FöreningsSparbanken Kv VD Jan Lidén

Transkript

1 FöreningsSparbanken Kv VD Jan Lidén

2 Höjdpunkter Marknadsandelen för det totala nysparandet från hushåll i Sverige uppgick till 19 procent (17) Marknadsandelen för nyinlåning från hushåll ökade till 31 procent (10) Roburs fondförmögenhet ökade till 355 mdkr (280) ny all-time high Koncernens utlåning ökade med 14 procent till 796 mdkr (701) Utdelningen föreslås höjas med 15 procent till 7,50 kr (6,50)

3 Resultatutveckling 3 mkr Kv Kv /-, % Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Totala intäkter Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Kostnader Kreditförluster Räntabilitet, % * 24,6 21,8 Räntabilitet exkl realisationsvinster, % * 20,4 19,1 Resultat per aktie, kr * 23,14 17,50 * baserat på resultat och eget kapital tillhörande aktieägarna i FöreningsSparbanken

4 Höjdpunkter Kv4 4 Fortsatt hög lönsamhet Hög tillväxt i intäkter och affärsvolymer Marknadsinvesteringar i Sverige, tillväxt prioriteras Hansabank presterade ytterligare ett starkt kvartal Basel II-beräkningar bekräftar betydligt lägre riskvägt belopp

5 Basel II och kapitaltäckningskrav 5 Sammanlagt riskvägt belopp för kreditrisker, operativa risker och marknadsrisker i FSB beräknat enligt QIS5-studie Riskvägt belopp bedöms minska med knappt 30 procent Minimikapitalkrav relativt dagens regelverk 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

6 Resultatutveckling Kv Rörelseresultatet ökade med 12 procent till mkr (2 922) Periodens resultat ökade med 25 procent till mkr (2 063) Räntabiliteten ökade till 19,7 procent (19,0) Totala intäkter ökade med 9 procent till mkr (6 397) Kostnaderna ökade med 10 procent till mkr (3 376) Hansabanks redovisade rörelseresultat ökade med 26 procent till 596 mkr (473)

7 Resultaträkning 7 mkr Kv Kv /-, % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Resultatbaserade personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat

8 EnterCard 8 Joint venture - konsolideras enligt kapitalandelsmetoden från och med 30 juni 2005 Minskar räntenettot i Svensk bankrörelse med 98 och 91 mkr i Kv4 respektive Kv 3 Minskar provisionsnettot i Svensk bankrörelse med 90 och 64 mkr i Kv4 respektive Kv 3

9 Jämförelsestörande poster , mkr Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv1-4 Realisationsvinst EnterCard Realisationsvinst KIAB Resultatbaserade personalkostnader varav avsättning till Kopparmyntet Personalförändringskostnader Resultatpåverkan IAS Summa , mkr Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv1-4 Resultatbaserade personalkostnader varav avsättning till Kopparmyntet Personalförändringskostnader Summa

10 Resultatpåverkan av IAS , mkr Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv1-4 Räntenetto Förändring av räntenettot i Spintab - utebliven periodisering återköpsdifferenser utebliven periodisering ränteskillnadsersättning Summa Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Ineffektivitet i säkringspaket Värdering av tillgångar till verkligt värde - aktier utlåning, derivat, upplåning inlåning Ränteskillnadsersättning Summa Total

11 Verkligt värde-option 11 Reducerar redovisningsmässig volatilitet som inte reflekterar underliggande ekonomiska förhållanden Portföljer av lån och skulder med fast ränta och vars sammantagna ränteexponering säkrats med derivat värderas till verkligt värde Sammanlagt 368 mdkr av koncernens utlåning, 4 mdkr av inlåningen och 398 mdkr av emitterade värdepapper har värderats till verkligt värde, 31 december, 2005 Ingående EK ökade med 775 mkr jämfört med tidigare omräknat belopp

12 Utlåning 12 tillväxt årstakt, % Mdkr Kv / * Kv 4 Kv 1-4 Total utlåning Spintab hushållsutlåning Företagsutlåning inkl Hansabank Hansabank total utlåning *) efter omräkning till verkligt värde enligt IAS 39

13 Sparande 13 Ökning årstakt, % Mdkr Kv Kv Kv4 Kv1-4 Fondförvaltning Hushållsinlåning Marknadsandelar, % Kv Kv Totalt nysparande, Sverige Nysparande inlåning, Sverige Aktieindexobligationer, Sverige 36 27

14 Förändring av räntenettot 14 mkr Kv Kv Förändring Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets Kapitalförvaltning och försäkring Gemensam och ny verksamhet Elimineringar Summa

15 Förändring av räntenettot Svensk bankrörelse, Kv vs. Kv , mkr 15 Ökad utlåningsvolym + 21 Ökad inlåningsvolym + 4 Ökad inlåningsmarginal + 3 Minskad utlåningsmarginal 129 KIAB 45 Eget kapital och övriga balansposter 39 Summa 185

16 Förändring av räntenettot Baltisk bankrörelse Kv jämfört med Kv3 2004, mkr 16 Ökad utlåningsvolym + 66 Ökad utlåningsmarginal + 2 Ökad inlåningsmarginal + 7 Ökad inlåningsmarginal + 5 Maturity missmatch och övrigt 10 Förändring enligt Hansabanks redovisning + 70

17 Förändring av räntenettot 17 mkr Kv Kv Förändring Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets Kapitalförvaltning och försäkring Gemensam och ny verksamhet Elimineringar * Summa *) effekt av förändrad redovisning av räntenettot från tradingverksamheten

18 Provisionsnetto 18 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 mkr Betalningsförmedling Utlåningsprovisioner Courtage Kapitalförvaltning Försäkringsprovisioner Övriga provisioner Summa provisionsnetto

19 Förändring av provisionsnettot Kv vs. Kv , mkr 19 Betalningsförmedling First Securities Kapitalförvaltning Courtage + 95 Utlåningsprovisioner + 19 Övriga provisioner 154 Summa 1 048

20 Nettoresultat av finansiella poster 20 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 mkr Finansiella instrument klassificerade som handel samt derivat Övriga finansiella instrument Valutakursförändringar Summa varav IAS 39-effekt

21 Kostnader 21 mkr Kv Kv Kv Kv Kv FSB exkl. Baltisk bankrörelse Underliggande kostnader Personalförändringskostnader Resultatbaserade personalkostnader Baltisk bankrörelse Underliggande kostnader Resultatbaserade personalkostnader Summa

22 Heltidstjänster 22 Baltisk bankrörelse Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05

23 K/I-tal justerade för IFRS fr o m Kv ,80 0,69 0,60 0,61 0,63 0,59 0,63 0,62 0,59 0,56 0,55 0,58 0,57 0,56 0,56 0,53 0,53 0,49 0,53 mål 0,40 0,39 0,20 0,00 Kv3-01 Kv4-01 Kv1-02 Kv2-02 Kv3-02 Kv4-02 Kv1-03 Kv2-03 Kv3-03 Kv4-03 Kv1-04 Kv2-04 Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05

24 Kreditkvalitet, Kv Osäkra fordringar brutto minskade med 14 procent till mkr (2 579) Reserveringsgraden ökade till 171 procent (151) Kreditförlusterna minskade med 41 procent till 294 mkr (494) Kreditförlustnivån sjönk till 0,04 procent (0,07)

25 Svensk bankrörelse Kv Fortsatt stark utveckling av affärsvolymerna utlåningen ökade 9 procent inlåningen ökade 8 procent (helåret) Ökad produktförsäljning i kontorsrörelsen Utjämnade marginaler mellan olika regioner Oförändrade kostnader FSB utsågs till Årets Bank av Privata Affärer

26 Nytt incitamentsprogram 26 Omfattar kontorsrörelsen i Sverige Mål på kontors-, lokal och regional nivå Maximal bonus en månadslön/medarbetare Lägre utdelningstak i Kopparmyntet Oförändrad maximal kostnad för resultatbaserade lönekostnader i den svenska verksamheten

27 Swedbank Markets Kv Hög aktivitet på aktiemarknaden Ett nytt starkt kvartal för First Securities Provisionsnettot ökade med 13 procent till 283 mkr i Kv 4 (250 i Kv 3) Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde uppgick till 262 mkr i Kv 4 (143 i Kv 3)

28 Kapitalförvaltning och försäkring Kv Fondförmögenheten ökade med 27 procent till 355 mdkr (280) nytt all-time high 79 procent av Roburs aktiefonder utvecklades bättre än sina jämförelseindex Morningstars genomsnittliga rating för Roburs fonder förbättrades till 3,33 (3,28)

29 Nyckeltal 29 Kv Kv Räntabilitet på eget kapital, % 24,6 21,8 exklusive realisationsvinster 20,4 19,1 Resultat per aktie, kr 23,14 17,50 Eget kapital per aktie, kr 104,07 86,16 K/I-tal före kreditförluster 0,48 0,55 K/I-tal före kreditförluster exkl realisationsvinster 0,52 0,55 Kreditförlustnivå netto, % 0,04 0,07 Andel osäkra fordringar, % 0,12 0,18 Total reserveringsgrad, % Kapitaltäckningsgrad, % 9,7 11,6 Primärkapitalrelation, % 6,5 8,2

30 Kv

31 Höjdpunkter Snabb marknadstillväxt Marginaler fick stöd av stigande räntor och förändrad produktmix Expansion av rysk verksamhet Investeringar i distributionsnät och utökad personalstyrka De lettiska och litauiska verksamheternas ställning i koncernen har stärkts

32 Resultatutveckling Kv MEUR Kv4 05 Kv4 04 +/- Utlåning % Inlåning % Nettoresultat 60,3 51,2 18% Totala intäkter 143,5 112,0 28% Kostnader 73,7 58,3 26% Räntabilitet (RoE) 22,6% 25,3% Nettoräntemarginal 2,80% 3,22% K/I-tal 51,3% 50,3%

33 Höjdpunkter Kv Accelererande tillväxt på alla marknader tack vare låga räntor och stark kreditefterfrågan. Särskilt stark tillväxt i Lettland och Litauen i Kv4 Utlåningsmarginaler och nettoräntemarginaler fick stöd av stigande ränteläge (6-månaders Euribor steg från 2,19% den 30/9 till 2,64% den 31/12) EBRD och Hansabank kom överens om att EBRD förvärvar 15% i Hansabanks ryska verksamhet. Hansabanks Baltic Growth Fund och Russian Fund erhöll högsta betyg från fondratingföretaget Morningstar.

34 Marknadsposition 34 December 2005 Estland Lettland Litauen Inlåning privat 1 1* 1 Inlåning företag Utlåning privat Utlåning företag Pension II Kort *) inhemska medborgare

35 Intäkter 35 Y-o-y Q-o-q % +5% Q4 05 Q4 04 +/- 130 Räntenetto 83,6 64,5 30% MEUR Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Provisionsnetto Netto fin. trans. Övriga intäkter Totala intäkter 45,1 11,3 0,5 143,5 32,8 11,4 1,2 112,0 38% -1% 6% 28% Räntenettot drevs av stark utlåningstillväxt (58% på årsbasis) på alla tre marknader Tillväxt i låneprovisioner (+42% till 18 MEUR) och courtage (+76% till 6,2 MEUR) lyfte provisionsintäkter

36 Utlåningstillväxt 36 MEUR Marknad 122% 79% 57% 44% Est Let Lit Rys 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% MEUR Tillväxt per lånetyp, Kv4 05 Est Let Lit Rys Dec 2004 Dec 2005 Tillväxt årstakt Övriga Leasing Företag Hypotekslån

37 - en ledande nordisk-baltisk bank 37