Godkänt och registrerat av FI samt offentliggjort av Handelsbanken den 13 februari 2013

Transkript

1 Godkänt och registrerat av FI samt offentliggjort av Handelsbanken den 13 februari 2013 FI Dnr , Tillägg till Grundprospekt FI Dnr , avseende Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-, Warrant och Certifikatprogram, vilket godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 28 mars I enlighet med 2 kap. 34 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument upprättar Handelsbanken härmed detta tillägg till Grundprospektet daterat den 28 mars. Tillägget har godkänts och registrerats av FI den 13 februari En investerare som före tillägget till prospektet offentliggörs har gjort en anmälan om eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av de överlåtbara värdepapper som omfattas av prospektet, har rätt att återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom två arbetsdagar från offentliggörandet. Sista dagen för återkallelse är därmed 15 februari Tillägget upprättas med anledning av Handelsbankens Bokslutskommuniké januari-december av den 6 februari 2013 och ska läsas tillsammans med, och utgör en del av Grundprospektet som återfinns på Handelsbanken Capital Markets Legal Documentation Bif. Handelsbankens Bokslutskommuniké januari december

2 Bokslutskommuniké januari december

3 Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Handelsbankens bokslutskommuniké januari december SAMMANFATTNING JANUARI DECEMBER, JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade med 18% till (12 323) och resultatet per aktie steg till 23,15 kr (19,78) Förändrad bolagsskatt i Sverige medförde en återföring av tidigare bokförd uppskjuten skatt på 1 682, exklusive denna ökade resultatet per aktie till 20,47 kr (19,78) Rörelseresultatet ökade med 6% till (16 536) Rörelseresultatet steg med 47% i Kontorsrörelsen utanför Sverige och med 2% i Kontorsrörelsen i Sverige Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet steg till 14,7% (13,5) Intäkterna ökade med 7% till (32 809) Räntenettot ökade med 10% till (23 613) K/I-talet förbättrades till 46,3% (47,1) Kreditförlustnivån uppgick till 0,08% (0,05) Primärkapitalrelationen enligt Basel II steg till 21,0% (18,4) och kärnprimärkapitalrelationen ökade till 18,4% (15,6) Samtliga obligationsförfall till och med februari 2014 är förfinansierade och bankens likviditetsreserv översteg 750 mdkr I Storbritannien öppnades 29 nya kontor till totalt 133 Banken förvärvar den brittiska kapitalförvaltaren Heartwood Wealth Group och skapar en plattform för tillväxt inom förmögenhetsförvaltning i Storbritannien Nederländerna blir ny hemmamarknad, ny regionbank bildas Styrelsen föreslår en utdelning på 10,75 kronor per aktie (9,75) Sammanfattning fjärde kvartalet, jämfört med tredje kvartalet Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade till (3 246) och resultatet per aktie steg till 7,18 kr (5,15) Rörelseresultatet minskade med 8% till (4 405) Intäkterna ökade med 5% till (8 466) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 17,7% (13,2) Kreditförlustnivån uppgick till 0,09% (0,07) 2 Handelsbanken

4 Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Innehållsförteckning Sidan Koncernen Översikt 4 Koncernens utveckling 5 Koncernen Segment 9 Kontorsrörelsen i Sverige 10 Kontorsrörelsen utanför Sverige 12 Kontorsrörelsen i Storbritannien 14 Kontorsrörelsen i Danmark 15 Kontorsrörelsen i Finland 16 Kontorsrörelsen i Norge 17 Handelsbanken International 18 Handelsbanken Capital Markets 19 Övrigt 21 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen 22 Nyckeltal 22 Handelsbanksaktien 22 Resultaträkning 23 Resultat per aktie 23 Totalresultat 24 Utveckling per kvartal 24 Balansräkning 25 Förändring eget kapital 26 Kassaflödesanalys 26 Not 1 Redovisningsprinciper 27 Not 2 Räntenetto 27 Not 3 Provisionsnetto 28 Not 4 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 28 Not 5 Övriga administrativa kostnader 28 Not 6 Kreditförluster och osäkra fordringar 29 Not 7 Avvecklad verksamhet 30 Not 8 Utlåning och kreditexponering 31 Not 9 Derivat 32 Not 10 Goodwill och andra immateriella tillgångar 33 Not 11 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten 33 Not 12 Förvaltat kapital 33 Not 13 Omsättning av egna skuldinstrument och aktier 33 Not 14 Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och övriga åtaganden 34 Not 15 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 34 Not 16 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde 36 Not 17 Tillgångar och skulder i valuta 37 Not 18 Transaktioner med närstående 37 Not 19 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen 38 Not 20 Risk och kapitalhantering 41 Finansiella rapporter i sammandrag Moderbolaget 44 Information telefonkonferens, med mera 46 Aktiekursutveckling och övrig information 47 3 Handelsbanken 2 Handelsbanken

5 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Koncernen Översikt Förändr Resultaträkning i sammandrag Räntenetto % % % Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % Riskresultat försäkring % % % Övriga utdelningsintäkter % % Andelar i intresseföretags resultat % Övriga intäkter % 29 21% % Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar % % % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar % -3 7 Rörelseresultat % % % Skatter % Periodens resultat från kvarvarande verksamhet % % % Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet, efter skatt % Periodens resultat % % % Balansräkning i sammandrag Summa utlåning till allmänheten % % % - varav hypoteksutlåning % % % In- och upplåning från allmänheten % % % - varav hushåll % % % Summa eget kapital % % % Summa tillgångar % % % Nyckeltal i sammandrag Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 17,7% 13,0% 13,2% 14,7% 13,5% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 18,0% 12,8% 13,2% 14,6% 13,4% K/I-tal kvarvarande verksamhet 49,9% 48,0% 44,7% 46,3% 47,1% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 7,18 4,88 5,15 23,15 19,78 - efter utspädning 7,06 4,75 5,07 22,63 19,39 Primärkapitalrelation enligt Basel II 21,0% 18,4% 20,5% 21,0% 18,4% * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. 4 Handelsbanken 3 Handelsbanken

6 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Koncernens utveckling JANUARI DECEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade under perioden med 18% till (12 323). Resultatet per aktie steg med 17% till 23,15 kr (19,78). Förändrad bolagsskatt i Sverige medförde en återföring av tidigare bokförd uppskjuten skatt på Exklusive denna ökade resultatet per aktie till 20,47 kr. Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet ökade till 14,7% (13,5). Koncernens rörelseresultat steg med 6% till (16 536). I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade rörelseresultatet med 47% och i den svenska kontorsrörelsen steg rörelseresultatet med 2%. K/I-talet i den kvarvarande verksamheten förbättrades till 46,3% (47,1). Styrelsen föreslår en utdelning på 10,75 kronor per aktie (9,75). Intäkter Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster % Övriga intäkter % Summa intäkter % Intäkterna ökade med 7% till som ett resultat av ett stigande räntenetto. Valutakursförändringar hade endast marginell påverkan på intäkterna. Räntenettot steg med 10% till , främst till följd av stigande affärsvolymer. Räntenettot ökade med 25% i Kontorsrörelsen utanför Sverige och med 6% i den svenska kontorsrörelsen. Koncernens kostnader för Stabilitetsfonden och olika insättargarantier uppgick till (-1 118). Under året steg inlåningsvolymerna mer än utlåningsvolymerna. Medelvolymen inlåning ökade med 7% till 690 mdkr (645) medan utlåningsvolymen till allmänheten steg med 4% till mdkr (1 552). I företagssektorn växte inlåningsvolymen med 8%, medan utlåningen steg med 4%. I hushållssektorn var inlåningsökningen 6% och utlåningen växte med 4%. Provisionsnettot sjönk med 304, eller 4%, till (7 673). Nedgången förklaras framför allt av att courtageintäkterna föll med 263 till (1 400), att en lägre avkastningsdelning i livförsäkringsverksamheten minskade försäkringsprovisionerna med 64 till 583 (647) samt av lägre utlåningsprovisioner. Samtidigt steg fondförvaltningsprovisionerna med 3% till (1 639) och nettot från kortverksamheten med 4% till (996). Något stabilare marknadsförutsättningar jämfört med föregående år bidrog till att nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde ökade med 10% till (1 016). Kostnader Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % De totala kostnaderna steg med 5% till Personalkostnaderna steg med 8% till samtidigt som övriga administrativa kostnader var oförändrade. Av personalkostnadsökningen förklaras tre procentenheter av att avsättningen till Stiftelsen Oktogonen steg till (-913) samt att kostnaden för korridoreffekten vid beräkning av pensioner enligt IAS 19 ökade till -220 (-31). De rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, uppgick till -127 (-125). Resterande del av personalkostnadsökningen förklaras främst av ökat antal anställda utanför Sverige och den årliga lönejusteringen. Medelantalet anställda var i stort oförändrade och uppgick till medarbetare (11 184). Övriga administrativa kostnader var oförändrade och uppgick till (-5 060). Kreditförluster Kreditförluster, netto Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,08 0,05 0,03 Osäkra fordringar, netto % Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,16 0,02 Kreditförlusterna uppgick till (-816) och kreditkvaliteten var fortsatt stabil. Kreditförlustnivån uppgick till 0,08% (0,05). Osäkra fordringar netto steg till (2 697) motsvarande 0,18% av utlåningen (0,16). 5 Handelsbanken 4 Handelsbanken

7 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER KVARTAL 4 JÄMFÖRT MED KVARTAL 3 Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade till (3 246). Resultatet per aktie steg till 7,18 kr (5,15) och räntabiliteten på eget kapital ökade till 17,7% (13,2). Ändrad bolagsskattesats i Sverige gav en återföring av tidigare bokförd skatt på Rörelseresultatet minskade med 8% till (4 405), dels som ett resultat av säsongsmässigt högre kostnader och dels till följd av kostnader av engångskaraktär på 168 och ökad avsättning till Oktogonen på 104. K/I-talet uppgick till 49,9% (44,7). Intäkter Förändr Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster % Övriga intäkter % Summa intäkter % Intäkterna ökade med 5% till 8 891, främst till följd av ett förbättrat provisionsnetto och ett högre nettoresultat av finansiella poster. Räntenettot steg med 22 till Justerat för positiva valutakurseffekter på 33 var räntenettot i stort sett oförändrat. En lägre räntenivå innebar att inlåningsmarginalerna i den svenska kontorsrörelsen minskade med 153 samtidigt som högre utlåningsmarginaler bidrog med 85 jämfört med föregående kvartal. I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade räntenettot med 7%. Koncernens kostnader för Stabilitetsfonden och olika insättargarantier ökade till -255 (-242) och den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek uppgick till -16 (-4). Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 30 mdkr, eller 2%, till mdkr (1 611). Valutakurseffekterna var marginella. Den totala medelvolymen inlåning minskade med 1% till 691 mdkr (698) som en följd av att volymen lättrörlig företagsinlåning sjönk med 2%. Medelvolymen hushållsinlåning ökade med 1%. Provisionsnettot steg med 10% till (1 742) till följd av ökningar i de flesta intäktsslagen. Bland annat ökade courtageintäkterna med 12% till 273 (243) och rådgivningsintäkterna fördubblades till 51 (26). Betalningsprovisionerna ökade netto med 2%. Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde förbättrades till 366 (191), bland annat till följd en ökad kundaktivitet i fjärde kvartalet som resulterade i ett bättre resultat i ränte- och valutahandeln. Övriga intäkter ökade till 131 (71), främst som ett resultat av att riskresultatet i försäkringsrörelsen steg till 88 (33). Kostnader Förändr Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % Förändringsanalys Förändr. %-enheter Kostnader av engångskaraktär 168 4,4 Oktogonen 104 2,7 Valutakurseffekter 23 0,6 Kostnader för rörliga ersättningar 19 0,5 Summa 314 8,3 Övriga kostnader 337 8,9 Summa förändring ,2 Bankens kostnader är normalt säsongsmässigt högre i det fjärde kvartalet och de totala kostnaderna steg med 17% till Valutakurseffekter ökade kostnaderna med 23. Personalkostnaderna ökade med 249, eller 10%, till Ökad avsättning till vinstandelsstiftelsen Oktogonen, personalkostnader av engångskaraktär och valutakurseffekter förklarar åtta procentenheter av ökningen. Resterande ökning förklaras främst av ökade lönekostnader i Kontorsrörelsen utanför Sverige. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen ökade med 104 till -333 (-229). Kostnader av engångskaraktär, framför allt avseende pensionsavgifter, uppgick till 77. Periodens avsättning till rörliga ersättningar ökade med 19 till -41 (-22) och valutakurseffekter ökade personalkostnaderna med 13. Övriga administrativa kostnader ökade med 36% till Ej återkommande kostnader avseende uppsagda hyreskontrakt förklarar 91 eller åtta procentenheter av ökningen. Resterande del av ökningen är ett resultat av säsongsmässigt högre aktivitetsnivå i årets fjärde kvartal, vilket ger högre kostnader i de flesta kostnadsslag. Genomsnittligt antal anställda minskade till medarbetare (11 381), främst till följd av färre semestervikarier och visstidsanställda. Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,09 0,07 0,02 Osäkra fordringar, netto % Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,18 0,00 Kreditförlusterna steg till -395 och kreditförlustnivån uppgick till 0,09% (0,07). Osäkra fordringar netto uppgick till (3 067), motsvarande 0,18% (0,18) av utlåningen. 6 Handelsbanken 5 Handelsbanken

8 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Skatter Den svenska riksdagen beslutade under fjärde kvartalet att från och med den 1 januari 2013 sänka bolagsskatten i Sverige till 22% från tidigare 26,3%. Förändringen innebär att banken i det fjärde kvartalet har räknat om koncernens uppskjutna skatteskuld netto till den nya lägre skattesatsen. Detta har genererat en positiv engångseffekt på UTVECKLING I SEGMENTEN (Kvartal 4 jämfört med kvartal 3 ) I Kontorsrörelsen i Sverige sjönk rörelseresultatet med 8% till (3 324) till följd av säsongsmässigt högre kostnader och något ökade kreditförluster. Intäkterna var oförändrade och kreditförlustnivån uppgick till 0,06% (0,03). I Kontorsrörelsen utanför Sverige minskade rörelseresultatet med 3% till (1 208). Intäkterna steg med 7% medan kostnaderna, vilka är högre i årets fjärde kvartal, ökade med 16%. Kreditförlustnivån uppgick till 0,22% (0,18). Handelsbanken Capital Markets ökade sitt rörelseresultat till 197 (56) till följd ett förbättrat provisionsnetto och ett högre nettoresultat av finansiella poster. Intäkterna steg med 28% samtidigt som kostnaderna ökade med 11%. Banken var under året störst på nysparande i fonder i Sverige med ett nettoinflöde på 21 mdkr, motsvarande en marknadsandel på 28%. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Den korta och långa räntemarknaden stabiliserades under det fjärde kvartalet. Riskpremien fortsatte att sjunka och investerarnas riskaptit ökade med följden att många banker var aktiva i lånemarknaden. Till följd av en hög emissionsaktivitet tidigare under året var bankens fundingbehov begränsat i det fjärde kvartalet. Totalt emitterades under årets sista kvartal obligationer till ett värde av 28 mdkr. Under helåret uppgick den emitterade obligationsvolymen till 231 mdkr, varav 148 mdkr utgjordes av säkerställda obligationer, 80 mdkr av seniora obligationer och 3 mdkr i sekundärkapitallån. Den genomsnittliga löptiden på emitterad volym under året uppgick till 4,7 år att jämföra med 4,1 år under föregående år. Periodens emitterade volym innebär att samtliga obligationsförfall till och med februari 2014 är förfinansierade. Under 2013 uppgår bankens obligationsförfall till 164 mdkr, vilket är betydligt mindre den emitterade volymen på 231 mdkr. Under året emitterades bland annat marknadens första sjuåriga säkerställda obligation på den amerikanska marknaden sedan 2008 och bankens första säkerställda obligation på den australiensiska marknaden. I fjärde kvartalet emitterade banken även ett sekundärkapitallån i svenska kronor på 3 mdkr med villkor anpassade för att uppfylla kraven i kommande kapitalregelverk. Bankens totala likviditetsreserv översteg 750 mdkr. Kassamedel och likvida tillgångar placerade i centralbanker uppgick till 246 mdkr och volymen likvida obligationer uppgick till 114 mdkr. Resterande del av reserven utgörs främst av outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer i Stadshypotek. Enligt gällande svensk definition från och med den 1 januari 2013 uppgick koncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR) vid utgången av perioden till 136%. I USD uppgick LCR till 174% och i EUR till 301%. Baselkommittén beslutade under januari om vissa lättnader i definitionen av LCR och beräknat enligt den nya internationella definitionen uppgick koncernens LCR till cirka 160%. KAPITAL Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 18,4% 15,6% 2,8 Primärkapitalrelation enligt Basel II 21,0% 18,4% 2,6 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 20,9% 20,9% 0,0 Eget kapital % Primärkapital % Januari december Kapitalbasen minskade till 102 mdkr (106) till följd av att banken under året netto löste in förlagslån till ett värde av 12,3 mdkr. Vid periodens utgång utgjordes 88% av kapitalbasen av kärnprimärkapital. Kapitaltäckningsgraden enligt Basel II uppgick till 20,9% (20,9). Periodens vinst är den främsta förklaringen till att eget kapital ökade med 12,4 mdkr till 106,9 mdkr. Primärkapitalet ökade med 9% till 102,3 mdkr (93,5) och kärnprimärkapitalet växte med 10,7 mdkr till 90,1 mdkr (79,4). Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel II steg under året med 2,8 procentenheter till 18,4% (15,6) och primärkapitalrelationen ökade med 2,6 procentenheter till 21,0% (18,4). Av förändringen bidrog ett ökat primärkapital med 1,7 procentenheter och högre utlåningsvolymer med -0,3 procentenheter. Mixeffekten av att nya utlåningsvolymer är av bättre kreditkvalitet än genomsnittet i portföljen och att volymer som lämnar portföljen är av sämre kreditkvalitet än snittet, bidrog positivt med 1,1 procentenhet. Kreditriskmigration i låneportföljen påverkade samtidigt primärkapitalrelationen negativt med 0,3 procentenheter. Migrationen skedde framför allt mellan bättre riskklasser. Lånevolymen i de sämre riskklasserna fortsatte att minska. Valutakurseffekter påverkade positivt med 0,4 procentenheter. Fjärde kvartalet I det fjärde kvartalet ökade primär- och kärnprimärkapitalrelationen med 0,5 procentenheter till 21,0% (20,5) respektive 18,4% (17,9). Ökade utlåningsvolymer 7 Handelsbanken 6 Handelsbanken

9 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER minskade primärkapitalrelationen med 0,3 procentenheter och periodens vinst bidrog positivt med 0,5 procentenheter. Mixeffekter i låneportföljen adderade ytterligare 0,5 procentenheter samtidigt som kreditriskmigration påverkade negativt med 0,3 procentenheter. KAPITALEFFEKTER AV FÖRÄNDRADE REGELVERK Kärnprimärkapitalrelationen enligt CRD 4 (Basel III), inklusive samtliga IAS 19-effekter, uppgick vid periodens utgång till 16,4%. Den totala effekten av förändringarna i IAS 19 uppgår till 0,5 procentenheter, varav 0,4 procentenheter också ingår i de beräknade effekterna av CRD 4. Fram till implementeringen av CRD 4 kommer följaktligen IAS 19, som träder ikraft 1 januari 2013, att minska kärnprimärkapitalrelationen med 0,5 procentenheter. De övergångsregler som svenska banker tillämpat avseende hur avdrag för försäkringsinnehav görs från kapitalbasen upphörde att gälla 1 januari Från att investeringar genomförda före 20 juni 2006 tidigare i sin helhet dragits av från total kapitalbas, ska nu även dessa till lika delar dras av från primär- och supplementärkapitalet. Detta beräknas temporärt minska bankens kärnprimärkapitalrelation med 0,4 procentenheter. Då hanteringen av försäkringsinnehav även ingår i CRD 4 neutraliseras effekten när CRD 4 implementeras. Den sammanlagda effekten av CRD 4, IAS 19 och slopade övergångsregler avseende försäkringsinnehav beräknas minska bankens kärnprimärkapitalrelation med två procentenheter, varav 0,9 procentenheter (IAS 19 och slopade övergångsregler) från och med första kvartalet 2013 och ytterligare 1,1 procentenhet när CRD 4 träder i kraft. FÖRÄNDRADE IAS 19 REGLER Från och med 2013 gäller ändrade redovisningsregler avseende pensioner, IAS 19. De nya reglerna innebär att aktuariella vinster och förluster kommer redovisas direkt i övrigt totalresultat och att periodiseringen enligt den så kallade korridormetoden därmed slopas. Härmed skapas högre volatilitet i såväl övrigt totalresultat som i redovisat eget kapital. Redovisade pensionskostnader kommer också att öka som en följd av att den beräknade avkastningen på pensionstillgångarna enligt de nya reglerna kommer att vara densamma som diskonteringsräntan på pensionsskulden (3,0% för ), och inte längre en uppskattning av förväntad avkastning. Om de ändrade reglerna varit i kraft under hade personalkostnaderna ökat med 456. I bankens delårsrapporter för 2013 kommer jämförelsetalen att justeras och omräknade siffror kommer att distribueras under första kvartalet. För övriga effekter av förändringen i IAS 19, se Not 1. RATING Standard & Poor s ändrade under fjärde kvartalet sin syn på svenska ekonomin till negativa utsikter. Som en följd av detta ändrades också utsikterna för de svenska storbankerna till negativa. I övrigt var såväl Handelsbankens lång- som kortfristiga rating under perioden oförändrad hos de ratinginstitut som följer banken. Långfristig Kortfristig Standard & Poor's AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Moody's Aa3 P-1 C DBRS AA (low) Finansiell styrka NEDERLÄNDERNA NY HEMMAMARKNAD Kontorsrörelsen i Nederländerna fortsätter att utvecklas positivt och banken har beslutat att etablera en regionbank med regionhuvudkontor i Amsterdam. I och med detta blir Nederländerna, med för närvarande 13 kontor, bankens sjätte hemmamarknad och verksam-heten kommer redovisas separat från och med första kvartalet HANDELSBANKEN FÖRVÄRVAR BRITTISK KAPITALFÖRVALTARE Handelsbanken har slutit avtal om att förvärva den brittiska kapitalförvaltaren Heartwood Wealth Group Limited. Bolaget bedriver främst diskretionär kapitalförvaltning och har ett förvaltat kapital på cirka 1,5 md GBP. Affären utökar bankens brittiska kunderbjudande med kvalificerade kapitalförvaltningstjänster och skapar en plattform för den brittiska kontorsrörelsens tillväxt också inom kapitalförvaltningsområdet. Affären, som kräver sedvanliga myndighetsgodkännanden, har initialt endast marginell påverkan på bankens finansiella ställning och förväntas slutföras under det andra kvartalet. HANDELSBANKENS ÅRSSTÄMMA DEN 20 MARS Styrelsen föreslår bolagsstämman att höja utdelningen till 10,75 kronor per aktie (9,75) och att det befintliga återköpsprogrammet på maximalt 40 miljoner aktier förlängs ytterligare ett år. Avstämningsdag för utdelningen föreslås bli den 25 mars 2013, vilket innebär att aktien handlas utan rätt till utdelning den 21 mars Handelsbanken 7 Handelsbanken

10 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Koncernen Segment Januari - december Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Övrigt Justeringar och elimineringar Koncernen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Andelar i intresseföretags resultat 8 8 Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Internt köpta och sålda tjänster Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Resultatutdelning Rörelseresultat efter resultatutdelning Interna intäkter * Januari - december Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Övrigt Justeringar och elimineringar Koncernen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Andelar i intresseföretags resultat 9 9 Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Internt köpta och sålda tjänster Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Resultatutdelning Rörelseresultat efter resultatutdelning Interna intäkter * * Interna intäkter som ingår i summa intäkter består av intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten. Segmenten utgörs av Kontorsrörelsen i Sverige, Kontorsrörelsen utanför Sverige samt Capital Markets. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Den del av Capital Markets rörelseresultat som inte innehåller risktagande resultatutdelas till kundansvarigt kontor i kontorsrörelsen. 9 8 Handelsbanken Handelsbanken

11 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Sverige. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 461 kontor i hela Sverige. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbeten med återförsäljare samt leverantörer. Stadshypotek är bankens hypoteksbolag och är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr Räntenetto % % % Provisionsnetto % 819 3% % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % Övriga intäkter % 3 133% % Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % % % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % % % Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Interna intäkter % % % K/I-tal, % 36,1 34,1 32,9 34,1 34,8 Kreditförlustnivå, % 0,06 0,01 0,03 0,04 0,00 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % 16,8 20,7 18,9 18,5 19,6 Medelantal anställda % % % Antal kontor % 461 0% % AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Utlåning till allmänheten* Hushåll % 588 1% % varav Hypotekslån % 535 1% % Företag % 480 0% % varav Hypotekslån % 226 3% % Totalt % % % Inlåning från allmänheten Hushåll % 210 1% % Företag % 160 3% % Totalt % 370 2% % * Exklusive utlåning till Riksgälden. 10 Handelsbanken 9 Handelsbanken

12 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER JANUARI DECEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 2% till (12 752) till följd av högre intäkter och god kostnadskontroll. Räntenettot steg med 6% till (15 827). Effekten av större in- och utlåningsvolymer uppgick till 388 och förändringen i in- och utlåningsmarginaler påverkade räntenettot negativt med Avgifterna till Stabilitetsfonden och insättargarantin minskade med 20 och belastade räntenettot med -679 (-699). Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek uppgick till -14 (-9). Provisionsnettot minskade med 7% till (3 630), främst till följd av lägre värdepappersrelaterade provisioner. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde ökade med 14% till 579 (510). De totala kostnaderna ökade med 1% och uppgick till (-7 188). K/I-talet förbättrades till 34,1% (34,8). Kreditförlusterna uppgick till -420 (-47). Kreditförlustnivån uppgick till 0,04% (0,00). Affärsutveckling Handelsbanken lägger stor vikt vid att vara tillgänglig för kunderna. Det personliga mötet med kunden är centralt och för att komma ännu närmare kunderna planerar flera kontor att öppna nya fysiska mötesplatser. Under året öppnades tio nya mötesplatser och fler är planerade. Medelvolymen inlåning från hushåll fortsatte att öka och uppgick till 207 mdkr (196), en ökning med 6% jämfört med föregående år. Samtidigt visade Svensk Fondstatistik att Handelsbanken fortsatte att ta marknadsandelar på fondmarknaden. Under året uppgick nysparandet i bankens fonder i Sverige till 21 mdkr, motsvarande en marknadsandel på 28%. Medelvolymen hypoteksutlåning till privatpersoner växte med 3% till 534 mdkr (517). Medelvolymen utlåning till företag var 2 mdkr högre jämfört med föregående år och uppgick till 481 mdkr (479). KVARTAL 4 JÄMFÖRT MED KVARTAL 3 Rörelseresultatet minskade med 8% till (3 324), till följd av säsongsmässigt högre administrativa kostnader samt högre kreditförluster. Räntenettot minskade med 1% jämfört med föregående kvartal och uppgick till (4 191). Inlåningsmarginalerna minskade med 153 till följd av sjunkande korträntenivåer. Den negativa effekten motverkades av något ökande in- och utlåningsvolymer samt av att utlåningsmarginalerna förbättrades med 85 i perioden. Avgifter till den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin ökade till -149 (-136). Benchmarkeffekten i Stadshypotek minskade till -16 (-4). Utlåningen till hushåll fortsatte att växa även om tillväxttakten var fortsatt avtagande jämfört med föregående år. Medelvolymen hypotekslån till privatpersoner ökade till 542 mdkr (535). Bruttomarginalen på hypoteksstocken före kostnader för rådgivning, administration och andra kostnader uppgick under fjärde kvartalet till 0,89% (0,86). Medelvolymen företagsutlåning var oförändrad och uppgick till 480 mdkr (480). Provisionsnettot ökade med 3% till 847 (819), främst till följd av såväl högre värdepappersprovisioner som betalningsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde förbättrades till 151 (135). De totala kostnaderna ökade med 11% till (1 743) till följd av att övriga administrativa kostnader säsongsmässigt är högre under årets fjärde kvartal. Personalkostnaderna minskade något till följd av säsongsmässigt högre kostnader under semestermånaderna i tredje kvartalet. Medelantalet anställda minskade med 195 personer till följd av fler tillfälligt anställda under sommarperioden. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år minskade medelantalet anställda med 59 personer eller 1%. Kreditförlusterna ökade till -155 (-81) och kreditförlustnivån uppgick till 0,06% (0,03). 11 Handelsbanken 10 Handelsbanken

13 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige bestod av de tre regionbankerna i Storbritannien samt regionbankerna i Danmark, Norge och Finland. Dessa betraktas tillsammans med Sverige som bankens hemmamarknader. Kontorsrörelsen i dessa länder bedrivs enligt samma princip som i Sverige, det vill säga ett fullsortiment av banktjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. I segmentet ingår också Handelsbanken International samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter utanför Sverige. Handelsbanken International driver kontorsrörelse utanför bankens hemmamarknader. RESULTATRÄKNING Förändr Räntenetto % % % Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 82 4% % Övriga intäkter % 14-86% % Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % % % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar % -3 1 Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % % % Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Interna intäkter % % % K/I-tal, % 48,4 54,3 45,4 48,0 54,9 Kreditförlustnivå, % 0,22 0,18 0,18 0,19 0,18 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % 11,1 9,5 11,3 11,1 9,4 Medelantal anställda % % % Antal kontor % 304 3% % AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll % 170 5% % Företag % 340 3% % Totalt % 510 4% % Inlåning från allmänheten Hushåll % 45 0% % Företag % 131 2% % Totalt % 176 2% % 12 Handelsbanken 11 Handelsbanken

14 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER JANUARI DECEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet steg med 47% till (3 095). Resultatförbättringen förklaras främst av ett stigande räntenetto. Intäkterna ökade med 20% medan kostnaderna endast steg med 4%. Samtliga enheter förbättrade sina resultat. Valutakurseffekterna var marginella. Räntenettot ökade med 25% till (6 863) till följd av såväl ökade affärsvolymer som förbättrade marginaler. Avgifter till stats- och insättargarantier som belastar räntenettot minskade till -274 (-329). Provisionsnettot ökade med 14 och uppgick till (1 428) medan nettoresultatet av finansiella poster minskade med 37 till 351 (388). Kostnaderna steg med 4% till (-4 871). Ökade kostnader till följd av den fortsatta expansionen i Storbritannien motverkades delvis av minskade kostnader i Kontorsrörelsen i Danmark och i Handelsbanken International. Kreditförlusterna ökade till -831 (-769) och kreditförlustnivån uppgick till 0,19% (0,18). Utlåningsvolymerna ökade på samtliga hemmamarknader och medelvolymen utlåning steg med 10% till 513 mdkr (468). KVARTAL 4 JÄMFÖRT MED KVARTAL 3 Rörelseresultatet minskade med 3% till (1 208) till följd av högre kostnader och kreditförluster. Försvagningen av den svenska kronan ökade resultatet med 20. Resultat före kreditförluster steg med 7 till (1 405). Räntenettot steg med 7% till (2 162) till följd av såväl stigande affärsvolymer som förbättrade utlåningsmarginaler. Valutakursförändringar påverkade räntenettot positivt med 35. I lokal valuta ökade räntenettot med 6%. Provisionsnettot ökade med 13% till 383 (338) och nettoresultat av finansiella poster ökade till 85 (82). Kostnaderna steg med 16% till (-1 191). Valutakursförändringar uppgick till -18. Expansionskostnaderna för nya kontor uppgick till -77 (-72). Kreditförlusterna steg till -240 (-196) och kreditförlustnivån uppgick till 0,22% (0,18). 13 Handelsbanken 12 Handelsbanken

15 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Kontorsrörelsen i Storbritannien RESULTATRÄKNING Förändr Räntenetto % % % Provisionsnetto % 25-16% % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 22 9% % Övriga intäkter % 15 0 Summa intäkter % 595 9% % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % -2 50% % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % 305 9% % Kreditförluster, netto % % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % 3 100% % Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Medelantal anställda % 964 6% % Antal kontor % 124 7% % AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn GBP Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % Inlåning från allmänheten Hushåll % 483 5% % Företag % % % Totalt % % % JANUARI DECEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 57% till (639) som en följd av fortsatt expansion med stigande affärsvolymer och ökat antal kunder. Justerat för valutakursförändringar ökade resultatet före kreditförluster med 44 %. Intäkterna steg med 38% och räntenettot steg med 39% till (1 540), framförallt till följd av större affärsvolymer. Provisionsnettot växte med 16% till 94 (81) genom att större affärsvolymer bidrog till ökade betalningsprovisioner. Även nettoresultat av finansiella poster ökade till följd av fler kundaffärer och uppgick till 91 (79). Kostnaderna steg med 29% till (-919) till följd av den fortsatta expansionen av kontorsnätet och medelantalet anställda ökade med 25% till 944 medarbetare (753). Kreditförlusterna uppgick till -151 (-142). Affärsutveckling Affärsvolymerna fortsatte att öka och för andra året i rad växte inlåningen med en högre ökningstakt än utlåningen. Medelvolymen utlåning steg med 27% och inlåningsvolymen ökade med 53%. Under året öppnades 29 nya kontor och totalt hade banken 133 kontor vid periodens utgång. Den 1 januari 2013 startade en fjärde regionbank, med säte i Bristol. Banken avtalade efter periodens utgång om att förvärva kapitalförvaltaren Heartwood Wealth Group Ltd med cirka 1,5 md GBP i förvaltat kapital. Genom förvärvet utökas kunderbjudandet och banken tar ett viktigt steg för ytterligare tillväxt också inom sparaffären. KVARTAL 4 JÄMFÖRT MED KVARTAL 3 Rörelseresultatet minskade med 14% till 230 (268). Valutakurseffekterna var marginella. Resultatet före kreditförluster ökade med 9% till 332 (305). Intäkterna ökade med 9% till följd av ett förbättrat räntenetto, vilket steg med 11% till 602 (544). Kostnaderna ökade med 10% till -318 (-290) och kreditförlusterna uppgick till -101 (-37). 14 Handelsbanken 13 Handelsbanken

16 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Kontorsrörelsen i Danmark RESULTATRÄKNING Förändr Räntenetto % 342 5% % Provisionsnetto % 68 7% % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 17-18% % Övriga intäkter % % Summa intäkter % 430 5% % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % -4 0% % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % 207-2% % Kreditförluster, netto % % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % 6 67% % Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Medelantal anställda % 617 0% % Antal kontor % 54 0% % AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md dkr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 26,6 22,6 18% 25,7 4% 25,5 21,9 16% Företag 27,7 25,2 10% 28,1-1% 27,4 22,5 22% Totalt 54,3 47,8 14% 53,8 1% 52,9 44,4 19% Inlåning från allmänheten Hushåll 8,8 8,7 1% 8,8 0% 8,7 8,4 4% Företag 14,9 12,9 16% 15,2-2% 13,6 11,6 17% Totalt 23,7 21,6 10% 24,0-1% 22,3 20,0 12% JANUARI DECEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 24% till 432 (349). Intäkterna ökade med 13% medan kostnaderna sjönk med 4%. Justerat för valutakurseffekter ökade rörelseresultatet med 28%. Räntenettot steg med 14%, eller 172, till (1 225). I lokal valuta var ökningen 18% och förklaras av större affärsvolymer och förbättrade utlåningsmarginaler. Avgifter för den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin samt den danska insättargarantin belastade räntenettot med -45 (-46). Kostnaderna minskade med 44, eller 4%, till -961 (-1 005), vilket bland annat förklarades av att föregående år innehöll avgifter för att täcka danska statens förluster vid avveckling av fallerade danska banker, vilket belastade kostnaderna med 22. Kreditförlusterna steg till -368 (-210). Affärsutveckling Banken fortsatte att ha ett stabilt inflöde av nya kunder. Medelvolymen utlåning ökade totalt med 19% till 52,9 md dkr (44,4). Bankens utlåning till hushåll ökade med 16% och utlåningen till företag ökade med 22%. Medelvolymen inlåning från allmänheten ökade med 12% till 22,3 md dkr (20,0). KVARTAL 4 JÄMFÖRT MED KVARTAL 3 Rörelseresultatet minskade med 38% till 115 (184), främst till följd av högre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster minskade med 2%. Intäkterna ökade med 5%, eller med 22, till 452 (430). Justerat för valutakursförändringar ökade intäkterna med 2%. Räntenettot ökade med 5% till 360 (342), bland annat till följd av förbättrat räntenetto från utlåning. Valutakurseffekter förklarar 7 av ökningen. Kostnaderna ökade med 12% till -250 (-223) till följd av säsongsmässigt lägre kostnader under jämförelsekvartalet. Uttryckt i lokal valuta var kostnadsökningen 9%. Kreditförlusterna ökade till -87 (-23). 15 Handelsbanken 14 Handelsbanken

17 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Kontorsrörelsen i Finland RESULTATRÄKNING Förändr Räntenetto % 260 7% % Provisionsnetto % 85 26% % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 7 7 0% 6 17% % Övriga intäkter % 1-100% % Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % -5 0% % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % 197-3% % Kreditförluster, netto % % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % 8 125% % Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Medelantal anställda % 489-3% % Antal kontor % 45 0% % AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn euro Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % Inlåning från allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % JANUARI DECEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades med 3% till 616 (596) till följd av ett stigande räntenetto. Resultatet före kreditförluster ökade med 19% till 744 (625). Räntenettot ökade med 136, eller 15%, till följd av såväl stigande volymer som högre marginaler och volymer i utlåningsverksamheten. I lokal valuta steg räntenettot med 19%. Stabilitetsfondavgiften belastade räntenettot med -36 (-45). Provisionsnettot ökade med 5% till 375 (356) medan nettoresultatet av finansiella poster minskade till 30 (51). De totala kostnaderna ökade med 2% till följd av en ökning i övriga administrativa kostnader. Personalkostnaderna minskade. I lokal valuta steg de totala kostnaderna med 5%. Kreditförlusterna ökade till -128 (-29). Affärsutveckling Medelvolymen utlåning ökade med 6% jämfört med föregående år. Den totala medelvolymen inlåning steg med 7%, vilket främst förklaras av att företagsinlåningen ökade med 10%. KVARTAL 4 JÄMFÖRT MED KVARTAL 3 Rörelseresultatet minskade med 21% till 134 (169). Resultatet före kreditförluster minskade med 5, eller 3%. Räntenettot steg med 7% till 277 (260) som ett resultat av såväl stigande utlåningsvolymer som marginaler. I lokal valuta var räntenettoökningen 4%. Kostnaderna ökade med 44 till -199 (-155), vilket till stor del förklaras av att kostnaderna säsongsmässigt är lägre under jämförelsekvartalet. Kreditförlusterna ökade till -58 (-28). 16 Handelsbanken 15 Handelsbanken

18 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Kontorsrörelsen i Norge RESULTATRÄKNING Förändr Räntenetto % % % Provisionsnetto % 84 13% % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 19 11% % Övriga intäkter % Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % -3 0% % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % 591 7% % Kreditförluster, netto % -63-6% % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 1 Rörelseresultat % 528 8% % Resultatutdelning % 6 100% % Rörelseresultat efter resultatutdelning % 534 9% % Medelantal anställda % 645-1% % Antal kontor % 49 0% % AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md nkr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 69,3 65,9 5% 68,2 2% 67,9 63,5 7% Företag 109,6 102,1 7% 106,8 3% 106,9 101,0 6% Totalt 178,9 168,0 6% 175,0 2% 174,8 164,5 6% Inlåning från allmänheten Hushåll 13,2 11,9 11% 14,2-7% 13,3 11,5 16% Företag 38,7 35,6 9% 33,6 15% 36,2 37,4-3% Totalt 51,9 47,5 9% 47,8 9% 49,5 48,9 1% JANUARI DECEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 71% till (1 209), framförallt till följd av högre räntenetto och lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 42%. Räntenettot steg med 30%, eller 716, till följd av stigande utlåningsvolymer och högre utlåningsmarginaler. Avgifterna för den svenska Stabilitetsfonden belastade räntenettot med -85 (-111). Provisionsnettot ökade med 6% till 329 (311). Kostnaderna steg med 3% till (-1 232). Personalkostnaderna steg med 5%, bland annat till följd av årliga lönejusteringar och högre aktuariella pensionskostnader. Övriga kostnader minskade något. Kreditförlusterna sjönk till -200 (-389). Affärsutveckling Medelvolymen inlåning från hushåll steg med 16% och utlåningen med 7%. Utlåningen till företag steg med 6%, medan inlåningen från företag minskade med 3%. KVARTAL 4 JÄMFÖRT MED KVARTAL 3 Rörelseresultatet ökade med 8% till 571 (528). Resultatet före kreditförluster ökade med 7%. Räntenettot steg med 10%, eller 82, till 865 (783), främst till följd av ökade utlåningsmarginaler. Valutakursförändringar uppgick till 19 och i lokal valuta steg räntenettot med 8%. Provisionsnettot ökade med 13% till 95 (84), bland annat till följd av högre garantiprovisioner och lägre provisionskostnader. Kostnaderna ökade med 15% till -346 (-300) till följd av ökade utvecklingskostnader och personalkostnader. Kreditförlusterna minskade till -59 (-63). 17 Handelsbanken 16 Handelsbanken

19 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Handelsbanken International Handelsbanken International har som huvuduppgift att stödja bankens kunder i Norden och i Storbritannien med deras internationella affärer, samt långsiktigt utveckla prioriterade länder till regionbanker enligt bankens affärsmodell. Banken hade 32 bankkontor och nio representantkontor i totalt 19 länder utanför Norden och Storbritannien. RESULTATRÄKNING Förändr Räntenetto % 233-8% % Provisionsnetto % 76 14% % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 18 6% % Övriga intäkter % Summa intäkter % 328-3% % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % % % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar % -2 0 Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % 3 200% % Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Medelantal anställda % 620 1% % Antal kontor % 32 0% % AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 6,2 5,1 22% 5,6 11% 5,7 4,5 27% Företag 42,9 49,0-12% 45,6-6% 45,5 48,7-7% Totalt 49,1 54,1-9% 51,2-4% 51,2 53,2-4% Inlåning från allmänheten Hushåll 3,0 3,3-9% 2,9 3% 3,1 3,0 3% Företag 26,7 22,7 18% 31,1-14% 29,3 18,0 63% Totalt 29,7 26,0 14% 34,0-13% 32,4 21,0 54% JANUARI DECEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades med 40% till 423 (302) till följd av ett förbättrat räntenetto och lägre kostnader. Resultatet före kreditförluster ökade med 36% till 409 (301). Räntenettot steg med 15%, eller 123, främst till följd av ett ökat räntenetto i Nederländerna samt av att bankens goda kreditvärdighet attraherade stora inlåningsvolymer från företag och institutioner. Kostnaderna minskade med 5% till -978 (-1 030), bland annat till följd av lägre personal- och ITkostnader. Återvinningarna översteg kreditförlusterna och uppgick netto till 16 (1). Affärsutveckling Medelvolymen utlåning sjönk med 4% till 51,2 mdkr (53,2) jämfört med motsvarande period föregående år. Inlåningen ökade samtidigt med 54% till 32,4 mdkr (21,0), framförallt till följd av ökade volymer från företagssektorn. Under fjärde kvartalet öppnades bankens 13:e kontor i Nederländerna och kontorschefer har rekryterats för ytterligare två kontorsetableringar. Beslut togs att etablera en regionbank med säte i Amsterdam, och därmed blir Nederländerna bankens sjätte hemmamarknad. KVARTAL 4 JÄMFÖRT MED KVARTAL 3 Rörelseresultatet minskade med 61 till 120 (59). Intäkterna sjönk med 3% och kostnaderna ökade med 18%. Periodens återvinningar översteg kreditförlusterna och uppgick netto till 65 (-45). 18 Handelsbanken 17 Handelsbanken

20 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Handelsbanken Capital Markets Capital Markets består av Handelsbankens investmentbank och kapitalförvaltningsverksamhet inklusive försäkringssparande. Enheten har ett funktions- och produktansvar i hela koncernen för handel i finansiella instrument, strukturerade produkter, cash management, corporate finance och debt capital markets, ekonomisk och finansiell analys samt för samtliga sparprodukter förutom sparande på bankkonto. I tabellen nedan redovisas först intäkterna i hela koncernen för Capital Markets produkter och resultatkommentarer, därefter för segmentet Handelsbanken Capital Markets. INTÄKTSFÖRDELNING I KONCERNEN FÖR HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS PRODUKTER Januari - december Capital Markets Räntenetto 517 Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrigt Summa Capital Markets produkter i koncernen Provisionsintäkter Förändr. / kv 3 Förändr. jan-dec / jan-dec varav courtageintäkter % -19% varav fonder och depå % 1% varav försäkring % -10% Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster % -1% Riskresultat försäkring 196 Övriga intäkter 11 Summa intäkter JANUARI DECEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Koncernens courtageintäkter minskade med 19% till (1 400), främst till följd av låg aktivitet på aktiemarknaderna. Kapitalförvaltningsprovisionerna ökade med 1% till (2 009), varav fondprovisionerna steg med 3% till (1 639) till följd av större förvaltningsvolymer. Försäkringsprovisionerna minskade till 583 (647) till följd av färre försäkringar med garanterad ränta. Nettoresultatet av finansiella poster minskade med 1% till (1 189). Valutaaffärer relaterade till kontorsrörelsen, vilket ingår i nettoresultatet av finansiella poster, gav ett valutaagio på 522 (561). KVARTAL 4 JÄMFÖRT MED KVARTAL 3 Courtageintäkterna ökade med 12% till 273 (243) till följd av högre börsomsättning och kundaktivitet. Kapitalförvaltningsprovisionerna ökade med 5% till 530 (507), främst till följd av större förvaltningsvolymer. Nettoresultatet av finansiella poster ökade med 152 till 383 (231), med ökade volymer i ränteoch valutahandeln. Valutaaffärer för kunder i kontorsrörelsen gav ett nettoresultat på 142 (113). Affärsutveckling Banken var, för tredje året i rad, störst på nysparande i fonder i Sverige med ett nettoinflöde på 21 mdkr. Totalt för hela marknaden uppgick nettoinflödet i Sverige till 74 mdkr, och därmed uppgick bankens andel av nysparandet till 28%. Under året startade banken fem generationsfonder som är fria från förvaltningsavgifter i premiepensionssystemet. Totalt i koncernen uppgick nettosparandet i fonder till 23 mdkr under året. XACT Fonder är störst på den nordiska marknaden för börshandlade fonder med en marknadsandel på 85% av förvaltat kapital. Handelsbankens totala fondvolym, inklusive XACT Fonder, ökade under året med 35 mdkr och uppgick till 224 mdkr (189). Det totala förvaltade kapitalet inom koncernen ökade under året med 59 mdkr från 529 mdkr till 588 mdkr. Utvärderingsföretaget Morningstar rankade i sin treårsutvärdering Handelsbankens fonder som bäst bland de stora svenska bankernas fonder. Enligt TNS Sifo Prospera är Handelsbanken Fonder också det mest uppskattade fondbolaget hos de svenska fondspararna. Private Bankingverksamheten utvecklades bra och banken stärkte sin position. TNS Sifo Prospera rankade Handelsbanken som bäst i Sverige avseende Private Banking & Wealth Management. Intresset för kapitalmarknadsfinansiering var stort och banken genomförde under året 133 obligationsemissioner till ett värde av drygt 15 md euro. Corporate finance utvecklades väl trots att marknaden som helhet var fortsatt svag. Banken var största nordiska aktör avseende köp och försäljning av bolag i Sverige. 19 Handelsbanken 18 Handelsbanken

21 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER RESULTATRÄKNING I SEGMENTET HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS Förändr Räntenetto % 98-55% % Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % Riskresultat försäkring % % % Övriga intäkter % 1 200% % Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % -13 8% % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % % % Rörelseresultat efter resultatutdelning % % Interna intäkter % % % K/I-tal, % 107,2 134,3 118,4 105,4 92,8 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % ,7 Medelantal anställda % % % INTÄKTSFÖRDELNING Förändr Kapitalförvaltning * % 414 8% % Investmentbanken % % % Totala intäkter % % % * Inklusive Handelsbanken Liv. JANUARI DECEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Rörelseresultatet sjönk till 616 (1 051). Kapitalförvaltningsverksamheten svarade för 722 (850) och resultatet i investmentbanken uppgick till -106 (201). Provisionsnettot minskade med 7% till (2 611). Nedgången förklaras till övervägande del av lägre courtageintäkter till följd av minskad omsättning och aktivitet i aktiemarknaden. Nettoresultatet av finansiella poster ökade med 5% till 658 (628), beroende på ökade affärsflöden jämfört med föregående år. Riskresultatet i Handelsbanken Liv minskade till 196 (209), till följd av lägre dödsfalls- och livsfallsresultat. Totalt sjönk intäkterna med 9% till (4 177), varav kapitalförvaltningsverksamheten minskade med 1% och investmentbanken med 14%. Kostnaderna ökade med 2% och uppgick till (-3 126). Medelantalet anställda minskade med 5% till medarbetare (1 626). KVARTAL 4 JÄMFÖRT MED KVARTAL 3 Rörelseresultatet ökade till 197 (56), vilket helt förklarades av ett förbättrat resultat i investmentbanken till följd av säsongsmässigt lägre aktivitet under sommarmånaderna i föregående kvartal. I kapitalförvaltningsverksamheten uppgick rörelseresultatet till 194 (195) och i investmentbanken till 3 (-139). Provisionsnettot steg med 18% till 637 (539), främst till följd av ökad kundaktivitet. Nettoresultatet av finansiella poster ökade till 242 (119), med ökade affärsvolymer i ränte- och valutahandeln. Kostnaderna steg med 11% och uppgick till -817 (-734). De övriga administrativa kostnaderna ökade med 20% beroende på säsongsmässigt högre kostnader. Personalkostnaderna ökade med 13%, vilket främst förklaras av kostnader av engångskaraktär. Medelantalet anställda minskade med 5% till (1 553). 20 Handelsbanken 19 Handelsbanken

22 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Övrigt Nedan redovisas intäkter och kostnader hänförliga till finansförvaltning och centrala stabsavdelningar samt avsättningar till vinstandelsstiftelsen Oktogonen. Dessutom redovisas realisationsresultat, utdelningar samt andra intäkter och kostnader som inte kan hänföras till något segment. RESULTATRÄKNING Förändr Räntenetto % Provisionsnetto % 46-7% Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % Andelar i intresseföretags resultat % Övriga intäkter % 19 26% % Summa intäkter % -58 5% Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % % % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar % 0 0% % Rörelseresultat % % % Resultatutdelning 0 0 0% 0 0% 0 0 0% Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Interna intäkter % % % Medelantal anställda % % % JANUARI DECEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI DECEMBER Rörelseresultatet uppgick till (-1 047). I resultatet ingår avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen. Exklusive avsättningen uppgick resultatet till -20 (-134). Intäkterna steg till 66 (-55), bland annat till följd av ett förbättrat resultat från likviditetsportföljen. Kostnaderna ökade till (-998), vilket förklaras av att avsättningen till Stiftelsen Oktogonen ökade till (-913). KVARTAL 4 JÄMFÖRT MED KVARTAL 3 Rörelseresultatet minskade till -463 (-290). Resultatet belastas med koncernens avsättning till vinstandelsstiftelsen Oktogonen, vilken uppgick till -333 (-229). 21 Handelsbanken 20 Handelsbanken

23 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen NYCKELTAL KONCERNEN Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 17,7% 13,0% 13,2% 14,7% 13,5% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 18,0% 12,8% 13,2% 14,6% 13,4% K/I-tal kvarvarande verksamhet 49,9% 48,0% 44,7% 46,3% 47,1% K/I-tal kvarvarande verksamhet, inkl kreditförluster 54,3% 50,9% 48,0% 49,9% 49,6% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 7,18 4,88 5,15 23,15 19,78 - efter utspädning 7,06 4,75 5,07 22,63 19,39 Utdelning, kr *** 10,75 9,75 Justerat eget kapital per aktie, kr ** 167,33 152,71 159,19 167,33 152,71 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 20,9% 20,9% 21,0% 20,9% 20,9% Primärkapitalrelation enligt Basel II 21,0% 18,4% 20,5% 21,0% 18,4% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 261% 261% 263% 261% 261% Medelantal anställda, kvarvarande verksamhet Antal kontor i Sverige Antal kontor utanför Sverige * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. ** Vid beräkning av eget kapital per aktie justeras eget kapital för påverkan av kassaflödessäkringar samt för utspädningseffekter. *** Utdelningen för, enligt styrelsens förslag. HANDELSBANKSAKTIEN Antal konverterade aktier Antal återköpta aktier Innehav av egna aktier i handelslager, ultimo Antal utestående aktier efter återköp och avdrag för handelslager, ultimo Antal utestående aktier efter utspädning, ultimo Genomsnittligt innehav av under året konverterade aktier Genomsnittligt innehav av egna aktier (återköpta och innehav i handelslager) Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning Börskurs SHB A, kr 232,40 181,00 246,10 232,40 181,00 Börsvärde, mdkr Handelsbanken 21 Handelsbanken

24 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER RESULTATRÄKNING KONCERNEN Förändr Ränteintäkter % % % Räntekostnader % % % Räntenetto Not % % % Provisionsnetto Not % % % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Not % % % Riskresultat försäkring % % % Övriga utdelningsintäkter % % Andelar i intresseföretags resultat % Övriga intäkter % 29 21% % Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader Not % % % Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar % % % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto Not % % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar % -3 7 Rörelseresultat % % % Skatter % Periodens resultat från kvarvarande verksamhet % % % Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet, efter skatt Not % Periodens resultat % % % Varav tillhör Aktieägare i Svenska Handelsbanken AB % % % Minoritet RESULTAT PER AKTIE KONCERNEN Förändr Periodens resultat från total verksamhet, % % % varav räntekostnad på konvertibla skuldebrev efter skatt % -38 8% % Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner 632,1 623,9 630,2 628,5 623,1 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, miljoner 647,8 652,1 647,8 649,9 642,4 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 7,28 4,83 51% 5,14 42% 23,11 19,52 18% - efter utspädning 7,16 4,70 52% 5,06 42% 22,60 19,14 18% Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr -0,10 0,05 0,01 0,04 0,26-85% - efter utspädning -0,10 0,05 0,01 0,03 0,25-88% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 7,18 4,88 47% 5,15 39% 23,15 19,78 17% - efter utspädning 7,06 4,75 49% 5,07 39% 22,63 19,39 17% Resultat per aktie efter utspädning beräknas genom att ta hänsyn till effekterna av en konvertering av utestående konvertibla skuldebrev. Det innebär att genomsnittligt antal aktier justeras med potentiella aktier och att periodens resultat justeras med periodens räntekostnad på utestående konvertibla skuldebrev efter skatt. 23 Handelsbanken 22 Handelsbanken

25 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER TOTALRESULTAT KONCERNEN Förändr Periodens resultat % % % Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar % Instrument tillgängliga för försäljning % 379-2% Periodens omräkningsdifferens Skatt hänförlig till övrigt totalresultat % % Summa övrigt totalresultat Periodens totalresultat % % % Periodens totalresultat hänförligt till Aktieägare i Svenska Handelsbanken AB % % % Minoritet Avvecklad verksamhet påverkar endast raden Periodens omräkningsdifferens i Övrigt totalresultat. UTVECKLING PER KVARTAL KONCERNEN Kv 2 Kv 1 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga utdelningsintäkter Andelar i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Skatter Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet, efter skatt Periodens resultat Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 7,28 5,14 5,40 5,28 4,83 - efter utspädning 7,16 5,06 5,30 5,15 4,70 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr -0,10 0,01 0,04 0,08 0,05 - efter utspädning -0,10 0,01 0,04 0,07 0,05 Resultat per aktie, total verksamhet, kr 7,18 5,15 5,44 5,36 4,88 - efter utspädning 7,06 5,07 5,34 5,22 4,75 24 Handelsbanken 23 Handelsbanken

26 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER BALANSRÄKNING KONCERNEN Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Not Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Utlåning till övriga kreditinstitut Not Utlåning till allmänheten Not Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Not Återförsäkringstillgångar Immateriella tillgångar Not Fastigheter och inventarier Aktuella skattefordringar Uppskjutna skattefordringar Pensionstillgångar, netto Tillgångar som innehas för försäljning Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar sep 30 jun 31 mar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Not In- och upplåning från allmänheten Not Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Not Korta positioner Försäkringsskulder Aktuella skatteskulder Uppskjutna skatteskulder Avsättningar Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa skulder Minoritetsintresse Aktiekapital Överkursfond Reserver Balanserad vinst Periodens resultat Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital Handelsbanken 24 Handelsbanken

27 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER FÖRÄNDRING EGET KAPITAL KONCERNEN Jan - dec Aktiekapital Överkursfond Säkringsreserv Verkligt värdereserv Omräkningsreserv Balanserade vinstmedel Minoritet Totalt Ingående eget kapital Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Utdelning Konvertering av 2008-års konvertibla förlagslån Eget kapital-del av -års konvertibla förlagslån Förändring av egna aktier i handelslager Förändring av minoritetsintressen 0 0 Utgående eget kapital Jan - dec Aktiekapital Överkursfond Säkringsreserv Verkligt värdereserv Omräkningsreserv Balanserade vinstmedel Minoritet Totalt Ingående eget kapital Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Utdelning Konvertering av 2008-års konvertibla förlagslån Förändring av egna aktier i handelslager Förändring av minoritetsintressen 1 1 Utgående eget kapital Under perioden januari december hade konvertibler till ett nominellt värde av (111) avseende 2008-års konvertibla förlagslån konverterats till A-aktier ( ). Vid årets slut uppgick antalet egna aktier i handelslagret till 0 aktier (79 520). KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG KONCERNEN Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Handelsbanken 25 Handelsbanken

28 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Uppgifter för koncernen presenteras i enlighet med IAS 34. För såväl koncernen som moderbolaget följer innehållet i bokslutskommunikén därutöver tillämpliga bestämmelser i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering. Koncernens och moderbolagets bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen. Från och med räkenskapsåret 2013 träder den reviderade IAS 19 Ersättningar till anställda i kraft för tillämpning i EU. Det innebär effekter på Handelsbankens redovisning av förmånsbestämda pensionsplaner då den så kallade korridormetoden för periodisering av aktuariella vinster och förluster slopas. Aktuariella effekter kommer istället redovisas direkt i övrigt totalresultat. Den reviderade standarden får även effekter på beräkningen av den pensionskostnad som redovisas i resultaträkningen, genom att nuvarande antagande om avkastning på förvaltningstillgångarna ersätts med en beräknad avkastning motsvarande diskonteringsräntan för pensionsskulden. Den reviderade IAS 19 hade medfört en initial justering av eget kapital med per den 1 januari. Om personalkostnaderna skulle räknas om för perioden januari december, för att justera för effekterna av den reviderade IAS 19, hade dessa ökat med 456 (336 efter skatt). En justering skulle vidare behöva göras av övrigt totalresultat, som skulle påverkats med efter skatt för perioden januari-december. En justering av de poster som berörs skulle sammanlagt ha påverkat det egna kapitalet med per den ember. Förvaltningstillgångarna hade per den ember överstigit pensionsförpliktelserna med 766. vilket är det belopp som skulle tagits upp som pensionstillgångar, netto. De reviderade IAS 19- reglerna innebär vidare att pensionskostnaderna för förmånsbestämda planer beräknas stiga med 408 under 2013 jämfört med bokförda kostnader. Not 2 Räntenetto Förändr Ränteintäkter Kreditinstitut och centralbanker % 549-9% % Allmänheten % % % Belåningsbara statsskuldförbindelser % % % Räntebärande värdepapper % Säkringsredovisade derivat % % % Övriga ränteintäkter % % % Summa ränteintäkter % % % Varav ränteintäkter i Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % Ränteintäkter enligt resultaträkningen % % % Räntekostnader Kreditinstitut och centralbanker % % % Allmänheten % % % Emitterade värdepapper % % % Säkringsredovisade derivat % % Efterställda skulder % % % Övriga räntekostnader % Summa räntekostnader % % % Varav räntekostnader i Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % Räntekostnader enligt resultaträkningen % % % Räntenetto % % % 27 Handelsbanken 26 Handelsbanken

29 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Not 3 Provisionsnetto Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner % % % Fonder % 425 3% % Depå % 82 12% % Rådgivning % 26 96% % Försäkringar % 142-4% % Betalningar % 685 4% % Ut- och inlåning % 281 9% % Garantier % % % Övrigt % % % Provisionsintäkter % % % Värdepappersprovisioner % % % Betalningsprovisioner % % % Övriga provisionskostnader % % % Provisionskostnader % % % Provisionsnetto % % % Not 4 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Förändr Tillgängligt för försäljning, realiserat % Säkringsredovisning Säkring av verkligt värde % Ineffektivitet i säkringar % % Instrument klassificerade att värderas till verkligt värde % % % Lån och andra fordringar till upplupet anskaffningsvärde % 71 80% % Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde % % % Vinst/förlust på dekomponerade försäkringskontrakt % % Handel / Övrigt Total % % % Not 5 Övriga administrativa kostnader Förändr Fastigheter och lokaler % % % Externa datakostnader % % % Kommunikation % % % Resor och marknadsföring % % % Köpta tjänster % % % Materialanskaffning % % % Andra kostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % 28 Handelsbanken 27 Handelsbanken

30 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Not 6 Kreditförluster och osäkra fordringar Kreditförluster Förändr Specifik reservering för individuellt värderade fordringar Periodens reservering % % % Återfört från tidigare gjorda reserveringar % % % Summa % % % Gruppvis reservering Periodens nettoreservering för individuellt värderade fordringar % % Periodens nettoreservering för homogena lånefordringar % % Summa % % Poster utanför balansräkningen Förluster på poster utanför balansräkningen Återföring av förluster på poster utanför balansräkningen Förändring i kollektiv avsättning för poster utanför balansräkningen % % Summa % % Bortskrivningar Periodens konstaterade kreditförluster % % % Utnyttjad andel av tidigare reserveringar % % % Återvinningar % 33 48% % Summa % % Kreditförluster, netto % % % Osäkra fordringar I osäkra fordringar ingår alla fordringar för vilka samtliga kontrakterade kassaflöden sannolikt inte kommer fullföljas. Varje fordran som ger upphov till en specifik reservering ingår i sin helhet i osäkra fordringar, även det belopp som täcks av säkerheter. Det medför att även reserveringsgraden för osäkra fordringar anges utan att hänsyn tas till erhållna säkerheter. Detta nyckeltal kan följaktligen variera betydligt mellan kvartalen trots att reserveringsprinciperna är oförändrade. 30 sep 30 jun 31 mar Osäkra lånefordringar Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Osäkra fordringar, netto Total reserveringsgrad för osäkra fordringar 56,4% 57,2% 59,5% 59,4% 60,7% Andel osäkra fordringar, % 0,18% 0,18% 0,16% 0,16% 0,16% Reserveringsgrad, exkl gruppvisa reserveringar 52,4% 52,9% 54,1% 53,8% 55,3% Kreditförlustnivå i % av utlåning, ackumulerat 0,08% 0,07% 0,07% 0,07% 0,05% Oreglerade fordringar Oreglerade fordringar som inte är osäkra Handelsbanken 28 Handelsbanken

31 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Osäkra och/eller oreglerade krediter, sektor- och branschfördelade ember Osäkra fordringar Brutto Reserver Netto* varav oreglerade Oreglerade fordringar som inte är osäkra Privatpersoner Bostadsrättsföreningar Fastighetsförvaltning Tillverkningsindustri Handel Hotell- och restaurangverksamhet Person- och godstransport till sjöss Övrig transport och kommunikation Byggnadsverksamhet Elektricitet, gas och vatten Jordbruk, jakt och skogsbruk Övrig serviceverksamhet Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m Övrig företagsutlåning Kreditinstitut Summa * Bokfört värde efter beaktande av specifika reserveringar. ember Osäkra fordringar Brutto Reserver Netto* varav oreglerade Oreglerade fordringar som inte är osäkra Privatpersoner Bostadsrättsföreningar Fastighetsförvaltning Tillverkningsindustri Handel Hotell- och restaurangverksamhet Person- och godstransport till sjöss Övrig transport och kommunikation Byggnadsverksamhet Elektricitet, gas och vatten Jordbruk, jakt och skogsbruk Övrig serviceverksamhet Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m Övrig företagsutlåning Kreditinstitut Summa * Bokfört värde efter beaktande av specifika reserveringar. Not 7 Avvecklad verksamhet Avvecklad verksamhet består av resultatet från dotterföretaget Plastal Industri AB där de förvärvade delarna av Plastalkoncernen ingår. Bankens avsikt är att avyttra Plastal Industri AB. 30 Handelsbanken 29 Handelsbanken

32 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Not 8 Utlåning och kreditexponering 31 Dec 30 Sep Utlåning till allmänheten Jun 31 Mar varav omvända repor Utlåning till övriga kreditinstitut varav omvända repor Övrig utlåning till centralbanker varav omvända repor Dec Utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad ember ember Utlåning brutto Utlåning netto Utlåning brutto Reserveringar Reserveringar Utlåning netto Privatpersoner varav hypotekslån varav övriga lån säkerställda i bostad varav övriga lån privatpersoner Bostadsrättsföreningar varav hypotekslån Fastighetsförvaltning Tillverkningsindustri Handel Hotell- och restaurangverksamhet Person- och godstransport till sjöss Övrig transport och kommunikation Byggnadsverksamhet Elektricitet, gas och vatten Jordbruk, jakt och skogsbruk Övrig serviceverksamhet Holding-, investment-, försäkringsbolag, fonder m.m Stat och kommun Övrig företagsutlåning Summa utlåning till allmänheten, före beaktande av gruppvis reservering Gruppvis reservering Summa utlåning till allmänheten Handelsbanken 30 Handelsbanken

33 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Specifikation av Utlåning till allmänheten Fastighetsförvaltning ember ember Utlåning i Sverige Utlåning brutto Utlåning netto Utlåning brutto Reserveringar Reserveringar Utlåning netto Statligt ägda fastighetsbolag Kommunalt ägda fastighetsbolag Bostadsfastighetsbolag varav hypotekslån Övrig fastighetsförvaltning varav hypotekslån Summa utlåning i Sverige Utlåning utanför Sverige Danmark Finland Norge Storbritannien Övriga länder Summa utlåning utanför Sverige Total utlåning Fastighetsförvaltning Kreditriskexponering Utlåning till allmänheten sep 30 jun 31 mar - varav omvända repor Utlåning till övriga kreditinstitut varav omvända repor Outnyttjad del av beviljade räkningskrediter Kreditlöften Övriga åtaganden Garantiförbindelser, krediter Garantiförbindelser, övrigt Dokumentkrediter Derivatinstrument * Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Obligationer och andra räntebärande värdepapper Totalt * Avser den totala summan av positiva marknadsvärden. Not 9 Derivat Positiva marknadsvärden Handel Marknadsvärdesäkring Kassaflödessäkring Totalt Negativa marknadsvärden Handel Marknadsvärdesäkring Kassaflödessäkring Totalt Nominella värden Handel Marknadsvärdesäkring Kassaflödessäkring Totalt sep 30 jun 31 mar 32 Handelsbanken 31 Handelsbanken

34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Not 10 Goodwill och andra immateriella tillgångar Ingående restvärde Under perioden tillkommande Periodens avskrivningar Periodens nedskrivningar -3-2 Valutaeffekt Utgående restvärde Not 11 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten 31 Dec 30 Sep 30 Jun 31 Mar 31 Dec Skulder till kreditinstitut varav repor In- och upplåning från allmänheten varav repor Not 12 Förvaltat kapital mdkr, ultimo 30 sep 30 jun 31 mar Fonder, exkl. PPM PPM Fondförsäkring XACT Fonder (börshandlade fonder) Summa fonder Depåförsäkring Traditionell försäkring Institutionellt kapital varav i Handelsbankens fonder Strukturerade produkter Direktägda aktier i depå Övriga värdepapper i depå Handelsbankens stiftelser varav i Handelsbankens fonder Summa förvaltat kapital, koncernen Not 13 Omsättning av egna skuldinstrument och aktier Koncernen emitterar och återköper egna emitterade skuldinstrument och aktierelaterade värdepapper. Omsättningen sker i första hand som ett led i bankens värdepappersrörelse samt som ett led i finansieringen av verksamheten. Under perioden januari december uppgick omsättningen till: Räntebärande värdepapper, obligationer och certifikat (mdkr): Koncernen Moderbolaget Emitterat (sålt): Återköpt (köpt): Återbetalda: Aktierelaterade värdepapper (mdkr): Emitterat (sålt): 3,0 Återköpt (köpt): 3,0 33 Handelsbanken 32 Handelsbanken

35 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Not 14 Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och övriga åtaganden 31 Dec 30 Sep För egna skulder ställda säkerheter Övriga ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Övriga åtaganden Jun 31 Mar 31 Dec De sammanlagda ansvarsförbindelserna består till övervägande del av kreditgarantier. I beloppet ingår även 20 (3) avseende ett antal tvistemål som koncernen driver i domstol. Not 15 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Tabellerna visar värderingskategorier för finansiella instrument i enlighet med IAS 39. ember Värderat till verkligt värde i RR uppdelat på Handel Övrigt Derivat identifierat som säkringsinstrument Investeringar som hålles till förfall Lån och andra fordringar Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Övriga finansiella tillgångar / skulder Summa redovisat värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till övriga kreditinstitut Utlåning till allmänheten Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa finansiella skulder Icke finansiella skulder Summa skulder Handelsbanken 33 Handelsbanken

36 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER ember Värderat till verkligt värde i RR uppdelat på Handel Övrigt Derivat identifierat som Investeringar säkringsinstrument till som hålles förfall Lån och andra fordringar Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Övriga finansiella tillgångar / skulder Summa redovisat värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till övriga kreditinstitut Utlåning till allmänheten Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa finansiella skulder Icke finansiella skulder Summa skulder Handelsbanken 34 Handelsbanken

37 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Not 16 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde Tabellerna visar vilken värderingsmetodik som tillämpats för finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Nivå 1 består av instrument för vilka det finns noterade priser på en aktiv marknad. Nivå 2 består av instrument som indirekt värderats med marknadsinformation. Nivå 3 består av instrument vars värdering i väsentlig utsträckning beror av någon variabel som inte tagits direkt från marknaden. ember Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Summa finansiella tillgångar till verkligt värde Skulder Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Summa finansiella skulder till verkligt värde ember Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Summa finansiella tillgångar till verkligt värde Skulder Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Summa finansiella skulder till verkligt värde Handelsbanken 35 Handelsbanken

38 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Not 17 Tillgångar och skulder i valuta ember SEK EUR NOK DKK GBP USD Övriga valutor Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Utlåning till övriga kreditinstitut Utlåning till allmänheten varav företag varav hushåll Belåningsbara statsskuldförbindelser Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ej valutafördelade poster Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten varav företag varav hushåll Emitterade värdepapper Efterställda skulder Övriga ej valutafördelade poster Summa skulder och eget kapital Valutafördelade övriga tillgångar och skulder samt utombalansposter Nettoposition i valuta ember SEK EUR NOK DKK GBP USD Övriga valutor Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Utlåning till övriga kreditinstitut Utlåning till allmänheten varav företag varav hushåll Belåningsbara statsskuldförbindelser Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ej valutafördelade poster Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten varav företag varav hushåll Emitterade värdepapper Efterställda skulder Övriga ej valutafördelade poster Summa skulder och eget kapital Valutafördelade övriga tillgångar och skulder samt utombalansposter Nettoposition i valuta Not 18 Transaktioner med närstående Inga affärstransaktioner av väsentlig betydelse med närstående har skett under perioden. Alla affärstransaktioner med närstående bolag sker på marknadsmässiga villkor. 37 Handelsbanken 36 Handelsbanken

39 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Not 19 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen Kvantitativ information som lämnas i detta avsnitt följer Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. Uppgifter som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pelare 1 i Basel II. Kapitalbas PRIMÄRT KAPITAL Eget kapital, koncernen Upparbetad utdelning innevarande år Utdelning föregående år (ej utbetald) Avgår eget kapital utanför finansiell företagsgrupp Skillnad i resultat mellan finansiell företagsgrupp och koncern Koncernens minoritetsintressen Eget kapital, kapitalbas Innovativa primärkapitaltillskott Icke-innovativa primärkapitaltillskott Minoritetsintressen i finansiell företagsgrupp Avgående poster Goodwill och andra immateriella tillgångar Uppskrivningsfond Uppskjuten skattefordran Prisjusteringar för positioner redovisade till verkligt värde Särskilt avdrag för IRK-institut Kapitaltillskott i försäkringsbolag och andra finansiella företag Positioner i värdepapperisering Justeringar enligt stabilitetsfilter Kassaflödessäkringar Orealiserad ackumulerad positiv värdeförändring, aktier Orealiserad ackumulerad värdeförändring, ränteinstrument Summa primärt kapital SUPPLEMENTÄRT KAPITAL Eviga förlagslån Tidsbundna förlagslån Tillkommande poster Orealiserad ackumulerad positiv värdeförändring, aktier Uppskrivningsfond Avgående poster Särskilt avdrag för IRK-institut Kapitaltillskott i försäkringsbolag och andra finansiella företag Positioner i värdepapperisering Summa supplementärt kapital Summa primärt och supplementärt kapital Avgående poster från total kapitalbas Kapitaltillskott i försäkringsbolag Övervärde pensionstillgångar Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål * I en koncernintern transaktion sålde moderbolaget under andra kvartalet dotterbolagsaktier till Handelsbanken Liv. I samband med detta gjordes ett kapitaltillskott till livbolaget på Transaktionen stärker livbolagets eget kapital, men påverkar inte de tillgångar som hålls för försäkringstagarnas räkning. 30 sep 30 jun 31 mar 38 Handelsbanken 37 Handelsbanken

40 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Kapitalkrav Kreditrisk enligt schablonmetoden Kreditrisk enligt IRK-metoden Ränterisk Aktiekursrisk Valutarisk Råvarurisk Avvecklingsrisk Operativ risk Totalt kapitalkrav enligt Basel II Justering enligt övergångsregler Kapitalkrav enligt Basel II, övergångsregler Riskvägd volym enligt övergångsregler Riskvägd volym enligt Basel II sep 30 jun 31 mar Kapitaltäckningsanalys Kapitalkrav i Basel II jämfört med övergångsregler 49% 49% 50% 50% 51% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 20,9% 21,0% 19,9% 19,9% 20,9% Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler 10,1% 10,3% 10,0% 10,0% 10,7% Primärkapitalrelation enligt Basel II 21,0% 20,5% 19,4% 19,1% 18,4% Primärkapitalrelation enligt övergångsregler 10,2% 10,1% 9,8% 9,6% 9,5% Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 18,4% 17,9% 16,8% 16,4% 15,6% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 261% 263% 249% 249% 261% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav enligt övergångsregler 127% 129% 126% 125% 134% 30 sep 30 jun 31 mar Sifferuppgifter som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pelare 1 i kapitaltäckningsreglerna, Basel II. När det i tabellerna står enligt Basel II är utgångspunkten hur minimikapitalkraven ser ut efter det att övergångsreglerna upphört att gälla. 39 Handelsbanken 38 Handelsbanken

41 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Kreditrisker IRK Exponering efter kreditriskskydd (EAD) Genomsnittlig riskvikt, % Kapitalkrav Företag ,5 33, varav repor och värdepapperslån ,6 1, varav övrig utlåning grundmetod ,5 43, varav övrig utlåning avancerad metod ,4 26, varav medelstora företag ,2 65, varav fastighetsbolag ,7 25, varav bostadsrättsföreningar ,0 7, Hushåll ,5 7, varav fastighetskrediter ,4 5, varav övriga ,8 20, Små företag ,1 38, Institut ,5 12, varav repor och värdepapperslån ,6 0, varav övrig utlåning ,5 24, Aktieexponeringar ,1 136, Motpartslösa exponeringar ,0 100, Värdepapperisering ,5 5,0 4 8 varav Traditionell värdepapperisering ,5 5,0 4 8 varav Syntetisk värdepapperisering Totalt IRK ,2 21, varav repor och värdepapperslån ,6 0, varav övrig utlåning grundmetod ,0 41, varav övrig utlåning avancerad metod ,9 16, Banken inför IRK-metoden stegvis för sina kreditexponeringar. Svenska, danska, finska och norska exponeringar mot hushåll och små företag samt motsvarande exponeringar i koncernerna Handelsbanken Finans och Stadshypotek, är godkända för IRKrapportering. Vad gäller företags- och institutexponeringar är exponeringar i samtliga regionbanker, Stadshypotek och Handelsbanken Finans, samt exponeringar mot institut och större företag i Handelsbankens utländska filialer som inte tillhör regionbanksrörelsen, godkända för beräkning av kapitalkrav enligt IRK-metoden. Handelsbanken fick 2010 tillstånd av Finansinspektionen att rapportera delar av företagsportföljen enligt IRK avancerad metod med första rapporteringstillfälle per ember Tillståndet avser motparter inom kategorierna medelstora företag, fastighetsföretag och bostadsrättsföreningar. I tabellen redovisas företagsexponeringen per ember fördelat på rapportering enligt grund- respektive avancerad metod. Vidare särredovisas repor och värdepapperslån eftersom dessa ger upphov till mycket låga kapitalkrav samtidigt som volymen varierar betydligt över tiden. Det låga kapitalkravet beror på att exponeringen i repor och värdepapperslån redovisas brutto och att exponeringen är säkerställd. Den genomsnittliga riskvikten för IRK-exponeringarna minskade med 1,4 procentenheter under året, vilket främst förklaras av en lägre genomsnittlig riskvikt för företagsexponeringar. Kreditvolymen till företagsmotparter med låg riskvikt har under året ökat samtidigt som volymen till motparter med hög riskvikt minskat. Av Handelsbankens företagsexponeringar var 95,4% till kunder med en bedömd återbetalningsförmåga som var normal, eller bättre än normal, det vill säga hade en riskklassificering mellan 1 och 5 i bankens tiogradiga skala för riskklassificering. De avancerade IRK-modellerna baseras på historiska förluster från såväl de senaste årens finanskris som den svenska bankkrisen i början av 1990-talet. Riskvikterna speglar det faktum att Handelsbanken under lång tid uppvisat låga kreditförluster. De tillämpade riskmåtten innehåller dessutom säkerhetsmarginaler för att säkerställa att risken inte underskattas. Nivån på riskvikten för företagsexponeringar ska vidare ses i ljuset av portföljsammansättningen och hur olika lån klassificeras till olika exponeringsklasser. Handelsbanken har klassificerat sin utlåning till bostadsrättsföreningar som företag, medan vissa andra banker valt att klassificera detta som hushållsutlåning, 40 Handelsbanken 39 Handelsbanken

42 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Not 20 Risk och kapitalhantering Risk- och osäkerhetsfaktorer År har kännetecknats av skuldkrisen i euroområdet, stress på de finansiella marknaderna och en försvagning av den globala konjunkturen. Så länge obalanserna i världsekonomin kvarstår med många skuldtyngda länder kommer den instabila situationen att fortsätta påverka den ekonomiska utvecklingen och de finansiella marknaderna. Handelsbanken har inga statsexponeringar mot de så kallade PIIGS-länderna, men kan påverkas indirekt om krisen skulle förvärras markant. Handelsbankens historiskt låga risktolerans, goda kapitalisering och starka likviditetssituation gör dock banken väl rustad att verka under dessa förutsättningar. Turbulens på de finansiella marknaderna påverkar den finansiella sektorns möjligheter att få tillgång till framförallt långfristig finansiering. Handelsbanken har en stark likviditetssituation såväl totalt sett som i alla för banken väsentliga valutor och har kontinuerligt haft full tillgång till kapitalmarknaderna. Banken är därför väl rustad att hantera situationer av ökad finansiell oro. Banken har låg tolerans för marknadsrisker. Under det fjärde kvartalet uppgick den totala exponeringen mätt som Value-at-Risk (VaR) i handelslagret till i genomsnitt 13 (16 under Q4 ). Under perioden varierade risken mellan 7 (8) och 24 (25). Likviditetssituationen inom Handelsbanken är god och beskrivs närmare nedan under rubriken Likviditet och finansiering. I övrigt är bankens risk- och kapitalplanering beskriven i Handelsbankens årsredovisning och i bankens Risk- och Kapitalplanering, information enligt Pelare 3 för. Det har inte inträffat några väsentliga förändringar sedan publiceringen av dessa publikationer som inte redogjorts för i denna bokslutskommuniké. Likviditet och finansiering Likviditetssituationen inom Handelsbanken är god. Banken har under lång tid arbetat aktivt med likviditetsfrågorna med en konservativ inriktning. Ett led i detta arbete har varit att centralisera likviditetshanteringen i syfte att stärka kontrollen över likviditetsriskerna och att i varje scenario säkerställa och optimera bankens finansiering. Banken har också under lång tid arbetat med att förlänga finansieringen genom ökade obligationsemissioner och genom att se till att likviditetsrisker inkluderas i den interna prissättningen. Bankens finansieringsprogram täcker in de löptider i kronor, euro och dollar som banken behöver för att finansiera sin utlåning och möjliggör för banken att emittera i alla för banken relevanta valutor. Upplåningsprogram/ramar inom koncernen per ember Program (belopp i miljoner) Programbelopp Ramvaluta Outnyttjat belopp Motvärde Senast emitterat ECP * EUR dec-12 ECP (Stadshypotek) * EUR dec-12 Franska certifikat EUR dec-12 EMTCN (Stadshypotek) * EUR aug-12 MTN* SEK dec-12 Svenska certifikat SEK dec-12 Svenska certifikat (Stadshypotek) SEK dec-12 EMTN * USD dec-12 Övrig finansiering > 1 år * USD jul-12 USCP USD dec-12 Extendible Notes USD okt-12 US 144A / 3(a)(2) USD apr-12 Stadshypotek US 144A USD okt-12 Stadshypotek AUD Covered Bond Programme AUD okt-12 Total Totala program- och rambelopp, Outnyttjat belopp, Kvar att utnyttja 64% * Inom dessa program finns möjlighet att emittera i ett antal olika valutor förutom ramvalutan, där valutaomräkning sker vid emissionstillfället. De samlade likviditetsreserverna översteg 750 mdkr per ember. Tillgodohavanden i centralbanker och banker samt innehav av värdepapper som är belåningsbara i centralbanker framgår av tabellen nedan och uppgick till 377 mdkr. Därutöver tillkommer outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer och övriga likviditetsskapande åtgärder. 41 Handelsbanken 40 Handelsbanken

43 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Tillgodohavanden i centralbanker och banker samt värdepappersinnehav i likviditetsreserven Kassa samt tillgodohavanden hos och övrig utlåning till centralbank inkl. repor) Värdepapper emitterade av stater och offentliga enheter Säkerställda obligationer Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag Värdepapper emitterade av finansiella företag Totalt varav i SEK varav i EUR varav i USD varav i övriga valutor Dec Marknadsvärde 30 Sep 30 Jun 31 Mar 31 Dec ember Marknadsvärde, SEK EUR USD Övrigt Summa Kassa samt tillgodohavanden hos och övrig utlåning till centralbank Tillgodohavanden hos andra banker och Riksgälden, overnight Värdepapper emitterade av stater Värdepapper emitterade av kommuner och övriga offentliga enheter Säkerställda obligationer, externa emittenter Egna säkerställda obligationer Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag Värdepapper emitterade av finansiella företag Övriga värdepapper Summa Löptider för tillgångar och skulder i USD ember Upp till 3 månader 3-12 månader 1-5 år Över 5 år Ospecificerad löptid Summa Kassa och tillgodohavanden i centralbanker Obligationer och andra räntebärande värdepapper Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övrigt, inklusive derivat Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Efterställda skulder Summa skulder Liquidity Coverage Ratio (LCR) Liquidity Coverage Ratio (LCR), % 30 sep 30 jun 31 mar EUR USD Total * * Från och med Q4 beräknad enligt nytt regelverk per 1 januari Som ett mått på kortsiktiga störningar på finansieringsmarknaden har såväl Baselkommittén som Finansinspektionen föreslagit ett riskmått Liquidity Coverage Ratio (LCR). Måttet definieras inte på samma sätt i Baselkommitténs förslag och den av Finansinspektionen beslutade FFFS :6. Handelsbanken redovisar enligt Finansinspektionens definition. Måttet uttrycker kvoten mellan bankens likviditetsbuffert och nettokassaflöden i ett mycket stressat scenario under en trettiodagarsperiod. Kvoten ska överstiga 100 procent. Ett kortfristigt likviditetsmått kan uppvisa en viss volatilitet över tiden, till exempel när finansiering som ursprungligen är långfristig och som finansierar hypoteksutlåning ersätts av ny långfristig finansiering, eller när sammansättningen av motpartskategorier i den kortfristiga 42 Handelsbanken 41 Handelsbanken

44 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER upplåningen varierar. Vid årsskiftet uppgick bankens LCR enligt Finansinspektionens nu gällande definition till 136%, vilket visar att banken har stor motståndskraft mot kortsiktiga störningar på finansieringsmarknaden. Detta gäller också i USD och EUR. Stresstest med likviditetsskapande åtgärder Bankens likviditetssituation stresstestas löpande. I testet stressas bankens kassaflöden under vissa definierade antaganden. Stresstestet visar motståndskraften mot mer långsiktiga störningar på marknaden. I stresstestet antas till exempel att banken inte kan finansiera sig på de finansiella marknaderna samtidigt som 10% av inlåningen från hushåll och företag försvinner successivt under den första månaden. Vidare antas att banken fortsätter att bedriva sin kärnverksamhet, det vill säga utlåning till hushåll och företag, och att utställda kreditlöften och andra kreditfaciliteter delvis utnyttjas av kunderna. Samtidigt beaktas att tillgodohavanden i centralbanker tas i anspråk och att Centrala Finansavdelningens likviditetsportfölj omedelbart kan ge ett tillskott av likviditet. Därutöver används likviditetsskapande åtgärder till exempel outnyttjat utrymme att emittera säkerställda obligationer för att successivt ge likviditet till banken. Resultatet av stresstestet är att likviditetsreserverna, även i ett stressat scenario, täcker bankens likviditetsbehov i över två år även om tillgången till ny marknadsfinansiering skulle försvinna. Mnkr Stresstest med likviditetsskapande åtgärder jan-13 feb-13 mar-13 apr-13 maj-13 jun-13 jul-13 aug-13 sep-13 okt-13 nov-13 dec-13 jan-14 Icke pantsatta tillgångar, IPT (Non-Encumbered Assets, NEA) mdkr IPT (NEA) Ack. andel av icke säkerställd upplåning* Behållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar % Summa icke pantsatta tillgångar % Pantsatta tillgångar utan underliggande fordran** 51 Pantsatta tillgångar med underliggande fordran 702 Summa tillgångar, koncernen * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut. ** Överpantsättning i Cover pool (OC) 43 Handelsbanken 42 Handelsbanken

45 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Finansiella rapporter i sammandrag Moderbolaget RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET Förändr Räntenetto % % % Erhållna utdelningar % % Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % % Övriga rörelseintäkter % % % Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar % % % Summa kostnader före kreditförluster % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % % Nedskrivning av finansiella tillgångar % Rörelseresultat % % % Bokslutsdispositioner Resultat före skatt % % % Skatter % % % Periodens resultat % % % TOTALRESULTAT - MODERBOLAGET Förändr Periodens resultat % % % Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar % Instrument tillgängliga för försäljning % 378-2% Periodens omräkningsdifferens % Skatt hänförlig till övrigt totalresultat % % Summa övrigt totalresultat % Periodens totalresultat % % % I en koncernintern transaktion under andra kvartalet sålde moderbolaget dotterbolagsaktier till Handelsbanken Liv. Dotterbolaget innehåller fastigheter. Transaktionen resulterade i en realisationsvinst, netto, i moderbolaget på 2 815, men har ingen inverkan på koncernens resultaträkning eller på de tillgångar som hålls för försäkringstagarnas räkning. Övrig information för moderbolaget med kommentarer om bland annat utveckling, väsentliga händelser och risk omfattas av den redogörelse som lämnas för koncernen som helhet. 44 Handelsbanken 43 Handelsbanken

46 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Aktier och andelar i koncernoch intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Immateriella tillgångar Fastigheter och inventarier Aktuella skattefordringar Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Aktuella skatteskulder Uppskjutna skatteskulder Avsättningar Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa skulder sep 30 jun 31 mar Obeskattade reserver Aktiekapital Överkursfond Andra fonder Balanserad vinst Periodens resultat Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital Poster inom linjen För egna skulder ställda säkerheter Övriga ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Övriga åtaganden Handelsbanken 44 Handelsbanken

47 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER AVLÄMNANDE AV RAPPORT Härmed avlämnas denna bokslutskommuniké. Stockholm den 6 februari 2013 Pär Boman Verkställande direktör och koncernchef PRESS- OCH TELEFONKONFERENS Press- och analytikerkonferens arrangeras på bankens huvudkontor den 6 februari klockan Telefonkonferens arrangeras den 6 februari klockan Pressmeddelande, presentationsmaterial, Faktabok och inspelning av telefonkonferens finns tillgängligt på Årsstämman 2013 hålls i Grand Hôtels Vinterträdgård, ingång Royal, Stallgatan 4 i Stockholm den 20 mars kl Delårsrapport för perioden januari mars 2013 publiceras den 24 april Ytterligare information lämnas av: Pär Boman, verkställande direktör och koncernchef telefon Ulf Riese, CFO telefon Mikael Hallåker, chef Investor Relations telefon , miha11@handelsbanken.se Handelsbanken Handelsbanken

48 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER Aktiekursutveckling och övrig information Den svenska aktiemarknaden steg under året med 12%. Stockholmsbörsens bankindex ökade med 28%. Handelsbankens A-aktie stängde på 232,40 kronor, en uppgång med 28%, men inklusive lämnad utdelning uppgick totalavkastningen till 34%. Sedan millennieskiftet har Handelsbanksaktien, exklusive utdelningar, stigit med 117% samtidigt som Stockholmsbörsen sjunkit med 8%. KURSUTVECKLING, 31 DECEMBER DECEMBER INDEX, = dec-99 jun-00 dec-00 jun-01 dec-01 jun-02 dec-02 jun-03 dec-03 jun-04 dec-04 jun-05 dec-05 jun-06 dec-06 jun-07 dec-07 jun-08 dec-08 jun-09 dec-09 jun-10 dec-10 jun-11 dec-11 jun-12 dec-12 SHB A OMX Stockholm Banks PI OMX Stockholm 30 Index ANALYTIKER SOM FÖLJER BANKEN Bolag Analytiker E-postadress ABG SUNDAL COLLIER Magnus Andersson & Rickard Henze magnus.andersson@abgsc.se ARCTIC SECURITIES Fridtjof Berents fridtjof.berents@arcticsec.no AUTONOMOUS Jacob Kruse jkruse@autonomous-research.com BERENBERG BANK Nick Anderson nick.anderson@berenberg.de CARNEGIE Asbjørn Nicholas Mørk asbjoern.moerk@carnegie.dk CHEUVREUX Mats Anderson manderson@cheuvreux.com CITIGROUP Henrik Christiansson henrik.christiansson@citi.com CREDIT SUISSE Masih Yazdi masih.yazdi@credit-suisse.com DANSKE BANK Lars Holm laho@danskebank.com DEUTSCHE BANK Jan Wolter jan.wolter@db.com DNB NOR Hakon Reistad Fure hakon.reistad.fure@dnb.no EVLI BANK PLC Kimmo Rämä kimmo.rama@evli.com EXANE BNP PARIBAS Andreas Håkansson andreas.hakansson@exanebnpparibas.com GOLDMAN SACHS Pawel Dziedzic pawel.dziedzic@gs.com J P MORGAN Sofie Peterzens sofie.c.peterzens@jpmorgan.com KEEFE, BRUYETTE & WOODS Ronny Rehn & Aldo Comi rrehn@kbw.com MACQUARIE SECURITIES Dave Johnston dave.johnston@macquarie.com MEDIOBANCA Riccardo Rovere riccardo.rovere@mediobanca.it MERRILL LYNCH Johan Ekblom johan_ekblom@ml.com MORGAN STANLEY Alvaro Serrano alvaro.serrano@morganstanley.com NOMURA INTERNATIONAL PLC Chintan Joshi & Omar Keenan chjoshi@nomura.com NORDEA Pawel Wyszynski pawel.wyszynski@nordea.com NYKREDIT MARKETS Mads Thinggaard madt@nykredit.dk PARETO Jon David Gjertsen jon.gjertsen@pareto.no ROYAL BANK OF CANADA Claire Kane claire.kane@rbccm.com SEB ENSKILDA EQUITIES Bengt Claesson bengt.claesson@enskilda.se SOCIETE GENERALE Geoff Dawes geoff.dawes@sgcib.com UBS Nick Davey nick.davey@ubs.com 47 Svenska Handelsbanken AB (publ), Organisationsnummer Stockholm, Telefon , Handelsbanken

49 handelsbanken.se Stockholm Handelsbanken