger uttryck för instrumentens upplupna räntebelopp. Skillnaderna mellan instrumentens verkliga värden och dessa bokförda värden motsvaras av lika stora men motsatta skillnader mellan verkligt värde och bokfört värde för de poster i balansräkningen som skyddas genom derivatinstrumenten. Koncernens utveckling per kvartal Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 mkr Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Avskrivning enligt plan Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Nyckeltal koncernen jan mar jan mar Helår Placeringsmarginal, % 1,39 1,31 1,30 K/I-tal före kreditförluster, % 2,7 4,6 3,4 K/I-tal efter kreditförluster, % -1,2-0,7-1,3 Kreditförlustnivå, % -0,05-0,07-0,06 Andel osäkra fordringar, % 0,2 0,3 0,3 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 27,1 30,8 25,7 Räntabilitet på eget kapital, % 16,5 14,9 15,4 Kapitaltäckningsgrad, % 8,9 9,7 9,0 Primärkapitalrelation, % 8,9 9,7 9,0

6 Resultaträkning för moderbolaget mkr jan - mar jan - mar helår Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto Rörelseresultat Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat Periodens resultat Balansräkning för moderbolaget mkr 31 mar 31 mar 31 dec Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Övriga skulder och avsättningar Summa Skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital Delårsrapport för 6 månader lämnas den 17 augusti Delårsrapport för 9 månader lämnas den 19 oktober Stockholm, Telefon , Stadshypotek Handelsbanken Capital Markets Research Publishing Foton: Bengt Wanselius