Handelsbanken januari mars april 2015

Transkript

1 Handelsbanken januari mars 29 april

2 Sammanfattning första kvartalet Det högsta rörelseresultatet under ett första kvartal i bankens 143-åriga historia* Rörelseresultatet ökade med 15% till mkr (4 311) Effekten av fallande korträntor i Sverige och lägre räntenetto relaterat till eget kapital påverkade resultatet med -173 mkr, vilket motsvarar en negativ rörelseresultatseffekt på 3% Vinst per aktie ökade med 17% till 6,15 kr Provisionsnettot nådde ny rekordnivå och ökade 12% jämfört med föregående år och var 4% högre än föregående kvartal* K/I talet sjönk till 46,0% (47,6) Kreditförlustnivån sjönk till 0,07% (0,16) Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 21,1% (20,4) och likviditetsreserven översteg 800 mdkr * För kvarvarande verksamhet 2

3 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 3

4 Rörelseresultat för första kvartalet Högsta resultatet för ett första kvartal mdkr Statliga avgifter, mkr

5 Resultaträkning, första kvartalet mkr Kv 4 Förändring Förändring Räntenetto % % Provisionsnetto % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % % Riskresultat försäkring % 42-38% Övriga intäkter % 68-4% Summa intäkter % % Personalkostnader % % Övriga kostnader % % Summa kostnader % % Resultat före kreditförluster % % Kreditförluster, netto % % Avyttring materiella / immateriella tillgångar Rörelseresultat % % Skatter % % Nettoresultat från avvecklad verksamhet % Periodens resultat % % 5

6 Räntenetto från inlåning och eget kapital mkr % 4,0% ,5% ,0% ,5% 2,0% 1,5% 1,0% 1,3 mdkr lägre räntenetto per kvartal på grund av lägre räntenivå 200 0,5% 0 0,0% -200 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1-0,5% Ränteintäkter på allokerat kapital i koncernen Räntenetto f rån inlåning i svensk kontorsrörelse 3M STIBOR, kvartalsgenomsnitt (höger y-axel) 6

7 Provisionsnetto Störst inom nysparande i fonder i Sverige under den senaste femårsperioden* Provisionsnetto Provisionsnetto från fonder, kapitalförvaltning och försäkring** mkr mkr % % på 2 år Kv Kv Kv Kv 2 Kv 3 Kv 4 7 * Källa: SFM / Moneymate 2010 ** 12 månaders rullande

8 Finansiell stabilitet % mar Kärnprimärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Kapitaltäckning 28,2 24,9 21,1 Primärkapitalrelation Kapital CRD IV 31 mar 31 mar Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 28,2 24,5 +3,7 Primärkapitalrelation, % 24,9 21,1 +3,8 Kärnprimärkapitalrelation, % 21,1 19,5 +1,6 Total kapitalbas, mdkr 138,8 119,3 +19,5 Kärnprimärkapital, mdkr 104,2 95,3 +8,9 Likviditet 31 mar LCR Totalt* 127% LCR EUR* 177% LCR USD* 129% LCR enligt EU-kommissionens delegerade akt 175% * Enligt Finansinspektionens definition 8

9 Handelsbankens hemmamarknader Antal kontor, 31 mars : Sverige 463 Storbritannien* 192 Danmark 57 Norge 51 Finland 46 Nederländerna 22 Totalt antal kontor** 831 Amsterdam Centrum Larvik Bredbyn * Inklusive tolv rekryterade kontorschefer ** I hemmamarknaderna Helsingfors Alexen Weybridge Østerbro 9

10 Räntabilitet i kontorsrörelsen Jan - mar Kontorsrörelsen i Sverige 15% Kontorsrörelsen i Storbritannien 15% Kontorsrörelsen i Finland 15% Kontorsrörelsen i Danmark 15% Kontorsrörelsen i Norge 12% Kontorsrörelsen i Nederländerna 5% 10

11 Sverige Intäkter Kostnader Rörelseresultat mkr mkr mkr % % % Kvartal 1 Räntenetto Kvartal 1 Provisionsnetto 0 Kvartal 1 Kvartal Kvartal 1 Kvartal 1 Övriga intäkter 11

12 Stabil kostnadsbas trots expansion mdkr 18,0 Tolv månaders rullande kostnader justerat för valutakurseffekter* 17,5 17,0 16,5 16,0 Nederländerna Storbritannien Övrig verksamhet 15,5 15,0 14,5 Kostnaderna utanför tillväxtregionerna ned 4% de senaste 1,5 åren 14,0 Kv Kv Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 * Historiska kostnader i hemmamarknader utanför Sverige är justerade till valutakurserna per första kvartalet 12

13 Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet mkr per kontor 192 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Över anställda i Storbritannien Resultatet i lokal valuta ökade med 4% under januari mars Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien ~55% av kontoren yngre än 4 år ~45% av kontoren äldre än 4 år år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år Intäkter Kostnader Intäktsprofil 2008 Kostnadsprofil

14 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 14

15 Appendix

16 Resultaträkning, januari mars mkr Jan-mar Jan-mar Förändring Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / immateriella tillgångar -4 0 Rörelseresultat % Skatter % Nettoresultat från avvecklad verksamhet % Periodens resultat % 16

17 Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 31 mars mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar % Summa icke pantsatta tillgångar % Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 55 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 779 Summa tillgångar, koncernen * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) 17

18 Långfristig upplåning, januari mars Långfristig upplåning, mdkr Seniora obligationer 1 6 Säkerställda obligationer Efterställda lån Totalt Emissioner under första kvartalet inkluderar: 1,2 md USD PerpNC6 Additional Tier 1 18

19 Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillgångar Rörelseresultat

20 Förändring räntenetto Räntenetto kv 4, mkr Förändring Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige -131 Inlåningsmarginal -143 Inlåningsvolym -1 Utlåningsmarginal -3 Utlåningsvolym 16 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige -4 Inlåningsmarginal -27 Inlåningsvolym -3 Utlåningsmarginal -22 Utlåningsvolym 48 Totalt ut- och inlåning hemmamarknaderna % Övrig kontorsrörelse 18 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) 16 Benchmarkeffekt -3 Valutakurseffekt 104 Övrigt 33 Övrigt 168 2% Räntenetto kv % 20

21 Förändring räntenetto Räntenetto kv 1, mkr Förändring Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige -156 Inlåningsmarginal -406 Inlåningsvolym -3 Utlåningsmarginal 171 Utlåningsvolym 82 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 71 Inlåningsmarginal -45 Inlåningsvolym 26 Utlåningsmarginal -95 Utlåningsvolym 185 Totalt ut- och inlåning hemmamarknaderna -85-1% Övrig kontorsrörelse 33 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -27 Benchmarkeffekt -8 Valutakurseffekt 259 Övrigt 91 Övrigt 348 5% Räntenetto kv % 21

22 Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 4, % 20,4 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 1,3 Resultat efter beräknad utdelning 0,2 Valutakurseffekter 0,2 IAS 19 0,2 Övrigt och avrundningar 0,7 Utlåningsvolym -0,4 Utlåningstillväxt -0,2 Valutakurseffekter -0,2 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,1 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,1 Övriga effekter, netto -0,4 Förändring kärnprimärkapitalrelation 0,7 Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 21,1 22

23 Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 19,5 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 1,8 Resultat efter beräknad utdelning 0,5 Valutakurseffekter 0,8 IAS 19-0,3 Övrigt och avrundningar 0,8 Utlåningsvolym -0,8 Utlåningstillväxt -0,1 Valutakurseffekter -0,7 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,6 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,2 Övriga effekter, netto -0,2 Förändring kärnprimärkapitalrelation 1,6 Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 21,1 23

24 Statliga avgifter Kvartal 1, mkr Stabilitetsfond Insättargaranti Totalt Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna Capital Markets Övrigt Totalt

25 Provisioner mkr Jan-mar Jan-mar Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och övrig kapitalförvaltning % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Värdepapper % Betalningar % Övrigt % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 25

26 Oktogonen per kvartal mkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv 3 26

27 Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv1 Kv4 Kv3 Per kvartal 21,5% 21,7% 20,8% 21,2% 21,1% 21,7% 21,8% 22,6% 20,4% Ackumulerat 21,5% 21,2% 21,0% 21,1% 21,1% 21,6% 21,6% 21,5% 20,4% Kv2 Kv1 Kv Kv Kv Kv

28 Balansräkning mdkr Jan-mar Jan-mar Förändring Kassa och centralbanker % Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 28

29 Utlåning till allmänheten* Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Norge Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Storbritannien Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Finland Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Danmark Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Nederländerna övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten * Exklusive utlåning till Riksgälden

30 Inlåning från allmänheten Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Storbritannien Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Norge Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Finland Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Danmark Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Nederländerna övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

31 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 4 Förändring Danmark, md dkr 35,6 34,3 3,8% Finland, m euro ,2% Norge, md nkr 79,5 77,9 2,1% Storbritannien, m GBP ,1% Nederländerna, m euro ,2% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 27,3 28,7-4,9% Finland, m euro ,4% Norge, md nkr 116,3 116,0 0,3% Storbritannien, m GBP ,1% Nederländerna, m euro ,6% 31

32 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-mar Jan-mar Förändring Danmark, md dkr 35,6 31,4 13,4% Finland, m euro ,5% Norge, md nkr 79,5 75,0 6,0% Storbritannien, m GBP ,4% Nederländerna, m euro ,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 27,3 28,0-2,5% Finland, m euro ,1% Norge, md nkr 116,3 113,4 2,6% Storbritannien, m GBP ,4% Nederländerna, m euro ,6% 32

33 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 4 Förändring Danmark, md dkr 10,1 10,2-1,0% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 16,6 15,9 4,4% Storbritannien, m GBP ,0% Nederländerna, m euro ,1% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 15,7 13,8 13,8% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 55,5 49,9 11,2% Storbritannien, m GBP ,6% Nederländerna, m euro ,5% 33

34 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-mar Jan-mar Förändring Danmark, md dkr 10,1 9,4 7,4% Finland, m euro ,3% Norge, md nkr 16,6 14,6 13,7% Storbritannien, m GBP ,9% Nederländerna, m euro ,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 15,7 15,2 3,3% Finland, m euro ,1% Norge, md nkr 55,5 43,7 27,0% Storbritannien, m GBP ,8% Nederländerna, m euro ,5% 34