Lunchpresentation 7 maj 2007 Jan Lidén VD och koncernchef

Transkript

1 Lunchpresentation 7 maj 2007 Jan Lidén VD och koncernchef

2 Sammanfattning Kv Fortsatt starkt och stabilt resultat Mkr (2 270 Kv1 20) Starkt och stabilt resultat från alla tre stora rörelsegrenarna; Svensk och Baltisk bankmarknad och Swedbank Markets Koncernens räntenetto ökade för fjärde kvartalet i rad Svensk bankrörelse Mkr (1 435) Hög aktivitetsnivå och ökade affärsvolymer inom sparande, utlåning och betalningar Stabilt räntenetto Baltisk bankrörelse 995 Mkr (597) Fortsatt god resultatutveckling Viss avmattning av lånetillväxten Swedbank Markets 313 Mkr (2) Fortsatt stark resultatutveckling inom alla produktområden God utveckling inom ränte- och valutaområdet Swedbanks ledande ställning på den svenska sparandemarknaden befästs genom strukturaffär med Folksam Moody s uppgraderade Swedbanks långa rating till Aa1. (2)

3 Stark position för lönsamhet och tillväxt Sverige Swedbank är Sveriges ledande bank. Lönsamheten är hög och stabil, samtidigt som banken vinner marknadsandelar inom flera viktiga segment som bostadsfinansiering och inlåning. Baltikum De baltiska ekonomierna har en stark ekonomisk tillväxt som förväntas fortsätta många år. Genom att som största bank i regionen växa med marknaden får Swedbank en god vinsttillväxt. Ryssland & Ukraina Swedbank har en mindre men växande närvaro i Ryssland och Ukraina. På lång sikt väntas en stor del av Swedbanks tillväxt komma härifrån. Stabil bas Tillväxt och erfarenhet Framtida tillväxt och lönsamhet Nöjda kunder Lönsamhet Attraktiv arbetsgivare Swedbank är den bank som ökade kundnöjdheten mest i Sverige under 20. Kundnöjdheten i de Baltiska länderna fortsätter att stiga från redan höga nivåer. 72 Swedbanks genomsnittliga tillväxt i vinst per aktie de senaste 5 åren har varit 16,5 procent, genomsnittet för jämförelsebankerna var 15,5 procent. 25 I Sverige rankas Swedbank som det mest attraktiva företaget inom bank och finans av ekonomistudenter*. I Baltikum är vi sedan länge ett företag som attraherar de bästa talangerna * Enligt Universum (3)

4 Utlåning till allmänheten 50 mdkr Tillväxt Kv1-07, mdkr mdkr Volym, mars Utlåning, koncernen 11 Hypotek, hushåll, Sverige 15 Företag, Sverige Hypotek, hushåll, Baltikum 3 Företag, Baltikum Utlåning, koncernen Hypotek, hushåll, Sverige Företag, Sverige 49 Hypotek, hushåll, Baltikum 88 Företag, Baltikum valutakurseffekter (4)

5 Sparande mdkr Tillväxt Kv mdkr Volym, mars Inlåning, Sverige Inlåning, Baltikum Fonder, koncern 0 Inlåning, Sverige Inlåning, Baltikum Fonder, koncern valutakurseffekter (5)

6 Marginaler 3,5 3,0 % Utlåning Inlåning % Lettiska korträntan RIGIBOR steg kraftigt 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 Mixförskjutning mot hypotek samt högre RIGIBOR 0,0 Kv1- Kv2- Kv3- Kv4- Kv1-07 0,0 Kv1- Kv2- Kv3- Kv4- Kv1-07 Estland Litauen Lettland Sverige Estland Litauen Lettland Sverige (6)

7 Svensk bankrörelse mkr % , , , , , , ,1 0 0,0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 07 Fortsatt stark volym och marknadsandelsutveckling inom: hypoteksutlåning privat hushållsinlåning företagsutlåning Räntenettot var stabilt Swedbank utsågs till Sveriges mest attraktiva bank att arbeta för och den fjärde mest attraktiva arbetsgivaren i Sverige. Intäkter Kostnader K/I-tal (7)

8 Ledande ställning på sparandemarknaden i Sverige Marknadsandelar totalt Sparandets fördelning Övriga; 13,8 (9,7) Swedbank; 14,2 (14,0) PPM; 6,4 (2,4) Obligationer mm; 3,5 (3,6) Bankinlåning; 16,3 (16,7) Staten; 3,5 (2,9) Alecta; 10,1 (11,7) SEB; 13,0 (14.2) Fonder; 26,8 (25,1) Folksam; 4,1(3,2) LF; 4,7 (4,9) Skandia; 10,2 (11,8) Traditionell försäkring; 37,7 (45,2) AMF; 7,3 (7,4) Handelsbanken; 11,0 (10,4) Nordea; 8,3 (9,7) Swedbanks marknadsandelar Fondförsäkring; 9,4 (7,1) PPM 13,7% Obligationer mm 14,1% Fonder 25,9% Fondförsäkring 16,4% Traditionell försäkring 0,2% Bankinlåning 26,2% Källa: SEB Sparbarometern Jämförelse tal är från ,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% (8)

9 Nya grepp inom fondförsäljning (9)

10 Swedbank Robur stärker sin ledande ställning I Norden inom kapitalförvaltning Swedbank Robur övertar Folksams kapitalförvaltning av räntebärande värdepapper och aktier om ca 142 mdkr Swedbank Robur förvärvar Folksam Fond AB, med ett förvaltat kapital om ca 27 miljarder, 1 januari 2008 för 450 mkr Förvaltningsuppdraget påbörjas 1 maj 2007 Förutsätter myndigheternas godkännande Affären har blivit möjlig bl.a. tack vare Swedbank Roburs starka förvaltningsresultat Fortsatt satsning på sakförsäkringar med Folksam som leverantör. (10)

11 Baltisk bankrörelse mkr % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 07 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 Fortsatt god resultatutveckling Resultatet ökade med 8 procent till 995 mkr K/I-talet förbättrades till 0,40 Viss avmattning av utlåningstakten God utveckling av sparandevolymerna Nyanställningar för att möta efterfrågan på personlig service Fortsatt god kreditkvalitet. Intäkter Kostnader K/I-tal (11)

12 Avtagande utlåningstillväxt i Baltikum EURm Baltisk bankrörelse EURm Estland ,0% ,0% ,7% 12,8% 12,8% 12,0% 12,0% 10,0% 8,5% 8,0% 6,0% ,9% 11,9% 10,4% 10,4% 12,0% 10,0% 8,0% 7,0% 6,0% ,0% 2,0% ,0% 2,0% 0 0,0% 0 0,0% Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 07 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 07 EURm 800 Lettland 20,0% EURm 400 Litauen 14,0% ,6% 17,5% 14,9% 18,2% 9,8% 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% ,6% 10,4% 10,3% 11,4% 12,0% 10,0% 9,2% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 07 0,0% 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 07 0,0% Procentuell utlåningsökning per kvartal (12)

13 Åtgärder i Baltikum Åtgärdspaket för att minska inflationen i Lettland Väntas införas under våren och sommaren Sedan Kv1 20; ökade marginaler på nya krediter med högre risk, t.ex. krediter till vissa delar av fastighetssektorn Utlåning endast till erfarna fastighetsentreprenörer Lägre belåningsgrader Större krav på garantier från byggbolagen vid större projekt Ökade krav på utlåning till privatpersoner (2007) Högre buffert i kvar-att-leva-på kalkyler Lägre belåningsgrader Hårdare krav på kredithistoria. (13)

14 Baltisk bankrörelse, marknadsandelar Estland Lettland Litauen Stock, % Feb 28, 2007 Dec 31, 20 Feb 28, 2007 Dec 31, 20 Feb 28, 2007 Dec 31, 20 Inlåning, hushåll 62,4 62,3 29,4 29,5 39,1 38,6 Hypoteksutlåning, hushåll 49,0 49,2 30,2 29,8 29,7 29,8 Konsument/bankkrediter 58,4 59,0 18,7 18,7 32,3 32,2 Inlåning, företag 47,1 47,1 13,6 14,3 18,5 21,5 Utlåning, företag 44,1 44,3 26,3 26,3 19,6 20,7 Pension II 52,1 52,3 43,5 43,4 43,2 43,3 (14)

15 Swedbank Markets mkr Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 Kv2 Kv3 Periodens resultat Kv4 Kv1 07 Fortsatt stark resultatutveckling inom alla produktområden Periodens resultat ökade med 16 procent från Kv och 49 procent från Kv1 20 K/I-talet förbättrades till 0,51 Störst resultatförbättring återfanns inom ränte- och valutaområdet Emissionsvolymerna för strukturerade produkter ökade med 24 procent jämfört med Kv1 20 Swedbank var största emittent av aktieindexobligationer i Sverige under Kv First Securities ökade resultatet med 4 procent från Kv4 20 och 40 procent från Kv1 20. (15)

16 TAS-Kommerzbank Förvärvsprocessen går enligt plan. Fullbordande väntas under Kv 3 efter godkännande av Ukrainas konkurrensmyndighet och centralbank Norge Sverige Finland Estland Ryssland Operativa förberedelser pågår inom flera områden såsom treasury, kredit, risk, redovisning och internrevision Danmark Lettland Litauen Under 2007 förväntas fortsatt kraftig tillväxt och investeringar i ca 60 nya kontor. Ukraina (16)

17 Ryssland mkr mkr Reserveringar för momstvist 0 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1- Kv2- Kv3- Kv4- Kv Resultat (höger axel) Intäkter Kostnader (17)

18 Koncernens resultat (18)

19 Resultaträkning, koncernen Kv Kv4 20 % Kv1 20 % mkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster, verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Resultatbaserade personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Hänförligt till Swedbanks aktieägare (19)

20 Ökad långsiktig effektivitet mkr Försäljning av Kundinkasso och 50% av EnterCard Kv1-04 Kv2-04 Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1- Kv2- Kv3- Kv4- Kv1-07 Intäkter Kostnader (20)

21 Räntenetto, per rörelsegren mkr Kv Kv4 20 % Kv1 20 % Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Baltisk bankrörelse investering Swedbank Markets Kapitalförvaltning och försäkring Gemensam och ny verksamhet Elimineringar Summa räntenetto (21)

22 Svensk bankrörelse, räntenetto förändring Kv vs Kv4 20 Kv vs Kv1 20 mkr Räntenetto Kv Räntenetto Kv Förändringar: Högre utlåningsvolymer Minskad utlåningsmarginal Högre inlåningsvolymer Högre inlåningsmarginaler Övriga förändringar Summa förändringar Räntenetto Kv (22)

23 Baltisk bankrörelse, räntenetto förändring Kv vs Kv4 20 Kv vs Kv1 20 mkr Räntenetto Kv Räntenetto Kv Förändringar: Högre utlåningsvolymer Minskad utlåningsmarginal Högre inlåningsvolymer Högre inlåningsmarginaler Övriga förändringar Summa förändringar Räntenetto Kv (23)

24 Provisionsnetto, koncernen Kv1 20 Kv2 20 Kv3 20 Kv4 20 Kv (24) Kapital förvaltning Betalningar Courtage Utlåning Försäkring Corporate finance Övriga mkr

25 Kostnader mkr Kv Kv4 20 % Kv1 20 % Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets Övriga affärsområden Summa kostnader varav personalkostnader i: Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets (25)

26 Kreditförluster, koncernen mkr % 500 0, , , , ,05 0 0, , ,10 Kv1-03 Kv3-03 Kv1-04 Kv3-04 Kv1-05 Kv3-05 Kv1- Kv3- Kv1-07 Kreditförluster Kreditförlustnivå (26)

27 Osäkra fordringar, koncernen 200 % % 0, , , , Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1- Kv2- Kv3- Kv4- Kv1-07 0,00 Andel osäkra fordringar (höger axel) Reserveringsgrad (27)

28 Kreditkvalitet, Baltisk bankrörelse 1,5% Andel osäkra fordringar 1,2% 0,9% 0,6% 0,3% 0,0% 1.5% 1.0% Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 07 Est Lat Lit Kreditförlustnivå Ökningen relaterad till en enskild kund 0.5% 0.0% -0.5% Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 07 Est Lat Lit Baltisk bankrörelse (28)

29 Rörelsegrenar, sammanfattning Kv1-07 vs Kv1-, mkr Svensk bankrörelse Kv % Baltisk bankrörelse Kv % Swedbank Markets Kv % Kapitalförvaltning Kv % Räntenetto #### Provisionsnetto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster #### 0 #### Rörelseresultat Räntabilitet på allokerat kapital, % (29)

30 Nyckeltal 31 mar, mar, 20 Räntabilitet, % 18,9 16,6 Resultat per aktie, kr 5,65 4,41 Eget kapital per aktie, kr 122,84 108,66 K/I-tal före kreditförluster 0,51 0,56 Kreditförlustnivå, % 0,02 0,02 Andel osäkra fordringar, % 0,07 0,09 Total reserveringsgrad, % Primärkapitalrelation, % 6,8 6,5 Kapitaltäckningsgrad, % 10,0 9,7 (30)

31 Sammanfattning Kv Fortsatt starkt och stabilt resultat Mkr (2 270 Kv1 20) Starkt och stabilt resultat från alla tre stora rörelsegrenarna; Svensk och Baltisk bankmarknad och Swedbank Markets Koncernens räntenetto ökade för fjärde kvartalet i rad Svensk bankrörelse Mkr (1 435) Hög aktivitetsnivå och ökade affärsvolymer inom sparande, utlåning och betalningar Stabilt räntenetto Baltisk bankrörelse 995 Mkr (597) Fortsatt god resultatutveckling Viss avmattning av lånetillväxten Swedbank Markets 313 Mkr (2) Fortsatt stark resultatutveckling inom alla produktområden God utveckling inom ränte- och valutaområdet Swedbanks ledande ställning på den svenska sparandemarknaden befästs genom strukturaffär med Folksam Moody s uppgraderade Swedbanks långa rating till Aa1. (31)