Handelsbanken. januari juni juli 2018

Transkript

1 Handelsbanken januari juni juli

2 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Kv4 15 Kv1 16 Kv2 16 Kv3 16 Kv4 16 Kv1 17 Kv2 17 Kv3 17 Kv4 17 Kv1 18 Kv2 18 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar* kr / aktie 175 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan * Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

3 Sammanfattning Fortsatt god tillväxt i samtliga hemmamarknader Strategiska initiativ för affärsutveckling och effektivisering Räntabiliteten på eget kapital steg till 13,8% (12,6) Rörelseresultatet ökade med 7% till mkr (10 604) Periodens resultat efter skatt ökade med 13% till mkr (8 167) Intäkterna steg med 8% till mkr (20 274) Räntenettot ökade med 8% till mkr (14 402), men justerat för den höjda resolutionsavgiften ökade räntenettot med 10% Provisionsnettot steg med 3% till mkr (4 862) K/I-talet steg till 46,5% (45,8) Kreditförlustnivån enligt IFRS 9 uppgick till 0,04% Kärnprimärkapitalrelationen minskade till 21,4% (23,4) och den totala kapitalrelationen uppgick till 28,3% (29,0) 3

4 Resultaträkning, januari juni mkr Jan-jun 2018 Jan-jun 2017 Förändring Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Riskresultat försäkring % Övriga intäkter Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga kostnader % Summa kostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / immateriella tillgångar 7 7 0% Rörelseresultat % Skatter % Nettoresultat från avvecklad verksamhet - - Periodens resultat % Volymeffekt från utlåning: 745 mkr 3% av ökningen: UK + NL 2% av ökningen: Utveckling 1,5% av ökningen: Dotterbolagisering 1,5% av ökningen: Valuta 4

5 Resultaträkning, andra kvartalet mkr Kv Förändring Kv Förändring Räntenetto % Volymeffekt från utlåning: 8% 103 mkr Provisionsnetto % % Nettoresultat av finansiella transaktioner % 317-9% Riskresultat försäkring % 53-72% Övriga intäkter Summa intäkter % % justerat 14% för: Personalkostnader % Ändrad pensionsplan 4% i UK: +141 mkr kv1 Övriga kostnader % Valutaeffekt: 18% -76 mkr kv2 Summa kostnader % % Resultat före kreditförluster % % Kreditförluster, netto % % Avyttring materiella / immateriella tillgångar % 2 +7% justerat 50% för: Rörelseresultat % Försäljning av UC-aktier: 18% +837 mkr kv2 Skatter % Ändrad pensionsplan -18% i UK: +141 mkr kv1 Nettoresultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat % % 5

6 Stigande affärsvolymer och stabila underliggande kostnader Totala kostnader* mdkr ,3 18,4 1,3 1,4 19,2 1,8 Tillväxt ,1 3,3 3,4 Valutaeffekt ,9 13,8 13,9 10,4 9,5 0,8 1,0 1,7 2,0 7,0 7,1 Bolagisering i UK Utvecklingskostnad** UK och Nederländerna*** Övriga löpande kostnader Utveckling Bolagisering i UK Jan-jun 2017 Jan-jun * Justerat för engångseffekter av ändrade pensionsplaner i Norge och UK kvartal och 2018 ** Utvecklingsinvesteringar exklusive aktiveringar och inklusive avskrivningar *** Exklusive valutakurseffekter, bolagiseringskostnader och effekt av ändrad pensionsplan kvartal

7 Utvecklingsinvesteringar* Helår 2017 samt jan jun 2018 mkr Regelverksanpassning Teknisk utveckling Affärsutveckling UK och Nederländerna 2017 Jan - jun * Inklusive aktiveringar

8 Finansiell stabilitet 30% 25% 20% Kärnprimärkapitalrelation kvartal ,6% 21,4% mdkr Målintervall: 20,6-22,6 30 juni 31 mar Kapital CRR/CRD IV Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 28,3 28,3 0%-enheter Primärkapitalrelation, % 23,7 23,7 0%-enheter Kärnprimärkapitalrelation, % 21,4 21,6-0,2%-enheter Total kapitalbas, mdkr 156,5 154,6 +1,9 Kärnprimärkapital, mdkr 118,4 117,7 +0,7 Bruttosoliditetskvot, % 4,2 4,3-0,1%-enheter 90 15% 10% juni Likviditet 2018 LCR 146% NSFR 103% 40 5% % Regulatoriskt minimum* Kärnprimärkapital 0 8 * Uppskattat krav från Finansinspektionen vid utgången av kvartal 2, 2018

9 Tillväxt 9

10 Växande bidrag från tillväxtmarknaderna mkr Räntenetto Avgift svenska resolutionsfonden Handelsbanken International och övrigt Övriga hemmamarknader UK och Nederländerna Sverige

11 Räntenettotillväxt drivet av affärsvolymer Kvartal till kvartal mkr Räntenetto kv1 2015* Volymeffekt Marginaler mm Räntenetto kv2 2018* 11 * Justerat för resolutionsfondsavgift

12 Fortsatt provisionsnettoökning i koncernen Provisionsnetto, 12-månaders rullande mkr Lagstadgad begränsning av interchangeavgifterna Växande bidrag från UK och Nederländerna UK och Nederländerna Koncernen, exklusive UK och Nederländerna

13 Provisionsnetto från sparandeaffären mkr Provisionsnetto från fondförvaltning, depå och övrig kapitalförvaltning 12-månaders rullande Växande bidrag från UK och Nederländerna UK och Nederländerna Koncernen, exklusive UK och Nederländerna Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv

14 Provisionsnettoutveckling sedan kvartal månaders rullande mkr Stark tillväxt i sparaffären * Fonder, depå och övrig kapitalförvaltning samt försäkring

15 Störst inom nysparande i fonder i Sverige Ackumulerade nettoinflöden i svenska fondmarknaden mdkr % av nettoinflödet i svenska marknaden sedan Handelsbanken Bank 1 Bank 2 Handelsbankens marknadsandel på total utestående fondvolym i Sverige är 11% Bank 3 Bank 4 Fondnettoinflöden sedan kvartal : Sverige: +18,6 mdkr Heartwood: +3,3 mdkr 0 Övriga länder: +4,4 mdkr jan-jun >1 mdkr/månad i stående överföringar 15 Källa: Fondbolagens Förening. Fondvolymerna inkluderar aktie-, mix-, hedge- och räntefonder. Inkluderade konkurrenter är Danske Bank, Nordea, SEB and Swedbank

16 Tillväxt i fondaffären i alla hemmamarknader Förvaltad fondvolym Sverige Förvaltad fondvolym Övriga hemmamarknader mdkr mdkr % % Finland 60 Danmark Norge Nederländerna Storbritannien 10 0 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv

17 Storbritannien 2018 (2008) Rikstäckande kontorsnät: 208 kontor (56) 1% marknadsandel (<0,1%) Fler än 900 kundansvariga (cirka 150) Brett produktutbud (få produkter) Högst kundnöjdhet såväl privat som företag 2,6 mdkr rörelseresultat före kreditförluster senaste 12m (53 mkr) Stark och etablerad position i världens sjätte största ekonomi Fortsatt stor tillväxtpotential Framtiden Betydligt större penetration av Heartwoods tjänster Dotterbolag gynnar affärsmöjligheterna Kostnader för bolagisering 300 mkr 2018, något lägre 2019 och väsentligt lägre 2020 Stora möjligheter att effektivisera kontorsrörelsen och frigöra administrativ tid Frigjord administrativ tid ökad kundtid tillväxt Potential att växa marknadsandel betydligt under överskådlig framtid 17

18 Nederländerna Stark utveckling av affären Rörelseresultatet i lokal valuta ökade 32% jämfört med första halvåret 2017 Räntabiliteten ökade till 14,2% (12,2) Utlåningen* ökade med 21% och inlåningen med 37% Mest nöjda kunder enligt EPSI 29 kontor Rörelseresultat i lokal valuta m EUR Performance fees Optimix * Genomsnittlig volym

19 Strategiska initiativ för affärsutveckling och effektivisering 19

20 Lokal och Digital 20

21 Kontoren i förändring Förr Nu Förr och Nu oförändrat Kund- och kreditansvar Lokal kännedom och förankring Kundnära 21

22 Integrering av det personliga och digitala sparområdet var det första stora steget Kontor Distansrådgivning Digital sparguide Rådgivningsverktyg 22

23 Rådgivare kan fokusera på mervärdet som bara en människa kan ge Utgifter Sparande Inkomster Hur tänkte ni göra med företaget när ni pensionerar er? Hur vill ni göra med ert sommarställe när barnen blir vuxna? Vad är det som är viktigast för dig och din familj? Ändra beteende Tillgångar Skulder ADVISORY ENGINE SHB ADVISORY ENGINE Digitaliserat rådgivningsstöd Gör åtgärd direkt Guidning Livshändelser Rådgivning 23

24 v 1 v 3 v 5 v 7 v 9 v 11 v 13 v 15 v 17 v 19 v 21 v 23 v 25 v 27 v 29 v 31 v 33 v 35 v 37 v 39 v 41 v 43 v 45 v 47 v 49 v 51 Sverige kraftig ökning i antalet rådgivningsmöten Antal möten Antal rådgivningsmöten i Sverige, fyra-veckors rullande +64% ackumulerat till och med vecka

25 Integrering av det personliga och digitala i bolåneprocessen Okomplicerade lån - helt digital process Ansökan Löfte Beslut Utbetalning Kund som önskar rådgivning Lokala kontoret 25

26 Strategiskt initiativ för effektivisering Manuellt administrativt arbete på kontor Upptar idag betydande del av arbetstiden Digitala verktyg Merparten av detta arbete effektiviseras bort Kostnadsbesparingar Frigjord tid för tillväxt 26

27 Strategiskt initiativ för effektivisering exempel Exempel på pågående och kommande initiativ för effektivare interna processer: AI: Rådgivningsgranskning RÅD Automatiserade processer Värderingsgranskning Bolåneprocessen AI: Kreditprocessgranskning KYC 27

28 Strategiska initiativ för affärsutveckling och effektivisering 28

29 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Kv4 15 Kv1 16 Kv2 16 Kv3 16 Kv4 16 Kv1 17 Kv2 17 Kv3 17 Kv4 17 Kv1 18 Kv2 18 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar* kr / aktie 175 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan * Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

30 30 Appendix

31 Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv Kv Kv Kv Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillgångar Rörelseresultat

32 Förändring räntenetto från föregående kvartal Räntenetto kvartal , mkr Utlåningsmarginal -4 Utlåningsvolym 53 Inlåningsmarginal 9 Inlåningsvolym 7 Dageffekt 8 Statliga avgifter -5 Övrigt, inkl allokering från centrala treasuryenheten -34 Handelsbanken Sverige 35 0% Utlåningsmarginal -37 Utlåningsvolym 50 Inlåningsmarginal 25 Inlåningsvolym 4 Dageffekt 29 Valutakursförändringar 127 Statliga avgifter -3 Övrigt, inkl allokering från centrala treasuryenheten 10 Hemmamarknader utanför Sverige 206 3% Capital Markets 9 0% Benchmarkeffekt 59 Statliga avgifter i CET -2 Övrigt i Treasuryenheten och övriga enheter -67 Utallokerat från centrala treasuryenheten 16 Övriga enheter och övrigt 6 0% Förändring räntenetto 256 3% Varav totalt volymer 115 1,5% Varav totalt marginaler -6-0,1% Varav totalt statliga avgifter -10-0,1% Varav totalt valutakursförändringar 142 1,9% Varav totalt dageffekt 37 0,5% Varav benchmarkeffekt 59 0,8% Varav övrigt -81-1,1% Räntenetto kvartal

33 Förändring räntenetto från föregående år Räntenetto jan - jun 2017, mkr Utlåningsmarginal -32 Utlåningsvolym 409 Inlåningsmarginal 13 Inlåningsvolym 59 Dageffekt 0 Statliga avgifter -147 Övrigt, inkl allokering från centrala treasuryenheten 191 Handelsbanken Sverige 495 3% Utlåningsmarginal -47 Utlåningsvolym 335 Inlåningsmarginal 123 Inlåningsvolym 55 Dageffekt 0 Valutakursförändringar 192 Statliga avgifter -113 Övrigt, inkl allokering från centrala treasuryenheten 113 Hemmamarknader utanför Sverige 659 5% Capital Markets -7 0% Benchmarkeffekt 29 Statliga avgifter i CET -85 Övrigt i Treasuryenheten och övriga enheter 369 Utallokerat från centrala treasuryenheten -311 Övriga enheter och övrigt 3 0% Förändring räntenetto % Varav totalt volymer 859 6,0% Varav totalt marginaler 58 0,4% Varav totalt statliga avgifter ,5% Varav totalt valutakursförändringar 191 1,3% Varav totalt dageffekt 0 0,0% Varav benchmarkeffekt 29 0,2% Varav övrigt 371 2,6% Räntenetto jan - jun

34 Statliga avgifter Jan-jun 2018 Resolutionsfonden Insättargaranti Totalt Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna Capital Markets Övrigt Totalt

35 Provisioner mkr Jan-jun 2018 Jan-jun 2017 Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och övrig kapitalförvaltning % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Summa provisionsintäkter % Värdepapper % Betalningar % Övrigt % Summa provisionskostnader % Provisionsnetto % 35

36 Kostnader mkr Jan-jun 2017 Jan-jun 2018 Utvecklingsinvesteringar % varav personal % varav övriga kostnader % Aktiveringar % Utvecklingsinvesteringar efter aktiveringar % Av- och nedskrivningar % Utvecklingskostnader % mkr Jan-jun 2017 Jan-jun 2018 Förändr. Förändr. Storbritannien och Nederländerna* % Bolagisering i Storbritannien Ändrad pensionsplan, Norge och UK % Utvecklingskostnader % Valutaeffekt Övriga löpande kostnader % Summa kostnader % *justerat för bolagiseringskostnader, valuta och ändrad pensionsplan 36

37 Förändring kostnader från föregående kvartal Personalkostnader kv , mkr Personalkostnader Sverige -22-1% Personalkostnader utländska hemmamarknader, exkl valutaeffekt -30-1% Personalkostnad övriga enheter 6 0% Ändrad pensionsplan i Norge och UK 141 4% Oktogonen -26-1% Valuta 76 2% Övrigt och elimineringar 1 0% Personalkostnader kv , mkr % Övriga kostnader kv , mkr Externa datakostnader -47-3% Köpta tjänster 20 1% Fastigheter och lokaler 6 0% Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 13 1% Valuta 40 2% Övriga kostnader* 4 0% Övriga kostnader kv , mkr % 37 * Kommunikationskostnader, rese- och marknadsföringskostnader, materialanskaffning och andra omkostnader

38 Förändring kostnader från föregående år Personalkostnader jan-jun 2017, mkr Personalkostnader Sverige 76 1% Personalkostnader utländska hemmamarknader, exkl valutaeffekt 109 2% Personalkostnad övriga enheter 170 3% Ändrad pensionsplan i Norge och UK 98 2% Oktogonen -46-1% Valuta 82 1% Övrigt och elimineringar -69-1% Personalkostnader jan-jun 2018, mkr % Övriga kostnader jan-jun 2017, mkr Externa datakostnader 107 3% Köpta tjänster 210 7% Fastigheter och lokaler 22 1% Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 59 2% Valuta 57 2% Övriga kostnader* 40 1% Övriga kostnader jan-jun 2018, mkr % 38 * Kommunikationskostnader, rese- och marknadsföringskostnader, materialanskaffning och andra omkostnader

39 Oktogonen per kvartal mkr

40 Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Per kvartal 15,9% 22,4% 24,7% 23,1% 22,8% 23,1% 26,7% 19,8% 20,7% Ackumulerat 18,9% 22,4% 23,4% 23,0% 23,0% 23,1% 21,3% 19,7% 19,7% 40

41 Förändring kärnprimärkapitalrelation från föregående kvartal CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv , % 21,6 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 0,1 Periodens resultat 0,9 Avdragen utdelning (baserat på fjolårets totala utdelningsandel) -0,9 Valutakurseffekter 0,3 IAS 19-0,1 Övrigt och avrundningar -0,1 Utlåningsvolym -0,6 Utlåningstillväxt -0,3 Valutakurseffekter -0,3 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,2 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,1 Övriga effekter, netto 0,2 Förändring kärnprimärkapitalrelation -0,2 Kärnprimärkapitalrelation kv , % 21,4 41

42 Förändring kärnprimärkapitalrelation från föregående år CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv , % 23,4 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 0,1 Periodens resultat 3,2 Avdragen utdelning (baserat på fjolårets totala utdelningsandel) -3,5 Valutakurseffekter 1,1 IAS 19-0,3 AFS-innehav -0,1 Övrigt och avrundningar -0,3 Utlåningsvolym -1,6 Utlåningstillväxt -0,7 Valutakurseffekter -0,9 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,1 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,5 Effekt nya riskvikter SPL* i UK -0,4 Övriga effekter, netto 0,3 Förändring kärnprimärkapitalrelation -2,0 Kärnprimärkapitalrelation kv , % 21,4 42 * SPL = Special Property Lending

43 Balansräkning mdkr Jan-jun 2018 Jan-jun 2017 Förändring Kassa och centralbanker % Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 43

44 Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 30 juni 2018 mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar % Summa icke pantsatta tillgångar 2, % Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 61 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 839 Summa tillgångar, koncernen 3, * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC)

45 Långfristig obligationsupplåning Långfristig obligationsupplåning, mdkr Jan-jun 2018 Jan-jun 2017 Förändring Seniora obligationer Säkerställda obligationer Efterställda lån Totalt

46 Utlåning till allmänheten* Kv 2 Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Handelsbanken Sverige Hushåll Företag Handelsbanken Norge Hushåll Företag Handelsbanken Storbritannien Hushåll Företag Handelsbanken Finland Hushåll Företag Handelsbanken Danmark Hushåll Företag Handelsbanken Nederländerna Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten * Exklusive utlåning till Riksgälden

47 Inlåning från allmänheten Kv 2 Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Handelsbanken Sverige Hushåll Företag Handelsbanken Storbritannien Hushåll Företag Handelsbanken Norge Hushåll Företag Handelsbanken Finland Hushåll Företag Handelsbanken Danmark Hushåll Företag Handelsbanken Nederländerna Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

48 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv Förändring Danmark, md dkr 46,2 46,0 0,4% Finland, m euro ,0% Norge, md nkr 90,7 90,2 0,6% Storbritannien, m GBP ,3% Nederländerna, m euro ,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,5 28,9 2,1% Finland, m euro ,1% Norge, md nkr 159,4 156,2 2,0% Storbritannien, m GBP ,7% Nederländerna, m euro ,3% 48

49 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-jun 2018 Jan-jun 2017 Förändring Danmark, md dkr 46,1 43,6 5,7% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 90,4 88,2 2,5% Storbritannien, m GBP ,7% Nederländerna, m euro ,1% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,2 29,2 0,0% Finland, m euro ,2% Norge, md nkr 157,8 147,3 7,1% Storbritannien, m GBP ,0% Nederländerna, m euro ,4% 49

50 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv Förändring Danmark, md dkr 13,8 13,2 4,5% Finland, m euro ,8% Norge, md nkr 20,3 20,1 1,0% Storbritannien, m GBP ,2% Nederländerna, m euro ,6% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 18,5 21,4-13,6% Finland, m euro ,9% Norge, md nkr 42,4 43,0-1,4% Storbritannien, m GBP ,4% Nederländerna, m euro ,2% 50

51 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-jun 2018 Jan-jun 2017 Förändring Danmark, md dkr 13,5 12,5 8,0% Finland, m euro ,7% Norge, md nkr 20,2 19,6 3,1% Storbritannien, m GBP ,3% Nederländerna, m euro ,6% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 20,0 18,6 7,5% Finland, m euro ,6% Norge, md nkr 42,7 48,9-12,7% Storbritannien, m GBP ,1% Nederländerna, m euro ,0% 51

52 Disclaimer Certain statements made in this presentation are forward looking statements. Such statements are based on current expectations and are subject to a number of risks and uncertainties that could cause actual results and performance to differ materially from any expected future results or performance, express or implied, by the forward looking statements. Factors that might cause forward looking statements to differ materially from actual results include, among other things, regulatory and economic factors. Handelsbanken Group assumes no responsibility to update any of the forward looking statements contained herein. No representation or warranty, express or implied, is made or given by or on behalf of Handelsbanken Group or its directors, officers or employees or any other person as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this presentation. None of Handelsbanken Group or any of its directors, officers or employees nor any other person accepts any liability whatsoever for any loss howsoever arising from any use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection therewith. This presentation does not constitute or form part of any offer or invitation to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of Handelsbanken Group, nor shall it or any part of it nor the fact of its distribution form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or investment decision. 52