Handelsbanken. januari mars april 2017

Transkript

1 Handelsbanken januari mars april 2017

2 Stabil affärsmodell ger stabil lönsamhet Hög lönsamhet Högre lönsamhet än genomsnittet för konkurrenterna 45 år i rad Hög kapitalgenerering 15% årlig tillväxt i eget kapital per aktie inklusive lämnade utdelningar sedan 2007 Nöjda kunder Nöjdare kunder än genomsnittet för konkurrenterna varje år sedan mätningarna från SKI/EPSI startade 2

3 Sammanfattning första kvartalet Rörelseresultatet steg med 8% till mkr (4 967 mkr under första kvartalet 2016) Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade med 2% till mkr (4 043) Resultatet per aktie för total verksamhet uppgick till 2,11 kr (2,12) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet sjönk till 12,4% (13,1) Intäkterna sjönk med 2% till mkr (10 243), men steg med 7% justerat för realisationsvinster i jämförelseperioden Räntenettot steg med 4% till mkr (6 795) K/I-talet sjönk till 44,8% (49,8) Kreditförlustnivån var oförändrad och uppgick till 0,04% (0,04) Nya PD-modeller godkändes av Finansinspektionen och kärnprimärkapitalrelationen ökade till 23,8% (22,7) 3

4 Resultaträkning, första kvartalet mkr Kv Kv Förändring Kv Förändring Räntenetto 7,081 7,299-3% 6,795 4% Provisionsnetto 2,354 2,447-4% 2,170 8% Nettoresultat av finansiella transaktioner % 1,162-53% Riskresultat försäkring % 76-53% Övriga intäkter % 40-55% Summa intäkter 10,036 10,125-1% 10,243 Kvartal -2% Personalkostnader -2,918-2,981-2% -3, mkr i engångspost -20% Norge Övriga kostnader -1,580-1,632-3% -243 mkr Oktogonen -1,428 11% Summa kostnader -4,498-4,613-2% -5,096-12% Resultat före kreditförluster 5,538 5,512 0% 5,147 8% Kreditförluster, netto % % Avyttring materiella / immateriella tillgångar % 7-29% Rörelseresultat 5,347 4,698 14% 4,967 8% Skatter -1,236-1,254-1% % Nettoresultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat 4,111 3,444 19% 4,043 2% 4

5 Resultaträkning, januari mars mkr Jan-mar 2017 Jan-mar 2016 Förändring Räntenetto 7,081 6,795 4% Provisionsnetto 2,354 2,170 8% Nettoresultat av finansiella transaktioner 547 1,162-53% Riskresultat försäkring % Övriga intäkter % Summa intäkter 10,036 10,243-2% Personalkostnader -2,918-3,668-20% Övriga kostnader -1,580-1,428 11% Summa kostnader -4,498-5,096-12% Resultat före kreditförluster 5,538 5,147 8% Kreditförluster, netto % Avyttring materiella / immateriella tillgångar % Rörelseresultat 5,347 4,967 8% Skatter -1, % Nettoresultat från avvecklad verksamhet - 5 Periodens resultat 4,111 4,043 2% 827 mkr realisationsvinster % justerat för: -700 mkr reservering mkr Oktogonen mkr engångspost Norge

6 Högsta räntenettot någonsin justerat för statsavgifter och valutakurseffekter mkr 8,000 Räntenetto 7,500 7,000 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Räntenetto, valutakursjusterat* Statliga avgifter 6 * Omräknat till valutakurser per första kvartalet 2017

7 Stabil underliggande tillväxt i räntenettot mkr 8,000 7,500 7,000 7, Räntenetto +7% 7, ,500 Högsta räntenettot hittills justerat för statliga avgifter och valutakurser 6,000 6,785 7,081 5,500 5,000 Kv Kv Kv Kv Kv Räntenetto, valutakursjusterat* Statliga avgifter 7 * Omräknat till valutakurser per första kvartalet 2017

8 Stabil utlåningstillväxt särskilt i tillväxtmarknaderna Utlåning till allmänheten i lokal valuta per kvartal index 100 = kvartal CAGR: 3% 15% 5% 6% 8% 17% Sverige Storbritannien Finland Norge Danmark Nederländerna 8 CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

9 Störst inom nysparande i fonder i Sverige mdkr 160 Ackumulerade nettoinflöden i svenska fondmarknaden Handelsbanken 6 mdkr i nettoinflöde under första kvartalet 2017 av totalt 25 mdkr i marknaden Bank 1 80 Bank Bank 3 Bank 4 Handelsbankens marknadsandel på total utestående fondvolym i Sverige är omkring 11% , jan-mar 9 Källa: Moneymate. Fondvolymerna inkluderar aktie-, mix-, hedge- och räntefonder. Inkluderade konkurrenter är Danske Bank, Nordea, SEB and Swedbank

10 Stigande och högst anseende av bankerna Handelsbanken Bank 1 Bank 2 Bank 3 10 Källa: Kantar SIFO

11 Antal anställda jämfört med utgången av 2015 Antal anställda Totalt 236 färre medarbetare i koncernen än vid utgången av Dec 2015 Mar Handelsbanken Sverige Hemmmarknader utanför Sverige Övrigt 11

12 Ökade IT satsningar främsta målområden Spara & placera Slutförandet av installationen av ny värdepappersplattform Satsningar på kraftigt förbättrat rådgivarstöd Bättre sparerbjudande Digitala mötesplatser Digitala mötesplatser med nya moderna ramverk till alla hemmamarknader Ökad återanvändning mellan mötesplatser Ökad återanvändning mellan hemmamarknader Ökad användning av video i kundmöten Robotteknik och AI Effektivare processer inom banken Digitala tjänster PSD2 ger Handelsbanken digitala möjligheter

13 Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet Rörelseresultatet i lokal valuta ökade 7% jämfört med första kvartalet 2016 Räntenettot ökade 6% och provisionsnettot ökade 30% Kreditförlustnivån sjönk till 0,02% (0,08) Medelvolymen inlåning från hushåll steg 60% Högst kundnöjdhet enligt EPSI m GBP 140 Intäkts- och kostnadstrend för kontoren i Storbritannien Intäkter: CAGR: 27% Kostnader: CAGR: 21% 0 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

14 Handelsbanken Nederländerna Stark utveckling av affären Rörelseresultatet i lokal valuta ökade 73% jämfört med första kvartalet 2016 Räntabiliteten uppgick till 12% Genomsnittlig utlåning ökade med 38% och till hushåll med 44% K/I-talet sjönk med 4,2%-enheter Kreditförlustnivå på 0,02% Mest nöjda kunder enligt EPSI m EUR Rörelseresultat i lokal valuta +73% Kv Kv

15 Finansiell stabilitet % Kärnprimärkapitalrelation kvartal ,8 Kärnprimärkapitalrelation CET1 Målintervall: 21,3-23,3 Regulatorisk minimum** 20,3 Kapital CRR/CRD IV 31 mar mar 2016 Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 29,7 28,8 +0,9%-enheter Primärkapitalrelation, % 26,4 25,3 +1,1%-enheter Kärnprimärkapitalrelation, % 23,8 22,7 +1,1%-enheter Total kapitalbas, mdkr 145,3 131,2 +14,1 Kärnprimärkapital, mdkr 116,5 103,6 +12,9 Bruttosoliditetskvot, % 4,4 4,0 +0,4%-enheter 31 mar 2017 Likviditet LCR Totalt* 148% LCR EUR* 178% LCR USD* 236% LCR enligt EU-kommissionens delegerade akt 169% NSFR 106% 15 * Enligt Finansinspektionens definition ** Uppskattad nivå per första kvartalet 2017 efter godkännande av nya PD-modeller

16 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar* kr / aktie 150 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Kv4 15 Kv1 16 Kv2 16 Kv3 16 Kv4 16 Kv * Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt

17 Appendix

18 Väsentligt lägre historiska kreditförluster Kreditförlustnivå Kreditförlustnivå 1997 kvartal % % 11 1,1 Handelsbanken 10 1,0 Jämf örbara svenska banker* 9 0,9 Handelsbanken Jämförbara nordiska banker** 8 0,8 7 0,7 6 0,6 5 0,5 4 0,4 3 0,3 2 0,2 1 0,1 0 0, , , kv 1 18 * Gota bank (förstatligat 1992), Nordea (Nordbanken [förstatligat 1992]) och SEB. Swedbank inkluderat från och med 1995 ** Danske Bank, DNB, Nordea, SEB, och Swedbank

19 Räntabilitet i hemmamarknaderna Jan-mar 2017 Handelsbanken Norge 16% Handelsbanken Danmark 14% Handelsbanken Sverige 14% Handelsbanken Storbritannien 13% Handelsbanken Finland 12% Handelsbanken Nederländerna 12% Handelsbankenkoncernen 12% * 19 * 12% exklusive engångseffekt

20 Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv Kv Kv Kv Kv Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillgångar Rörelseresultat

21 Förändring räntenetto från föregående kvartal Räntenetto kvartal , mkr Utlåningsmarginal -47 Utlåningsvolym 40 Inlåningsmarginal -8 Inlåningsvolym 6 Statliga avgifter -110 Övrigt, inkl allokering från Treasury 47 Handelsbanken Sverige -72-1% Utlåningsmarginal 18 Utlåningsvolym 35 Inlåningsmarginal 6 Inlåningsvolym 0 Dageffekt -49 Valutakursförändringar -51 Statliga avgifter -77 Övrigt, inkl allokering från Treasury -3 Hemmamarknader utanför Sverige % Capital Markets -33 0% Benchmarkeffekt -45 Övrigt 53 Övriga enheter och övrigt 8 0% Förändring räntenetto % Varav total effekt från statliga avgifter % Räntenetto kvartal

22 Förändring räntenetto från föregående år Räntenetto jan - mar 2016, mkr Utlåningsmarginal 52 Utlåningsvolym 120 Inlåningsmarginal 7 Inlåningsvolym 29 Statliga avgifter -105 Övrigt, inkl allokering från Treasury 84 Handelsbanken Sverige 187 3% Utlåningsmarginal -70 Utlåningsvolym 157 Inlåningsmarginal 2 Inlåningsvolym 38 Dageffekt -24 Valutakursförändringar -20 Statliga avgifter -68 Övrigt, inkl allokering från Treasury 76 Hemmamarknader utanför Sverige 91 1% Capital Markets -19 0% Benchmarkeffekt -43 Övrigt 70 Övriga enheter och övrigt 27 0% Förändring räntenetto 286 4% Varav total effekt från statliga avgifter % Räntenetto jan - mar

23 Provisioner mkr Jan-mar 2017 Jan-mar 2016 Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner % Fonder % Depå och övrig kapitalförvaltning % Rådgivning % Försäkringar % Betalningar % Ut- och inlåning % Garantier % Övrigt % Summa provisionsintäkter % Värdepapper % Betalningar % Övrigt % Summa provisionskostnader % Provisionsnetto % 23

24 Statliga avgifter Kvartal , mkr Resolutionsfonden Insättargaranti Totalt Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna Capital Markets Övrigt Totalt

25 Oktogonen per kvartal mkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv

26 Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Per kvartal 23,1% 26,7% 19,8% 20,7% 18,7% 19,4% 21,7% 21,1% 21,5% Ackumulerat 23,1% 21,3% 19,7% 19,7% 18,7% 20,9% 21,4% 21,3% 21,5% 26

27 Förändring kärnprimärkapitalrelation från föregående kvartal CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv , % 25,1 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 0,3 Resultat efter beräknad utdelning 0,3 Konvertering av personalkonvertibler 0,0 Valutakurseffekter -0,1 IAS 19 0,5 Effekt av nya PD-modeller -0,2 AFS-innehav 0,0 Övrigt och avrundningar -0,2 Utlåningsvolym 0,1 Utlåningstillväxt 0,0 Valutakurseffekter 0,1 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,0 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,0 Försäljning av AFS-aktier 0,0 Effekt av nya PD-modeller -1,6 Övriga effekter, netto -0,1 Förändring kärnprimärkapitalrelation -1,3 Kärnprimärkapitalrelation kv , % 23,8 27

28 Förändring kärnprimärkapitalrelation från föregående år CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv , % 22,7 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 2,8 Resultat efter beräknad utdelning 1,7 Konvertering av personalkonvertibler 0,6 Valutakurseffekter 0,3 IAS 19 1,0 Effekt av nya PD-modeller -0,2 AFS-innehav -0,2 Övrigt och avrundningar -0,4 Utlåningsvolym -0,7 Utlåningstillväxt -0,4 Valutakurseffekter -0,3 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,9 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,4 Försäljning av AFS-aktier 0,6 Effekt av nya PD-modeller -1,7 Övriga effekter, netto -0,4 Förändring kärnprimärkapitalrelation 1,1 Kärnprimärkapitalrelation kv , % 23,8 28

29 Balansräkning mdkr Jan-mar 2017 Jan-mar 2016 Förändring Kassa och centralbanker % Utlåning till allmänheten % Utlåning till övriga kreditinstitut % Räntebärande värdepapper % Övriga tillgångar % Summa tillgångar % In- och upplåning från allmänheten % Skulder till kreditinstitut % Emitterade värdepapper % Övriga skulder % Summa eget kapital % Summa skulder och eget kapital % 29

30 Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 31 mars 2017 mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen % Hypotekslån % Övrig hushållsutlåning % Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) % Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) % Övrig företagsutlåning % Övriga tillgångar % Summa icke pantsatta tillgångar % Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 61 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 845 Summa tillgångar, koncernen * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC)

31 Långfristig obligationsupplåning, januari mars Långfristig obligationsupplåning, mdkr Jan-mar 2017 Jan-mar 2016 Förändring Seniora obligationer Säkerställda obligationer Totalt

32 Utlåning till allmänheten* Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Handelsbanken Sverige Hushåll Företag Handelsbanken Norge Hushåll Företag Handelsbanken Storbritannien Hushåll Företag Handelsbanken Finland Hushåll Företag Handelsbanken Danmark Hushåll Företag Handelsbanken Nederländerna Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa utlåning till allmänheten * Exklusive utlåning till Riksgälden

33 Inlåning från allmänheten Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 mdkr, vid periodens utgång Hushåll Företag Handelsbanken Sverige Hushåll Företag Handelsbanken Storbritannien Hushåll Företag Handelsbanken Norge Hushåll Företag Handelsbanken Finland Hushåll Företag Handelsbanken Danmark Hushåll Företag Handelsbanken Nederländerna Övrig verksamhet Hushåll Företag Summa inlåning från allmänheten

34 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv Kv Förändring Danmark, md dkr 43,4 42,5 2,1% Finland, m euro ,7% Norge, md nkr 88,0 87,6 0,5% Storbritannien, m GBP ,8% Nederländerna, m euro ,3% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,6 29,0 2,1% Finland, m euro ,1% Norge, md nkr 145,8 146,1-0,2% Storbritannien, m GBP ,6% Nederländerna, m euro ,7% 34

35 Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-mar 2017 Jan-mar 2016 Förändring Danmark, md dkr 43,4 39,1 11,0% Finland, m euro ,8% Norge, md nkr 88,0 84,3 4,4% Storbritannien, m GBP ,9% Nederländerna, m euro ,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,6 28,7 3,1% Finland, m euro ,1% Norge, md nkr 145,8 139,4 4,6% Storbritannien, m GBP ,9% Nederländerna, m euro ,2% 35

36 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv Kv Förändring Danmark, md dkr 12,2 12,4-1,6% Finland, m euro ,8% Norge, md nkr 19,6 19,7-0,5% Storbritannien, m GBP ,5% Nederländerna, m euro ,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 18,5 16,2 14,2% Finland, m euro ,3% Norge, md nkr 48,8 54,2-10,0% Storbritannien, m GBP ,8% Nederländerna, m euro ,8% 36

37 Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-mar 2017 Jan-mar 2016 Förändring Danmark, md dkr 12,2 11,3 8,0% Finland, m euro ,7% Norge, md nkr 19,6 18,6 5,4% Storbritannien, m GBP ,0% Nederländerna, m euro ,2% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 18,5 17,1 8,2% Finland, m euro ,0% Norge, md nkr 48,8 40,8 19,6% Storbritannien, m GBP ,3% Nederländerna, m euro ,2% 37

38 Disclaimer Certain statements made in this presentation are forward looking statements. Such statements are based on current expectations and are subject to a number of risks and uncertainties that could cause actual results and performance to differ materially from any expected future results or performance, express or implied, by the forward looking statements. Factors that might cause forward looking statements to differ materially from actual results include, among other things, regulatory and economic factors. Handelsbanken Group assumes no responsibility to update any of the forward looking statements contained herein. No representation or warranty, express or implied, is made or given by or on behalf of Handelsbanken Group or its directors, officers or employees or any other person as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this presentation. None of Handelsbanken Group or any of its directors, officers or employees nor any other person accepts any liability whatsoever for any loss howsoever arising from any use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection therewith. This presentation does not constitute or form part of any offer or invitation to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of Handelsbanken Group, nor shall it or any part of it nor the fact of its distribution form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or investment decision. 38