Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari juni 2005 Den 18 augusti 2005

Transkript

1 Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari juni Den 18 augusti Rörelseresultatet ökade med 33 procent Första halvåret i sammandrag: Rörelseresultatet ökade med 33 procent till mkr (5 073) Periodens resultat ökade med 33 procent till mkr (3 933) * Räntabiliteten ökade till 23,3 procent (19,1) * Resultat per aktie ökade med 37 procent till 10,22 kronor (7,45) * Totala intäkter ökade med 15 procent till mkr (12 171) Realisationsvinst om 810 mkr från försäljning av del av betal- och kreditkortverksamheten Kostnaderna ökade med 3 procent till mkr (6 836) Kreditförlusterna minskade med 25 procent till 196 mkr (262) Hansabanks redovisade rörelseresultat ökade med 27 procent till mkr (869) Marknadsandelen för det totala nysparandet från hushåll i Sverige ökade till 19 procent (17) Roburs fondförmögenhet ökade till 322 mdkr (280) vilket var den högsta någonsin Utlåningen ökade med 7 procent till 745 mdkr. *) Baserat på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken 1

2 Resultatutveckling i koncernen första halvåret Jämförelsetalen avser första halvåret. Nyckeltal baseras på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken om inget annat anges. Rörelseresultatet ökade med 33 procent till mkr (5 073). Intäkterna ökade med 15 procent till mkr (12 171) medan kostnaderna ökade med 3 procent till mkr (6 836). I intäkterna ingår en realisationsvinst om 810 mkr från försäljningen av 40 procent av den svenska och norska kortverksamheten i EnterCard till Barclay Card. Exklusive denna realisationsvinst ökade rörelseresultatet med 17 procent. Kreditförlusterna minskade med 25 procent till 196 mkr (262). Räntabiliteten ökade till 23,3 procent (19,1) och resultat per aktie ökade till 10,22 kronor (7,45). Intäkterna ökade 15 procent Intäkterna ökade med 15 procent till mkr (12 171). Räntenettot och provisionsnettot ökade med 11 procent och nettoresultat från finansiella poster till verkligt värde minskade med 9 procent. Införandet av IAS 39 påverkade intäkterna positivt med 439 mkr. Räntenettot ökade med 63 mkr och nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde med 376 mkr. Stark räntenettoutveckling Räntenettot ökade med 11 procent till mkr (7 181). Trots en fortsatt hård konkurrens på utlåningsmarknaden med minskande marginaler ökade räntenettot i Svensk kontorsrörelse med 71 mkr till mkr (6 044). Räntenettot påverkades positivt av fortsatt ökade utlånings- och inlåningsvolymer medan marginalpressen påverkade negativt. Swedbank Markets räntenetto minskade med 74 mkr. I Internationell bankrörelse ökade räntenettot med 194 mkr genom en stark volymutveckling i Hansabank. Räntenettot belastades också av en periodisering avseende den omvärderade utlåningsportföljen i Hansabank. I Treasury och centrala enheter ökade räntenettot med 42 mkr. Provisionsnettot ökade 11 procent Provisionsnettot ökade med 11 procent till mkr (3 035). Tack vare en högre användning av bank- och kreditkort samt volymökning inom inlösenverksamheten ökade betalningsförmedlingsprovisionerna med 15 procent eller med 169 mkr till mkr (1 095). Genom goda inflöden av sparmedel i fonderna och ett positivt börsklimat ökade kapitalförvaltningsprovisionerna med 9 procent till mkr (1 334). I First Securities, som redovisas som dotterbolag från och med 15 juni, uppgick provisionsnettot till 168 mkr. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade till mkr (1 227). Intäkterna från finansiella tillgångar och skulder klassificerade som handel samt derivat uppgick till mkr (790). Intäkterna från övriga finansiella instrument till verkligt värde ökade med 803 mkr till 870 mkr (67). Värdeförändringar på övriga finansiella instrument till verkligt värde motsvaras huvudsakligen av samma omvända värdeförändring på derivat. Valutakursförändringarna uppgick till 372 mkr (370). Försäkringsnetto I försäkringsnettot ingår livförsäkrings- och sakförsäkringsverksamheten i Robur Försäkring och Hansabank. Intäkter från unit-link ingår i provisionsnettot. Nettot av försäkringspremier och -avsättningar uppgick till 49 mkr (64). Andel av intresseföretags resultat Andel av intresseföretags resultat redovisat enligt kapitalandelsmetoden uppgick till 129 mkr (150). Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter ökade med 880 mkr till mkr (514). Ökningen förklaras av realisationsvinsten om 810 mkr från försäljningen av 40 procent av den svenska och norska kortverksamheten i Entercard under det andra kvartalet samt av en engångsintäkt på drygt 100 mkr under det första kvartalet. 2

3 Kostnaderna ökade 3 procent Koncernens kostnader ökade med 3 procent eller med 239 mkr till mkr (6 836). Kostnadsökningen förklaras främst av ökade kostnader i Internationell bankrörelse. I den svenska verksamheten uppgick kostnaderna till mkr (5 994) och i Internationell bankrörelse uppgick kostnaderna till mkr (842). Personalkostnader Personalkostnaderna ökade med 5 procent och uppgick till mkr (3 826). Personalkostnader exklusive resultatbaserade personalkostnader och personalförändringskostnader ökade med 1 procent till mkr (3 224). I resultatbaserade kostnader ingår avsättning till personalens resultatandelsstiftelse Kopparmyntet med 348 mkr (221). I den svenska verksamheten ökade de totala personalkostnaderna med 3 procent till mkr (3 383). Exklusive resultatbaserade personalkostnader och personalförändringskostnader var kostnaderna oförändrade. I Internationell bankrörelse uppgick personalkostnaderna till 540 mkr (443). Av ökningen var 52 mkr resultatbaserade kostnader. Utveckling av antalet anställda i koncernen uttryckt i heltidstjänster 30 juni 31 dec 30 juni Totalt antal anställda varav svenska verksamheten varav Internationell bankrörelse Övriga allmänna administrationskostnader Övriga allmänna administrationskostnader ökade med 1 procent till mkr (2 717). Kostnadsökningen förklaras främst av ökade kostnader i Internationell bankrörelse. I den svenska verksamheten uppgick kostnaderna till mkr (2 409) och i Internationell bankrörelse uppgick de till 407 mkr (308). Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar ökade med 5 procent till 309 mkr (293). IT-kostnaderna I IT-kostnader ingår samtliga utvecklings- och produktionskostnader samt servicekostnader för och avskrivningar på datautrustning. Periodens IT-kostnader uppgick, efter avdrag för intäkter från sparbanker och delägda banker, till mkr (1 066). Motsvarande kostnad i den svenska verksamheten var 908 mkr (934). Kreditförlusterna minskade ytterligare Kreditförlustnivån sjönk till 0,05 procent (0,08). Kreditförlusterna minskade med 25 procent till 196 mkr (262). I Hansabank uppgick kreditförlusterna till 122 mkr (113) och kreditförlustnivån till 0,45 procent (0,55). Koncernens osäkra fordringar brutto uppgick till mkr (3 497). Reserveringar för lånefordringar uppgick till mkr (5 007). Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Skattebelastningen 19 procent Resultatet före skatt uppgick till mkr (5 073) och skattekostnaden till mkr (1 120), vilket motsvarar en skattebelastning om 19 procent (22). Den lägre skattesatsen första halvåret jämfört med motsvarande period beror huvudsakligen på att realisationsvinsten från försäljningen av EnterCard är skattefri samt på återvinning av skatteavsättningar från tidigare år. Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt uppgick under första halvåret till 394 mkr. Den avvecklade verksamheten avser FI-Holding som såldes till Kaupthing Bank i september. 3

4 Resultatutveckling i koncernen andra kvartalet Rörelseresultatet för andra kvartalet ökade med mkr eller med 48 procent jämfört med andra kvartalet och uppgick till mkr (2 597). Jämfört med föregående kvartal ökade rörelseresultatet med 938 mkr. I årets andra kvartal ingår realisationsvinsten om 810 mkr från försäljningen av 40 procent av kortverksamheten i EnterCard till Barclay Card. I First Securities, som redovisas som dotterbolag från och med 15 juni, uppgick intäkterna till 165 mkr, kostnaderna till 85 mkr och rörelseresultatet till 80 mkr. Jämförelsetalen avser andra kvartalet om inget annat anges. Intäkter Intäkterna ökade med mkr eller med 26 procent och uppgick till mkr (6 107). Jämfört med föregående kvartal ökade intäkterna med mkr. Räntenettot ökade med 306 mkr eller med 8 procent och uppgick till mkr (3 722). Jämfört med föregående kvartal ökade räntenettot med 89 mkr. Räntenettot belastades av en periodisering avseende den omvärderade utlåningsportföljen i Hansbank. Provisionsnettot ökade med 303 mkr eller med 20 procent och uppgick till mkr (1 531). Provisionsnettot från betalningsverksamheten ökade med 18 procent, kapitalförvaltningen med 11 procent. Jämfört med föregående kvartal ökade provisionsnettot med 304 mkr. I First Securites uppgick provisionsintäkterna till 168 mkr. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde ökade med 218 mkr till 678 mkr. Jämfört med föregående kvartal var ökningen 236 mkr. Kostnader Kostnaderna ökade med 352 mkr eller med 10 procent och uppgick till mkr (3 390). Resultatbaserade personalkostnader ökade med 231 mkr till 444 mkr. I resultatbaserade personalkostnader ingår avsättningar till resultatandelssystemet Kopparmyntet med 261 mkr (90). Personalförändringskostnaderna under andra kvartalet uppgick till 79 mkr (89). I First Securites uppgick kostnaderna till 85 mkr. Kreditförluster Kreditförlusterna är fortsatt låga och minskade med 23 mkr eller med 19 procent och uppgick till 97 mkr (120). En kvartalsvis resultatutveckling i koncernen redovisas på sidan 12. 4

5 Ränterisk En höjning av samtliga marknadsräntor med en procentenhet skulle per den 30 juni ha medfört en minskning av värdet på koncernens tillgångar och skulder, inklusive derivat, med mkr (650). I denna kalkyl ingår delar av bankens inlåning som åsatts en duration på cirka 2 år. Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till mkr (714) medan positioner i utländsk valuta skulle få en värdeminskning med 183 mkr (-64). Jämförelsetalen avser 31 december. Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde den 30 juni ha minskat med 577 mkr (220). Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden, som beräknas för den finansiella företagsgruppen, uppgick den 30 juni till 9,3 procent (11,6), varav primärkapitalrelationen var 5,8 procent (8,2). Under första halvåret förvärvade FöreningsSparbanken samtliga utestående aktier i Hansabank för 15,8 mdkr. Genom förvärvet minskade primärkapitalrelationen med cirka 2,3 procentenheter. Primärkapitalet den 30 juni inkluderar periodens resultat efter avdrag för beräknad utdelning. Riskvägt belopp för kreditrisker ökade till 563 mdkr (503) främst på grund av volymökningar i Banken, Spintab och Hansabank. Riskvägt belopp för marknadsrisker ökade till 29 mdkr (21). Specifikation av kapitaltäckning mkr 30 juni 31 dec 30 juni Primärkapital Supplementärkapital Avgår aktier mm Utvidgad del av kapitalbas Kapitalbas Riskvägt belopp för kreditrisker Riskvägt belopp för marknadsrisker Summa riskvägt belopp Kapitaltäckningsgrad, % 9,3 11,6 10,3 Primärkapitalrelation, % 5,8 8,2 6,8 I den finansiella företagsgruppen FöreningsSparbanken ingick den 30 juni FöreningsSparbanken koncernen, Eskilstuna Rekarne Sparbank AB, Färs och Frosta Sparbank AB, FöreningsSparbanken Sjuhärad AB, FöreningsSparbanken Söderhamn AB, Bergslagens Sparbank AB, Vimmerby Sparbank AB och BoStocken AB. Försäkringsbolag i koncernen ingår ej enligt regelverket för kapitaltäckning i finansiell företagsgrupp. Sparande och placeringar Kundernas totala sparande och placeringar i FöreningsSparbanken uppgick den 30 juni till 681 mdkr (596) vilket är en ökning med 14 procent eller 85 mdkr sedan årets början. Kundernas inlåning, exklusive återköpsavtal (repor), ökade med 15 procent eller 41 mdkr till 318 mdkr (277). Inlåningen i svenska kronor ökade till 238 mdkr (215) och inlåningen i utländsk valuta till 80 mdkr (62). Roburs andel av fondsparande (nysparande netto) på den svenska fondmarknaden uppgick till 17 procent (23). För hushållsinlåning ökade marknadsandelen för nysparande till 24 procent (10) och för emissionsvolymer avseende aktieindexobligationer uppgick den till 23 procent (27). Marknadsandelen för det totala nysparandet från hushåll i Sverige ökade till 19 procent (17). 5

6 Sparande och placeringar, koncernen mdkr Förändr. 30 juni 31 dec % 30 juni Inlåning från allmänheten Hushåll 147,0 136, ,8 Hushåll, utländsk valuta 26,2 20, ,9 varav Hansabank 26,0 20, ,9 Övriga 90,7 78, ,7 Övriga, utländsk valuta 53,8 41, ,8 varav Hansabank 31,8 24, ,1 Summa inlåning från allmänheten 317,7 277, ,2 Diskretionär förvaltning * 20,8 21,3-2 20,4 Fondförmögenhet 328,9 285, ,6 varav fondförsäkring i egna bolag 48,4 41, ,7 Privatobligationer, räntebärande 2,0 1,6 25 1,5 Privatobligationer, aktieindex 11,5 9,9 16 8,7 Totalt sparande och placeringar 680,9 595, ,4 * exklusive placeringar i Roburs fonder Utlåning Koncernens totala kreditexponering, inklusive ansvarsförbindelser och derivatkontrakt, uppgick till 942 mdkr (894). Kreditexponeringen på den svenska marknaden ökade sedan årsskiftet med 25 mdkr och på den baltiska marknaden med 23 mdkr. Utlåning, koncernen mdkr Förändr. 30 juni 31 dec % 30 juni Privatpersoner 389,7 367, ,8 varav Spintab 315,6 300, ,1 Fastighetsförvaltning 155,4 142, ,8 Handel, hotell, restaurang 26,4 24,2 9 23,6 Byggnadsverksamhet 9,9 9,3 7 9,6 Tillverkningsindustri 22,2 20,9 6 21,4 Transport 12,3 11, ,3 Skogs- och lantbruk 38,6 37,2 4 35,6 Övrig serviceverksamhet 21,2 16, ,8 Övrig företagsutlåning 54,9 51,2 7 48,7 Kommuner exkl. kommunala bolag 14,3 13,8 4 13,5 Summa utlåning till allmänheten 744,9 694, ,1 FI-Holding 67,7 Summa 744,9 694, ,8 varav Hansabank 69,3 52, ,8 Kreditinstitut inkl Riksgäldskontoret 63,5 60,0 6 90,7 Återköpsavtal (repor) 100,0 80, ,4 Total utlåning 908,4 834, ,9 Förvärvet av ytterligare aktier i Hansabank medförde en omvärdering av utlåningen med 1,7 mdkr. Exklusive omvärderingen ökade koncernens utlåning till allmänheten med 7 procent eller 49 mdkr. I den svenska verksamheten ökade utlåningen med drygt 5 procent till 676 mdkr (641). Utlåning till privatpersoner ökade med 4 procent och utlåningen till företag med 6 procent. 6

7 Utlåningen i Hansabank ökade till 69 mdkr (53) vilket, exklusive omvärderingen, är en ökning med 28 procent sedan årsskiftet. Utlåningen till privatpersoner ökade med 36 procent till 25 mdkr och utlåningen till företag ökade med 29 procent till 44 mdkr. Betalningar Kortbetalningar Antalet bankkort på den svenska marknaden utgivna av FöreningsSparbanken uppgick till 3,1 miljoner. Trenden med en ökad kortanvändning fortsätter. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade antalet kortköp med 17 procent och antalet av banken inlösta korttransaktioner med 22 procent. Girobetalningar Kunderna fortsätter att övergå från att använda pappersbaserad girobetalning till att använda elektroniskt internetbaserat giro genom internetbanken. Antalet privatkunder på den svenska marknaden med giroanslutning uppgick till 2,7 miljoner (2,6). Av dessa hade 1,3 miljoner (1,2) internetbaserade giroanslutningar. Elektroniska betalningar Kunderna tar emot e-fakturor direkt i internetbanken och kan på ett säkert och bekvämt sätt godkänna betalningar. 307 företag i Sverige erbjuder e-fakturatjänsten jämfört med 272 företag den 31 december. Antalet skickade e-fakturor ökar stadigt. Under första halvåret skickades e-fakturor, jämfört med under motsvarande period. Övrigt FöreningsSparbankens och Barclay Cards gemensamma bolag startar sin verksamhet Den 30 juni startade EnterCard - FöreningsSparbankens och brittiska Barclay Cards gemensamma bolag för betal- och kreditkort samt andra konsumentfinansieringslösningar. EnterCard har förvärvat FöreningsSparbankens norska dotterbolag EnterCard AS och FöreningsSparbankens svenska betal- och kreditkortsverksamhet. EnterCard får därmed från starten drygt kunder och en utlåningsvolym på 4 mdkr. FöreningsSparbankens realisationsvinst vid försäljningen av 40 procent av betal- och kreditkortsverksamheten i EnterCard till Barclay Card uppgick till 810 mkr. FöreningsSparbankens verksamhet med bankkort och inlösen omfattas inte av försäljningen. FöreningsSparbanken är majoritetsägare i First Securities Genom utnyttjande av den option som FöreningsSparbanken förvärvade tillsammans med det tidigare innehavet om 33,3 procent i First Securities under 2002, förvärvade FöreningsSparbanken per den 14 juni i år ytterligare 17,7 procent av aktierna i First Securities för 99 mkr. FöreningsSparbankens ägarandel uppgår därmed till 51 procent. Säljare var SpareBank 1 Gruppen och anställda i First Securities. Förvärvet av First Securities ökade koncernens rörelseresultat för perioden med 53 mkr. First Securities erbjuder handel med värdepapper och derivatinstrument samt kvalificerad analys och rådgivning. Vid förvärvstidpunkten redovisade bolaget tillgångar på mkr och skulder på mkr. Förvärvet resulterade i en preliminär goodwillpost på 84 mkr. Hansabank helägt dotterbolag Under första halvåret förvärvade FöreningsSparbanken samtliga utestående aktier i Hansabank för 15,8 mdkr. De förvärvade aktierna motsvarar 40,29 procent av kapital och röster. En omvärdering har gjorts av 40,29 procent av tillgångar och skulder. Detta innebär att det redovisade värdet på utlåningen ökar med 1,8 mdkr och att en immateriell tillgång, avseende kundrelationen kopplat till inlåningen, redovisas med 0,8 mdkr. Vidare redovisas även varumärket Hansabank till ett värde av 0,7 mdkr. Det ökade värdet avseende utlåningen om 1,8 mdkr periodiseras över krediternas återstående löptid och redovisas mot räntenettot. Den immateriella tillgången är föremål för avskrivning över inlåningens bedömda återstående löptid. Varumärket redovisas som immateriell tillgång och är föremål för nedskrivningsprövning 7

8 då nyttjandeperioden bedöms vara obestämbar. Goodwill beräknas till preliminärt 9,2 mdkr. Goodwillen beräknas som skillnaden mellan anskaffningsvärdet och den förvärvade andelen av bolagets nettotillgång värderad till verkligt värde per förvärvstidpunkten. Goodwillens värde blir föremål för nedskrivningsprövning. Förvärvsanalysen kan komma att förändras efter slutlig analys av förvärvet. Händelser efter 30 juni Erkki Raasuke utnämnd till VD i Hansabank Erkki Raasuke, för närvarande tillförordnad VD, har utnämnts till verkställande direktör för Hansabank. Han var tidigare vice VD samt ansvarig för Hansabanks estländska affärsenhet. Sedan FöreningsSparbanken förvärvat samtliga aktier i Hansabank har Hansabanksaktien avnoterats från Tallinnbörsen. Ägandet i Aktia minskat till 9,6 procent FöreningsSparbanken har ingått överenskommelse med Livränteanstalten Hereditas samt Oy Hammarén & Co Ab om försäljning av aktier i Aktia Sparbank Abp till dem vardera. Försäljningssumman uppgick till 238 mkr. FöreningsSparbankens ägarandel i Aktia Sparbank minskade därmed från 19,8 procent till 9,6 procent. Transaktionen gav begränsad finansiell effekt för FöreningsSparbanken. FöreningsSparbanken avyttrar Kundinkasso till Lindorff FöreningsSparbanken har träffat avtal med Lindorff Sverige AB om försäljning av aktierna i Kundinkasso AB KIAB samt om ett samarbete inom inkassoområdet. Försäljningen av aktierna i Kundinkasso förväntas medföra en koncernmässig realisationsvinst för FöreningsSparbanken om drygt 1,4 mdkr under årets tredje kvartal. Konkurrensverket gav i augusti sitt tillstånd till transaktionen. Redovisningsprinciper jämfört med årsredovisningen Allmänt Från och med upprättar noterade företag inom EU sin koncernredovisning enligt av EU antagna internationella redovisningsstandarder International Financial Reporting Standards IFRS. Standarderna ges ut av International Accounting Standards Board (IASB) och blir obligatoriska för noterade företag i takt med att EU godkänner dem. Införandet av IFRS-principerna i redovisningen innebär också att jämförelseperioden för har omräknats enligt de principer som gäller i delårsrapporten. Det finns ett undantag från kravet på att räkna om jämförelseperioder till de nya standarderna som koncernen tillämpat. Undantaget avser IAS 39, Finansiella instrument: Redovisning och värdering som istället gäller från. Det är gällande standard som skall tillämpas vid årsbokslutet vilket kan innebära att förändringar kan ske i redovisade uppgifter. Banken upprättar som tidigare sin redovisning enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Delårsrapporten för koncernen är upprättad enligt IAS 34, Delårsrapportering, och rapporten följer samma redovisningsprinciper som den senaste årsredovisningen förutom i rapporten beskrivna förändringar. De beloppsmässiga skillnaderna beskrivs detaljerat i bilaga. Effekterna av förändrade redovisningsregler i eget kapital framgår också av eget kapital räkningen. Koncernredovisning Minoritetsintressen ingår numer både i eget kapital och i resultat. I anslutning till resultaträkningen lämnas upplysning om hur resultatet fördelar sig på aktieägarna samt minoriteten. Inom eget kapital redovisas aktieägarnas respektive minoritetens eget kapital var för sig. 8

9 Vid upprättandet av förvärvsanalys fördelas anskaffningsvärdet på identifierade tillgångars, skulders och ansvarsförbindelsers verkliga värden vid anskaffningstillfället. Förvärvad balans innehåller samtliga immateriella tillgångar som kan särskiljas och värderas separat även om de inte är redovisade hos förvärvat företag. Restposten som inte kan fördelas utgör goodwill, som nedskrivningsprövas istället för att skrivas av. Finansiella instrument Finansiella tillgångar indelas i kategorierna finansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen samt lånefordringar. Finansiella instrument till verkligt värde omfattar instrument som innehas för handel och samtliga derivat, oavsett syftet med innehavet av derivatet. Tidigare redovisades derivat enligt principen för uppskjuten säkringsredovisning när de säkrade andra finansiella instrument som värderades till upplupet anskaffningsvärde. Till kategorin hänförs också andra finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället valts att oåterkalleligt redovisas till verkligt värde. Koncernen har valt att värdera vissa aktier och andelar som inte innehas för handel och inte är dotterbolag eller intresseföretag till verkligt värde med värdeförändring redovisad i resultaträkningen. En väl avgränsad låneportfölj med fast ränta har valts att värderas till verkligt värde, eftersom ränteexponeringen säkrats med derivat. Innehav av värdepapper där kunder bär placeringsrisken har också redovisats till verkligt värde via resultaträkningen. Lånefordringar redovisas som tidigare till upplupet anskaffningsvärde så länge de inte anses vara osäkra, då värdering istället sker till bedömt återvinningsvärde. Vissa typer av provisionsintäkter i samband med nyutlåning periodiseras som ränta, medan de tidigare redovisats som provisionsintäkter. Finansiella skulder som innehas för handel, derivat samt skulder där kunden bär placeringsrisken utgör finansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen. Övriga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde i resultaträkningen omfattar värdeförändring på finansiella instrument värderade till verkligt värde, instrumentens aktieutdelningar samt räntor på handelsinstrument. Dessutom redovisas där differenser som uppkommer då finansiella instrument, värderade till upplupet anskaffningsvärde, förtidsinlöses eller återköps. Säkringsredovisning Säkringsredovisning till verkligt värde tillämpas i vissa fall när ränteexponeringen i finansiella instrument säkrats med derivat. Säkringsredovisningen medför att den säkrade risken i det säkrade instrumentet också omvärderas till verkligt värde. Både värdeförändringen på säkringsinstrumentet, derivatet, och värdeförändringen på den säkrade risken redovisas i resultaträkningen i Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde. Försäkringskontrakt Försäkringskontrakt med obetydligt inslag av försäkringsrisk, däribland fondförsäkringsssparande, redovisas som finansiellt instrument. I resultaträkningen redovisas intäkterna i provisionsnettot. Övriga försäkringskontrakt redovisas i balansräkningen under avsättningar. I resultaträkningen redovisas erhållna premier och försäkringsavsättningar för dessa på egna rader. Avvecklade verksamheter Verksamheter under avveckling redovisas sammantaget efter skatt på egen rad i resultaträkningen efter periodens resultat från ordinarie verksamhet. Förändringar i IAS 39 EU godkände inte IAS 39 som den utfärdats av IASB utan gjorde en betydelsefull ändring hösten vid införandet av rekommendationen i EU-lagstiftningen. Den s.k. fair value option togs bort avseende värdering av skulder med innebörd att skulder, förutom skulder kategoriserade som handel och skulder som säkringsredovisas, ska värderas till upplupet anskaffningsvärde. Möjligheten att värdera finansiella skulder till verkligt värde är en viktig förutsättning för att FöreningsSparbanken ska kunna ge en rättvisande redovisning av resultatet från verksamhet i finansiella instrument med fast ränta. Utan möjligheten att 9

10 värdera både utlåning, motsvarande upplåning och tillhörande derivat till verkligt värde uppkommer en situation där resultatredovisningen kan bli mer volatil än vad de ekonomiska förutsättningarna medför. Under juni utfärdade IASB en reviderad fair value option. Denna väntas bli godkänd av EUkommissionen i september. Om EU godkänner den reviderade versionen av IAS 39 kan effekterna på redovisat resultat och finansiell ställning komma att ändras. Nyckeltal för koncernen Nyckeltal baseras på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken. 30 juni 30 juni Helår Räntabilitet på eget kapital, % 23,3 19,1 21,8 Avkastning på totalt kapital, % 1,24 0,95 1,00 Resultat per aktie, kronor 1) 10,22 7,45 17,50 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2) 10,22 7,45 17,50 Eget kapital per aktie, kronor 3) 89,33 78,10 86,16 Eget kapital per aktie, efter utspädning, kronor 4) 89,33 78,09 86,14 K/I-tal före kreditförluster 0,50 0,56 0,55 Kapitaltäckningsgrad, % 9,3 10,3 11,6 Primärkapitalrelation, % 5,8 6,8 8,2 Kreditförlustnivå netto, % 0,05 0,08 0,07 Andel osäkra fordringar, % 0,17 0,23 0,18 Total reserveringsgrad, % 5) Antal utestående aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal utestående aktier under perioden ) Genomsnittligt antal utestående aktier ) Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning ) Antal utestående aktier ) Antal utestående aktier efter utspädning ) Se not 4 10

11 Resultaträkning, koncernen mkr % Kv2 Kv2 % Helår Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto (not 1) Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde (not 2) Försäkringspremier Försäkringsavsättningar Försäkringsnetto Andel av intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader exkl. resultatbaserade personalkostnader Resultatbaserade personalkostnader Övrigt Summa allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster (not 3) Rörelseresultat Skatt Resultat från löpande verksamhet Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken Minoriteten Resultat per aktie, kronor 1) 10,22 7, ,06 3, ,50 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 1) 10,22 7, ,06 3, ,50 1) Se nyckeltal på sidan 10 för antal aktier 11

12 Resultatutveckling i koncernen per kvartal mkr Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Försäkringsnetto Andel av intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personal Resultatbaserade personalkostnader Övriga kostnader Summa allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Skatt Resultat från löpande verksamhet Resultat för avvecklade verksamheter efter skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken Minoriteten

13 Rörelsegrensredovisning mkr Svensk kontorsrörelse Swedbank Markets Kapitalförvaltning och försäkring Internationell bankrörelse Gemensam service och Staber Elimineringar januari - juni Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Andel i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 27,5 20,3 28,1 32,3 38,5 39,8 13,3 18,5 37,5 neg. K/I-tal före kreditförluster 50,4 56,5 54,7 52,1 44,4 40,7 46,8 45,0 98,8 115,6 Heltidstjänster Rörelsegrenarnas redovisningsprinciper Rörelsegrensredovisningen bygger på FöreningsSparbankens organisation och internredovisning. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsegrenarna medan alla kostnader inom IT och övrig gemensam service samt koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsegrenarna. Koncernledningskostnader utfördelas ej. Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna (ingående eget kapital exklusive utdelning) allokeras till respektive rörelsegren vid årets början. Allokeringen är baserad på kapitaltäckningsreglerna och bedömt kapitalbehov under året. Allokerat eget kapital ränteberäknas efter genomsnittlig svensk dagslåneränta. Goodwill och andra övervärden med åtföljande resultateffekter, finansieringskostnad och eventuell nedskrivning, allokeras till den rörelsegren den avser. Räntabilitet beräknas på allokerat eget kapital för rörelsegrenarna. Räntabilitet för rörelsegrenarna beräknas på rörelseresultatet med avdrag för beräknad skatt och minoritetsandel. Svensk kontorsrörelse Svensk kontorsrörelse har kundansvaret för privatpersoner, företag, organisationer, kommuner och landsting i Sverige. Den omfattar bankens egna distributionskanaler i form av kontor, automater, telefon och internet. Vidare ingår enheten för kunderbjudande och produkter (inkluderar bl a dotterbolagen Spintab, FöreningsSparbanken Finans och Kundinkasso), EnterCard, delägda svenska banker, privatbanksverksamheten i Luxemburg, FöreningsSparbanken Fastighetsbyrå samt FöreningsSparbanken Juristbyrå. Sedan maj bedrivs också bankverksamhet i Köpenhamn. Kontorsnätet i Sverige är organiserat i 64 lokala banker i 6 regioner över hela landet. FöreningsSparbanken har med sina 484 kontor det största kontorsnätet av de svenska bankerna. Genom samarbetet med sparbankerna och de delägda bankerna tillkommer ytterligare 282 kontor. Kontorsnätet kompletteras med 206 Bank i Butik. Genom avtalet med Svensk Kassaservice har kunderna dessutom möjlighet att utföra vissa kassaärenden på 679 kontor och genom avtal med ICA Banken har kunderna möjlighet att göra kontantuttag i ICA butiker. 13

14 Till telefonbanken är 2,2 miljoner kunder anslutna. Antalet kunder anslutna till internetbanken är 1,9 miljoner. Av dessa är 1,7 miljoner privatkunder vilket motsvarar 30 procent av privatkunderna i FöreningsSparbanken inklusive sparbanker och delägda banker. Av företagskunderna är 44 procent anslutna till internetbanken. Resultatutveckling mkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Andel i intresseföretags resultat Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken Minoriteten Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital % 27,5 20,3 33,0 22,1 21,4 22,9 20,0 20,6 Resultatposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra segment Affärsvolymer, mdkr Utlåning Inlåning Fond och försäkring Övrig placeringsvolym Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Rörelseresultatet uppgick till mkr, en ökning med mkr eller 37 procent från föregående år. Intäkterna ökade med mkr eller 16 procent till mkr, varav 810 mkr avsåg realisationsvinst från försäljningen av 40 procent av EnterCard till Barclay Card. Kostnaderna ökade med 144 mkr eller 3 procent till mkr. Kreditförlusterna uppgick till 35 mkr, vilket var en minskning med 127 mkr eller 78 procent jämfört med föregående år. Kreditförlustnivån var 0,02 procent (0,05). Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 27,5 procent (20,3). Rörelseresultatet för andra kvartalet var 662 mkr högre än första kvartalet. Kvartalet påverkades positivt av realisationsvinst och negativt av ökad avsättning till resultatbaserade ersättningar. Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Antalet heltidstjänster minskade med 275 jämfört med föregående år och med 26 jämfört med föregående kvartal. 14

15 Swedbank Markets Swedbank Markets omfattar Investment Banking och Merchant Banking. Swedbank Markets har även kundansvaret för finansiella institutioner. Förutom verksamheten i Sverige inkluderar rörelsegrenen filialerna i Oslo, London och New York, First Securities i Norge samt representationskontor i Shanghai. Swedbank Markets erbjuder handel i värdepapper och derivatinstrument inom aktie-, ränte- och valutamarknaderna, finansieringslösningar samt kvalificerad analys och rådgivning. Inom analysfunktionen görs kontinuerligt analyser av cirka 150 nordiska bolag. För privata placerare erbjuder Swedbank Markets aktiehandel och breddmarknadsprodukter, som exempelvis aktieindexobligationer. Försäljningen sker genom koncernens kontorsnät i Sverige, genom sparbanker och delägda banker, samt genom internetbanken och telefonbanken. Resultatutveckling mkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Andel i intresseföretags resultat Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken Minoriteten Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital % 28,1 32,3 32,2 24,0 38,3 14,1 32,1 32,4 Resultatposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra segment Affärsvolymer, mdkr Utlåning Inlåning Fond och försäkring Övrig placeringsvolym Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Swedbank Markets rörelseresultat uppgick till 527 mkr, vilket var i nivå med föregående år. Inom Investment Banking var intäkterna oförändrade och inom ränte- och valutahandeln i Merchant Banking minskade intäkterna med 4 procent eller 23 mkr. I First Securities, som redovisas som dotterbolag från och med 15 juni, uppgick intäkterna till 165 mkr. Kostnaderna uppgick till 85 mkr. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 28,1 procent (32,3). Kv 2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 15

16 Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell- och diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Resultatutveckling mkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital % 38,5 39,8 38,8 38,3 39,8 41,4 40,1 39,6 Resultatposter Intäkter från externa kunder Provisioner till andra rörelsegrenar Affärsvolymer, mdkr Utlåning Inlåning Fond och försäkring Övrig placeringsvolym Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Rörelseresultatet uppgick till 385 mkr, en minskning med 37 mkr eller 9 procent jämfört med föregående år. Minskningen uppkom på grund av ökade försäljningsprovisioner till lokal bank. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 38,5 procent (39,8). Fondsparande, volymer och flöden Nettoinflödet i Roburs egna och förmedlade fonder under första halvåret uppgick till 7,9 mdkr jämfört med 10 mdkr under motsvarande period föregående år. Av nettoinflödet härrörde 3,9 mdkr (3,2) från premiepensionssparande och 0,6 mdkr (2,2) från fondförsäkringssparande i Robur Försäkring. Fondförmögenheten i Robur uppgick den 30 juni till 322 mdkr (280). Förändringen förklaras av högre värden på fondernas tillgångar med 34 mdkr, främst på grund av stigande aktiekurser under året. Därtill kommer nettoinflöden i fonderna på 8 mdkr, vilket ger en ökning av fondförmögenheten under året med 42 mdkr. I den institutionella kapitalförvaltningen förvaltades 47 mdkr (43), varav i Roburs fonder 26 mdkr (22). Roburs andel av fondsparande, nysparande netto, på den svenska fondmarknaden uppgick till 17 procent (23) för det första halvåret. Marknadsandelen av förvaltat kapital på fondmarknaden uppgick den 31 mars till 28 procent (28). 16 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv3 Kv2 Kv1

17 Fondförvaltning 30 juni 31 dec 30 juni Fondförmögenhet (mdkr) Varav: Svenska aktier, % 28,8 29,4 27,7 Utländska aktier, % 37,1 34,2 36,8 Räntebärande värdepapper, % 34,1 36,4 35,5 Antal kunder (tusental) Fondförsäkringssparande Förvaltat kapital (mdkr) 48,7 41,4 41,7 Varav i Robur fonder 48,4 41,3 41,7 Antal försäkringar (tusental) Diskretionär förvaltning Förvaltat kapital (mdkr) Varav i Robur fonder Försäkringssparande Försäljningen (inbetalda premier) av fondförsäkringssparande under det första halvåret uppgick till 4,3 mdkr (3,8). Det förvaltade kapitalet i Robur Försäkring uppgick den 30 juni till 48,7 mdkr (41,4). Marknadsandelen avseende nyteckning av fondförsäkring uppgick vid utgången av mars till 12 procent (13). Antalet försäkringsavtal i Robur Försäkring uppgick vid utgången av juni till ( ). Därtill kommer grupplivförsäkringar med cirka 1 miljon försäkrade. Fondförvaltningens utveckling Merparten av Roburs fonder hade under perioden en positiv avkastning. Aktiefonderna med inriktning på Sverige hade en värdeökning på mer än 14 procent och Allemansfonderna en värdeökning på knappt 14 procent. Blandfonderna visade en värdeökning på mellan 8 och 13 procent och de svenska räntefonderna en värdeökning på mellan 1 och 4 procent. Av aktiefonderna hade 67 procent en avkastning som översteg sina jämförelseindex. Avkastningen relaterad till jämförelseindex har varit bäst för Sverigefonderna och Småbolagsfonderna. Blandfonderna överträffade index medan räntefonderna utvecklades något sämre än index. Den genomsnittliga ratingen för Roburs fonder var, enligt Morningstar, vid utgången av kvartalet 3,30 (3,28). 17

18 Internationell bankrörelse I Internationell bankrörelse ingår verksamheten i dotterbolaget Hansabank samt aktieinnehaven i SpareBank 1 Gruppen och Aktia. På grund av minskad ägarandel redovisas inte SpareBank 1 Gruppen från och med juni och Aktia från och med december som intresseföretag. Det allokerade kapitalet för rörelsegrenen ökade med 3,7 mdkr. Med anledning av förvärvet av resterande aktier i Hansabank för 15,8 mdkr ökade det allokerade egna kapitalet för Hansabank med 8,7 mdkr medan försäljningen av FI-Holding reducerade kapitalet med 4,7 mdkr. Resultatutveckling mkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Andel i intresseföretags resultat Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Skatt Avvecklad verksamhet Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken Minoriteten Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital % 13,3 18,5 18,9 7,6 13,6 73,8 17,7 19,3 Resultatposter Intäkter från externa kunder Affärsvolymer, mdkr Utlåning Inlåning Fond och försäkring Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Rörelseresultatet uppgick till mkr, en ökning med 180 mkr eller 20 procent från föregående år. Intäkterna inom Hansabank ökade med 242 mkr eller 13 procent jämfört med föregående år till mkr. Kostnaderna ökade med 217 mkr eller 26 procent till mkr. Kreditförlusterna ökade med 9 mkr till 122 mkr. För Hansabank var räntabiliteten på allokerat eget kapital 10,5 procent (31,8). Förklaringen till förändringen är det ökade egna allokerade kapitalet samt periodisering av omvärdering samt avskrivning på immateriella tillgångar härrörande från förvärvet av Hansabank. Den redovisade räntabiliteten för Hansabank som självständigt bolag var 25,3 procent (24,3) Kv 2 Kv 1 18

19 Hansabanks rörelseresultat för andra kvartalet var 94 mkr lägre än första kvartalet. Rörelseresultatet påverkades med periodisering och avskrivning på omvärderade tillgångar vid förvärvet. Antal heltidstjänster inom Hansabank ökade med 562 jämfört med föregående år och 242 jämfört med föregående kvartal. Ökningen berodde på organisk tillväxt i Baltikum samt etablering i Ryssland. Gemensam service och Staber I Gemensam service och Staber ingår IT och övriga servicefunktioner, Treasury, koncernstaber och koncernens eget försäkringsbolag Sparia. Resultatutveckling mkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Andel i intresseföretags resultat Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken Minoriteten Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital % 37,5 neg. neg. 77,7 58,9 neg. 64,6 neg. Resultatposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra segment Affärsvolymer, mdkr Utlåning Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Rörelsegrenen redovisade ett rörelseresultat på 9 mkr, en ökning med 264 mkr jämfört med föregående år. Rörelseresultatet är oförändrat jämfört med föregående kvartal. Kv 2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 19