Stockholm den 3 augusti 2011

Transkript

1 Stockholm den 3 augusti FI Dnr Tillägg till Grundprospekt FI Dnr avseende Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-, Warrant och Certifikatprogram, vilket godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 23 mars I enlighet med 2 kap. 34 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument ansöker Handelsbanken härmed om godkännande av detta tillägg till Grundprospektet daterat den 23 mars. En investerare som före tillägget till prospektet offentliggörs har gjort en anmälan om eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av de överlåtbara värdepapper som omfattas av prospektet, har rätt att återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom fem arbetsdagar från offentliggörandet. Tillägget upprättas med anledning av Handelsbankens delårsrapport januari-juni av den 20 juli och kan läsas tillsammans med Grundprospektet på Handelsbanken har även för avsikt att ge ut värdepapper, i Danmark, Norge och Finland, i enlighet med de villkor som anges i Grundprospektet och detta tillägg och ansöker samtidigt att Finansinspektionen skall utfärda intyg om godkännande av detta tillägg i enlighet med 2 kap. 35 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och överlämna intygen till Finanstilsynet i Köpenhamn, Finansinspektionen i Helsingfors respektive Finanstilsynet i Oslo. Handelsbanken Capital Markets Documentation Martin Gertz Bif. Handelsbankens delårsrapport januari juni Handelsbankens Capital Markets Martin Gertz, Documentation Blasieholmstorg 11 SE Stockholm, Sweden phone: fax: mage10@handelsbanken.se

2 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Delårsrapport januari juni 1 Handelsbanken

3 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbankens delårsrapport JANUARI JUNI Sammanfattning januari juni, jämfört med januari juni Resultatet efter skatt för total verksamhet ökade med 12% till (5 426) och resultatet per aktie efter utspädning steg med 12% till 9,59 kr (8,57) Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet ökade med 10% till (7 331) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,6% (12,8) Räntenettot ökade med 8% till (10 398) och med 10% exklusive valutakurseffekter Intäkterna steg med 3% till (15 662) Primärkapitalet ökade med 4,8 mdkr till 91,4 mdkr (86,6) och primärkapitalrelationen enligt Basel II steg till 17,4% (14,8) Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 3% till mdkr (1 473) Sammanfattning andra kvartalet, jämfört med första kvartalet Resultatet efter skatt för total verksamhet steg med 7% till (2 932) och resultatet per aktie efter utspädning ökade med 7% till 4,95 kr (4,63) Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet ökade med 5% till (3 930) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 14,0% (13,2) Räntenettot steg med 3% till (5 507) Intäkterna ökade med 3% till (7 938) Kreditförlustnivån uppgick till 0,04% (0,06) Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 4% till mdkr (1 486) och medelvolymen inlåning med 3% till 614 mdkr (595) Likviditetsreserven bibehölls på en nivå över 600 mdkr 2 Handelsbanken

4 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Innehållsförteckning Sidan Koncernen Översikt 4 Segment 5 Koncernens utveckling 6 Kontorsrörelsen i Sverige 9 Kontorsrörelsen utanför Sverige 11 Kontorsrörelsen i Storbritannien 13 Kontorsrörelsen i Danmark 14 Kontorsrörelsen i Finland 15 Kontorsrörelsen i Norge 16 Handelsbanken International 17 Handelsbanken Capital Markets 18 Övrigt 21 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen 22 Nyckeltal 22 Resultaträkning 23 Resultat per aktie 23 Totalresultat 24 Utveckling per kvartal 24 Balansräkning 25 Förändring eget kapital 26 Kassaflödesanalys 26 Not 1 Redovisningsprinciper 26 Not 2 Provisionsnetto 27 Not 3 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 27 Not 4 Övriga administrativa kostnader 27 Not 5 Kreditförluster, osäkra fordringar och övertagna panter 28 Not 6 Utlåning till allmänheten 30 Not 7 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 32 Not 8 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde 34 Not 9 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen 35 Not 10 Goodwill och andra immateriella tillgångar 37 Not 11 Derivat 37 Not 12 Risk och osäkerhetsfaktorer 38 Not 13 Likviditet och finansiering 38 Not 14 Handelsbanksaktien 40 Not 15 Omsättning egna skuldinstrument och aktier 40 Not 16 Ansvarsförbindelser 40 Not 17 Transaktioner med närstående 40 Not 18 Avvecklad verksamhet 40 Moderbolaget 41 Granskningsrapport 44 Information telefonkonferens, med mera 45 Aktiekursutveckling och övrig information 46 3 Handelsbanken

5 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Koncernen Översikt Förändr Förändr Förändr Resultaträkning i sammandrag Räntenetto % % % Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % Riskresultat försäkring % 81-53% % 205 Övriga utdelningsintäkter % % 190 Andelar i intresseföretags resultat % % 11 Övriga intäkter % 42-24% % 154 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar % % % -452 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Skatter % % % Periodens resultat från kvarvarande verksamhet % % % Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt % 49-2% % 217 Periodens resultat % % % Balansräkning i sammandrag Summa utlåning till allmänheten % % % varav hypoteksutlåning % % % In- och upplåning från allmänheten % % % varav hushåll % % % Summa eget kapital % % % Summa tillgångar % % % Nyckeltal i sammandrag Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 14,0% 12,0% 13,2% 13,6% 12,8% 12,9% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 13,8% 11,8% 12,9% 13,4% 12,6% 12,6% K/I-tal kvarvarande verksamhet 47,3% 48,9% 47,4% 47,3% 47,3% 48,0% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,04 4,14 4,71 9,75 8,73 17,72 - efter utspädning 4,95 4,07 4,63 9,59 8,57 17,44 Primärkapitalrelation enligt Basel II 17,4% 14,8% 17,2% 17,4% 14,8% 16,5% * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. 4 Handelsbanken

6 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Segment KONCERNENS RESULTATRÄKNING FÖRDELAD PER SEGMENT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Övrigt Justeringar och elimineringar Koncernen Koncernen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Andelar i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Internt köpta och sålda tjänster Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Resultatutdelning Rörelseresultat efter resultatutdelning Interna intäkter * K/I-tal, % 35,4 55,8 88,2 47,3 47,3 Kreditförlustnivå, % -0,01 0,22 0,05 0,12 Allokerat kapital Räntabilitet på allokerat kapital, % 19,5 8,3 5,1 13,4 12,6 Medelantal anställda * Interna intäkter som ingår i summa intäkter består av intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten. Rörelsesegmenten redovisas i enlighet med IFRS 8 Rörelsesegment, vilket innebär att segmentinformationen presenteras på motsvarande sätt som tillämpas internt i styrningssyfte. Handelsbankens verksamhet består av segmenten Kontorsrörelsen i Sverige, Kontorsrörelsen utanför Sverige och Capital Markets. Segmentens resultat visas före och efter intern resultatutdelning. Den interna resultatutdelningen innebär att kundansvarig enhet tilldelas allt resultat som härrör från dess kunders transaktioner med banken, oavsett inom vilket segment transaktionen är genomförd. Dessutom redovisas intäkter och kostnader för internt utförda tjänster netto på raden Internt köpta och sålda tjänster. Transaktioner mellan segmenten redovisas huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. I kolumnerna Övrigt och Justeringar och elimineringar visas poster som inte hör till något specifikt segment eller elimineras på koncernnivå. I kolumnen Övrigt ingår finansförvaltning och centrala stabsavdelningar samt kostnaden för Oktogonen. I kolumnen Justeringar och elimineringar redovisas bland annat omräkningsdifferenser och justeringar för personalkostnader. I justeringar för personalkostnader ingår skillnaden mellan koncernens pensionskostnader beräknade enligt IAS 19 Ersättningar till anställda och segmentens schablonmässiga pensionskostnader. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Räntabilitet på allokerat kapital för segmenten är beräknad på genomsnittligt allokerat kapital och skattesatsen 26,3%. För koncernen beräknas räntabilitet på eget kapital efter redovisad skatt. 5 Handelsbanken

7 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Koncernens utveckling JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatet efter skatt för total verksamhet steg med 12% till (5 426) och resultatet per aktie ökade med 12% till 9,75 kr (8,73). Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,6% (12,8). Rörelseresultatet steg med 10% till (7 331), främst till följd av ett ökat räntenetto och lägre kreditförluster. Justerat för valutakursförändringar på -91 ökade resultatet med 11%. K/I-talet i den kvarvarande verksamheten uppgick till 47,3% (47,3). Intäkter Förändr Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster % Övriga intäkter % Summa intäkter % Intäkterna ökade med 3% till till följd av ett förbättrat räntenetto. Rensat för valutakurseffekter på -400 steg intäkterna med 5%. Räntenettot ökade med 8% eller 792 till till följd av förbättrade inlåningsmarginaler och stigande in- och utlåningsvolymer. Exklusive valutakursförändringar på -284 ökade räntenettot med 10%. Tidigareläggning av bankens refinansiering ökade räntekostnaderna med cirka Koncernens kostnader för olika statsavgifter som belastar räntenettot ökade med 178 till -499 (-321). Ökningen förklaras främst av att det från utgår full ordinarie avgift till den svenska stabilitetsfonden jämfört med halv avgift under tidigare perioder. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 3% till mdkr (1 473). Justerat för valutakurseffekter var ökningen 6%. En förbättrad efterfrågan från företag under det andra kvartalet bidrog till att trenden med minskade volymer bröts och medelvolymen företagsutlåning var oförändrad. Volymen företagsutlåning var dock 3% högre vid periodens slut än vid årets början. Efterfrågan på hushållskrediter var stabil och medelvolymen ökade med 7% till 712 mdkr (664). Medelvolymen inlåning ökade med 11%, varav 7% i hushållssektorn och med 14% i företagssektorn. Provisionsnettot sjönk med 2% till (3 971). Minskningen förklaras framförallt av lägre omsättning på aktiemarknaderna, vilket medförde att courtageintäkterna minskade med 16% samt av lägre utlåningsprovisioner. Nedgången motverkades av att betalningsprovisionerna, netto, ökade med 10% och att fondförvaltningsprovisionerna steg med 15%. Under det första halvåret uppgick bankens marknadsandel av nettosparandet i fonder i Sverige till 71%. Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade till 669 (924), främst till följd av att den rådande osäkerheten i finansmarknaden påverkade aktiviteten i marknaden negativt. Kostnader Förändr Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % De totala kostnaderna ökade med 3% till Personalkostnaderna steg med 5%, främst till följd av den årliga lönejusteringen och ökat antal anställda. Avsättningen till Stiftelsen Oktogonen ökade till -420 (-376). De rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, uppgick till -130 (-132). Medelantalet anställda ökade med 4% till medarbetare (10 677). Övriga administrativa kostnader minskade marginellt och uppgick till (-2 471). Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto Kreditförlustnivå i % av utlåning, årstakt 0,05 0,12-0,07 Osäkra fordringar, netto Andel osäkra fordringar, % 0,23 0,17 0,06 6 Handelsbanken

8 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Resultatet efter skatt för total verksamhet ökade med 7% till (2 932) och resultatet per aktie ökade med 7% till 5,04 kr (4,71). Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 14,0% (13,2). Rörelseresultatet ökade med 5% till (3 930) till följd av ett förbättrat räntenetto och ökade utdelningsintäkter. Intäkter Förändr Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster % Övriga intäkter % Summa intäkter % Räntenettot ökade med 3% eller 176 till Stigande utlåningsvolymer i Sverige förklarar 50 av ökningen och förbättrade utlåningsmarginaler i den svenska kontorsrörelsen bidrog med 63. Inlåningsmarginalerna i Sverige var i stort sett oförändrade. Valutakurseffekter ökade räntenettot med 13. Avgifter till stats- och insättargarantier som påverkar räntenettot ökade med 13 till -256 (-243). Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek uppgick till -7 (-10). Den ökning av kreditefterfrågan från företag som noterades i slutet av det första kvartalet präglade även årets andra kvartal och medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 66 mdkr eller 4% till mdkr (1 486). Valutakurseffekterna var marginellt positiva och förklarar 4 mdkr av ökningen. Medelvolymen företagsutlåning ökade med 6%. Den totala medelvolymen inlåning ökade med 3% till 614 mdkr (595). Medelvolymen hushållsinlåning steg med 2% och företagsinlåningen ökade med 4%. Provisionsnettot var i stort sett oförändrat och uppgick till (1 944). Minskade aktiemarknadsrelaterade provisionsintäkter kompenserades av ökade betalningsprovisioner. Provisionsintäkterna från betalningar ökade med 61 eller 10% till 651, främst till följd av att provisionsintäkterna i kortverksamheten steg med 10% till 431 (391). Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde uppgick till 308 (361). Kostnader Förändr Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % De totala kostnaderna ökade med 3% till Personalkostnaderna steg med 1%. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen uppgick till -210 (-210) och de rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, till -64 (-66). Övriga administrativa kostnader ökade med 84 eller 7% till Det andra kvartalet belastades med -54 (-1) i olika typer av statsavgifter. Genomsnittligt antal anställda ökade marginellt till medarbetare (11 066). Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto Kreditförlustnivå i % av utlåning, årstakt 0,04 0,06-0,02 Osäkra fordringar, netto Andel osäkra fordringar, % 0,23 0,23 0,00 UTVECKLING I SEGMENTEN (Kvartal 2 jämfört med kvartal 1 ) Kontorsrörelsen i Sverige ökade rörelseresultatet med 5% till (3 041) till följd av att räntenettot steg med 3% och att kostnaderna minskade med 4%. Kreditförlustnivån uppgick till -0,01% (-0,01). I Kontorsrörelsen utanför Sverige steg rörelseresultatet med 12% till 696 (623) som en följd av ökade intäkter och lägre kreditförluster. Kreditförlustnivån minskade till 0,19% (0,26). Handelsbanken Capital Markets rörelseresultat var i stort sett oförändrat och uppgick till 311 (316). Provisionsnettot ökade till 713 (621), bland annat till följd av ökade rådgivnings- och försäkringsprovisioner. 7 Handelsbanken

9 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI FINANSIERING OCH LIKVIDITET Handelsbanken fortsätter att ha en stark position i fundingmarknaden och kan som en följd av detta attrahera långfristig marknadsfinansiering till attraktiva priser. Bankens femåriga CDS-spread fortsätter att ligga på den lägsta nivån bland europeiska banker och intresset för bankens emissioner har varit fortsatt stort. Emissionsvolymen av långfristig upplåning uppgick under det första halvåret till 122 mdkr fördelat på 48 mdkr i senior upplåning och 74 mdkr i säkerställda obligationer. Banken hade vid halvårsskiftet förfinansierat samtliga obligationsförfall till andra kvartalet I början av det tredje kvartalet genomfördes en femårig obligationsemission på 1,25 miljarder dollar i den amerikanska marknaden. Emissionen var bankens första så kallade 3(a)(2)-emission, vilket innebär att obligationen inkluderas i vissa index och därmed får en bredare investerarbas. Emissionen blev kraftigt övertecknad och attraherade ett stort intresse från såväl amerikanska, asiatiska som europeiska investerare. Riksbanken uttryckte under perioden en viss oro för att svenska banker har en stor kortfristig in- och upplåning i USD och att en del av denna finansierar långfristig utlåning i USD, vilket leder till oönskade likviditetsrisker i en utländsk valuta som Riksbanken i en stressituation inte kan garantera tillgången till. I linje med Handelsbankens restriktiva syn på likviditets- och valutarisker placeras inflödet av korta placeringar i utländsk valuta konsekvent i korta tillgångar i samma valuta, alternativt swappas kortfristigt till annan önskad valuta. Handelsbankens stabila finansiella ställning har under en lång tid skapat en stark position i den amerikanska marknaden och banken har löpande ett stort inflöde av kortfristiga dollarplaceringar, vilka som en följd av bankens policy också investeras kortfristigt. Vad avser bankens obligationsupplåning i USD (och andra utländska valutor) swappas denna vid emissionstillfället konsekvent till önskad utlåningsvaluta för hela löptiden till och med obligationens slutförfallodag. Banken har fortsatt att hålla en likviditetsreserv som överstiger 600 mdkr. Reserven täcker bankens likviditetsbehov i över två år även om tillgången till ny marknadsfinansiering skulle försvinna. Av reserven ökade likvida tillgångar placerade i centralbanker till 230 mdkr, belåningsvärdet av likvida obligationer uppgick till 81 mdkr. Resterande del utgörs av outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer i Stadshypotek. KAPITAL 30 jun 31 mar Förändr Primärkapitalrelation enligt Basel II 17,4% 17,2% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 19,7% 20,4% Eget kapital % Primärkapital % Kapitalbasen uppgick till 103 mdkr (105). Minskningen förklaras av att banken under andra kvartalet återbetalade ett tidsbundet förlagslån i Euro på motsvarande 5,4 mdkr. Kapitaltäckningsgraden enligt Basel II minskade som en följd av detta till 19,7% jämfört med 20,4% vid föregående kvartalsskifte. Eget kapital ökade med 5% till 89,3 mdkr. Primärkapitalet steg under kvartalet med 2,6 mdkr till 91,4 mdkr och primärkapitalrelationen enligt Basel II steg med 0,2 procentenheter till 17,4%. Periodens vinst bidrog positivt med 0,3 procentenheter och en fortsatt förbättring av kreditkvaliteten med 0,2 procentenheter. Ökade utlåningsvolymer, framförallt till företag, minskade primärkapitalrelationen med 0,3 procentenheter. RATING Såväl Handelsbankens lång- som kortfristiga rating var under perioden oförändrade hos de fyra ratinginstituten som följer banken. Utsikterna var stabila (stable outlook) hos samtliga institut. Långfristig Kortfristig Standard & Poor's AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Moody's Aa2 P-1 C+ DBRS AA (low) Finansiell styrka VERKSAMHETER UNDER AVVECKLING Verksamheter under avveckling inkluderar verksamheter som övertagits för skyddande av fordran och som banken avser att avyttra. Resultatet efter skatt omfattar framförallt verksamheten i Plastal och uppgick under det första halvåret till 97 jämfört med 82 motsvarande period föregående år. Plastal visar nu god lönsamhet. 8 Handelsbanken

10 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Sverige. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller universalbankstjänster och drivs med målet att leverera högre lönsamhet än jämförbara banker. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster. Handelsbanken Finans arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbete med återförsäljare och leverantörer. Stadshypotek är bankens hypoteksbolag och är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % % % Provisionsnetto % 915 2% % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % 704 Övriga intäkter % Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % Avskrivningar % -23-9% % -85 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % 29 0% Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % 181-6% % 811 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Interna intäkter % % % K/I-tal, % 34,5 40,2 36,3 35,4 39,9 38,5 Kreditförlustnivå, % -0,01-0,02-0,01-0,01 0,01 0,01 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % 20,3 19,4 18,8 19,5 18,4 19,5 Medelantal anställda % % % Antal kontor % 461 0% % 461 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten* Hushåll % 557 2% % 534 varav Hypotekslån % 505 2% % 478 Företag % 460 4% % 464 varav Hypotekslån % 206 2% % 190 Totalt % % % 998 Inlåning från allmänheten Hushåll % 191 2% % 182 Företag % 156-1% % 150 Totalt % 347 1% % 332 * Exklusive utlåning till Riksgälden 9 Handelsbanken

11 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 28% till (4 873), främst till följd av ett förbättrat räntenetto. Räntenettot steg med 21% till (6 291). Högre inlåningsmarginaler till följd av ett högre ränteläge förbättrade räntenettot med 1 258, medan utlåningsmarginalerna påverkades negativt med Effekten av större in- och utlåningsvolymer uppgick till 322. Avgiften till Stabilitetsfonden ökade med 108 och belastade räntenettot med -216 (-108). Provisionsnettot var i stort sett oförändrat. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde, som huvudsakligen består av valutaväxlingar och ränteskillnadsersättningar, minskade till 254 (284). De totala kostnaderna ökade med 3% till (-3 485). Personalkostnaderna ökade med 4% som ett resultat av att den årliga lönejusteringen för samt av att medelantalet anställda ökade med 2%. K/I-talet förbättrades till 35,4% (39,9). Återvinningarna översteg periodens kreditförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 58 (-57). Kreditförlustnivån förbättrades därmed till -0,01% (0,01). Affärsutveckling Medelvolymen inlåning från hushåll fortsatte att öka och uppgick till 193 mdkr (176), en ökning med 10% jämfört med föregående år. Samtidigt visade Svensk Fondstatistik att Handelsbanken fortsätter ta marknadsandelar på fondmarknaden. Under första halvåret uppgick bankens andel av det totala nettoinflödet på den svenska fondmarknaden till 71%. Medelvolymen hypoteksutlåning till privatpersoner växte med 9% till 509 mdkr (466). Ökningstakten avtog dock under det andra kvartalet. Företagens kreditefterfrågan ökade under andra kvartalet och vid halvårsskiftet uppgick utlåningen till företag till 488 mdkr, vilket var 7% högre än vid årets början. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 5% till (3 041) till följd av ett förbättrat räntenetto och lägre kostnader. Räntenettot ökade med 122, eller med 3%, mellan kvartalen. Ökade utlåningsvolymer förklarar 50 av ökningen och stigande utlåningsmarginaler bidrog med 63. Inlåningsmarginalerna var oförändrade. Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek var marginell och uppgick till -7 (-10). Avgifter till den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin ökade till -163 (-155). Utlåningen till hushåll fortsatte att växa och medelvolymen hypotekslån till privatpersoner ökade med 9 mdkr till 514 mdkr (505). Marginalen på bolånestocken uppgick till 0,73% (0,68). Medelvolymen företagsutlåning ökade till 479 mdkr (460), en ökning med 19 mdkr att jämföra med en ökning med 3 mdkr under årets första kvartal. Provisionsnettot ökade med 2% till 931 (915), främst till följd av ökade betalningsprovisioner. Aktiecourtaget minskade till följd av lägre kundaktivitet. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade till 100 (154). De totala kostnaderna minskade med 71 till (1 822). Av minskningen förklaras 28 av en omfördelning av kostnader till den norska verksamheten. Personalkostnaderna minskade med 3%, vilket helt förklaras av nämnda omfördelning. Övriga kostnader minskade med 5%, bland annat till följd av lägre IT-kostnader. Återvinningarna översteg kvartalets kreditförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 29 (29). Kreditförlustnivån uppgick till -0,01% (-0,01). 10 Handelsbanken

12 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige består av regionbankerna i Danmark, Norge och Finland samt de tre regionbankerna i Storbritannien. Dessa betraktas tillsammans med Sverige som bankens hemmamarknader. Kontorsrörelsen i dessa länder bedrivs enligt samma princip som i Sverige universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. I segmentet ingår också Handelsbanken International samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter utanför Sverige. Handelsbanken International driver kontorsrörelse utanför bankens hemmamarknader. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % % % Provisionsnetto % 350 9% % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 87 56% % 273 Övriga intäkter % 9 122% % 66 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % % % -900 Avskrivningar % -18-6% % -73 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % 896 0% % Kreditförluster, netto % % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % % % 202 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Interna intäkter % % % K/I-tal, % 56,7 49,3 54,8 55,8 49,6 51,2 Kreditförlustnivå, % 0,19 0,35 0,26 0,22 0,35 0,28 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % 9,2 7,9 7,6 8,3 7,8 8,4 Medelantal anställda % % % Antal kontor % 273 2% % 262 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll % 146 5% % 143 Företag % 296 3% % 318 Totalt % 442 3% % 461 Inlåning från allmänheten Hushåll % 39 5% % 42 Företag % 103 0% % 103 Totalt % 142 1% % Handelsbanken

13 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 1% och uppgick till (1 334). Exklusive valutakursförändringar på -65 ökade rörelseresultatet med 4%. Räntenettot minskade med 354, eller 10%, till (3 502), varav valutakursförändringar förklarar 257 av nedgången. Avgifter till statsoch insättningsgarantier ökade med 39 till -163 (-124). Kostnaderna steg med 4% eller 91, vilket främst förklaras av kontorsexpansionen i Storbritannien. Kreditförlusterna minskade med 45% till -474 (-863) och kreditförlustnivån uppgick till 0,22% (0,35). Medelvolymen utlåning minskade med 18 mdkr eller 4% till 450 mdkr (468), vilket helt förklaras av växelkursförändringar på -39 mdkr. Rensat för detta steg medelvolymen med 5%. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 12% till 696 (623) till följd av lägre kreditförluster. Resultat före kreditförluster var oförändrat 896 (896). Räntenettot steg med 32 eller 2% till (1 558), främst till följd av högre utlåningsvolymer. I lokal valuta ökade utlåningsvolymerna på samtliga hemmamarknader. Valutakursförändringar påverkade räntenettot positivt med 13. Kostnaderna ökade till (-1 108). Expansionskostnaderna för nya kontor uppgick till -49 (-42). Kreditförlusterna minskade till -201 (-273) och kreditförlustnivån sjönk till 0,19% (0,26). 12 Handelsbanken

14 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Storbritannien RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 329 9% % Provisionsnetto % 16 31% % 73 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 17 12% % 61 Övriga intäkter 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % -523 Övriga administrativa kostnader % % % -133 Internt köpta och sålda tjänster % % % -108 Avskrivningar % -2 0% % -9 Summa kostnader % % % -773 Resultat före kreditförluster % % % 631 Kreditförluster, netto % % % -220 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat % % % 411 Resultatutdelning % 3 67% 8 8 0% 20 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % 431 Medelantal anställda % 689 6% % 585 Antal kontor % 90 6% % 83 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn GBP Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % Inlåning från allmänheten Hushåll % 361-1% % 335 Företag % % % Totalt % % % JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 8% till 250 (272), till följd av högre kreditförluster. Även förstärkningen av den svenska kronan påverkade resultatet negativt. I lokal valuta ökade resultatet före kreditförluster med 27%. Intäkterna ökade med 17% och räntenettot steg med 17% till 687 (587), vilket förklaras av större affärsvolymer. Medelvolymen inlåning ökade med 17% och utlåningsvolymen med 21%. Valutakurseffekter påverkade räntenettot med -52 och i lokal valuta steg räntenettot med 28%. Nettoresultat av finansiella poster ökade med 44% till 36 (25) till följd av fler kundaffärer. Kostnaderna ökade med 18% till -428 (-363), till följd av fortsatt expansion av kontorsnätet. Utbyggnaden av kontorsnätet ökade medelantalet anställda med 30% till 709 medarbetare (547). I lokal valuta steg kostnaderna med 29%. Kreditförlusterna uppgick till -82 (-15). Affärsutveckling Medelvolymen utlåning ökade 21% till mn GBP (5 827), där utlåningen till hushåll ökade med 46%. Inlåningsvolymen ökade med 17% till mn GBP (1 350), där inlåningen från företag ökade med 19%. Under årets sex första månader öppnades tolv nya kontor. Sedan motsvarande period föregående år har banken startat 23 nya kontor. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 48% till 149 (101), dels till följd av högre intäkter, dels till följd av lägre reserveringar för befarade kreditförluster. Resultatet före kreditförluster, justerat för valutakursförändringar ökade med 13% som en följd av ett förbättrat räntenetto. Räntenettot, uttryckt i lokal valuta, ökade med 10% på grund av större affärsvolymer. Kreditförlusterna minskade till -26 (-56). 13 Handelsbanken

15 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Danmark RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 272 3% % Provisionsnetto % 70 0% % 290 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 8 138% % 55 Övriga intäkter % 2 300% % 16 Summa intäkter % 352 7% % Personalkostnader % % % -551 Övriga administrativa kostnader % % % -229 Internt köpta och sålda tjänster % % % -204 Avskrivningar % -4 0% % -17 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % 559 Kreditförluster, netto % % % -367 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat % % 192 Resultatutdelning % % 12 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % 204 Medelantal anställda % 621 1% % 627 Antal kontor % 54 0% % 53 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md dkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 21,8 19,2 14% 21,2 3% 21,5 19,1 13% 19,5 Företag 19,7 20,3-3% 19,4 2% 19,6 20,2-3% 20,1 Totalt 41,5 39,5 5% 40,6 2% 41,1 39,3 5% 39,6 Inlåning från allmänheten Hushåll 8,3 8,6-3% 8,1 2% 8,2 8,5-4% 8,5 Företag 10,2 12,9-21% 12,2-16% 11,2 12,5-10% 12,3 Totalt 18,5 21,5-14% 20,3-9% 19,4 21,0-8% 20,8 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade till 78 (274), främst till följd av högre kreditförluster samt kostnader för den danska insättargarantifonden. Såväl intäkter som kostnader påverkades av att den svenska kronan stärktes med 9%. Intäkterna minskade med 9%, vilket i sin helhet förklaras av valutakursförändringar. Räntenettot sjönk med 55, varav 52 förklaras av valutakursförändringar. Avgifter för den svenska Stabilitetsfonden belastade räntenettot med -17 (-8). Den hårda konkurrensen om inlåning i kombination med det låga ränteläget satte stor press på inlåningsmarginalerna. Kreditförlusterna uppgick till -151 (-42) och är i huvudsak hänförliga till ett kundengagemang. Affärsutveckling Banken har ett stabilt tillflöde av nya kunder och totalt ökade medelvolymen utlåning med 5% till 41,1 md dkr (39,3). Bankens utlåning till hushåll ökade med 13% medan utlåningen till företag minskade med 3% till följd av en mycket låg kreditefterfrågan i marknaden. Banken ökade sina marknadsandelar på såväl utlåning till hushåll som till företag. Bankens fondbolag Handelsinvest ökade volymerna med 36% under perioden. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet förbättrades till 84 (-6), till följd av lägre kreditförluster. Valutakurseffekterna var marginella. Till följd av Amagerbankens och Fjordbank Mors konkurser har kostnaderna belastats med en avgift till den danska insättargarantifonden på -22 (-1). Räntenettot steg med 3% eller 8 trots högre avgifter för den svenska Stabilitetsfonden. Kreditförlusterna sjönk till -21 (-130). 14 Handelsbanken

16 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Finland RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 205-1% % 974 Provisionsnetto % 86 15% % 392 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 9 222% % 27 Övriga intäkter 2 2 0% 2 0% 4 4 0% 7 Summa intäkter % % % Personalkostnader % -81-2% % -354 Övriga administrativa kostnader % % % -212 Internt köpta och sålda tjänster % % % -189 Avskrivningar % -5 0% % -20 Summa kostnader % % % -775 Resultat före kreditförluster % % % 625 Kreditförluster, netto % -427 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % Resultatutdelning % % % 55 Rörelseresultat efter resultatutdelning % Medelantal anställda % 477-2% % 487 Antal kontor % 45 0% % 45 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn euro Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % Inlåning från allmänheten Hushåll % % % Företag % % % Totalt % % % JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades med 394 till 287 (-107) till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster minskade med 32, varav 19 förklaras av valutakursförändringar. Avgifter för den svenska Stabilitetsfonden belastade resultatet med 21 (14). Räntenettot minskade med 21%, men justerat för valutakursförändringar var nedgången 13%, vilket bland annat förklaras av högre avgift för den svenska Stabilitetsfonden och lägre inlåningsvolymer. Provisionsnettot, uttryckt i lokal valuta, steg med 6%, främst till följd av ökade värdepappersprovisioner. Kostnaderna minskade med 14% eller 52, varav 34 förklaras av den starkare svenska kronan. I lokal valuta minskade kostnaderna med 5%, främst förklarat av att medelantalet anställda minskade med 17 personer eller 3%. Kreditförlusterna sjönk till -16 (-442). Affärsutveckling Under andra kvartalet ökade kreditefterfrågan från företag och medelvolymen ökade med 2% jämfört med föregående kvartal. Inlåningen från allmänheten minskade med 15%, främst till följd av lägre företagsinlåning. Stadshypotek AB öppnade i maj en filial i Finland. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 52% till 173 (114), vilket förklaras av högre intäkter och lägre kreditförluster. Justerat för valutakursförändringar ökade resultatet före kreditförluster med 26% och förklaras av såväl högre intäkter som lägre kostnader. Intäkterna ökade med 10% och kostnaderna sjönk med 2%. Återvinningarna översteg kvartalets kreditförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 4 (-20). 15 Handelsbanken

17 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Norge RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 555 2% % Provisionsnetto % 70 23% % 301 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % 109 Övriga intäkter % 4 100% % 38 Summa intäkter % 658 4% % Personalkostnader % % % -570 Övriga administrativa kostnader % -64-3% % -255 Internt köpta och sålda tjänster % % % -216 Avskrivningar % -4-25% % -15 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % 383-3% % Kreditförluster, netto % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Resultatutdelning % 3 67% % 65 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % Medelantal anställda % 647 3% % 622 Antal kontor % 50 0% % 49 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md nkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 62,8 54,5 15% 60,9 3% 61,8 53,9 15% 55,3 Företag 100,7 101,8-1% 100,9 0% 100,8 101,6-1% 102,1 Totalt 163,5 156,3 5% 161,8 1% 162,6 155,5 5% 157,4 Inlåning från allmänheten Hushåll 11,3 9,4 20% 10,8 5% 11,0 9,2 20% 9,6 Företag 39,6 30,2 31% 38,4 3% 39,0 33,0 18% 33,2 Totalt 50,9 39,6 29% 49,2 3% 50,0 42,2 19% 42,8 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 46% till 520 (960), främst till följd av högre kreditförluster och lägre utlåningsmarginaler. Resultatet före kreditförluster minskade med 24%, varav valutakurseffekter förklarar fem procentenheter av minskningen. Räntenettot sjönk med 15% eller 197, varav 80 förklaras av förstärkningen av den svenska kronan och resterande del främst av lägre utlåningsmarginaler. Avgifterna för den svenska Stabilitetsfonden ökade med 28 och belastade räntenettot med -54 (-26). Kostnaderna ökade med 11% till -590 (-533). Justerat för valutakursförändringar ökade personalkostnaderna med 13%, vilket delvis förklaras av att antalet medarbetare ökade med 6% eller 36 personer bland annat till följd av öppnandet av två nya kontor. Kreditförlusterna ökade till -234 (-34). Affärsutveckling Affärsvolymerna gentemot privatkunder ökade, inlåningen med 20% och utlåningen med 15%, jämfört med föregående år och banken ökade sina marknadsandelar. Inlåningen från företag ökade med 18%, medan utlåningen till företag var i stort sett oförändrad. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet minskade med 28% till följd av högre kostnader och kreditförluster. Resultatet före kreditförluster minskade med 3%, varav knappt hälften förklaras av valutakursförändringar. Räntenettot ökade med 2% eller 9 till 564 (555), vilket helt förklaras av valutakursförändringar. Kostnaderna ökade med 40 eller 15% till -315 (-275). Drygt 10 procentenheter av ökningen, eller 28, förklaras av en omfördelning av kostnader från den svenska kontorsrörelsen. Kreditförlusterna ökade till -153 (-81). 16 Handelsbanken

18 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbanken International Handelsbanken International har som huvuduppgift att stödja bankens kunder i Norden och Storbritannien med deras internationella affärer, samt långsiktigt utveckla prioriterade länder till regionbanker enligt bankens affärsmodell. Under kvartalet öppnades ytterligare ett kontor i Nederländerna. Banken har därmed 35 bankkontor och fem representantkontor i totalt 17 länder utanför Norden och Storbritannien. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 197-6% % 926 Provisionsnetto % 108-4% % 481 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % 24 75% % 21 Övriga intäkter % 1 100% % 5 Summa intäkter % 330 1% % Personalkostnader % % % -592 Övriga administrativa kostnader % -49 0% % -225 Internt köpta och sålda tjänster % % % -183 Avskrivningar % -3 0% % -12 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % 98-21% % 421 Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% % -1 Rörelseresultat % % Resultatutdelning % % 50 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % Medelantal anställda % 628 1% % 610 Antal kontor % 34 3% % 32 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 4,2 3,9 7% 4,0 5% 4,1 3,9 5% 4,0 Företag 48,7 59,8-19% 48,8 0% 48,7 59,8-19% 56,7 Totalt 52,9 63,7-17% 52,8 0% 52,8 63,7-17% 60,7 Inlåning från allmänheten Hushåll 2,9 3,4-15% 2,7 7% 2,8 3,4-18% 3,3 Företag 16,0 12,9 24% 13,0 23% 14,5 13,5 7% 13,5 Totalt 18,9 16,3 16% 15,7 20% 17,3 16,9 2% 16,8 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades till 184 (-69), främst till följd av att banken under första kvartalet föregående år reserverade 335 på ett tidigare identifierat riskengagemang. Resultatet före kreditförluster minskade med 90, till 175 (265), varav 25 var hänförligt till valutakursförändringar. Intäkterna sjönk med 11%. Justerat för valutakurseffekter var minskningen 3%, främst till följd av ett lägre räntenetto, vilket i sin tur till stor del förklaras av en medveten neddragning av utlåningsvolymerna. Kostnaderna ökade med 1% och kreditförlusterna bestod av nettoåtervinningar på 9 (-334). Affärsutveckling Medelvolymen utlåning minskade med 17% till 52,8 mdkr (63,7) jämfört med motsvarande period föregående år, vilket förklaras av valutakursförändringar samt av den medvetna neddragningen av utlåningsvolymerna som genomfördes under. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet minskade med 40 till 72 (112). Resultatet före kreditförluster minskade med 21 till 77 (98), främst som ett resultat av högre kostnader till följd av expansionen i Nederländerna. Valutakurseffekterna var marginella. 17 Handelsbanken

19 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbanken Capital Markets Capital Markets består av Handelsbankens investmentbanks- och kapitalförvaltningsverksamhet inklusive försäkringssparande. Enheten har ett funktions- och produktansvar i hela koncernen för handel i finansiella instrument, strukturerade produkter, cash management, corporate finance och debt capital markets, ekonomisk och finansiell analys samt för samtliga sparprodukter förutom sparande på bankkonto. Nedan redovisas först intäkterna i hela koncernen för Capital Markets produkter med påföljande resultatkommentarer och därefter segmentet Handelsbanken Capital Markets. INTÄKTSFÖRDELNING I KONCERNEN FÖR HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS PRODUKTER Januari - juni Capital Markets Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrigt Capital markets produkter i koncernen Förändr. / kv 1 Förändr. jan-jun / jan-jun Räntenetto 336 Provisionsintäkter varav courtageintäkter % -16% varav fonder och depå % 8% varav försäkring % -6% Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster % -41% Riskresultat försäkring 119 Övriga intäkter 11 Summa intäkter JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Koncernens courtageintäkter minskade med 16% till 775 (919), beroende på en lägre aktivitet i marknaden. Kapitalförvaltningsprovisionerna ökade med 8% till (982). Ökningen var främst hänförlig till ökade fondflöden. Fondprovisionerna steg med 15% till 867 (757), medan intäkterna från depåverksamheten minskade med 12% till 197 (225). Försäkringsprovisionerna minskade med 6% till följd av lägre avkastningsdelning. Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 711 (1 197). Minskningen förklaras av en ökad försiktighet under det finansiellt turbulenta första halvåret innevarande år. Valutaaffärer relaterade till kontorsrörelsen, vilket ingår i nettoresultatet av finansiella poster, gav ett valutaagio på 277 jämfört med 264 i jämförelseperioden. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 De totala courtageintäkterna minskade med 12% till 362 (413). En ökad försiktighet bland kunderna medförde lägre aktivitet i marknaden. Inom aktiehandeln rankades banken både som bäst i USA på nordiska aktier av Greenwich Associates och som bästa europeiska mäklarhus för nordiska aktier i små och medelstora bolag av Thomson Reuters. Handelsbanken är marknadsledare inom strukturerade produkter i Sverige och marknadsandelen ökade till 22% (21) av nyförsäljningen av aktieindexobligationer och certifikat. Bankens börsomsättning på warrant- och ETN-marknaden uppgick till 51% i Sverige och 50% i Norden. Trots att det internationellt varit ett svårt klimat för börsintroduktioner och nyemissioner har banken under första halvåret kunnat öka affärsvolymerna och stärkt sin marknadsposition. I Sverige ledde banken två av årets tre större börsintroduktioner samt den enda större nyemissionen. Rådgivningsprovisionerna ökade med 25%. Nettoresultatet av valutaaffärer för kunder i kontorsrörelsen ökade till 145 (132). Aktiviteten på kreditmarknaden var fortsatt hög och banken behöll sin starka position. Under kvartalet genomfördes obligationsemissioner till ett värde av över 2 md euro och banken deltog i syndikeringar till ett värde av 9 md euro. Totalt förvaltat kapital inom koncernen minskade med 1% till 590 mdkr (596). Det förvaltade fondkapitalet ökade dock med 3% till 199 mdkr (193). Den genomsnittliga fondvolymen ökade med 3% till 198 mdkr (192). Handelsbanken Fonder fortsatte att stärka sin marknadsposition och hade under första halvåret det högsta nysparandet i fonder i Sverige med en marknadsandel på 71%. Nettosparandet i bankens fonder uppgick under första halvåret till totalt 11 mdkr, varav 9 mdkr i Sverige. XACT Fonder är störst på den nordiska marknaden för börshandlade fonder. Marknadsandelen i Norden uppgick till 87% av omsättningen och 83% av förvaltat kapital. Det förvaltade kapitalet ökade med 5% till 21 mdkr (20). 18 Handelsbanken

20 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Den diskretionära förvaltningsvolymen i koncernen var i princip oförändrad och uppgick till 96 mdkr (95), varav 32 mdkr (29) var placerade i Handelsbankens fonder. Även förvaltad volym i försäkringsaffären var oförändrad och uppgick till 75 mdkr (75). FÖRVALTAT KAPITAL mdkr, ultimo 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun Fonder, exkl PPM PPM Fondförsäkring XACT Fonder (Börshandlade fonder) Summa fonder Depåförsäkring Traditionell försäkring Diskretionär förvaltning, koncernen varav i Handelsbankens fonder Strukturerade produkter Direktägda aktier i depå Övriga värdepapper i depå Handelsbankens stiftelser varav i Handelsbankens fonder Summa förvaltat kapital, koncernen Handelsbanken

21 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI RESULTATRÄKNING I SEGMENTET HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 162 7% % 628 Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % Riskresultat försäkring % 81-53% % 205 Övriga intäkter % % 16 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % -927 Internt köpta och sålda tjänster % -22-5% % -91 Avskrivningar % % % -44 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % 316-2% % Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0-0 0% Rörelseresultat % 316-2% % Resultatutdelning % % % Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % 506 Interna intäkter % % % K/I-tal, % 89,2 80,3 87,4 88,2 72,1 85,9 Allokerat kapital % % % Räntabilitet på allokerat kapital, % 4,5 3,0 5,6 5,1 7,9 3,0 Medelantal anställda % % % Genom en distributionsersättning fördelas en del av intäkterna till kontorsrörelsen och allt kvarvarande rörelseresultat som inte innehåller risktagande resultatutdelas till kundansvarigt kontor i kontorsrörelsen. INTÄKTSFÖRDELNING Förändr Förändr Förändr Kapitalförvaltning * % 413 4% % Investmentbanken % 712-5% % Totala intäkter % % % * Inklusive Handelsbanken Liv JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 39% till 627 (1 024). Minskningen förklaras av att nettoresultatet av finansiella poster minskade till 434 (933) då jämförelseperiodens goda resultat inte kunde upprepas under de osäkra marknadsförhållanden som rådde under första halvåret innevarande år. Av det totala rörelseresultatet stod investmentbanken för 218 (706) och kapitalförvaltningsverksamheten för 409 (318). Provisionsnettot ökade med 3% till (1 300) till följd av ökade kapitalförvaltningsprovisioner och genomsnittlig förvaltad fondvolym ökade med 21% till 195 mdkr (161). Riskresultatet i Handelsbanken Liv ökade till 119 (96) medan det finansiella resultatet försämrades till 18 (62). Totalt sjönk intäkterna med 14% till (2 607). För kapitalförvaltningsverksamheten ökade intäkterna med 5%, medan de minskade med 23% inom investmentbanken. Kostnaderna ökade med 2% till (-1 583), främst till följd av att medelantalet anställda steg till medarbetare (1 575). KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet minskade med 2% till 311 (316). Intäkterna sjönk med 16 eller 1% till (1 125). Kapitalförvaltningen ökade resultatet till 221 (188) medan resultatet i investmentbanken minskade till 90 (128). Provisionsnettot ökade till 713 (621), bland annat till följd av ökade rådgivnings- och försäkringsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 177 (257), främst till följd av att aktiviteten i ränte- och valutahandeln påverkades negativt av den oro som präglat finansmarknaden. Kostnaderna minskade med 1% till -798 (-809). 20 Handelsbanken

22 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ÖVRIGT I Övrigt ingår finansförvaltning samt Centrala huvudkontorets stabsavdelningar. Vidare ingår realisationsresultat, utdelningar samt intäkter och kostnader som inte kan hänföras till något specifikt segment. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto % 50 0% % 832 Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % -892 Andelar i intresseföretags resultat % % 11 Övriga intäkter % % 246 Summa intäkter % % 353 Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Internt köpta och sålda tjänster % 968-2% % Avskrivningar % -63 5% % -238 Summa kostnader % % % -930 Resultat före kreditförluster % % % -577 Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 3 Rörelseresultat % % % -574 Resultatutdelning 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning % % % -574 Interna intäkter % % % Medelantal anställda % % % JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Rörelseresultatet uppgick till -453 (-225). Banken erhöll under första kvartalet föregående år en utdelning av engångskaraktär på 130, vilket påverkar resultatjämförelsen. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde förbättrades med 158. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen ökade till -420 (-374). KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet uppgick till -220 (-233). Resultatförändringen förklaras av ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde. Kostnaderna ökade med 36 till 256 (220) och förklaras av en avgift på 32 till det svenska investerarskyddet. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen var oförändrad och uppgick till -210 (-210). 21 Handelsbanken

23 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen NYCKELTAL KONCERNEN Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 14,0% 12,0% 13,2% 13,6% 12,8% 12,9% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 13,8% 11,8% 12,9% 13,4% 12,6% 12,6% K/I-tal kvarvarande verksamhet 47,3% 48,9% 47,4% 47,3% 47,3% 48,0% K/I-tal kvarvarande verksamhet, inkl kreditförluster 49,4% 53,8% 50,5% 49,9% 53,2% 52,8% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,04 4,14 4,71 9,75 8,73 17,72 - efter utspädning 4,95 4,07 4,63 9,59 8,57 17,44 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 4,96 4,05 4,63 9,59 8,60 17,37 - efter utspädning 4,88 3,98 4,56 9,43 8,45 17,10 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr 0,08 0,09 0,08 0,16 0,13 0,35 - efter utspädning 0,07 0,09 0,07 0,16 0,12 0,34 Utdelning, kr 9,00 Justerat eget kapital per aktie, kr ** 144,21 134,18 137,98 144,21 134,18 143,14 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 19,7% 19,9% 20,4% 19,7% 19,9% 20,9% Primärkapitalrelation enligt Basel II 17,4% 14,8% 17,2% 17,4% 14,8% 16,5% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 246% 248% 255% 246% 248% 261% Medelantal anställda, kvarvarande verksamhet Antal kontor i Sverige Antal kontor utanför Sverige * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. ** Vid beräkning av eget kapital per aktie justeras eget kapital för påverkan av kassaflödessäkringar samt för utspädningseffekter. 22 Handelsbanken

24 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI RESULTATRÄKNING KONCERNEN Förändr Förändr Förändr Ränteintäkter % % % Räntekostnader % % % Räntenetto % % % Provisionsnetto Not % % % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Not % % % Riskresultat försäkring % 81-53% % 205 Övriga utdelningsintäkter % % 190 Andelar i intresseföretags resultat % % 11 Övriga intäkter % 42-24% % 154 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader Not % % % Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar % % % -452 Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto Not % % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat % % % Skatter % % % Periodens resultat från kvarvarande verksamhet % % % Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt Not % 49-2% % 217 Periodens resultat % % % Varav tillhör Stamaktieägare % % % Minoritet RESULTAT PER AKTIE KONCERNEN Förändr Förändr Förändr Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 4,96 4,05 22% 4,63 7% 9,59 8,60 12% 17,37 - efter utspädning 4,88 3,98 23% 4,56 7% 9,43 8,45 12% 17,10 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr 0,08 0,09-11% 0,08 0% 0,16 0,13 23% 0,35 - efter utspädning 0,07 0,09-22% 0,07 0% 0,16 0,12 33% 0,34 Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,04 4,14 22% 4,71 7% 9,75 8,73 12% 17,72 - efter utspädning 4,95 4,07 22% 4,63 7% 9,59 8,57 12% 17,44 23 Handelsbanken

25 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI TOTALRESULTAT KONCERNEN Förändr Förändr Förändr Periodens resultat % % % Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar % Instrument tillgängliga för försäljning % Periodens omräkningsdifferens % % Skatt hänförlig till övrigt totalresultat Summa övrigt totalresultat % -766 Periodens totalresultat % % % Periodens totalresultat hänförligt till Stamaktieägare % % % Minoritet 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 UTVECKLING PER KVARTAL KONCERNEN Kv 4 Kv 3 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga utdelningsintäkter Andelar i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Skatter Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt Periodens resultat Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 4,96 4,63 4,50 4,27 4,05 - efter utspädning 4,88 4,56 4,46 4,19 3,98 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr 0,08 0,08 0,15 0,08 0,09 - efter utspädning 0,07 0,07 0,14 0,08 0,09 Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,04 4,71 4,65 4,35 4,14 - efter utspädning 4,95 4,63 4,60 4,27 4,07 24 Handelsbanken

26 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI BALANSRÄKNING KONCERNEN 30 jun 31 mar Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Utlåning till övriga kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Not Återförsäkringstillgångar Immateriella tillgångar Not Fastigheter och inventarier Aktuella skattefordringar Uppskjutna skattefordringar Pensionstillgångar, netto Tillgångar som innehas för försäljning Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Not dec 30 sep 30 jun Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Not Korta positioner Försäkringsskulder Aktuella skatteskulder Uppskjutna skatteskulder Avsättningar Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa skulder Not Minoritetsintresse Aktiekapital Reserver Balanserad vinst Periodens resultat Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital Handelsbanken

27 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI FÖRÄNDRING EGET KAPITAL KONCERNEN Jan - jun Aktiekapital Säkringsreserv Balanserade vinstmedel Minoritet Totalt Ingående eget kapital Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Utdelning Förändring av egna aktier i handelslager Förändring av minoritetsintressen -1-1 Utgående eget kapital Jan - jun Aktiekapital Verkligt värdereserv Omräkningsreserv Säkringsreserv Verkligt värdereserv Omräkningsreserv Balanserade vinstmedel Minoritet Totalt Ingående eget kapital Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Utdelning Konvertering av 2008-års konvertibla förlagslån Eget kapital-del av -års konvertibla förlagslån Förändring av minoritetsintressen 1 1 Utgående eget kapital Konvertering till aktier avseende 2008 års konvertibla förlagslån är möjlig från och med den 1 juni. Vid periodens slut hade konvertibler till ett nominellt värde av 108 konverterats till A-aktier. KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG KONCERNEN Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Uppgifter för koncernen presenteras i enlighet med IAS 34. För såväl koncernen som moderbolaget följer innehållet i delårsrapporten därutöver tillämpliga bestämmelser i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt rekommendationer och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Från och med har vissa motparter, bland annat värdepappersbolag och fondbolag, kategoriserats om i balansräkningen. Jämförelsesiffrorna för ut- och inlåning har justerats i enlighet härmed. Om inte förändringen genomförts hade posten Utlåning till övriga kreditinstitut uppgått till , posten Utlåning till allmänheten uppgått till , posten Skulder till kreditinstitut uppgått till och posten In- och upplåning från allmänheten uppgått till per den 30 juni. I allt övrigt är koncernens och moderbolagets delårsrapport upprättad i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen. Ingen av de förändringar i redovisningsregelverket som träder i kraft för tillämpning från och med har haft någon väsentlig inverkan på koncernens eller moderbolagets redovisade resultat eller finansiella ställning. Delårsrapporten januari-juni har varit föremål för översiktlig granskning av bankens revisorer. 26 Handelsbanken

28 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 2 Provisionsnetto Förändr Förändr Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner % % % Fonder % 452-8% % Depå och custody % 101-5% % 374 Rådgivning % 44 25% % 223 Försäkring % % % 605 Betalningar % % % Ut- och inlåning % 283 3% % Garantier % 115 7% % 521 Övrigt % 91 29% % 428 Provisionsintäkter % % % Värdepappersprovisioner % % % -219 Betalningsprovisioner % % % -963 Övriga provisionskostnader % -31 6% % -90 Provisionskostnader % % % Provisionsnetto % % % Not 3 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Förändr Förändr Förändr Tillgängligt för försäljning, realiserat % Säkringsredovisning Säkring av verkligt värde % Ineffektivitet i säkringar % % -2 Instrument klassificerade att värderas till verkligt värde % % -160 Lån och andra fordringar till upplupet anskaffningsvärde % 51 33% % 401 Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde % -357 Vinst/förlust på dekomponerade försäkringskontrakt Handel / Övrigt % Total % % % Not 4 Övriga administrativa kostnader Förändr Förändr Förändr Fastigheter och lokaler % % % Externa datakostnader % % % Kommunikation % -97-8% % -413 Resor och marknadsföring % % % -405 Köpta tjänster % % % -911 Materialanskaffning % % % -298 Andra kostnader % % % -368 Övriga administrativa kostnader % % % Handelsbanken

29 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 5 Kreditförluster, osäkra fordringar och övertagna panter Kreditförluster Förändr Förändr Förändr Specifik reservering för individuellt värderade fordringar Periodens reservering % % % Återfört från tidigare gjorda reserveringar % 53 66% % 360 Summa % % % Gruppvis reservering Periodens nettoreservering för individuellt värderade fordringar % 39-54% % 64 Periodens nettoreservering för homogena lånefordringar % 4 425% Periodens nettoreservering för utombalansposter % 3-100% % 10 Summa % 46-15% % 79 Övriga reserveringar Avsättningar för utombalansposter Återfört från tidigare gjorda reserveringar Infriade garantier Summa Bortskrivningar Periodens konstaterade kreditförluster % % % Utnyttjad andel av tidigare reserveringar % % % 760 Återvinningar % 67 6% % 264 Summa % 23-43% % -331 Värdeförändring på övertagen egendom Periodens värdeförändring Kreditförluster, netto % % % Osäkra fordringar I osäkra fordringar ingår alla fordringar för vilka samtliga kontrakterade kassaflöden sannolikt inte kommer fullföljas. Varje fordran som ger upphov till en specifik reservering ingår i sin helhet i osäkra fordringar, även det belopp som täcks av säkerheter. Det medför att även reserveringsgraden för osäkra fordringar anges utan att hänsyn tas till erhållna säkerheter. Detta nyckeltal kan följaktligen variera betydligt mellan kvartalen trots att reserveringsprinciperna är oförändrade. 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun Osäkra lånefordringar Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Osäkra fordringar, netto Total reserveringsgrad för osäkra fordringar 59,6% 60,4% 60,7% 68,0% 67,9% Andel osäkra fordringar, % 0,23% 0,23% 0,23% 0,17% 0,17% Reserveringsgrad, exkl gruppvisa reserveringar 55,9% 56,5% 56,4% 63,1% 62,7% Kreditförlustnivå i % av utlåning, ackumulerat 0,05% 0,06% 0,10% 0,10% 0,12% Oreglerade fordringar som inte är osäkra Handelsbanken

30 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Osäkra och/eller oreglerade krediter, sektor- och branschfördelade 30 juni Osäkra fordringar Brutto Reserver Netto* varav oreglerade Oreglerade fordringar som inte är osäkra Privatpersoner Bostadsrättsföreningar Fastighetsförvaltning Tillverkningsindustri Handel Hotell- och restaurangverksamhet Person- och godstransport till sjöss Övrig transport och kommunikation Byggnadsverksamhet Elektricitet, gas och vatten Jordbruk, jakt och skogsbruk Övrig serviceverksamhet Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m Övrig företagsutlåning Kreditinstitut Summa * Bokfört värde efter beaktande av specifika reserveringar 31 december Osäkra fordringar Brutto Reserver Netto* varav oreglerade Oreglerade fordringar som inte är osäkra Privatpersoner Bostadsrättsföreningar Fastighetsförvaltning Tillverkningsindustri Handel Hotell- och restaurangverksamhet Person- och godstransport till sjöss Övrig transport och kommunikation Byggnadsverksamhet Elektricitet, gas och vatten Jordbruk, jakt och skogsbruk Övrig serviceverksamhet Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m Övrig företagsutlåning Kreditinstitut Summa * Bokfört värde efter beaktande av specifika reserveringar Övertagna panter 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun Byggnader och mark Aktier och andra andelar Övrigt Summa övertagna panter Handelsbanken

31 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 6 Utlåning till allmänheten 30 jun 31 mar Utlåning i svenska kronor - till hushåll till företag till riksgälden Totalt Utlåning i utländsk valuta - till hushåll till företag Totalt Reserv för sannolika kreditförluster Summa utlåning till allmänheten Varav omvända repor dec 30 sep 30 jun Utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad 30 juni 31 dec Utlåning före beaktande av reserveringar Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar Utlåning efter beaktande av reserveringar Privatpersoner varav hypotekslån varav övriga lån säkerställda i bostad varav övriga lån privatpersoner Bostadsrättsföreningar varav hypotekslån Fastighetsförvaltning Tillverkningsindustri Handel Hotell- och restaurangverksamhet Person- och godstransport till sjöss Övrig transport och kommunikation Byggnadsverksamhet Elektricitet, gas och vatten Jordbruk, jakt och skogsbruk Övrig serviceverksamhet Holding-, investment-, försäkringsbolag, fonder m.m Stat och kommun Övrig företagsutlåning Summa utlåning till allmänheten, före beaktande av gruppvis reservering Gruppvis reservering Summa utlåning till allmänheten Handelsbanken

32 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Specifikation av Utlåning till allmänheten Fastighetsförvaltning Utlåning före beaktande av reserveringar 30 juni Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar 31 dec Utlåning efter beaktande av reserveringar Utlåning i Sverige Statligt ägda fastighetsbolag Kommunalt ägda fastighetsbolag Bostadsfastighetsbolag varav hypotekslån Övrig fastighetsförvaltning varav hypotekslån Summa utlåning i Sverige Utlåning utanför Sverige Danmark Finland Norge Storbritannien Övriga länder Summa utlåning utanför Sverige Total utlåning Fastighetsförvaltning Kreditriskexponering 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun Utlåning till allmänheten varav omvända repor Utlåning till kreditinstitut varav omvända repor Outnyttjad del av beviljade räkningskrediter Kreditlöften Övriga åtaganden Garantiförbindelser, krediter Garantiförbindelser, övrigt Dokumentkrediter Derivat * Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Obligationer och andra räntebärande värdepapper Totalt * Avser den totala summan av positiva marknadsvärden 31 Handelsbanken

33 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 7 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Tabellerna visar värderingskategorier för finansiella instrument i enlighet med IAS juni Värderat till verkligt värde i RR uppdelat på Handel Övrigt Derivat identifierat som säkringsinstrument Investeringar som hålles till förfall Lån och andra fordringar Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Övriga finansiella tillgångar / skulder Summa redovisat värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 167, ,044 Övrig utlåning till centralbanker 66,014 66,014 Belåningsbara statsskuldförbindelser 20,602 20,474 6,547 1,340 48,963 Utlåning till övriga kreditinstitut 103, ,653 Utlåning till allmänheten 3,880 1,563,272 1,567,152 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring 4,632 4,632 värdepapper 24,779 29,337 1,815 7,519 63,450 Aktier och andelar 26,538 2,927 5,354 34,819 Andelar i intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 64,341 1,539 65,880 Derivatinstrument 71,768 15,842 87,610 Övriga tillgångar , ,023 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter , ,433 Summa finansiella tillgångar 144, ,330 15,842 8,497 1,928,222 14, ,232,820 Icke finansiella tillgångar 17,003 Summa tillgångar 2,249,823 Skulder Skulder till kreditinstitut 219, ,396 In- och upplåning från allmänheten 645, ,895 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 64,372 1,539 65,911 Emitterade värdepapper 10,531 1,009,270 1,019,801 Derivatinstrument 80,945 7,136 88,081 Korta positioner 30,855 30,855 Övriga skulder ,790 23,960 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter ,133 20,573 Efterställda skulder 34,677 34,677 Summa finansiella skulder 122,941 64,372 7,136 1,954,700 2,149,149 Icke finansiella skulder 11,399 Summa skulder 2,160, Handelsbanken

34 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 31 december Värderat till verkligt värde i RR uppdelat på Handel Övrigt Derivat identifierat som Investeringar säkringsinstrument till som hålles förfall Lån och andra fordringar Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Övriga finansiella tillgångar / skulder Summa redovisat värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till övriga kreditinstitut Utlåning till allmänheten Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa finansiella skulder Icke finansiella skulder Summa skulder Handelsbanken

35 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 8 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde Tabellerna visar vilken värderingsmetodik som tillämpats för finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Nivå 1 består av instrument för vilka det finns noterade priser på en aktiv marknad. Nivå 2 består av instrument som indirekt värderats med marknadsinformation. Nivå 3 består av instrument vars värdering i väsentlig utsträckning beror av någon variabel som inte tagits direkt från marknaden. 30 juni Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Summa finansiella tillgångar till verkligt värde Skulder Skulder till kreditinstitut Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Summa finansiella skulder till verkligt värde december Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Summa finansiella tillgångar till verkligt värde Skulder Skulder till kreditinstitut Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Summa finansiella skulder till verkligt värde Handelsbanken

36 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 9 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen Kvantitativ information som lämnas i detta avsnitt följer Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. Uppgifter som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pelare 1 i Basel II. Kapitalbas PRIMÄRT KAPITAL Eget kapital, koncernen Upparbetad utdelning innevarande år Utdelning föregående år (ej utbetald) Avgår eget kapital utanför finansiell företagsgrupp Avgår resultat utanför finansiell företagsgrupp Koncernens minoritetsintressen Eget kapital, kapitalbas Primärkapitaltillskott Minoritetsintressen i finansiell företagsgrupp Avgående poster Goodwill och andra immateriella tillgångar Uppskrivningsfond Uppskjuten skattefordran Särskilt avdrag för IRK-institut Kapitaltillskott i försäkringsbolag och andra finansiella företag Positioner i värdepapperisering Justeringar enligt stabilitetsfilter Kassaflödessäkringar Orealiserad ackumulerad positiv värdeförändring, aktier Orealiserad ackumulerad värdeförändring, ränteinstrument Summa primärt kapital SUPPLEMENTÄRT KAPITAL Eviga förlagslån Tidsbundna förlagslån Tillkommande poster Orealiserad ackumulerad positiv värdeförändring, aktier Uppskrivningsfond Avgående poster Särskilt avdrag för IRK-institut Kapitaltillskott i försäkringsbolag och andra finansiella företag Positioner i värdepapperisering Summa supplementärt kapital Summa primärt och supplementärt kapital Avgående poster från total kapitalbas Kapitaltillskott i försäkringsbolag Övervärde pensionstillgångar Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 35 Handelsbanken

37 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kapitalkrav 30 jun 31 mar Kreditrisk enligt schablonmetoden Kreditrisk enligt IRK-metoden Ränterisk Aktiekursrisk Valutarisk Råvarurisk Avvecklingsrisk Operativ risk Totalt kapitalkrav enligt Basel II Justering enligt övergångsregler Kapitalkrav enligt Basel II, övergångsregler Riskvägd volym enligt övergångsregler Riskvägd volym enligt Basel II dec 30 sep 30 jun Kapitaltäckningsanalys 30 jun 31 mar Kapitalkrav i Basel II jämfört med övergångsregler 53% 54% 56% 59% 61% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 19,7% 20,4% 20,9% 20,7% 19,9% Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler 10,5% 11,0% 11,6% 12,2% 12,2% Primärkapitalrelation enligt Basel II 17,4% 17,2% 16,5% 15,7% 14,8% Primärkapitalrelation enligt övergångsregler 9,3% 9,3% 9,2% 9,2% 9,1% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 246% 255% 261% 259% 248% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav enligt övergångsregler 131% 137% 145% 152% 153% 31 dec 30 sep 30 jun Sifferuppgifter som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pelare 1 i kapitaltäckningsreglerna, Basel II. När det i tabellerna står enligt Basel II är utgångspunkten hur minimikapitalkraven ser ut efter det att övergångsreglerna upphört att gälla. 36 Handelsbanken

38 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kreditrisker IRK Exponering efter kreditriskskydd (EAD) Genomsnittlig riskvikt, % Kapitalkrav 30 jun 31 mar Företag ,0 35, varav repor och värdepapperslån ,7 1, varav övrig utlåning grundmetod ,4 45, varav övrig utlåning avancerad metod ,8 30, Hushåll ,9 6, varav fastighetskrediter ,1 5, varav övriga ,5 19, Små företag ,6 40, Institut ,8 9, varav repor och värdepapperslån ,1 0, varav övrig utlåning ,7 26, Övrigt ,2 82, Totalt IRK ,0 22, varav repor och värdepapperslån ,1 0, varav övrig utlåning grundmetod ,5 43, varav övrig utlåning avancerad metod ,5 17, jun 31 mar 30 jun 31 mar Banken inför IRK-metoden stegvis för sina kreditexponeringar. Svenska, danska, finska och norska exponeringar mot hushåll och små företag samt motsvarande exponeringar i koncernerna Handelsbanken Finans och Stadshypotek, är godkända för IRK-rapportering. Vad gäller företags- och institutexponeringar är exponeringar i samtliga regionbanker, Stadshypotek och Handelsbanken Finans, samt exponeringar mot institut och större företag i Handelsbankens utländska filialer som inte tillhör regionbanksrörelsen, godkända för beräkning av kapitalkrav enligt IRK-metoden. Handelsbanken fick tillstånd av Finansinspektionen att rapportera delar av företagsportföljen enligt IRK avancerad metod med första rapporteringstillfälle per 31 december. Tillståndet avser motparter inom kategorierna medelstora företag, fastighetsföretag och bostadsrättsföreningar. I tabellen redovisas företagsexponeringen per 30 juni fördelat på rapportering enligt grund- respektive avancerad metod. Vidare särredovisas repor och värdepapperslån eftersom dessa ger upphov till mycket låga kapitalkrav samtidigt som volymen varierar betydligt över tiden. Det låga kapitalkravet beror på att exponeringen i repor och värdepapperslån redovisas brutto och att exponeringen är säkerställd. Den genomsnittliga riskvikten för IRK-exponeringarna var stabil under kvartalet. Riskvikten för företagsexponeringar uppgick till 35,0% (35,8) och för hushållsexponeringar till 6,9% (6,9). Not 10 Goodwill och andra immateriella tillgångar Ingående restvärde Under perioden tillkommande Periodens avskrivningar Periodens nedskrivningar Valutaeffekt Utgående restvärde Not 11 Derivat 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun Positiva marknadsvärden Handel Marknadsvärdesäkring Kassaflödessäkring Totalt Negativa marknadsvärden Handel Marknadsvärdesäkring Kassaflödessäkring Totalt Handelsbanken

39 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 12 Risk- och osäkerhetsfaktorer Under våren har den internationella konjunkturen avmattats och osäkerheten kring den framtida utvecklingen är stor. Världsekonomin är i obalans med många skuldtyngda ekonomier. Så länge obalanserna kvarstår kommer den instabila situationen att fortsätta påverka de finansiella marknaderna. Handelsbanken har inga statsexponeringar mot de så kallade PIIGS-länderna, men kan påverkas indirekt om krisen skulle förvärras markant. Handelsbankens historiskt låga risktolerans, goda kapitalisering och starka likviditetssituation gör dock banken väl rustad att verka under dessa förutsättningar. Kreditrisken, mätt som den genomsnittliga riskvikten i godkända IRKexponeringar var stabil under kvartalet. Riskvikten för företagsexponeringar minskade marginellt och var oförändrad för hushållsexponeringar. IRK-modellerna baseras på historiska förluster från såväl de senaste årens finanskris som den svenska bankkrisen i början av 1990-talet. Riskvikterna avspeglar det faktum att Handelsbanken under lång tid uppvisat låga kreditförluster. De tillämpade riskmåtten innehåller dessutom betydande säkerhetsmarginaler för att säkerställa att risken inte underskattas. Banken har låg tolerans för marknadsrisker. Under det andra kvartalet uppgick den totala exponeringen mätt som Value-at- Risk (VaR) i Handelsbanken Capital Markets till i genomsnitt 26 (48 andra kvartalet ). Under perioden varierade risken mellan 14 (20) och 47 (97). Likviditetssituationen inom Handelsbanken beskrivs närmare i not 13, Likviditet och finansiering. I övrigt är bankens risk- och kapitalplanering beskriven i Handelsbankens årsredovisning och i bankens Risk- och Kapitalplanering, information enligt Pelare 3. Det har inte inträffat några väsentliga förändringar sedan publiceringen av dessa publikationer som inte redogjorts för i denna delårsrapport. Not 13 Likviditet och finansiering Likviditetssituationen inom Handelsbanken är god. Som ett led i att stärka likviditetssituationen har banken under lång tid arbetat med att förlänga finansieringen genom ökade obligationsemissioner och tillse att likviditetsrisker inkluderas i den interna prissättningen. Bankens finansieringsprogram täcker in de löptider som banken behöver för att finansiera sin utlåning och möjliggör för banken att emittera i alla för banken relevanta valutor. Upplåningsprogram/ramar inom koncernen per 30 juni Program (belopp i miljoner) Program belopp Valuta Outnyttjat belopp Motvärde MTN SEK EMTN USD Övrig funding > 1 år USD USCP USD USCP (Stadshypotek) USD ECP EUR ECP (Stadshypotek) EUR Svenska certifikat SEK Svenska certifikat (Stadshypotek) SEK Franska Certificates of Deposit EUR Extendible Notes USD EMTCN (Stadshypotek) EUR US 144A USD Stadshypotek US 144A USD Totalt Totala program- och rambelopp, Outnyttjat belopp, Kvar att utnyttja 64% I enlighet med bolagsstämmans beslut emitterade banken på marknadsmässiga villkor under andra kvartalet ett konvertibelt förlagslån på 2,5 mdkr riktat till koncernens anställda. Konverteringskursen uppgår till 256,52 kronor. Liksom vid den förra emissionen 2008 var intresset bland personalen stort och emissionen blev kraftigt övertecknad. 38 Handelsbanken

40 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbankens förtroende på marknaden är högt. Nedanstående graf, som visar bankens CDS-spread jämfört med de största bank- och försäkringsemittenterna i Europa (ITRAXX Financials), illustrerar att banken åsätts en låg kreditrisk i fundingmarknaden. Handelsbankens 5-åriga CDS spread jämfört med ITRAXX Financials De samlade likviditetsreserverna översteg per 30 juni 600 mdkr. Tillgodohavanden i centralbanker och banker samt innehav av värdepapper som är belåningsbara i centralbanker framgår av tabellen nedan och uppgick till 314 mdkr. Därutöver tillkommer outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer och övriga likviditetsskapande åtgärder.. Tillgodohavanden i centralbanker och banker samt belåningsvärde av värdepappersinnehav i likviditetsreserven 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun Kassa samt tillgodohavande hos centralbanker Tillgodohavanden hos banker, overnight Värdepapper emitterat av stater och offentliga enheter Säkerställda obligationer Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag Värdepapper emitterade av finansiella företag Totalt varav i SEK varav i EUR varav i USD varav i övriga valutor Stresstest med likviditetsskapande åtgärder Bankens likviditetssituation stresstestas löpande. I testet stressas bankens kassaflöden under vissa antaganden. Där antas till exempel att banken inte kan finansiera sig på de finansiella marknaderna samtidigt som tio procent av inlåningen från allmänheten försvinner. Vidare antas att banken fortsätter att bedriva sin kärnverksamhet. Samtidigt beaktas att Centrala Finansavdelningens likviditetsportfölj kan ge ett omedelbart tillskott av likviditet och att banken även i övrigt har betydande reserver som snabbt kan tas i anspråk. Stresstestet visar att likviditetsreserverna täcker bankens likviditetsbehov i över två år även om tillgången till ny marknadsfinansiering skulle försvinna. Banken har under lång tid arbetat aktivt med likviditetsfrågorna med konservativ inriktning. Ett led i detta arbete har varit att centralisera likviditetshanteringen i syfte att stärka kontrollen över likviditetsriskerna och att i varje scenario säkerställa och optimera bankens finansiering. Detta gör banken väl rustad att möta de nya regelverken som är under utarbetande. 39 Handelsbanken

41 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 14 Handelsbanksaktien Antal konverterade aktier, ultimo Antal återköpta aktier, ultimo Innehav av egna aktier i handelslager, ultimo Antal utestående aktier efter återköp och avdrag för handelslager, ultimo Antal utestående aktier efter utspädning, ultimo Genomsnittligt innehav av egna aktier (återköpta och innehav i handelslager) Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning Börskurs SHB A, kr 195,10 192,20 207,00 195,10 192,20 214,90 Börsvärde, mdkr Not 15 Omsättning av egna skuldinstrument och aktier Koncernen emitterar och återköper egna emitterade skuldinstrument samt egna aktier. Omsättningen sker i första hand som ett led i bankens värdepappersrörelse samt som ett led i finansieringen av verksamheten. Under perioden januari juni uppgick omsättningen till: Räntebärande värdepapper, obligationer och certifikat (mdkr): Koncernen Moderbolaget Emitterat (sålt): Återköpt (köpt): Återbetalda: Aktierelaterade värdepapper (mdkr): Not 17 Transaktioner med närstående Under perioden har normala affärstransaktioner skett mellan koncernföretagen. För övrigt har inga transaktioner av väsentlig betydelse med närstående bolag ägt rum. Som närstående bolag räknas Svenska Handelsbanken Pensionsstiftelse, Svenska Handelsbanken Personalstiftelse och Pensionskassan, SHB försäkringsförening. Företagen anlitar Handelsbanken AB för sedvanliga bank- och redovisningstjänster. Not 18 Avvecklad verksamhet Avvecklade verksamheter består huvudsakligen av resultatet från de förvärvade delarna av Plastalkoncernen. Bankens avsikt är att avyttra andelarna i Plastalkoncernen så snart förutsättningar föreligger. Emitterat (sålt) : 1,7 Återköpt (köpt): 1,8 Not 16 Ansvarsförbindelser De sammanlagda ansvarsförbindelserna uppgick till ( per 31 december ) varav en betydande del avser kreditgarantier. I beloppet ingår även 92 (106) avseende ett antal tvistemål som koncernen driver i domstol. 40 Handelsbanken

42 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Moderbolaget RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET Förändr Förändr Förändr Räntenetto % % % Erhållna utdelningar % % % Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % % 790 Övriga intäkter % 155 4% % 624 Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar % % % -533 Summa kostnader före kreditförluster % % % Resultat före kreditförluster % % % Kreditförluster, netto % % % Nedskrivning av finansiella tillgångar % % -470 Rörelseresultat % % % Bokslutsdispositioner % 26 0% % 108 Resultat före skatt % % % Skatter % % % Periodens resultat % % % TOTALRESULTAT - MODERBOLAGET Förändr Förändr Förändr Periodens resultat % % % Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar % Instrument tillgängliga för försäljning % Periodens omräkningsdifferens % % Skatt hänförlig till övrigt totalresultat % Summa övrigt totalresultat % % -9 Periodens totalresultat % % % Handelsbanken

43 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET 30 jun Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Aktier och andelar i koncernoch intresseföretag Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Derivatinstrument Immateriella tillgångar Fastigheter och inventarier Aktuella skattefordringar Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Aktuella skatteskulder Uppskjutna skatteskulder Avsättningar Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa skulder mar Obeskattade reserver Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst och andra fonder Periodens resultat Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital dec 30 sep 30 jun Poster inom linjen För egna skulder ställda säkerheter Övriga ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Övriga åtaganden Delårsinformation för moderbolaget med kommentarer om bland annat utveckling, väsentliga händelser och risk omfattas av den redogörelse som lämnas för koncernen som helhet. 42 Handelsbanken

44 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Härmed försäkrar vi att denna halvårsrapport ger en rättvisande översikt av bankens och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som banken och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 19 juli Hans Larsson Styrelseordförande Fredrik Lundberg Vice ordförande Anders Nyrén Vice ordförande Jon Fredrik Baksaas Ulrika Boëthius Tommy Bylund Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Göran Ennerfelt Lone Fonss Schroeder Jan Johansson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Sverker Martin-Löf Styrelseledamot Bente Rathe Styrelseledamot Pär Boman Verkställande direktör 43 Handelsbanken

45 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Revisorernas rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport Till styrelsen i Svenska Handelsbanken AB (publ) Org nr INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av halvårsrapporten för Svenska Handelsbanken AB (publ) per 30 juni och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna halvårsrapport i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna halvårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standard on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att halvårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 19 juli KPMG AB Stefan Holmström, Auktoriserad revisor Ernst & Young AB Erik Åström, Auktoriserad revisor 44 Handelsbanken

46 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI TELEFONKONFERENS Telefonkonferens med bankens CFO Ulf Riese, arrangeras den 20 juli klockan Pressmeddelande, presentationsmaterial, Faktabok och inspelning av telefonkonferens finns tillgängligt på Delårsrapport för perioden januari september publiceras den 26 oktober. Ytterligare information lämnas av: Pär Boman, Koncernchef telefon Ulf Riese, CFO telefon Mikael Hallåker, Chef Investor Relations telefon , 45 Handelsbanken

47 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Aktiekursutveckling och övrig information Den svenska aktiemarknaden sjönk under årets sex första månader med 3%. Stockholmsbörsens bankindex minskade med 4%. Handelsbankens A-aktie stängde på 195,10 kronor, en nedgång med 9% sedan årsskiftet men inklusive lämnad utdelning uppgick totalavkastningen till -5%. Sedan millennieskiftet har Handelsbanksaktien stigit med 82% samtidigt som Stockholmsbörsen sjunkit med 7%. KURSUTVECKLING, 31 DECEMBER JUNI ANALYTIKER SOM FÖLJER BANKEN Bolag Analytiker E-postadress ABG SUNDAL COLLIER Magnus Andersson ABG SUNDAL COLLIER Rickard Henze ARCTIC SECURITIES Fridtjof Berents CARNEGIE Thomas Johansson CHEUVREUX Mats Anderson CITIGROUP Henrik Christiansson DANSKE BANK Per Grönborg DANSKE BANK Rickard Strand DEUTSCHE BANK Jan Wolter DNB NOR Odd Weidel EVLI BANK PLC Kimmo Rämä EXECUTION Ltd Fiona Swaffield EXANE BNP PARIBAS Andreas Håkansson GOLDMAN SACHS Aaron Ibbotson J P MORGAN Nana Francois nana.a.francois@jpmorgan.com KEEFE, BRUYETTE & WOODS Ronny Rehn rrehn@kbw.com KEEFE, BRUYETTE & WOODS Aldo Comi acomi@kbw.com MEDIOBANCA Phuong Pham phuong.pham@mediobanca.co.uk MERRILL LYNCH Johan Ekblom johan_ekblom@ml.com MORGAN STANLEY Henrik Schmidt henrik.schmidt@morganstanley.com NOMURA INTERNATIONAL PLC Jon Peace jon.peace@nomura.com NOMURA INTERNATIONAL PLC Chintan Joshi chjoshi@nomura.com NORDEA Maths Liljedahl maths.liljedahl@nordea.com RBS Kristin Dahlberg kristin.dahlberg@rbs.com SEB ENSKILDA EQUITIES Hampus Brodén hampus.broden@enskilda.se SWEDBANK MARKETS Christian Hall christian.hall@swedbank.com UBS Nick Davey nick.davey@ubs.com ÖHMAN Francis Dallaire francis.dallaire@ohman.se 46 Handelsbanken