Handelsbanken Bokslutspresentation februari 2008

Transkript

1 Handelsbanken Bokslutspresentation februari 2008

2 Sammanfattning Januari december 2007 Rörelseresultatet för total verksamhet ökade med 13% till 19,4 mdkr Räntabiliteten ökade och uppgick till 23,3% (20,9) Rörelseresultatet i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 27% Fjärde kvartalet 2007 mot tredje kvartalet 2007 Rörelseresultatet för total verksamhet uppgick till 7,4 mdkr Handelsbanken sålde SPP till Storebrand ASA för 18,2 mdkr med en realisationsvinst på 4,1 mdkr 2

3 Resultaträkning, januari december Förändring mnkr % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttring materiella / immateriella tillg Avvecklad verksamhet Rörelseresultat inkl avvecklad verks

4 Nyckeltal, januari december Räntabilitet total verksamhet, verklig skatt 23,3 % 20,9 % Räntabilitet total verksamhet, schablonskatt 20,9 % 19,7 % K/I-tal, före kreditförluster total verksamhet 40,5 % 42,1 % Resultat per aktie total verksamhet, kr 24:84 20:41 Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav* 129 % Kapitaltäckningsgrad* 10,4 % Primärkapitalrelation* 6,5 % Primärkapitalrelation Basel II 10,6 % 4 * Enligt övergångsregler 2007

5 Rörelseresultat, kärnverksamhet mnkr Jan-dec 2007 Jan-dec /- Redovisat resultat totalt % Avvecklad verksamhet Reavinst försäljning SPP Finansieringskostnad SPP Likviditetsportföljen Återköpta obligationer Försäljning AFS-portfölj (aktie) Justerat resultat % 5

6 Justerat resultat, kärnverksamhet mnkr Jan-dec 2007 Jan-dec /- Justerat resultat, kärnverksamhet % Jan-dec 2006 Jan-dec /- Justerat resultat, kärnverksamhet % Jan-dec 2005 Jan-dec /- Justerat resultat, kärnverksamhet % mdkr 16 15, ,7 14,1 14,2 919 mnkr

7 Räntenetto mnkr Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q3-06 Q4-06 Q1-07 Q2-07 Q3-07 Q4-07 Kontorsrörelsen i Sverige Övr. enheter + dotterbolag Kontorsrörelsen utanför Sverige Riskhantering mm 7

8 Utlåning till allmänheten Medelvolym, mdkr Kontorsrörelsen i Sverige Jan-dec 2007 Ökning från Jan-dec 2006 Privat % varav hypotekslån % Företag 430 8% Summa % Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat % Företag % Summa % Övrig verksamhet 23 38% Summa % 8

9 Utlåning till allmänheten Medelvolym, mdkr Kontorsrörelsen i Sverige Q Ökning från Q Privat 431 3% varav hypotekslån 375 3% Företag 445 2% Summa 876 3% Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat 108 4% Företag 252 7% Summa 360 6% Övrig verksamhet 20-28% Summa % 9

10 Förändring räntenetto kvartalsvis mnkr Q Q Q Q Förändring mot motsvarande period Rödmarkering avser finansieringskostnad SPP

11 - Handelsbankskoncernen Förändring räntenetto mnkr Jan-dec 2007 jmf Jan-dec 2006 Inlåning SEK - marginal volym 393 Utlåning SEK - marginal volym 540 Volym & marginal kontorsrörelsen utanför Sverige 343 Övrigt 301 Förändring räntenetto exkl IFRS effekt IFRS effekt återköpta obligationer -174 Förändring räntenetto 881 varav finansieringskostnad avvecklad verksamhet

12 Provisioner, januari december Mnkr Förändring % Courtage Fonder och depå Rådgivning Försäkringar Betalningar varav kort Ut- och inlåning Garantier Övrigt Provisionskostnader Summa =All time high

13 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Trading Tillgängliga för försäljning, realiserat Övrigt Mtm likviditetsportf mnkr

14 Kostnadsutveckling, januari december mnkr Förändring mnkr Förändring % Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader ,5 %-enheter Kostnader utanför Sverige 402 3,5 Kostnader i Sverige 461 4, ,5 14

15 Kostnadsutveckling, verksamheten utanför Sverige mnkr Förändring mnkr Summa kostnader 402 Kontorsrörelsen 295 Capital Markets 129 IAS 19, Norge -73 Övrigt

16 Kostnadsutveckling, verksamheten inom Sverige mnkr Förändring mnkr Summa kostnader 461 Personalkostnader 341 Data- och projektkostnader 180 Övriga kostnader 162 IAS

17 Osäkra fordringar och kreditförlustnivå i % av utlåning Andel osäkra fordringar, netto Kreditförlustnivå % % 1,2 0,60 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00-0,2-0,

18 Rörelseresultat per segment Jan-dec Jan-dec Räntabilitet mnkr /- Jan dec 2007 Svensk kontorsrörelse % 21,8 Utomsvensk kontorsrörelse % 13,1 Capital Markets % 10,0 Kapitalförvaltning/ Handelsbanken Liv % 17,1 Övrigt Avvecklad verksamhet Redovisat resultat % 18

19 Kontorsrörelsen i Sverige Rörelseresultat mnkr Räntabilitet 21,8% K/I-tal 38,5% Medelvolymer, mdkr Utlåning 842 Inlåning

20 Resultateffekt volym och prisavvikelse mnkr Totalt Räntenetto Kontorsrörelsen i Sverige Varav räntenetto Hypoteksutlåning Förändring i räntenetto från Hypoteksutlåning varav Marginalpress Volymökning Kombinationseffekt

21 Räntemarginal rörlig hushållsinlåning SEK, kvartalsvis Marknadsandelen har ökat från 15,5% (dec-06) till 16,0% (dec-07) den högsta decembersiffran sedan 2001 mdkr Medelvolym Marginal Snitt reporänta 1,71% 1,61% 1,57% 1,57% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 4,20% 3,90% 3,60% 3,30% 3,00% 2,70% 2,40% 2,10% 1,80% 1,50% 1,20% 0,90% 0,60%

22 Hushållsinlåning i Sverige Ökningstakt på årsbasis, Jan 2003 dec 2007 Ökningstakt på årsbasis 28% 26% 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -10% -8% jan- 03 maj- 03 sep- 03 jan- 04 maj- 04 Hela marknaden sep- 04 jan- 05 maj- 05 sep- 05 jan- 06 Handelsbanken maj- 06 sep- 06 jan- 07 maj- 07 sep Källa: SCB

23 Kontorsrörelsen utanför Sverige Rörelseresultat mnkr Räntabilitet 13,1% K/I-tal 59,4% Andel av totalt rörelseresultat 18% Medelvolymer, mdkr Utlåning 329 Inlåning 132 Driftsunderskott för kontor som ännu ej redovisar vinst i regionbankerna utanför Sverige 107 mnkr 23

24 Kontorsrörelsen utanför Sverige rörelseresultat Jan-dec Jan-dec Förändring mnkr /- Norge % Danmark % Finland % Storbritannien % Handelsbanken International % Övrigt % Summa % 24

25 Expansionstakten ökar utanför Sverige GB DK FIN N Övriga Totalt Antal kontor Varav öppnade under året Kontorschef utsedd Antal kontor med positivt resultat Resultattillväxt, 2007/2006 1% 41% 17% 21% 66% 27% Utlåningstillväxt, 2007/ % 13% 16% 25% 48% 26% Inlåningstillväxt, 2007/2006 9% 11% 6% 16% 17% 13% 25 In- och utlåning i Storbritannien, Danmark, Finland och Norge avser volymer i lokal valuta.

26 Kontorsrörelsen i Storbritannien Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt Jan-dec 07/Jan-dec 06 Utlåningstillväxt Jan-dec 07/Jan-dec % 46% Total intäkter, mnkr Antal kontor Intäkter kontor

27 Kontorsrörelsen i Danmark Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt Jan-dec 07/Jan-dec 06 Utlåningstillväxt Jan-dec 07/Jan-dec %* 13% Total intäkter, mnkr Antal kontor Intäkter kontor 27 * Resultattillväxten före kreditförluster var 4%.

28 Kontorsrörelsen i Finland Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt Jan-dec 07/Jan-dec 06 Utlåningstillväxt Jan-dec 07/Jan-dec % 16% Total intäkter, mnkr Intäkter kontor 28 Antal kontor 50

29 Kontorsrörelsen i Norge Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt Jan-dec 07/Jan-dec 06 Utlåningstillväxt Jan-dec 07/Jan-dec % 25% Total intäkter, mnkr Antal kontor Intäkter kontor

30 Resultat före kreditförluster per kontor, mnkr år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år Regionbanker utanför Sverige Resultatutveckling 129 kontor öppnade Efter 3 år redovisar ett nyöppnat kontor i genomsnitt ett resultat på drygt 4 mnkr. Efter 5 år är motsvarande siffra knappt 10 mnkr och efter 11 år 28 mnkr.

31 Kontorsrörelsen utanför Sverige Intäkts- & kostnadsutveckling 129 kontor öppnade Mnkr, per kontor Intäkter Omkostnader 0 år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år 11 31

32 32 Handelsbankskoncernen Dagslikviditet, svensk dagslånemarknad Miljoner kronor

33 Måltal primärkapitalrelation, Basel II Primärkapitalrelation % Genomsnitt övriga banker 8,6 Måltal för primärkapitalrelationen utan begränsningsregler (2010): 9-11% ,6 9,9 8,3 8,5 7,6 8,8 2 0 SHB 33

34 Ekonomiskt kapital Beräkningen av Ekonomiskt Kapital (EC) ska ske på 99,97% konfidensnivå EC uppgick vid årsskiftet till 55 mdkr Kvoten AFR/EC uppgick till 215% 34

35 Utdelning Per aktie, kr, ordinarie 8:50 8:00 Per aktie, kr extrautdelning 5:00 Antal aktier A och B 623,4 634,2 Andel av nettovinsten, % 54,3 38,7 Ökning, % 68,8 14,3 Utdelning, mnkr A och B Genomsnittligt antal aktier 624,2 643,3 Vinst per aktie, total verksamhet 24,84 20,41 Vinst per aktie, kvarvarande verksamhet 17,39 16,99 Utdelning i % av vinst per aktie 54,3 39,2 35

36 Återköp av aktier Bolagsstämman 2007 beslöt att dra in 20,4 miljoner aktier Under andra kvartalet 2007 återköptes 4,8 miljoner aktier Antalet utestående aktier uppgår till 623,5 miljoner Styrelsen begär bemyndigande att återköpa 20 miljoner aktier samt mandat att ha möjlighet att använda dessa i samband med ett eventuellt förvärv Styrelsen föreslår bolagsstämman att dra in redan återköpta aktier och aktier som kan komma att återköpas fram till bolagsstämman

37 Incitamentsprogram Konvertibelt förlagsbevis med hybridstatus Erbjudas anställda i hela koncernen På marknadsmässiga villkor Maximalt 2,3 mdkr Utspädning cirka 1,8% om aktiekurs > konverteringskursen vid lånets förfall 37

38 38 Appendix

39 Resultaträkning, 5 kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Avyttr. materiella / immateriella tillg Rörelseresultat kvarvarande verksamhet Rörelseresultat avvecklad verksamhet Reavinst avyttrad verksamhet Totalt Rörelseresultat

40 Justerat resultat, kärnverksamhet Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec mnkr Redovisat resultat Finansieringskostnad SPP Likviditetsportfölj Återköpta obligationer Reavinst AFS (aktie) Justerat resultat, kärnverksamhet

41 Räntenetto Räntenetto kvartalsvis rensat för jämförelsestörande poster Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Kontorsrörlesen i Sverige, rensad Kontorsrörelse utanför Sverige Övriga enheter och dotterbolag Riskhantering mm Enligt bokslut

42 Effekt återköpta obligationer mnkr Totalt Q Q Q Q Totalt

43 43 0,00 0,10 0,20 0,30 0,40 0,50 0,60 0,70 0,80 0,90 1,00 1,10 1,20 1,30 1,40 1,50 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Marginal, total medelvolym % Handelsbankskoncernen Privatmarknad hypotekslån Nettomarginal

44 Provisioner, Q4 07 jämfört med Q3 07 Mnkr Q4 Q3 Förändring % Courtage Fonder och depå Rådgivning Försäkringar Betalningar varav kort Ut- och inlåning Garantier Övrigt Provisionskostnader Summa =All time high

45 Aktiemarknadsrelaterade provisioner, januari - december Mnkr Förändring % Aktiecourtage varav AIO emissioner Fonder & depå Corporate Finance Provisionskostnader Summa =All time high 45

46 Q Q Q Handelsbankskoncernen Oktogonen per kvartal mnkr Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q kostnad just avseende föreg år

47 Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats för total verksamhet 2007 är 20% (Q4 13% och Q3 28%) och för kvarvarande verksamhet 26% (Q4 28% och Q3 26%) 47

48 Kreditförluster i procent av utlåningen % 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00-0,05 Handelsbanken Övriga svenska banker -0,

49 Balansräkning, 31 december Förändring mdkr % Utlåning till allmänheten Utlåning till kreditinstitut Räntebärande värdepapper Tillgångar som innehas för försäljning 0 Övriga tillgångar Summa tillgångar In- och upplåning från allmänheten Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 0 Övriga skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital

50 Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat Företag Övrig verksamhet Totalt Privat Företag

51 Utlåning till allmänheten Medelvolym, mdkr Kontorsrörelsen i Sverige Q Ökning från Q Privat 431 3% varav hypotekslån 375 3% Företag 445 2% Summa 876 3% Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat 108 4% Företag 252 7% Summa 360 6% Övrig verksamhet 20-28% Summa % 51

52 Utlåning till allmänheten Kontorsrörelsen i Sverige, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr Hypotekslån Privat Företag Banklån Privat Företag Totalt kontorsrörelsen i Sverige Privat Företag

53 Utlåning till allmänheten, ökning per kvartal medelvolym mdkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 53 Årsmedel

54 Utlåning utanför Sverige Medelvolym Jan-dec 2007 Jan-dec 2006 Förändring % Danmark, md dkr 29,6 26,2 13 Finland, mn euro Norge, md nkr 112,8 90,0 25 Storbritannien, mn pund Övriga världen, md sek

55 Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr Kontorsrörelsen i Sverige Privat Företag Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat Företag Övrig verksamhet Total Privat Företag

56 Kapitalförvaltning i Handelsbanken Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Förvaltad volym, mdkr Totalt förvaltat kapital i koncernen, ultim o varav Handelsbanken Kapitalförvaltning Diskretionär förvaltning, ultim o varav Handelsbanken Kapitalförvaltning Fondvolym, ultim o Genom snittlig fondvolym

57 Sparande i Handelsbanken Mdkr, per ultimo Q Q Q Q Hushållsinlåning (medelvolym) Traditionell försäkring Fondförsäkring Fonder, inkl. PPM Aktieindexobligationer mm Delsumma Direktägda aktier mm (privatkunder) Totalt privat sparande i Sverige Övrig kapitalförvaltning SUMMA

58 Regelbundet månadssparande i fonder (Stående överföringar) Avser månaden december åren Mnkr Drygt nya stående överföringar på 2 år Antal, 1000-tal Månadssparande, Mnkr Antal stående överföringar 58

59 Handelsbanken Liv Villkorad återbäring* i förhållande till totalt försäkringskapital mnkr Handelsbanken Liv % av totalt försäkringskapital 18,0 21,7 20,3 16,7 16,7 59 *Avser villkorad återbäring i kundrelationen

60 Regionbanker utanför Sverige Antal nyöppnade kontor År Danmark Finland Norge UK Totalt Summa

61 Reavinst försäljning SPP Bokf.värde koncernen Reavinst MSEK Köpeskilling koncernen SPP Livförsäkring Euroben (HL) Varumärkes AB (HL) SPP Fonder AB Nordben preferensaktier Option fond.mgmnt Ränta Omstrukturerings- och transaktionskostnadsreserv -357 REAVINST före skatt Skatt - 0,2 REAVINST efter skatt

62 Försäljning SPP mnkr Köpeskilling Ränta på köpeskilling 222 Omstrukturerings och transaktionskostnader 357 Skatt 0,2 Reavinst efter skatt Effekt på kapitalbasen Effekt på primärkapitalrelationen +1,8 % -enheter +0,2 % -enheter 62

63 Försäljning SPP effekt på primärkapital Reavinst finansiell företagsgrupp Kapitalkrav övergångsregler vilket ger riskvägd volym Effekt på primärkapitalrelationen (1 836 / ) +0,2 % -enheter 63

64 SPP under sex år översiktlig kassaflödesberäkning mdkr Löpande verksamhet ~ ,2 Förvärv Netto LKT Övrig löpande verksamhet Summa exkl. förlagslån Kapitalförvaltning Avkastningsdelning Kapitalisering Skatteeffekter Försäljningspris Finansierat med supplementärkapital. 64

65 Primärkapitalrelation och kapitaltäckningsgrad 31 december 2007 Primärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Basel ll 10,6% 16,9% Övergångsregler 6,5% 10,4% Basel l 6,2% 9,8% 65

66 Kreditrisker enligt Intern Riskklassificering (IRK) Exponering, Kapitalkrav, Riskvikt, Riskvägt belopp, Exponeringsklass mnkr mnkr % mnkr Företag % Hushåll % Små företag % Övrigt % Totalt %