Handelsbanken januari juni juli 2014

Transkript

1 Handelsbanken januari juni 17 juli

2 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 300 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 2

3 Sammanfattning Resultat efter skatt ökade första halvåret med 11% jämfört med och rörelseresultatet steg med 10% Rörelseresultatet i hemmamarknaderna utanför Sverige steg första halvåret med 17% jämfört med Expansionen i UK och Nederländerna självfinansierad genom produktivitetsförbättringar i övriga hemmamarknader Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 15,1% i andra kvartalet och 14,3% under första halvåret K/I talet för första halvåret förbättrades till 44,7% från 46,5% föregående år Kreditförluster och osäkra fordringar minskade Banken har beslutat att starta en femte regionbank i Storbritannien med säte i Leeds Kärnprimärkapitalrelationen enligt CRD IV steg till 20,1% 3

4 Resultaträkning, januari juni mkr Jan-jun Jan-jun Förändring Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / immateriella tillgångar 1 5 Rörelseresultat % Skatter % Nettoresultat från avvecklad verksamhet % Periodens resultat % 4

5 Finansiell stabilitet % Kärnprimärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Kapitaltäckning 25,0 21,7 20,1 Kv 2 Primärkapitalrelation Kapital CRD IV 30 jun 31 dec Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 25,0 21,6 +3,4 Primärkapitalrelation, % 21,7 21,0 +0,7 Kärnprimärkapitalrelation, % 20,1 18,9 +1,2 Total kapitalbas, mdkr 124,2 106,4 +17,8 Kärnprimärkapital, mdkr 99,8 93,0 +6,8 Likviditet 30 jun LCR Totalt* 149% LCR EUR* 190% LCR USD* 127% LCR enligt CRD IV 162% * Enligt Finansinspektionens definition 5

6 Handelsbankens hemmamarknader Antal kontor, 30 juni : Sverige 462 Storbritannien* 176 Danmark 57 Norge 50 Finland 46 Nederländerna** 20 Totalt antal kontor*** 811 Jessheim Grankulla * Inklusive sex rekryterade kontorschefer ** Inklusive två rekryterade kontorschefer *** I hemmamarknaderna Aalborg Syd Tierp London Bridge Emmen 6

7 Räntabilitet per segment Jan-jun Kontorsrörelsen i Sverige 15,5% Kontorsrörelsen i Storbritannien 15,1% Kontorsrörelsen i Danmark 14,9% Kontorsrörelsen i Finland 12,1% Kontorsrörelsen i Norge 16,1% Kontorsrörelsen i Nederländerna 10,6% Handelsbankskoncernen 14,3% 7

8 Oförändrad kostnadsbas trots expansion Tolv månaders rullande kostnader mdkr 17,5 17,0 16,5 16,0 15,5 15,0 14,5 14,0 13,5 Nederländerna UK Övrig verksamhet Kostnaderna utanför tillväxtregionerna ned 3% från kvartal 3 13,0 Kv Kv Kv Kv Kv Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 8

9 Organisk tillväxt i marknader utanför Sverige 36% 34% av resultatet före kreditförluster i kontorsrörelsen kommer från hemmarknader utanför Sverige* 34% 32% 30% 28% 26% 22% till 34% på 2,5 år 24% 22% 20% Kv Kv Kv Kv Kv Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 * Tolv månaders rullande 9

10 Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet 176 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Över anställda i Storbritannien Resultatet i lokal valuta ökade med 38% under första halvåret jämfört med Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien* mkr per kontor ~60% av kontoren yngre än 4 år ~40% av kontoren äldre än 4 år K/I tal <30% år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år Intäkter Kostnader Intäktsprofil 5 år sedan Kostnadsprofil 5 år sedan 10 * Stabil förklaringsvariabel för vinsttillväxt

11 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 300 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 11

12 Appendix

13 Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 30 juni mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar % Summa icke pantsatta tillgångar % Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 57 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 756 Summa tillgångar, koncernen * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) 13

14 Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillgångar Rörelseresultat

15 Förändring räntenetto Räntenetto kv 1, mkr Förändr Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige 15 Inlåningsmarginal -43 Inlåningsvolym 0 Utlåningsmarginal 27 Utlåningsvolym 31 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 23 Inlåningsmarginal 12 Inlåningsvolym 17 Utlåningsmarginal -37 Utlåningsvolym 31 Övrigt -96 Övrig kontorsrörelse -14 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -19 Benchmarkeffekt -25 Övrigt -38 Räntenetto kv 2, underliggande % Effekter av antal dagar 24 Valutakurseffekt 85 Räntenetto kv % 15

16 Förändring räntenetto Räntenetto jan-jun, mkr Förändr Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige 79 Inlåningsmarginal -156 Inlåningsvolym 32 Utlåningsmarginal 35 Utlåningsvolym 168 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 579 Inlåningsmarginal 45 Inlåningsvolym 136 Utlåningsmarginal 94 Utlåningsvolym 304 Övrigt -622 Övrig kontorsrörelse 31 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -63 Benchmarkeffekt -58 Övrigt -532 Räntenetto jan-jun, underliggande % Valutakurseffekt 107 Räntenetto jan-jun % 16

17 Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 19,5 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 0,9 Resultat efter beräknad utdelning 0,4 Valutakurseffekter 0,3 IAS 19 0,1 Övrigt och avrundningar 0,1 Utlåningsvolym -0,6 Utlåningstillväxt -0,4 Valutakurseffekter -0,2 Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 0,1 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,1 Övriga effekter, netto 0,3 Förändring kärnprimärkapitalrelation 0,6 Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 20,1 17

18 Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 17,8 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 1,8 Resultat efter beräknad utdelning 0,7 Valutakurseffekter 0,4 IAS 19 0,3 Övrigt och avrundningar 0,4 Utlåningsvolym -0,6 Utlåningstillväxt -0,3 Valutakurseffekter -0,3 Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 0,7 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,1 Övriga effekter, netto 0,5 Förändring kärnprimärkapitalrelation 2,3 Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 20,1 18

19 Statliga avgifter Första halvåret, mkr Stabiliseringsfond Insättargaranti Totalt Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna International Övrigt Totalt

20 Provisioner mkr Jan-jun Jan-jun Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och övrig kapitalförvaltning % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Värdepapper % Betalningar % Övrigt % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 20

21 Oktogonen per kvartal Kvartal kvartal 2 mkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv 1 Kv 3 Kv 1 21

22 Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 2012* Per kvartal 21,2% 21,1% 21,6% 21,8% 22,6% 20,4% -10,1% 26,5% 25,2% 27,9% Ackumulerat 21,1% 21,1% 21,6% 21,6% 21,5% 20,4% 18,1% 26,5% 26,5% 27,9% Kv Kv Kv * Negativ skattesats för kvartal beror på omräkning av latenta skatter till följd av förändrad bolagsskattesats i Sverige 22

23 Balansräkning mdkr Jan-jun Jan-jun Förändring Kassa och centralbanker % Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 23

24 Långfristig upplåning januari juni Långfristig upplåning, mdkr Jan-jun Jan-jun Seniora obligationer Extendible notes (X-notes) - 40 Säkerställda obligationer Efterställda lån 16 - Totalt Emissioner under andra kvartalet inkluderar: 650 m AUD 5 år senior 1,4 md USD 5 år senior 3,2 mdkr personalkonvertibel 24

25 Balansräkningens finansiering Finansieringskällor 100% 90% 80% Minskad andel marknadsfinansiering 70% 60% 51% 44% Eget kapital Övriga skulder 50% Skulder till kreditinstitut 40% 30% Emitterade värdepapper In- och upplåning från allmänheten Ökad andel inlåningsfinansiering 20% 27% 35% 10% 0% 25 Jan-jun Jan-jun

26 Utlåning till allmänheten* Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Norge Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Storbritannien Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Finland Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Danmark Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Nederländerna övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten * Exklusive utlåning till Riksgälden

27 Inlåning från allmänheten Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Norge Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Storbritannien Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Finland Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Danmark Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Nederländerna övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

28 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 2 Kv 1 Förändring Danmark, md dkr 32,4 31,4 3,2% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 75,8 75,0 1,1% Storbritannien, m GBP ,2% Nederländerna, m euro ,1% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,2 28,0 0,7% Finland, m euro ,0% Norge, md nkr 113,3 113,4-0,1% Storbritannien, m GBP ,6% Nederländerna, m euro ,6% 28

29 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-jun Jan-jun Förändring Danmark, md dkr 31,9 28,3 12,7% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 75,4 70,7 6,6% Storbritannien, m GBP ,3% Nederländerna, m euro ,3% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,1 31,1-9,6% Finland, m euro ,2% Norge, md nkr 113,3 109,8 3,2% Storbritannien, m GBP ,4% Nederländerna, m euro ,1% 29

30 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 2 Kv 1 Förändring Danmark, md dkr 10,0 9,4 6,4% Finland, m euro ,1% Norge, md nkr 15,0 14,6 2,7% Storbritannien, m GBP ,4% Nederländerna, m euro ,4% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 12,2 15,2-19,7% Finland, m euro ,5% Norge, md nkr 45,1 43,7 3,2% Storbritannien, m GBP ,8% Nederländerna, m euro ,1% 30

31 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-jun Jan-jun Förändring Danmark, md dkr 9,7 9,0 7,8% Finland, m euro ,7% Norge, md nkr 14,8 13,6 8,8% Storbritannien, m GBP ,7% Nederländerna, m euro ,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,7 13,7 0,0% Finland, m euro ,1% Norge, md nkr 44,4 35,6 24,7% Storbritannien, m GBP ,6% Nederländerna, m euro ,8% 31