Handelsbanken. januari december februari 2018

Transkript

1 Handelsbanken januari december 7 februari 2018

2 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar* kr / aktie 175 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Kv4 15 Kv1 16 Kv2 16 Kv3 16 Kv4 16 Kv1 17 Kv2 17 Kv3 17 Kv4 17 * Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 2

3 Sammanfattning Rörelseresultatet uppgick till mkr (20 633) och ökade med 3% justerat för engångsposter Resultatet per aktie för total verksamhet minskade till 8,28 kr (8,43) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet sjönk till 12,3% (13,1) Intäkterna steg till mkr (40 763) och ökade med 5% justerat för engångsposter Räntenettot ökade med 7% till mkr (27 943) Provisionsnettot ökade med 6% till mkr (9 156) Fortsatt utlåningstillväxt och tillväxt i förvaltat kapital i alla hemmamarknader Kreditförlustnivån sjönk till 0,08% (0,09) Kärnprimärkapitalrelationen minskade till 22,7% (25,1) och den totala kapitalrelationen uppgick till 28,3% (31,4) Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 5,50 kronor per aktie och en extrautdelning om 2,00 kronor per aktie, samt att det befintliga återköpsmandatet förlängs ytterligare ett år 3

4 Resultaträkning, januari december mkr Helår Helår 2016 Förändring Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / immateriella tillgångar % Rörelseresultat % Skatter % Nettoresultat från avvecklad verksamhet - 13 Periodens resultat % 1,7 mdkr i realisationsvinster ,6 mdkr i erhållen utdelning från VISA Sweden +1% justerat för: -700 mkr reservering mkr Oktogonen +239 mkr ändrad pensionsplan i Norge +7% justerat för ovanstående poster 4

5 Resultaträkning, fjärde kvartalet mkr Kv 4 Kv 3 Förändring Kv Förändring Räntenetto % % Provisionsnetto % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % % Riskresultat försäkring % 6 467% Övriga intäkter Summa intäkter % % Personalkostnader % % Övriga kostnader % % Summa kostnader % % Resultat före kreditförluster % % Kreditförluster, netto % % Avyttring materiella / immateriella tillgångar % 18-83% Rörelseresultat % % Skatter % % Nettoresultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat % % 0,6 mdkr i erhållen utdelning från VISA Sweden 5

6 Högsta räntenettot hittills mkr Räntenetto Rapporterat räntenetto Statliga avgifter 6

7 Bred räntenettoökning i koncernen Index 160 Räntenetto kvartal 2, 2016 kvartal 4, Lokal valuta, index=100 kvartal 2,

8 Bred provisionsnettoökning i koncernen Index 160 Provisionsnetto kvartal 4, 2016 kvartal 4, * Lokal valuta, index=100 kvartal 4, * 12 månader rullande

9 Tillväxt i alla hemmamarknader jämfört 2016, lokal valuta Utlåning* Inlåning* Provisionsnetto Sverige 4% 11% 5% UK 11% 27% 22% Danmark 5% 16% 12% Finland 2% 24% 9% Norge 4% 6% 6% Nederländerna 25% 72% 104% Hemmamarknaderna 5% 13% 8% 9 * Genomsnittlig volym

10 Störst inom nysparande i fonder i Sverige Ackumulerade nettoinflöden i svenska fondmarknaden mdkr Handelsbanken Bank 1 Bank 2 24% av nettoinflödet i svenska marknaden sedan 2010 Handelsbankens marknadsandel på total utestående fondvolym i Sverige är omkring 11% Bank 3 Bank 4 Övriga fondnettoinflöden : Heartwood: +3,5 mdkr Övriga länder: +6,3 mdkr Källa: Moneymate. Fondvolymerna inkluderar aktie-, mix-, hedge- och räntefonder. Inkluderade konkurrenter är Danske Bank, Nordea, SEB and Swedbank

11 Stark tillväxt i fondaffären under Förvaltad fondvolym Sverige Förvaltad fondvolym Övriga hemmamarknader mdkr % mdkr % Nederländerna Finland Danmark Norge UK 0 Kv Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 0 Kv Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 11

12 Fördjupa och förstärka lokala relationer med hjälp av digitala verktyg 12

13 Stabil utveckling i Handelsbanken Sverige mkr % +6% +8% Ökat räntenetto, provisionsnetto och ökade intäkter Lägre personalkostnader och kreditförluster % -3% +15% -50% 2016 K/I tal 34,2% Högre rörelseresultat 13 * Exklusive 700 mkr i omstruktureringsreserv i första kvartalet 2016

14 Storbritannien Stabil affärsutveckling Räntenettot ökade 11% och provisionsnettot ökade 22% Utlåningen * ökade 11% Inlåningen * ökade 27%, varav 47% till hushåll Förvaltat kapital i Heartwood ökade 0,5 md GBP till 3,4 md GBP Intäkts- och kostnadstrend i Storbritannien m GBP Intäkter CAGR: 24% Kostnader CAGR: 21% * Genomsnittlig volym CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

15 Urval av utmärkelser under året Best Private Bank in the UK Best Small Business Bank Most satisfied private and corporate customers in the UK 15

16 Brexitförberedelser tidigarelägger nästa steg av brittisk utveckling m GBP Intäkter och kostnader i Storbritannien +10,1% Stabil affärsutveckling drivet av nöjda kunder ,9% 86 mkr Brexitrelaterade kostnader Intäkter Kostnader exklusive Brexitrelaterat 300 mkr för fortsatt utveckling Pågående utvecklingsinsatser: Kostnader/investeringar: Administration, organisation, rapportering, IT-stöd och utveckling Operativa effekter: Tidigarelagd utveckling och förbättring av affärsstöd ökar möjlighet till nya affärer och ger bättre stöd för våra medarbetare och kunder 16

17 Handelsbanken Nederländerna Stark utveckling av affären Rörelseresultatet i lokal valuta ökade 48% jämfört med 2016 Räntabiliteten ökade till 14,3% (12,5) Utlåningen* ökade med 25% och inlåningen med 72% K/I-talet sjönk med 1,9%-enheter Nettoåtervinningar innebar en kreditförlustnivå på -0,01% (0,00) Mest nöjda kunder enligt EPSI 28 kontor Rörelseresultat i lokal valuta m EUR % * Genomsnittlig volym

18 Finansiell stabilitet 30% Kärnprimärkapitalrelation kvartal 4 mdkr 150 Kapital CRR/CRD IV 31 dec 30 sep Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 28,3 28,5-0,2%-enheter Primärkapitalrelation, % 25,0 25,9-0,9%-enheter Kärnprimärkapitalrelation, % 22,7 23,6-0,9%-enheter 25% 20% 20,2% 22,7% Målintervall: 21,2-23,2 Total kapitalbas, mdkr 144,1 144,6-0,5 Kärnprimärkapital, mdkr 115,8 119,5-3,7 Bruttosoliditetskvot, % 4,6 4,4 +0,2%-enheter 15% 10% 5% dec Likviditet LCR Totalt* 133% LCR EUR* 175% LCR USD* 482% LCR enligt EU-kommissionens delegerade akt 139% 0% Regulatoriskt minimum** Kärnprimärkapital 0 NSFR 102% 18 * Enligt Finansinspektionens definition ** Uppskattat krav från Finansinspektionen vid utgången av kvartal 4,

19 Styrelsens förslag till årsstämman Ordinarie utdelning per aktie, kr 5,50 5,00 4,50 4,17 3,83 3,58 Extra utdelning per aktie, kr 2,00 0,00 1,50 1,67 1,67 0,00 Total utdelning per aktie, kr 7,50 5,00 6,00 5,83 5,50 3,58 Total utdelning, mdkr 14,6 9,7 11,4 11,1 10,5 6,8 Utdelningsandel, ordinarie 66% 60% 53% 52% 51% 47% Utdelningsandel, total 91% 60% 70% 73% 73% 47% Utdelningsökning, ordinarie 10% 11% 8% 9% 7% 10% Utdelningsökning, total 50% -17% 3% 6% 54% 10% Handel utan rätt till utdelning: 22 mars 2018 Avstämningsdag för utdelning: 23 mars 2018 Utbetalning: 28 mars 2018

20 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar* kr / aktie 175 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Kv4 15 Kv1 16 Kv2 16 Kv3 16 Kv4 16 Kv1 17 Kv2 17 Kv3 17 Kv * Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

21 Appendix

22 Svensk bostadsmarknad stabilisering mest trolig Marknadsförutsättningar Marknadsförutsättningar Sverige befinner sig i högkonjunktur Stigande sysselsättning och befolkning Förbättrad omvärldskonjunktur Hushållen: Högt sparande och starka balansräkningar Tar till sig makrotillsynsåtgärder Priskorrigeringar tydligast på bostadsrätter Längre försäljningsprocesser, men bibehållen omsättning Byggsektorn och bostadsutvecklare: Nybyggande ger högt utbud felallokeringar? Köpare finns på den professionella fastighetsmarknaden Lågräntemiljö under överskådlig tid framöver Inga kreditrestriktioner inom banksektorn Handelsbanken Handelsbanken Utlåning i paritet med marknadsandel. Lokal närvaro ger trygghet i osäkra marknader Trendmässigt fallande belåningsgrader på nyutlåning. 67 procent av Stadshypoteks kunder amorterar Lån efter återbetalningsförmåga kalkylränta 7,5 procent Skuldkvot (lån i förhållande till inkomst) del av kreditprocess sedan flera år Handelsbankens kreditportfölj Obefintliga kreditförluster inom Stadshypotek Mycket låg andel osäkra fordringar och sena betalningar inom Stadshypotek Inga tecken på fallande kreditkvalitet i bolåneportföljen Inga tecken på fallande kreditkvalitet mot byggbolag och bostadsutvecklare

23 Stark inkomstutveckling i svenska hushåll Index 160 Disponibel inkomst, Sverige och EU Index = 100 Q Sverige EU Källa: Macrobond

24 Ökade IT-satsningar Intäkter* och kostnader** Kostnader** mkr ,0 mdkr mkr Personalkostnader Sverige och Capital Markets -0,2 mdkr Personalkostnader övriga hemmamarknader + 0,2 mdkr Kostnader drivna av ökade IT-investeringar och verksamhetsutveckling (inklusive Brexit och efterlevnad av nya regelverk) +0,7 mdkr Övriga kostnader +0 mdkr ,7 mdkr Intäkter 2016 Kostnader 0 Personal Sverige Personal Capital Markets Personal övriga hemmamarknader Personal övriga enheter och elimineringar 2016 Externa datakostnader Köpta tjänster Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga kost nader 24 * Justerat för reavinster och utdelning från försäljning av aktier i MasterCard, Visa och Industrivärden ** Justerat för Oktogonenavsättning, effekt av ny pensionslösning i Norge och avsättning till dimensioneringsreserv 2016

25 Räntabilitet i hemmamarknaderna Helår Handelsbanken Sverige 15,3% Handelsbanken Nederländerna 14,3% Handelsbanken Norge 14,1% Handelsbanken Finland 12,8% Handelsbanken Storbritannien 10,2% Handelsbanken Danmark 9,7% Handelsbankenkoncernen 12,3% * 25 * 13,1% exklusive engångseffekt

26 Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillgångar Rörelseresultat

27 Förändring räntenetto från föregående kvartal Räntenetto kvartal 3, mkr Utlåningsmarginal -1 Utlåningsvolym 55 Inlåningsmarginal 4 Inlåningsvolym 8 Dageffekt 0 Statliga avgifter -24 Övrigt, inkl allokering från centrala treasuryenheten 28 Handelsbanken Sverige 70 1% Utlåningsmarginal -3 Utlåningsvolym 53 Inlåningsmarginal 10 Inlåningsvolym 2 Dageffekt 0 Valutakursförändringar 59 Statliga avgifter -3 Övrigt, inkl allokering från centrala treasuryenheten 30 Hemmamarknader utanför Sverige 148 2% Capital Markets -4 0% Benchmarkeffekt -50 Övrigt i centrala treasuryenheten och övriga enheter 66 Utallokerat från centrala treasuryenheten -40 Övriga enheter och övrigt -24 0% Förändring räntenetto 190 3% Varav total effekt från statliga avgifter -26 0% Varav total effekt från valutakursförändringar 65 1% Räntenetto kvartal

28 Förändring räntenetto från föregående år Räntenetto jan - dec 2016, mkr Utlåningsmarginal -27 Utlåningsvolym 597 Inlåningsmarginal 18 Inlåningsvolym 127 Dageffekt 0 Statliga avgifter -372 Övrigt, inkl allokering från centrala treasuryenheten 832 Handelsbanken Sverige % Utlåningsmarginal -111 Utlåningsvolym 640 Inlåningsmarginal -56 Inlåningsvolym 148 Dageffekt -21 Valutakursförändringar -117 Statliga avgifter -265 Övrigt, inkl allokering från centrala treasuryenheten 470 Hemmamarknader utanför Sverige 688 2% Capital Markets -85-1% Benchmarkeffekt 7 Övrigt i centrala treasuryenheten och övriga enheter Utallokerat från centrala treasuryenheten Övriga enheter och övrigt 45 0% Förändring räntenetto % Varav total effekt från statliga avgifter % Varav total effekt från valutakursförändringar % Räntenetto jan - dec

29 Provisioner mkr Helår Helår 2016 Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och övrig kapitalförvaltning % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Summa provisionsintäkter % Värdepapper % Betalningar % Övrigt % Summa provisionskostnader % Provisionsnetto % 29

30 Statliga avgifter Resolutionsfonden Insättargaranti Totalt Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna Capital Markets Övrigt Totalt

31 Oktogonen per kvartal mkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv 1 31

32 Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv Kv Kv Kv Kv Per kvartal 24,7% 23,1% 22,8% 23,1% 26,7% 19,8% 20,7% 18,7% 19,4% Ackumulerat 23,4% 23,0% 23,0% 23,1% 21,3% 19,7% 19,7% 18,7% 20,9% 32

33 Förändring kärnprimärkapitalrelation från föregående kvartal CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 23,6 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital -0,7 Resultat efter beräknad utdelning -0,6 Valutakurseffekter 0,1 IAS 19 0,0 AFS-innehav -0,1 Övrigt och avrundningar -0,1 Utlåningsvolym -0,2 Utlåningstillväxt -0,1 Valutakurseffekter -0,1 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen -0,1 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,3 Övriga effekter, netto 0,4 Förändring kärnprimärkapitalrelation -0,9 Kärnprimärkapitalrelation kv 4, % 22,7 33

34 Förändring kärnprimärkapitalrelation från föregående år CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv , % 25,1 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 0,1 Resultat efter beräknad utdelning 0,2 Valutakurseffekter -0,2 IAS 19 0,8 Effekt av nya PD-modeller -0,2 AFS-innehav -0,1 Övrigt och avrundningar -0,4 Utlåningsvolym -0,4 Utlåningstillväxt -0,6 Valutakurseffekter 0,2 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen -0,2 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,2 Effekt nya PD-modeller och IRK-modell för statsrisk -2,2 Övriga effekter, netto 0,5 Förändring kärnprimärkapitalrelation -2,4 Kärnprimärkapitalrelation kv 4, % 22,7 34

35 Balansräkning mdkr Helår Helår 2016 Förändring Kassa och centralbanker % Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 35

36 Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 31 december mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar 9 224% Summa icke pantsatta tillgångar % Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 61 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 830 Summa tillgångar, koncernen * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC)

37 Långfristig obligationsupplåning Långfristig obligationsupplåning, mdkr 2016 Förändring Seniora obligationer Säkerställda obligationer Efterställda lån Totalt

38 Utlåning till allmänheten* mdkr, vid periodens utgång Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv Hushåll Företag Handelsbanken Sverige Hushåll Företag Handelsbanken Norge Hushåll Företag Handelsbanken Storbritannien Hushåll Företag Handelsbanken Finland Hushåll Företag Handelsbanken Danmark Hushåll Företag Handelsbanken Nederländerna Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten * Exklusive utlåning till Riksgälden

39 Inlåning från allmänheten mdkr, vid periodens utgång Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv Hushåll Företag Handelsbanken Sverige Hushåll Företag Handelsbanken Storbritannien Hushåll Företag Handelsbanken Norge Hushåll Företag Handelsbanken Finland Hushåll Företag Handelsbanken Danmark Hushåll Företag Handelsbanken Nederländerna Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

40 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 4 Kv 3 Förändring Danmark, md dkr 45,1 44,3 1,8% Finland, m euro ,2% Norge, md nkr 89,7 88,8 1,0% Storbritannien, m GBP ,6% Nederländerna, m euro ,4% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,7 27,6 4,0% Finland, m euro ,5% Norge, md nkr 151,9 149,7 1,5% Storbritannien, m GBP ,7% Nederländerna, m euro ,2% 40

41 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Helår Helår 2016 Förändring Danmark, md dkr 44,1 40,8 8,1% Finland, m euro ,2% Norge, md nkr 88,7 85,9 3,3% Storbritannien, m GBP ,9% Nederländerna, m euro ,6% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,7 28,8-0,3% Finland, m euro ,0% Norge, md nkr 149,1 143,1 4,2% Storbritannien, m GBP ,4% Nederländerna, m euro ,8% 41

42 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 4 Kv 3 Förändring Danmark, md dkr 13,3 13,1 1,5% Finland, m euro ,4% Norge, md nkr 20,1 20,3-1,0% Storbritannien, m GBP ,7% Nederländerna, m euro ,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 19,3 19,8-2,5% Finland, m euro ,5% Norge, md nkr 48,3 51,4-6,0% Storbritannien, m GBP ,7% Nederländerna, m euro ,5% 42

43 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Helår Helår 2016 Förändring Danmark, md dkr 12,8 11,9 7,6% Finland, m euro ,0% Norge, md nkr 19,9 19,3 3,1% Storbritannien, m GBP ,9% Nederländerna, m euro ,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 19,1 15,7 21,7% Finland, m euro ,2% Norge, md nkr 49,4 46,3 6,7% Storbritannien, m GBP ,9% Nederländerna, m euro ,0% 43

44 Disclaimer Certain statements made in this presentation are forward looking statements. Such statements are based on current expectations and are subject to a number of risks and uncertainties that could cause actual results and performance to differ materially from any expected future results or performance, express or implied, by the forward looking statements. Factors that might cause forward looking statements to differ materially from actual results include, among other things, regulatory and economic factors. Handelsbanken Group assumes no responsibility to update any of the forward looking statements contained herein. No representation or warranty, express or implied, is made or given by or on behalf of Handelsbanken Group or its directors, officers or employees or any other person as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this presentation. None of Handelsbanken Group or any of its directors, officers or employees nor any other person accepts any liability whatsoever for any loss howsoever arising from any use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection therewith. This presentation does not constitute or form part of any offer or invitation to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of Handelsbanken Group, nor shall it or any part of it nor the fact of its distribution form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or investment decision. 44