Handelsbanken januari september oktober 2012

Transkript

1 Handelsbanken januari september oktober 2012

2 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Kr/ aktie Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv Utdelning reinvesterad till kvartalsmässig RoE CAGR, compounded annual growth rate

3 Sammanfattning januari september 2012 Jan sep 2012 jämfört med mnkr 2012 Jan sep 2011 Intäkter 26, % Kostnader % K/I-tal kvarvarande verksamhet 45,1-1,7 %-enheter Rörelseresultat % Eget kapital, mdkr 101,00 +9,3 mdkr Räntabilitet på eget kapital 13,7% -0,1 %-enheter Primärkapitalrelationen, Basel II 20,5% + 3,1 %-enheter Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 17,9% + 3,2 %-enheter Kärnprimärkapitalrelation, Basel III 15,9% - Likviditetsreserv, mdkr >750 >+50 Rörelseresultat i Kontorsrörelsen utanför Sverige % Rörelseresultat i Kontorsrörelsen i Storbritannien % 3

4 Resultaträkning Kv 3 Kv 3 Kv 2 Jan-sep Jan-sep mnkr Förändr 2012 Förändr Förändr Räntenetto % % % Provisionsnetto % % % Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde % % % Övriga intäkter % 34-15% % Summa intäkter % % % Personalkostnader % % % Övriga administrativa kostnader % % % Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar % % % Summa kostnader % % % Resultat före kreditförluster % % % Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Kreditförluster, netto % % % Rörelseresultat % % % 4

5 ITRAXX Senior Financialsi 5 år och Handelsbankens CDS-spread 5 år 400 Krisen i euroområdet ITRAXX Financials Handelsbanken Källa: Ecowin, Bloomberg

6 Finansiell styrka Likviditetsreserv >750 mdkr Tillgångar Utlåning mm Skulder Senior funding, inlåning mm Nyckeltal kapital 30 sep sep 2011 Kapitaltäckningsgrad, Basel II, % 21,0 19,0 +2,0 Primärkapitalrelation, Basel II, % 20,5 17,4 +3,1 Kärnprimärkapitalrelation, Basel II, % 17,9 14,7 +3,2 Kärnprimärkapitalrelation, Basel III, % 15,9 - - Primärkapital, mdkr Eget kapital, mdkr Kapitalbas 21,0% 6

7 Liikanen-rapporten: Andel tradingtillgångar för banker inom EU Tillgångar klassificerade som held for trading & available for sale som andel av totala tillgångar, 2007 & % 60% 50% 40% 30% 25% gräns 20% 15% gräns 10% 0% Källa: Liikanen-rapporten & SNL Financial

8 Kapitalbasens beståndsdelar Eget Kapital Kapitalbasens beståndsdelar Andel av total kapitalbas Eget kapital i koncernen 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 34% 10% 3% 12% 85% mdkr mdkr 101 mdkr 30% 56% 30 20% 20 10% 10 0% Q Q3 Kärnprimärkapital Primärkapital Supplementärkapital Eget kapital 8

9 Upplåning januari september Obligationsemissioner, mdkr Jan-sep 2012 Jan-sep 2011 Seniora obligationer Emissioner tredje kvartalet 2012 Säkerställda obligationer Totalt Emissioner inkluderar: 750 mn AUD 5 år säkerställd 1,5 md USD 7 år säkerställd 1,0 md EUR 10 år senior 57% 43% Seniora obligationer Säkerställda obligationer Samtliga obligationsförfall till och med 2013 är förfinansierade 9

10 Kontorsrörelsen i Sverige Januari september 2012 Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet 19,1% K/I-tal före kreditförluster 33,4% Antal kontor 461 Medelantal anställda Medelvolymer, mdkr Utlåning Inlåning

11 Kontorsrörelsen utanför Sverige Januari september 2012 Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet, inkl nystartade kontor 11,1% K/I-tal före kreditförluster 47,8% Antal kontor 306 Medelantal anställda Medelvolymer, mdkr Utlåning 508 Inlåning

12 Kontorsrörelsen i Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet 137 kontor inklusive i rekryterade kontorschefer Över anställda i Storbritannien Januari september 2012 Rörelseresultatet steg med 87% Räntenettot ökade med 41 procent till 1,5 miljard kronor Inlåningen växte med 56% och utlåningen med 28% INDEX* Kv = Inlåning Utlåning Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv * Avser medelvolym i GBP 12

13 Intäkts- och kostnadsutveckling, kontorsrörelsen i Storbritannien mn GBP Intäkter - CAGR: 42% Kostnader - CAGR: 20% 10 0 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv

14 Intäkts- och kostnadstrend, nya kontor öppnade i Storbritannien Avser genomsnittet av de 121 kontor som öppnats i Storbritannien :kv3 mnkr per kontor Intäkter, genomsnitt Kostnader, genomsnitt 50 >60% av kontoren <40% av kontoren 45 yngre än 4 år äldre än 4 år år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 Antal verksamhetsår 14 I syfte att eliminera valutakurseffekter, har valutakursen GBP = 11,00 SEK använts för hela perioden.

15 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Kr/ aktie Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv Utdelning reinvesterad till kvartalsmässig RoE CAGR, compounded annual growth rate

16 Appendix

17 Resultaträkning, fem kvartal Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillg Rörelseresultat Rörelseresultat, avvecklad verksamhet Totalt rörelseresultat

18 Förändring räntenetto mnkr Räntenetto kvartal Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volym 1 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal 28 - volym 4 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 89 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) 49 Valutakurseffekt -81 Benchmarkeffekt -21 Övrigt -95 Förändring räntenetto -113 Räntenetto kvartal % 18

19 Förändring räntenetto mnkr Räntenetto januari september Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volym 148 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal volym 206 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -6 Valutakurseffekt 25 Benchmarkeffekt 10 Övrigt 596 Förändring räntenetto Räntenetto januari september % 19

20 Räntenetto, ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige mnkr % Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 1 Kv2 1 Kv3 1 Kv4 1 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv Inlåning Utlåning 3M STIBOR Prognos 3M STIBOR * Referensränta 1M STIBOR t o m kv därefter 3M STIBOR för rörlig ut- och inlåning * Källa: Bloomberg

21 Svensk stabilitetsavgift, januari september mdkr 2012 Totala skulder och eget kapital avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån -176 avdrag för koncerninterna skulder -321 Totalt avgiftsunderlag mnkr Avgift 0,036% 036% 809 Total avgift januari september

22 Provisioner Jan-sep Jan-sep mnkr Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå % Rådgivning % Försäkring % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 22

23 Provisioner, förändring kvartal Kv 3 Kv 2 mnkr Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå % Rådgivning % Försäkring % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Provisionsnetto % 23

24 Kostnadsutveckling mnkr Jan-sep 2012 Jan-sep 2011 Förändr Kv3/Kv2 Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader % Av- och nedskrivningar % Summa kostnader % -6% 24

25 Några utvalda emissioner i kvartal 3 10-årig senior 1,0 md Euro. Den lägsta nivån för en 10-årig senior Euro-emission på 2 år för en europeisk bank. 10-årig senior 200 mn CHF - 77 punkter över schweiziska staten. Den lägsta CHF-nivån för någon icke-schweizisk bank under årig säkerställd 750 mn AUD. Första svenska bank att emittera i Australien och den största europeiska emissionen i AUD. 1/3 av efterfrågan från Asien. 7-årig säkerställd 1,5 md USD. Första 7-åriga säkerställda i USD sedan Tier 2 förlagslån 3,0 md SEK. 10nc5. Strukturen skriven för att uppfylla kraven i kommande regelverk. 25

26 Oktogonen per kvartal mnkr Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 111 Kv2 111 Kv3 111 Kv4 111 Kv1 12 Kv2 12 Kv Serie1 Kostnad Serie3 Justerat avseende föregående år

27 Nyckeltal Kv Kv Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 13,2% 14,1% 1% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet 13,2% 14,0% K/I-tal kvarvarande verksamhet 44,7% 45,8% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,15 5,15 - efter utspädning 5,07 5,00 27

28 Effektiv skattesats Kvartal ,5% Kvartal ,2% 2% Kvartal ,1% Januari september ,5% Januari september ,4% 28

29 Balansräkning 30 sep 30 sep mdkr Förändr Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 29

30 Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten

31 Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv Hushåll Företag Kontorsrörelsen i Sverige Hushåll Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

32 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Kv 3 Kv 2 Privat, lokal valuta Förändr Danmark, md dkr 25,7 25,0 2,8% Finland, mn euro ,1% Norge, md nkr 68,2 67,3 1,3% Storbritannien, mn pund ,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,1 27,6 1,8% Finland, mn euro % 4,6% Norge, md nkr 106,8 106,5 0,3% Storbritannien, mn pund ,0% 32

33 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Jan-sep Jan-sep Privat, lokal valuta Förändr Danmark, md dkr 25,1 21,7 15,7% Finland, mn euro ,1% Norge, md nkr 67,4 62,7 7,5% Storbritannien, mn pund ,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 27,3 21,6 26,4% Finland, mn euro % 4,5% Norge, md nkr 106,0 100,7 5,3% Storbritannien, mn pund ,4% 33

34 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Kv 3 Kv 2 Privat, lokal valuta Förändr Danmark, md dkr 8,8 8,7 1,1% Finland, mn euro ,3% Norge, md nkr 14,2 13,6 4,4% Storbritannien, mn pund ,3% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 15,2 11,0 38,2% Finland, mn euro ,7% 77% Norge, md nkr 33,6 33,7-0,3% Storbritannien, mn pund ,1% 34

35 Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Jan-sep Jan-sep Privat, lokal valuta Förändr Danmark, md dkr 8,6 8,4 2,4% Finland, mn euro ,2% Norge, md nkr 13,3 11,3 17,7% Storbritannien, mn pund ,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,1 11,2 17,0% Finland, mn euro ,2% Norge, md nkr 35,3 37,9-6,9% Storbritannien, mn pund ,6% 35