Handelsbanken januari mars april 2014

Transkript

1 Handelsbanken januari mars 30 april

2 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 275 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 2

3 Sammanfattning Resultat efter skatt januari mars ökade med 13% jämfört med första kvartalet 2013 och även rörelseresultatet steg med 13% Rörelseresultatet i hemmamarknaderna utanför Sverige steg med 30% jämfört med första kvartalet 2013 Kärnprimärkapitalrelationen enligt CRD IV steg till 19,5% Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 14,1% jämfört med 13,3% föregående kvartal Justerat för reavinster uppgick räntabiliteten på eget kapital till 13,2% och K/I talet till 46,3% Kreditförlustnivå på 0,07% 3

4 Resultaträkning, januari mars mkr Kv Förändring 2013 Förändring Räntenetto % % Provisionsnetto % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % % Riskresultat försäkring % 51-18% Övriga intäkter % 72-6% Summa intäkter % % Personalkostnader % % Övriga kostnader % % Summa kostnader % % Resultat före kreditförluster % % Kreditförluster, netto % % Avyttring materiella / immateriella tillgångar % 1-100% Rörelseresultat % % Skatter % % Nettoresultat från avvecklad verksamhet % 15 80% Periodens resultat % % 4

5 Kraftigt fallande riskpremier i obligationsmarknaden Bp Skillnad i spread mellan itraxx Crossover och itraxx Europe 5-års index Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 5 Källa: Macrobond. Grafen visar skillnaden i spread mellan 5-åriga itraxx Europe Crossover index (CDS-spreadar för noninvestment grade-emittenter) och itraxx Europe (CDS-spreadar för investment grade-emittenter)

6 Finansiell stabilitet % ,7 9, Kärnprimärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Kapitaltäckning * 11,6 24,5 21,1 19,5 Primärkapitalrelation Kapital CRD IV 31 mar 31 dec 2013 Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 24,5 21,6 +2,9 Primärkapitalrelation, % 21,1 21,0 +0,1 Kärnprimärkapitalrelation, % 19,5 18,9 +0,6 Total kapitalbas, mdkr 119,3 106,4 +12,9 Kärnprimärkapital, mdkr 95,3 93,0 +2,3 31 mars Likviditet LCR Totalt ** 152% LCR EUR ** 122% LCR USD ** 158% LCR enligt CRD IV 170% LCR enligt S&P:s definition (1-årigt) 99% NSFR enligt Baselkommitténs förslag 97% NSFR enligt S&P:s definition (SFR) 96% Likviditetsreserv, mdkr > 800 Likviditetskvot *** >50% * Kvartal enligt Basel II och kvartal 1 enligt CRD IV ** Enligt Finansinspektionens definition *** Likviditetsreserven i % av utlåning till allmänheten 6

7 Baselkommitténs förslag till NSFR stabil finansiering Rangordning, grad av stabil finansiering Emissioner kvartal 1 inkluderar: Kapital 100% Obligationer med löptid >12 mån 100% Stabil hushållsinlåning 95% Icke-stabil hushållsinlåning 90% Obligationer med löptid 6-12 mån 50% 1,5 md EUR 10 år förlagslån 2,66% * 1,25 md EUR 5 år säkerställd 1,00% * 350 m CHF 5 år senior 0,63% * * Kupongränta Storföretagsinlåning 50% 7

8 Utveckling av finansieringskällor Finansieringskällor 100% 90% 19% Täcks helt av likvida tillgångar i likviditetsreserven 80% 38% 70% Korta instrument 60% Kreditinstitutioner 50% Inlåning 40% Obligationer 30% 20% 10% 23% 40% Efterställda lån Ökad andel obligationer och minskad andel korta instrument och kreditinstitut 0% Kv

9 Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 31 mars mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning * Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar % Summa icke pantsatta tillgångar % Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld ** 57 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 754 Summa tillgångar, koncernen * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) 9

10 Handelsbankens hemmamarknader Antal kontor, 31 mars : Sverige 462 Storbritannien * 173 Danmark 57 Norge 49 Finland 45 Nederländerna 18 Total antal kontor ** 804 * Inklusive sju rekryterade kontorschefer ** i hemmamarknaderna Sotra Salo Odense Bjursås Bishops Stortford Bergen op Zoom 10

11 Organisk tillväxt i mogna marknader 32% av rörelseresultatet i kontorsrörelsen kommer från hemmarknader utanför Sverige * 36% 34% 35% under första kvartalet 32% 30% 28% 26% 24% 22% 20% 19% till 32% på 2 år 18% 16% 2011 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv * Tolv månaders rullande rörelseresultat 11

12 Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet 173 kontor inklusive rekryterade kontorschefer anställda i Storbritannien Intäkter i lokal valuta ökade med 28% under kvartal 1 jämfört med kvartal mkr per kontor Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien ~60% av kontoren yngre än 4 år ~40% av kontoren äldre än 4 år K/I tal <30% år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år Intäkter, medel Omkostnader, medel 12

13 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 275 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 13

14 Appendix

15 Långfristig upplåning januari mars Långfristig upplåning, mdkr Jan-mar Jan-mar 2013 Seniora obligationer 6 21 Extendible notes (X-notes) - 26 Säkerställda obligationer Förlagslån 13 - Totalt Emissioner under kvartal 1 inkluderar: 1,5 md EUR 10 år förlagslån 1,25 md EUR 5 år säkerställt 350 m CHF 5 år senior 15

16 Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv Kv Kv Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillgångar Rörelseresultat

17 Förändring räntenetto Räntenetto kv , mkr Förändr Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige 14 Inlåningsmarginal -32 Inlåningsvolym 2 Utlåningsmarginal 35 Utlåningsvolym 9 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 54 Inlåningsmarginal 25 Inlåningsvolym 28 Utlåningsmarginal -37 Utlåningsvolym 38 Övrigt -145 Övrig kontorsrörelse 3 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -8 Benchmarkeffekt -42 Övrigt -98 Räntenetto kv 1, underliggande % Effekter av antal dagar -39 Valutakurseffekt -3 Räntenetto kv % 17

18 Förändring räntenetto Räntenetto kv , mkr Förändr Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige 74 Inlåningsmarginal -26 Inlåningsvolym 16 Utlåningsmarginal -14 Utlåningsvolym 98 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 328 Inlåningsmarginal 14 Inlåningsvolym 68 Utlåningsmarginal 90 Utlåningsvolym 156 Övrigt -309 Övrig kontorsrörelse 12 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -7 Benchmarkeffekt -34 Övrigt -280 Räntenetto kv 1, underliggande % Effekter av antal dagar 0 Valutakurseffekt 19 Räntenetto kv % 18

19 Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv , % 18,9 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 0,5 Resultat efter beräknad utdelning 0,4 Valutakurseffekter 0,3 IAS 19 0,1 Övrigt och avrundningar -0,3 Utlåningsvolym 0,0 Utlåningstillväxt 0,1 Valutakurseffekter -0,1 Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 0,1 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,1 Övriga effekter, netto -0,1 Förändring kärnprimärkapitalrelation 0,6 Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 19,5 19

20 Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv , % 17,5 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 1,3 Resultat efter beräknad utdelning 0,7 Valutakurseffekter 0,7 IAS 19 0,1 Övrigt och avrundningar -0,2 Utlåningsvolym -0,3 Utlåningstillväxt 0,0 Valutakurseffekter -0,3 Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 1,2 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,1 Övriga effekter, netto -0,1 Förändring kärnprimärkapitalrelation 2,0 Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 19,5 20

21 Statliga avgifter Kvartal 1, mkr Stabiliseringsfond Insättargaranti Totalt Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna International Övrigt Totalt

22 Provisioner mkr Jan-mar Jan-mar 2013 Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och övrig kapitalförvaltning % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Värdepapper % Betalningar % Övrigt % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 22

23 Oktogonen per kvartal, 2009 kvartal 1 mkr Kv Kv Kv Kv Kv

24 Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv1 Kv Kv Kv Kv Kv * Per kvartal 21,1% 21,6% 21,8% 22,6% 20,4% -10,1% 26,5% 25,2% 27,9% Ackumulerat 21,1% 21,6% 21,6% 21,5% 20,4% 18,1% 26,5% 26,5% 27,9% Kv Kv Kv * Negativ skattesats för kvartal beror på omräkning av latenta skatter till följd av förändrad bolagsskattesats i Sverige 24

25 Balansräkning mdkr Jan-mar Jan-mar 2013 Förändring Kassa och centralbanker % Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 25

26 Utlåning till allmänheten * Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Norge Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Storbritannien Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Finland Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Danmark Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Nederländerna övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten * Exklusive utlåning till Riksgälden

27 Inlåning från allmänheten Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Norge Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Storbritannien Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Finland Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Danmark Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Nederländerna övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

28 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta Kv Förändring Danmark, md dkr 31,4 30,6 2,6% Finland, m euro ,4% Norge, md nkr 75,0 74,2 1,1% Storbritannien, m GBP ,1% Nederländerna, m euro ,2% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,0 27,9 0,4% Finland, m euro ,5% Norge, md nkr 113,4 112,0 1,3% Storbritannien, m GBP ,2% Nederländerna, m euro ,5% 28

29 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta Jan-mar Jan-mar 2013 Förändring Danmark, md dkr 31,4 27,9 12,5% Finland, m euro ,3% Norge, md nkr 75,0 70,3 6,7% Storbritannien, m GBP ,0% Nederländerna, m euro ,7% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,0 30,7-8,8% Finland, m euro ,1% Norge, md nkr 113,4 109,9 3,2% Storbritannien, m GBP ,5% Nederländerna, m euro ,1% 29

30 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta Kv Förändring Danmark, md dkr 9,4 9,3 1,1% Finland, m euro ,9% Norge, md nkr 14,6 14,3 2,1% Storbritannien, m GBP ,7% Nederländerna, m euro ,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 15,2 14,6 4,1% Finland, m euro ,9% Norge, md nkr 43,7 39,5 10,6% Storbritannien, m GBP ,9% Nederländerna, m euro ,1% 30

31 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta Jan-mar Jan-mar 2013 Förändring Danmark, md dkr 9,4 8,9 5,6% Finland, m euro ,7% Norge, md nkr 14,6 13,5 8,1% Storbritannien, m GBP ,3% Nederländerna, m euro ,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 15,2 14,8 2,7% Finland, m euro ,8% Norge, md nkr 43,7 38,7 12,9% Storbritannien, m GBP ,5% Nederländerna, m euro ,2% 31