Handelsbanken januari mars april 2013

Transkript

1 Handelsbanken januari mars april 2013

2 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Handelsbankskoncernen Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar under finanskrisen Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Kr/ aktie Utdelning återinvesterad till periodens RoE CAGR, compounded annual growth rate 2

3 Sammanfattning Rörelseresultatet steg med 10 procent jämfört med fjärde kvartalet Exklusive valuta- och dageffekter steg räntenettot med 3 procent jämfört med fjärde kvartalet Periodens resultat efter skatt ökade med 6 procent jämfört med föregående år och steg med 25 procent från fjärde kvartalet justerat för skatteeffekter Räntabiliteten på eget kapital var 13,8 procent och banken bygger kapital Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel II ökade i kvartalet till 18,0 procent och steg enligt beslutat CRD 4-förslag till 17,5 procent Banken förlängde förfinansieringen och samtliga obligationsförfall till och med juni 2014 är förfinansierade Banken emitterade säkerställda obligationer i den brittiska marknaden 3

4 Resultaträkning mnkr Kv Kv Förändr Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / immateriella tillgångar 1-2 Rörelseresultat % 4

5 Finansiell styrka Likviditetsreserv >750 mdkr Tillgångar Utlåning mm Skulder Senior funding, inlåning mm Nyckeltal kapital 31 mars mars 2012 Kapitaltäckningsgrad, Basel II, % 21,1 19,7 +1,4 Primärkapitalrelation, Basel II, % 20,4 18,5 +1,9 Kärnprimärkapitalrelation, Basel II, % 18,0 15,8 +2,2 Kärnprimärkapitalrelation, Basel III, % 17,5 - - Primärkapital, mdkr 98,0 92,3 +5,7 Eget kapital, mdkr 100,4 89,4 +11,0 Kapitalbas 21,1% 5

6 Regelverksituation och kapitalmål CRD IV Beslutat 16 april 2013 av Europaparlamentet Resolution Bail-in Pelare 2 Ännu oklart Ännu oklart Ännu oklart Vikten av att känna till slutgiltiga regelverk innan kapitalmål beslutas Exempel: Beslutad CRD IV höjer kapitaltäckningsmåtten jämfört med tidigare förslag (CVA, SME) 6

7 Räntenetto i kontorsrörelsen, lokal valuta Räntenetto lokal val, mn Kv Kv % %, inkl. justering för antal dagar Sverige % -1% Storbritannien % 7% Danmark % 2% Finland % 3% Norge % 2% Nederländerna 5,9 5,6 5% 7% 7

8 Upplåning januari mars 2013 Obligationsemissioner, mdkr Jan-mars 2013 Jan-mars 2012 Emissioner första kvartalet 2013 Seniora obligationer Säkerställda obligationer % Totalt Emissioner inkluderar: 350 mn GBP 3 år säkerställd 1,0 md USD 3 år senior 1,0 md USD 5 år senior 400 mn Yuan 3 år senior 68% Senior bonds Covered bonds Samtliga obligationsförfall till och med juni 2014 är förfinansierade Återstående obligationsförfall 2013 uppgår till 137 miljarder kronor Ytterligare 26 miljarder kronor i icke säkerställda extendible notes (x-notes) emitterades i USD marknaden (ej inkluderat ovan) 8

9 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Handelsbankskoncernen Intjäning: Ut- och inlåning för kontorsrörelsen i Sverige mnkr % 12, , , , ,0 2,0 Inlåningsmarginaler Kv / Kv : -506 mnkr 0 0,0 Inlåning Utlåning 3M STIBOR, kvartalsmedel Marknadsprognos 3M STIBOR * 9 Referensränta 1M STIBOR till och m ed kvartal därefter 3M STIBOR för rörlig ut- och inlåning * Källa: Bloomberg

10 Affärsmodellen genererar stabil räntenettotillväxt Räntenetto per kvartal mnkr 7,000 6,000 5,000 Tillväxt utanför Sverige 4,000 3,000 2,000 Stabilt räntenetto i Sverige trots inlåningsmarginalfall 1,000 0 Kv1 Kv3 Kv1 Kv3 Kv1 Kv3 Kv1 Kv3 Kv1 Kv3 Kv1 Kv3 Kv1 Kv3 Kv Inlåning svensk kontorsrörelse Utlåning svensk kontorsrörelse Övrigt svensk kontorsrörelse Kontorsrörelse utanför Sverige Övrigt 10

11 Handelsbanken har sex hemmamarknader Antal kontor, 31 mars 2013: Sverige 461 Storbritannien 152* Danmark 55 Finland 45 Norge 49 Nederländerna 15 * Inklusive14 rekryterade kontorschefer Skøyen S:t Michel Struer Vaxholm 11 Bury S:t Edmunds Groningen

12 Kontorsrörelsen Jan-Mar 2013 Sverige Norge Storbritannien Danmark Finland Nederländerna Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet på allokerat kapital, % 16,5 14,3 11,4 10,9 9,5 8,5 K/I tal, % 36,9 33,1 54,9 53,1 45,4 65,5 Kreditförlustnivå, % 0,04 0,12 0,19 0,19 0,26 - Antal kontor Medelantal anställda Utlåning till hushåll, mdkr* Utlåning till företag, mdkr* Inlåning från hushåll, mdkr* Inlåning från företag, mdkr* * vid periodens utgång 12

13 Kontorsrörelsen i Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet 152 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Över anställda i Storbritannien Intäkter i lokal valuta +30 procent, kvartal mot kvartal Mnkr per kontor Intäkts- och kostnadstrend, nya kontor öppnade i Storbritannien 60% av kontoren yngre än 4 år 40% av kontoren äldre än 4 år år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 Intäkter, genomsnitt Kostnader, genomsnitt 13

14 Procent Handelsbankskoncernen Handelsbanksaktien Europeiska bankers Totalavkastning totalavkastning senaste 5 åren de senaste fem åren Källa: Factset, all-time-high dagar sedan procent årlig genomsnittlig totalavkastning (CAGR 2007 Kvartal ) 14

15 Appendix

16 Icke Pantsatta Tillgångar, IPT (Non-Encumbered Assets, NEA) mdkr IPT (NEA) Ack. andel av icke säkerställd upplåning* Behållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar % Summa icke pantsatta tillgångar % Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 56 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 725 Summa tillgångar, koncernen *Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut **Överpantsättning i cover pool (OC)

17 Resultaträkning, fem kvartal mnkr Kv Kv Kv Kv Kv Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillg Rörelseresultat

18 Förändring räntenetto Räntenetto Kv , mnkr Förändr. Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volym 3 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal 8 - volym 32 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 50 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -27 Benchmarkeffekt 40 Övrigt Räntenetto Kv , underliggande % Effekter av antal dagar -36 Valutakurseffekt Räntenetto Kv % 18

19 Förändring räntenetto Räntenetto Kv , mnkr Förändr. Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volym 10 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volym 73 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 332 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -4 Benchmarkeffekt 35 Övrigt Räntenetto Kv , underliggande % Valutakurseffekt Räntenetto Kv % 19

20 Effekter av fastställande av CRD IV Kärnprimärkapitalrelation Enligt tidigare CRD IV förslag, Kv ,4% Förändring CRD IV: - CVA 0,4% - SME riskvikter 0,2% Övriga effekter i Kv ,5% Enligt fastställt CRD IV, Kv ,5% 20

21 Förändring kärnprimärkapitalrelation Basel 2 Kärnprimärkapitalrelation, Kv ,9% Förändring kärnprimärkapital -0,2% - varav periodens resultat 0,3% - varav konvertering av personalkonvertibler 0,1% - varav slopade övergångsregler försäkring -0,5% - varav valutakurseffekter -0,3% - varav IAS 19 0,2% Förändring utlåningsvolym 0,0% - varav utlåningstillväxt -0,3% - varav valutakurseffekter 0,3% Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 0,3% Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,0% Modellförändringar och övriga effekter, netto 0,0% Förändring kärnprimärkapitalrelation 0,1% Kärnprimärkapitalrelation, Kv ,0% 21

22 Förändring kärnprimärkapitalrelation Basel 2 Kärnprimärkapitalrelation, Kv ,8% Förändring kärnprimärkapital 1,5% - varav periodens resultat 2,0% - varav konvertering av personalkonvertibler 0,3% - varav slopade övergångsregler samt kapitalillskott försäkring -0,7% - varav valutakurseffekter -0,4% - varav IAS 19 0,3% Förändring utlåningsvolym -0,2% - varav utlåningstillväxt -0,7% - varav valutakurseffekter 0,5% Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 1,2% Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,3% Modellförändringar och övriga effekter, netto 0,0% Förändring kärnprimärkapitalrelation 2,2% Kärnprimärkapitalrelation, Kv ,0% 22

23 Förändring primärkapitalrelation Basel 2 Primärkapitalrelation, Kv ,4% Förändring kärnprimärkapital -0,2% - varav periodens resultat 0,3% - varav konvertering av personalkonvertibler 0,1% - varav slopade övergångsregler försäkring -0,5% - varav valutakurseffekter -0,3% - varav IAS 19 0,2% Förändring utlåningsvolym 0,0% - varav utlåningstillväxt -0,3% - varav valutakurseffekter 0,3% Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 0,3% Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,0% Modellförändringar och övriga effekter, netto -0,1% Förändring primärkapitalrelation 0,0% Primärkapitalrelation, Kv ,4% 23

24 Förändring primärkapitalrelation Basel 2 Primärkapitalrelation, Kv ,5% Förändring kärnprimärkapital 1,5% - varav periodens resultat 2,0% - varav konvertering av personalkonvertibler 0,3% - varav slopade övergångsregler samt kapitalillskott försäkring -0,7% - varav valutakurseffekter -0,4% - varav IAS 19 0,3% Förändring utlåningsvolym -0,1% - varav utlåningstillväxt -0,7% - varav valutakurseffekter 0,6% Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 1,3% Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,4% Modellförändringar och övriga effekter, netto -0,4% Förändring primärkapitalrelation 1,9% Primärkapitalrelation, Kv ,4% 24

25 Statliga avgifter, januari mars Statliga avgifter, mdkr Kv Stabilitetsavgift -210 Svensk insättargaranti -68 Danska insättargarantifonden -2 Övriga -2 Statliga avgifter Kv Svensk stabilitetsavgift, mdkr Totala skulder och eget kapital avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån -168 avdrag för koncerninterna skulder -352 Totalt avgiftsunderlag Avgift 0,036%, mnkr 841 Periodiserad avgift, mnkr

26 Provisioner mnkr Jan-mar 2013 Jan-mar 2012 Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Värdepappersprovisioner % Betalningsprovisioner % Övriga provisionskostnader % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 26

27 Provisioner, förändring kvartal mnkr Kv Kv Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Värdepappersprovisioner % Betalningsprovisioner % Övriga provisionskostnader % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 27

28 Kostnadsutveckling mnkr Jan-mar 2013 Jan-mar 2012 Förändr Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % 28

29 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv 3 12 Kv 4 12 Kv 1 13 Handelsbankskoncernen Oktogonen per kvartal mnkr Series1 Kostnad Series3 Justerat avseende föregående år 29

30 Effektiv skattesats Kvartal ,4% Kvartal ,1%* Kvartal ,9% * Negativ skattesats för kvartal 4 beror på förändrad skattesats. Uppskjutna skatter har omräknats till den nya skattesatsen. 30

31 Balansräkning 31 mar 31 mar mdkr Förändr Kassa och centralbanker % Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 31

32 Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv Kv Kv Kv Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten

33 Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv Kv Kv Kv Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

34 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Privat, lokal valuta Kv Kv Förändr Danmark, md dkr 27,9 26,6 4,9% Finland, mn euro ,8% Norge, md nkr 70,3 69,3 1,4% Storbritannien, mn pund ,6% Nederländerna, mn euro ,3% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 30,7 27,7 10,8% Finland, mn euro ,8% Norge, md nkr 109,9 109,6 0,3% Storbritannien, mn pund ,1% Nederländerna, mn euro ,5% 34

35 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Privat, lokal valuta Jan-mar 2013 Jan-mar 2012 Förändr Danmark, md dkr 27,9 23,9 16,7% Finland, mn euro ,4% Norge, md nkr 70,3 66,1 6,4% Storbritannien, mn pund ,8% Nederländerna, mn euro ,3% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 30,7 26,9 14,1% Finland, mn euro ,4% Norge, md nkr 109,9 105,4 4,3% Storbritannien, mn pund ,0% Nederländerna, mn euro ,7% 35

36 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Privat, lokal valuta Kv Kv Förändr Danmark, md dkr 8,9 8,8 1,1% Finland, mn euro ,5% Norge, md nkr 13,5 13,2 2,3% Storbritannien, mn pund ,9% Nederländerna, mn euro ,1% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 14,8 14,9-0,7% Finland, mn euro ,7% Norge, md nkr 38,7 38,7 0,0% Storbritannien, mn pund ,5% Nederländerna, mn euro ,1% 36

37 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Privat, lokal valuta Jan-mar 2013 Jan-mar 2012 Förändr Danmark, md dkr 8,9 8,4 6,0% Finland, mn euro ,0% Norge, md nkr 13,5 12,1 11,6% Storbritannien, mn pund ,0% Nederländerna, mn euro ,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 14,8 13,2 12,1% Finland, mn euro ,3% Norge, md nkr 38,7 38,8-0,3% Storbritannien, mn pund ,8% Nederländerna, mn euro ,8% 37