Lunchpresentation 22 augusti 2007 Jan Lidén VD och koncernchef

Transkript

1 Lunchpresentation 22 augusti 27 Jan Lidén VD och koncernchef

2 Sammanfattning 27 (Kv1 27) Fortsatt resultatförbättring: mkr (2 91 Kv1 27) Resultatet per aktie ökade med 7% jämfört med Kv1 27 Räntenettot ökade för femte kvartalet i rad För första halvåret ökade resultatet per aktie med 19 procent Svensk bankrörelse: mkr (1 632) God volymökning inom både sparande och utlåning Marginalpress på utlåning Högre kostnader delvis av engångskaraktär Baltisk bankrörelse: 1 18 mkr (995) Ytterligare ett rekordresultat God vinstutveckling tvärs över hela verksamheten Fortsatt avmattning av utlåningstillväxten, men överhettningsrisken kvarstår Swedbank Markets: 236 mkr (313) Fortsatt god volymutveckling God utveckling för aktier och corporate finance men svagare för räntehandeln Förvärvet av TAS-Kommerzbank fullbordades den 9 juli. (2)

3 Stark position för lönsamhet och tillväxt Sverige Swedbank är Sveriges ledande bank. Lönsamheten är hög och stabil, samtidigt som banken vinner marknadsandelar inom flera viktiga segment som bostadsfinansiering och inlåning. Baltikum De baltiska ekonomierna har en stark ekonomisk tillväxt som förväntas fortsätta många år. Genom att som största bank i regionen växa med marknaden får Swedbank en god vinsttillväxt. Ryssland & Ukraina Swedbank har en mindre men växande närvaro i Ryssland och Ukraina. På lång sikt väntas en stor del av Swedbanks tillväxt komma härifrån. Stabil bas Tillväxt och erfarenhet Framtida tillväxt och lönsamhet (3)

4 Resultatutveckling, koncernen mkr Kv1- - Kv3- Kv4- Kv Resultat efter skatt (4)

5 Affärsvolymer, sparande mdkr Tillväxt -7, mdkr mdkr Volym, juni Inlåning, Sverige 3 Inlåning, Baltikum Fonder, koncern Inlåning, Sverige Inlåning, Baltikum Fonder, koncern (5)

6 Affärsvolymer, utlåning 5 4 mdkr Tillväxt -7, mdkr mdkr Volym, juni Utlåning, koncernen Privat, Sverige Företag, Sverige 6 5 Privat, Baltikum Företag, Baltikum 4 2 Utlåning, koncernen 449 Privat, Sverige 362 Företag, Sverige 66 Privat, Baltikum 95 Företag, Baltikum (6)

7 Marginaler 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, % Utlåning % 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, Inlåning Marginalen steg kraftigt till följd av högre genomsnittliga marknadsräntor. Marginalen förväntas sjunka under Kv 3 till följd av att räntorna fallit tillbaka. 1,5 1,,5, Kv1- - Estland Litauen Kv3- Kv4- Kv1-7 Lettland Sverige - 7 1,5 1,,5, Kv1- - Estland Litauen Kv3- Kv4- Kv1-7 Lettland Sverige - 7 Sammanvägt har utlåningsmarginalen i Baltisk bankrörelse ökat med 5 bp under. (7)

8 Svensk bankrörelse mkr % Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Intäkter Kostnader K/I-tal,7,6,5,4,3,2,1, Fortsatt god volymutveckling Marginalpress på utlåning inom samtliga segment Högre fondförsäkrings- och betalningsvolymer ger positiv trend för provisionsnettot Omställningskostnader för leverantörsbyten av kontanthantering och sakförsäkringar Personalkostnaderna påverkades av periodiseringseffekter Swedbanks andel av hushållens totala nysparande ökade till 17 procent under årets första 6 månader (16). (8)

9 Värdepappersfonder förbättrat erbjudande och nya distributionskanaler Förbättrat erbjudande Lansering av fondtorget den 12 juni 2-25 fonder från ca 2 externa fondförvaltare kommer finnas tillgängliga vid årets slut Förbättrad internetbaserad service med bland annat webb-tv och redaktionellt material från experter på privatekonomi Nya distributionskanaler Tre större internetaktörer har kontrakterats i Sverige för distribution av Roburs fonder. (9)

10 Baltisk bankrörelse mkr % Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Intäkter Kostnader K/I-tal,6,5,4,3,2,1, Ännu ett rekordresultat Resultatet ökade med 19 procent till 1 18 mkr K/I-talet var,4 Fortsatt avmattning av utlåningstakten Makroekonomisk överhettningsrisk kvarstår Antiinflationsåtgärder genomförs i Lettland Estland visar tecken på mjuklandning God utveckling av sparandevolymerna Nyanställningar för att möta efterfrågan på personlig service delvis temporär sommarpersonal Fortsatt god kreditkvalitet. (1)

11 Avtagande utlåningstillväxt i Baltikum 8 Hansabank, Estland % 5% 4% 3% 2% 1% % 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % (11) 5-mar 5-jun 5-sep 5-dec -mar -jun -sep -dec 7-mar 7-jun 5-mar 5-jun 5-sep 5-dec -mar -jun -sep -dec 7-mar 7-jun 6 Hansabank, Lettland Hansabank, Litauen % 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 5-mar 5-jun 5-sep 5-dec -mar -jun -sep -dec 7-mar 7-jun 5-mar 5-jun 5-sep 5-dec -mar -jun -sep -dec 7-mar 7-jun 2 Baltisk bankrörelse Total utlåning, EURm Tillväxt, 12 mån

12 Baltisk bankrörelse, marknadsandelar Estland Lettland Litauen Stock, % Jun, 27 Dec, 2 Jun, 27 Dec, 2 Jun, 27 Dec, 2 Inlåning, hushåll 62,1 62,3 28,5 29,5 39,6 38,6 Hypoteksutlåning, hushåll 48,9 49,2 28,8 29,8 29,2 29,8 Konsument/bankkrediter 56,8 59, 21,9 18,7 32,4 32,2 Inlåning, företag 47,9 47,1 12,8 14,3 19,3 21,5 Utlåning, företag 42,8 45,8 25,4 26,3 19,4 19,4 Pension II 52,5 52,3 43,2 43,4 41,2 41,5 (12)

13 Swedbank Markets mkr Kv3 5 Kv4 5 Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Resultat, kvartal (vänster Y-axel) H1 H Fortsatt god volymutveckling i både Sverige och Norge God utveckling för strukturerade produkter, aktier, valutor samt Project and Corporate Finance Svagare resultat för räntehandeln i Sverige och Norge jämfört med föregående starka kvartal Shanghaikontoret uppgraderades till filial Resultatet för första halvåret förbättrades. Resultat, halvår (höger Y-axel) (13)

14 TAS-Kommerzbank Förvärvet av TAS-Kommerzbank fullbordades den 9 juli Sverige Finland Konsolideras från 1 juli Norge Ny rörelsegrensstruktur från och med Kv3 27 Pro forma siffror kommer att tillhandahållas före delårsrapporten för Kv3. Danmark Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Antal anställda Antal kontor Total utlåning (mkr) Total inlåning (mkr) Totalt antal kunder varav privatkunder varav företagskunder (14)

15 Ryssland Namnbyte till OAO Swedbank (från OAO Hansabank) Revision av ryska centralbanken under mars-april Brister i efterlevnad av lokalt regelverk Ryska centralbanken har begränsat verksamheten under tre månader till och med 6 september Swedbank har tagit fram en handlingsplan som nu implementeras Expansionen av retailverksamheten blir försenad. (15)

16 Låg risk i utlåningsportföljen Koncernens utlåning fördelad per säkerhet Covenants, utan säkerhet 8% Borgen Företagshypotek 2% 1% Övriga fastigheter 15% Övriga säkerheter 9% Kommuner och landsting 5% Bostadsfastigheter inkl. bostadsrätter 6% mdkr Riskvägda tillgångar minskar Enligt äldre regler, juni 27 Riskvägda tillgångar Enligt Basel II, juni 27 (16)

17 Koncernens resultat (17)

18 Resultaträkning, koncernen 27 Kv1 27 % 2 % mkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster, verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Resultatbaserade personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Hänförligt till Swedbanks aktieägare (18)

19 Räntenetto, per rörelsegren mkr 27 Kv1 27 % 2 % Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Baltisk bankrörelse investering Swedbank Markets Kapitalförvaltning och försäkring Gemensam och ny verksamhet Elimineringar 6 8 Summa räntenetto (19)

20 Svensk bankrörelse, räntenetto förändring 27 vs Kv vs 2 mkr Räntenetto Kv Räntenetto Förändringar: Högre utlåningsvolymer Minskad utlåningsmarginal Skillnad antal dagar/kvartal utlåning 19 Högre inlåningsvolymer 2 97 Högre inlåningsmarginaler Skillnad antal dagar/kvartal inlåning 1 Övriga förändringar Summa förändringar Räntenetto (2)

21 Baltisk bankrörelse, räntenetto förändring 27 vs Kv vs 2 mkr Räntenetto Kv Räntenetto Förändringar: Högre utlåningsvolymer Minskad utlåningsmarginal 8 Ökad utlåningsmarginal 21 Skillnad antal dagar/kvartal utlåning 11 Valutakurspåverkan utlåning 7 2 Högre inlåningsvolymer 21 6 Högre inlåningsmarginaler Skillnad antal dagar/kvartal inlåning 6 Valutakurspåverkan inlåning 4 1 Övriga förändringar Summa förändringar Räntenetto (21)

22 Provisionsnetto, koncernen Kv1 2 2 Kv3 2 Kv4 2 Kv (22) Kapital förvaltning Betalningar Courtage Utlåning Försäkring Corporate finance Övriga mkr

23 Kostnader mkr 27 Kv1 27 % 2 % Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets Övriga affärsområden Summa kostnader varav personalkostnader i: Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets (23)

24 Kreditförluster, koncernen mkr % Kv Kv3-3 Kv4-3 Kv Kv3-4 Kv4-4 Kv Kv3-5 Kv4-5 Kv1- - Kv3- Kv4- Kv1-7 -7,25,2,15,1,5, -,5 -,1 Fortsatt mycket god kreditkvalitet på alla marknader Kreditförlusterna stiger men från en mycket låg nivå Osäkra fordringar stabila Låg riskprofil i portföljen. Basel II regler indikerar minskning av riskvägda tillgångar med ca 3 procent. Kreditförluster Kreditförlustnivå (24)

25 Kreditkvalitet, Baltisk bankrörelse 1,5% Andel osäkra fordringar (12-månader gamla) 1,2%,9%,6%,3%,% Kv1 5 5 Kv3 5 Kv4 5 Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Est Lat Lit 1,5% Kreditförlustnivå 1,%,5%,% -,5% Kv1 5 5 Kv3 5 Kv4 5 Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Est Lat Lit Baltisk bankrörelse (25)

26 Rörelsegrenar, sammanfattning Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets Kapitalförvaltning H1-7 vs H1-, mkr 27 % 27 % 27 % 27 % Räntenetto Provisionsnetto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Periodens resultat Räntabilitet på allokerat kapital, % 24, 31,8 26,7 56, (26)

27 Nyckeltal Jan - juni, 27 Jan - juni, 2 Räntabilitet, % 19,5 18,5 Resultat per aktie, kr 11,68 9,81 Eget kapital per aktie, kr 12,23 15,78 K/I-tal före kreditförluster,5,53 Kreditförlustnivå, %,3,2 Andel osäkra fordringar, %,8,9 Total reserveringsgrad, % Primärkapitalrelation, % 6,7 6,5 Kapitaltäckningsgrad, % 1, 1, (27)

28 Alla affärsområden förbättrade resultatet under första halvåret 27 Fortsatt resultatökning för koncernen, upp 19 procent till 6 22 mkr (5 56 H1-) K/I-talet uppgick till,5 Fortsatt god utveckling av affärsvolymerna Kreditkvaliteten fortsatt mycket god på alla marknader. (28)