Handelsbanken. januari december februari 2017

Transkript

1 Handelsbanken januari december 8 februari 2017

2 Stabil affärsmodell ger stabil lönsamhet Hög lönsamhet Högre lönsamhet än genomsnittet för konkurrenterna 45 år i rad Hög kapitalgenerering 15% årlig tillväxt i eget kapital per aktie inklusive lämnade utdelningar sedan 2007 Nöjda kunder Nöjdare kunder än genomsnittet för konkurrenterna varje år sedan mätningarna från SKI/EPSI startade 2

3 Sammanfattning Rörelseresultatet ökade med 1% till mkr (20 475) Resultat per aktie uppgick till 8,43 kr (8,57) Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning på 5,00 kr per aktie samt en förlängning av gällande återköpsmandat Räntabilitet på eget kapital sjönk till 13,1% (13,5) Kärnprimärkapitalrelationen steg till 25,1% (21,2) Räntenettot ökade till mkr (27 740), det högsta någonsin K/I-talet sjönk till 45,2% (45,3%) Kreditförlustnivån var oförändrad och uppgick till 0,09% (0,09) Fortsatt utlåningstillväxt i samtliga hemmamarknader 3

4 Resultaträkning, fjärde kvartalet mkr Kv 4 Kv 3 Förändring Kv Förändring Räntenetto % % Provisionsnetto % % 769 mkr realisationsvinster Nettoresultat av finansiella transaktioner % tredje -82% kvartalet Riskresultat försäkring % 36-83% Övriga intäkter % 56 86% +3% justerat för Summa intäkter % realisationsvinster -7% och Personalkostnader % valutaeffekter -11% Övriga kostnader % % Summa kostnader % % -6% justerat för Resultat före kreditförluster % realisationsvinster -8% och Kreditförluster, netto % -475 valutaeffekter 75% Avyttring materiella / immateriella tillgångar % 6 200% Rörelseresultat % % Skatter % % Nettoresultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat % % 4

5 Resultaträkning, januari december mkr Helår Helår 2015 Förändring Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / immateriella tillgångar % Rörelseresultat % Skatter % Nettoresultat från avvecklad verksamhet % Periodens resultat % Räntenettot +2% justerat för valutaeffekter mkr realisationsvinster jämfört med mkr mkr reservering 858 mkr Oktogonenreservering

6 Högsta räntenettot någonsin mkr Räntenetto Handelsbanken i övriga hemmamarknader Handelsbanken Sverige Hemmamarknadskunder utanför hemmamarknaderna och övrigt

7 Stabil utlåningstillväxt Utlåning till allmänheten i lokal valuta per kvartal index 100 = kvartal % CAGR: 3% 15% 5% 7% 7% 17% 200% 150% 100% 50% 0% Sverige Storbritannien Finland Norge Danmark Nederländerna 7

8 Räntabilitet i hemmamarknaderna Handelsbanken Storbritannien 15% Handelsbanken Sverige 15% Handelsbanken Norge 13% Handelsbanken Finland 13% Handelsbanken Nederländerna 12% Handelsbanken Danmark 5% Handelsbankenkoncernen 13% 8

9 Störst inom nysparande i fonder i Sverige Ackumulerade nettoinflöden i svenska fondmarknaden mdkr Handelsbanken Bank 1 12 mdkr i nettoinflöde under av totalt 53 mdkr i marknaden 80 Bank Bank 3 Bank 4 Handelsbankens marknadsandel på total utestående fondvolym i Sverige är omkring 11% Källa: Moneymate. Fondvolymerna inkluderar aktie-, mix-, hedge- och räntefonder. Inkluderade konkurrenter är Danske Bank, Nordea, SEB and Swedbank

10 God utveckling i Handelsbanken Sverige mkr % Ökat räntenetto och ökade intäkter % -2% +18% Kv Kv4 Lägre kostnader och kreditförluster % Räntenetto Intäkter Kostnader Kreditförluster Rörelseresultat Högre rörelseresultat 10

11 Antal anställda vid utgången av året Antal anställda Totalt 255 färre medarbetare i koncernen vid utgången av Handelsbanken Sverige Hemmmarknader utanför Sverige Övrigt 11

12 Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet Rörelseresultatet i lokal valuta ökade 6% under Räntenettot ökade 8% och provisionsnettot ökade 28% Kreditförlustnivån sjönk till 0,08% (0,13) Medelvolymen inlåning från hushåll steg 47% Högst kundnöjdhet enligt EPSI Intäkts- och kostnadstrend för kontoren i Storbritannien m GBP Intäkter: CAGR: 29% Kostnader: CAGR: 22% CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

13 Handelsbanken Storbritannien In- och utlåning i lokal valuta och antal kunder Index Inlåning från allmänheten, index 100 = 2010 Utlåning till allmänheten, index 100 = 2010 Antal kunder, index 100 =

14 Handelsbanken Storbritannien In- och utlåning i lokal valuta, antal kunder och antal kontor Index Antal kontor Antal kontor, höger axel Inlåning från allmänheten, index 100 = 2010 Utlåning till allmänheten, index 100 = 2010 Antal kunder, index 100 =

15 Handelsbanken Nederländerna Stark utveckling av affären Rörelseresultatet i lokal valuta ökade 130% under Räntabiliteten uppgick till 12% Genomsnittlig utlåning ökade med 36% och till hushåll med 40% K/I-talet sjönk med 11,6%-enheter Kreditförlustnivå på 0,0% Mest nöjda kunder enligt EPSI Rörelseresultat i lokal valuta m EUR %

16 Finansiell stabilitet % Kärnprimärkapitalrelation 25.1 Kärnprimärkapitalrelation CET1 Målintervall: 22,3-24,3 Regulatorisk minimum** 21,3 Kapital CRR/CRD IV 31 dec 31 dec 2015 Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 31,4 27,2 +4,2%-enheter Primärkapitalrelation, % 27,9 23,8 +4,1%-enheter Kärnprimärkapitalrelation, % 25,1 21,2 +3,9%-enheter Total kapitalbas, mdkr 144,2 128,5 +15,7 Kärnprimärkapital, mdkr 115,2 100,5 +14,7 Bruttosoliditetskvot, % 4,8 4,4 +0,4%-enheter 31 dec Likviditet LCR Totalt* 126% LCR EUR* 136% LCR USD* 322% LCR enligt EU-kommissionens delegerade akt 142% NSFR 102% 16 * Enligt Finansinspektionens definition ** Enligt Finansinspektionen per tredje kvartalet

17 Kända kapitalkravsförändringar Ökning av kontracyklisk buffert i Sverige första kvartalet 2017 Effekt av nya modeller för riskviktsberäkning av företagsexponeringar % Kärnprimärkapitalrelation ,1 23,3 21,3 20,3 Kapitalkrav enligt Finansinspektionen 5 0 Utfall * Uppskattad nivå med kända förändringar 17 * Kapitalkrav enligt Finansinspektionen per tredje kvartalet

18 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar* kr / aktie 150 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan Kv3 07 Kv Kv2 08 Kv3 08 Kv Kv2 09 Kv3 09 Kv Kv2 10 Kv3 10 Kv Kv2 11 Kv3 11 Kv Kv2 12 Kv3 12 Kv Kv2 13 Kv3 13 Kv Kv2 14 Kv3 14 Kv Kv2 15 Kv3 15 Kv Kv2 16 Kv3 16 Kv * Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

19 Appendix

20 Styrelsens förslag till årsstämman Ordinarie utdelning per aktie, kr 5,00 4,50 4,17 3,83 3,58 Total utdelning per aktie, kr 5,00 6,00 5,83 5,50 3,58 Total utdelning, mdkr 9,7 11,4 11,1 10,5 6,8 Utdelningsandel, ordinarie 60% 53% 52% 51% 47% Utdelningsandel, total 60% 70% 73% 73% 47% Utdelningsökning, ordinarie 11% 8% 9% 7% 10% Utdelningsökning, total -17% 3% 6% 54% 10% Avstämningsdag för utdelning: 31 mars 2017 Handel utan rätt till utdelning: 30 mars 2017 Utbetalning: 5 april

21 Stabil avkastning på eget kapital relativt den riskfria räntan % %- enheter 9%- enheter 12%- enheter 13%- enheter Stabil avkastningspremie över konjunkturcykeln bekräftar den låga riskprofilen Handelsbankens avkastning på eget kapital* Ränta, 10-årig svensk statsobligation 21 * Exklusive reavinst från försäljning av SPP 2007 och effekt av omräkning av uppskjutna skatter 2012 Källa: Handelsbanken och Factset

22 Väsentligt lägre historiska kreditförluster % % 11 Handelsbanken Jämf örbara svenska banker* Handelsbanken Jämförbara nordiska banker** * Gota bank (förstatligat 1992), Nordea (Nordbanken [förstatligat 1992]) och SEB. Swedbank inkluderat från och med 1995 ** Danske Bank, DNB, Nordea, SEB, och Swedbank

23 Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillgångar Rörelseresultat

24 Förändring räntenetto Räntenetto kv 3, mkr Förändring Ut- och inlåning Handelsbanken Sverige -15 Utlåningsmarginal 24 Utlåningsvolym 14 Inlåningsmarginal -39 Inlåningsvolym -14 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 0 Utlåningsmarginal -43 Utlåningsvolym 31 Inlåningsmarginal -4 Inlåningsvolym 16 Totalt ut- och inlåning hemmamarknaderna -15 0% Övrigt kontorsrörelsen 55 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) 6 Benchmarkeffekt 88 Effekter av antal dagar 0 Valutakurseffekt 77 Övrigt 47 Övrigt 273 4% Räntenetto kv % 24

25 Förändring räntenetto Räntenetto 2015, mkr Förändring Ut- och inlåning Handelsbanken Sverige -599 Utlåningsmarginal 20 Utlåningsvolym 688 Inlåningsmarginal Inlåningsvolym -188 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 419 Utlåningsmarginal -588 Utlåningsvolym 824 Inlåningsmarginal 104 Inlåningsvolym 79 Totalt ut- och inlåning hemmamarknaderna % Övrigt kontorsrörelsen 838 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -182 Benchmarkeffekt 97 Effekter av antal dagar 21 Valutakurseffekt -489 Övrigt 98 Övrigt 383 1% Räntenetto % 25

26 Provisioner mkr Helår Helår 2015 Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och övrig kapitalförvaltning % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Summa provisionsintäkter % Värdepapper % Betalningar % Övrigt % Summa provisionskostnader % Provisionsnetto % 26

27 Statliga avgifter Kvartal 4, mkr Resolutionsfonden Insättargaranti Totalt Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna Capital Markets Övrigt Totalt

28 Oktogonen per kvartal mkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv 1 Kv 3 28

29 Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv4 Kv3 Kv2 Kv Kv Kv Kv Per kvartal 26,7% 19,8% 20,7% 18,7% 19,4% 21,7% 21,1% 21,5% 21,7% Ackumulerat 21,3% 19,7% 19,7% 18,7% 20,9% 21,4% 21,3% 21,5% 21,2% 29

30 Förändring kärnprimärkapitalrelation CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 24,0 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 0,9 Resultat efter beräknad utdelning 0,0 Konvertering av personalkonvertibler 0,1 Valutakurseffekter 0,0 IAS 19 1,0 AFS-innehav 0,0 Övrigt och avrundningar -0,2 Utlåningsvolym -0,1 Utlåningstillväxt -0,1 Valutakurseffekter 0,0 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,4 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,3 Försäljning av AFS-aktier 0,0 Övriga effekter, netto 0,2 Förändring kärnprimärkapitalrelation 1,1 Kärnprimärkapitalrelation kv 4, % 25,1 30

31 Förändring kärnprimärkapitalrelation CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv , % 21,2 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 3,1 Resultat efter beräknad utdelning 2,2 Konvertering av personalkonvertibler 0,5 Valutakurseffekter 0,3 IAS 19 0,8 AFS-innehav -0,2 Övrigt och avrundningar -0,5 Utlåningsvolym -0,4 Utlåningstillväxt -0,1 Valutakurseffekter -0,3 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,8 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,5 Försäljning av AFS-aktier 0,6 Övriga effekter, netto 0,3 Förändring kärnprimärkapitalrelation 3,9 Kärnprimärkapitalrelation kv 4, % 25,1 31

32 Balansräkning mdkr Helår Helår 2015 Förändring Kassa och centralbanker % Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 32

33 Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 31 december mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar % Summa icke pantsatta tillgångar % Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 61 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 812 Summa tillgångar, koncernen * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC)

34 Långfristig obligationsupplåning, januari december Långfristig obligationsupplåning, mdkr 2015 Förändring Seniora obligationer Säkerställda obligationer Efterställda lån Totalt

35 Utlåning till allmänheten* Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 mdkr, vid periodens utgång 2015 Hushåll Företag Handelsbanken Sverige Hushåll Företag Handelsbanken Norge Hushåll Företag Handelsbanken Storbritannien Hushåll Företag Handelsbanken Finland Hushåll Företag Handelsbanken Danmark Hushåll Företag Handelsbanken Nederländerna Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten * Exklusive utlåning till Riksgälden

36 Inlåning från allmänheten Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 mdkr, vid periodens utgång 2015 Hushåll Företag Handelsbanken Sverige Hushåll Företag Handelsbanken Storbritannien Hushåll Företag Handelsbanken Norge Hushåll Företag Handelsbanken Finland Hushåll Företag Handelsbanken Danmark Hushåll Företag Handelsbanken Nederländerna Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

37 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 4 Kv 3 Förändring Danmark, md dkr 42,5 41,3 2,9% Finland, m euro ,0% Norge, md nkr 87,6 86,4 1,4% Storbritannien, m GBP ,6% Nederländerna, m euro ,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,0 28,7 1,0% Finland, m euro ,9% Norge, md nkr 146,1 144,3 1,2% Storbritannien, m GBP ,0% Nederländerna, m euro ,3% 37

38 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Helår Helår 2015 Förändring Danmark, md dkr 40,8 36,7 11,2% Finland, m euro ,7% Norge, md nkr 85,9 81,3 5,7% Storbritannien, m GBP ,9% Nederländerna, m euro ,3% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,8 28,9-0,3% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 143,1 120,5 18,8% Storbritannien, m GBP ,8% Nederländerna, m euro ,2% 38

39 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 4 Kv 3 Förändring Danmark, md dkr 12,4 12,1 2,5% Finland, m euro ,5% Norge, md nkr 19,7 20,0-1,5% Storbritannien, m GBP ,5% Nederländerna, m euro ,3% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 16,2 15,7 3,2% Finland, m euro ,4% Norge, md nkr 54,2 45,8 18,3% Storbritannien, m GBP ,3% Nederländerna, m euro ,4% 39

40 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Helår Helår 2015 Förändring Danmark, md dkr 11,9 11,1 7,2% Finland, m euro ,1% Norge, md nkr 19,3 17,3 11,6% Storbritannien, m GBP ,1% Nederländerna, m euro ,9% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 15,7 16,9-7,1% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 46,3 51,1-9,4% Storbritannien, m GBP ,8% Nederländerna, m euro ,3% 40

41 Disclaimer Certain statements made in this presentation are forward looking statements. Such statements are based on current expectations and are subject to a number of risks and uncertainties that could cause actual results and performance to differ materially from any expected future results or performance, express or implied, by the forward looking statements. Factors that might cause forward looking statements to differ materially from actual results include, among other things, regulatory and economic factors. Handelsbanken Group assumes no responsibility to update any of the forward looking statements contained herein. No representation or warranty, express or implied, is made or given by or on behalf of Handelsbanken Group or its directors, officers or employees or any other person as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this presentation. None of Handelsbanken Group or any of its directors, officers or employees nor any other person accepts any liability whatsoever for any loss howsoever arising from any use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection therewith. This presentation does not constitute or form part of any offer or invitation to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of Handelsbanken Group, nor shall it or any part of it nor the fact of its distribution form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or investment decision. 41