Stockholm den 23 oktober Finansinspektionen Sveavägen Stockholm

Transkript

1 Stockholm den 23 oktober 2007 Finansinspektionen Sveavägen Stockholm FI Dnr Tillägg till Grundprospekt avseende Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN- Warrantoch certifikatprogram, vilket godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 24 april 2007 I enlighet med 2 kap. 34 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument ansöker Handelsbanken härmed om godkännande av detta tillägg till Grundprospektet daterat den 24 april Tillägget upprättas med anledning av Handelsbankens delårsrapport januari-september 2007 av den 23 oktober 2007 och kan läsas tillsammans med Grundprospektet på Handelsbanken Capital Markets Johan Fredriksson Bif. Handelsbankens delårsrapport januari-september 2007 Handelsbankens Capital Markets Johan Fredriksson Business Coordination - Documentation Blasieholmstorg 11 SE Stockholm, Sweden phone: fax: jofr22@handelsbanken.se

2 Delårsrapport * Januari september 2007 Sammanfattning januari-september 2007, jämfört med januari-september 2006 Rörelseresultatet ökade med 10% till 11,6 mdkr (10,6) Räntabiliteten ökade och blev 17,4% (17,1) och inklusive verksamhet under avveckling 18,4% Intäkterna uppgick till 20,5 mdkr (19,0) Resultatet efter skatt uppgick till 8,6 mdkr (8,0) Resultatet per aktie ökade och uppgick till 13,78 kronor (12,42) och för den totala verksamheten till 14,58 kronor Rörelseresultatet i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 39% Räntenettot i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 17% och i den svenska kontorsrörelsen med 3% Banken öppnade 20 nya kontor utanför Sverige och utöver detta har beslutats om ytterligare 26 nyetableringar Sammanfattning tredje kvartalet 2007, jämfört med andra kvartalet 2007 Rörelseresultatet uppgick till 3,5 mdkr (4,4) Räntabiliteten blev 15,7% (20,2) och inklusive verksamhet under avveckling 15,4% Banken träffade avtal om att sälja SPP och relaterad verksamhet för 18 mdkr till Storebrand * I början av september träffades avtal om att avyttra SPP och relaterad verksamhet. Det innebär att banken från och med detta kvartal, i enlighet med IFRS 5, ska redovisa kvarvarande och avvecklad verksamhet. Vad som ingår i avvecklad verksamhet framgår av not 5. Alla kommentarer i delårsrapporten avser, där inte annat anges, den kvarvarande verksamheten.

3 Koncernen - Översikt Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår % 2006 % % 2006 Resultaträkning i sammandrag, mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Administrativa kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella & immateriella tillgångar Rörelseresultat Skatter Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet före skatt Skatter, avvecklad verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet efter skatt Periodens resultat Balansräkning i sammandrag, mnkr Utlåning till allmänheten varav hypoteksutlåning In- och upplåning från allmänheten varav hushåll Tillgångar som innehas för försäljning Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Eget Kapital Balansomslutning Se Not 5 Avvecklad verksamhet. 2 Handelsbanken

4 Koncernen - Nyckeltal Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan-sep Jan-sep Helår Räntabilitet kvarvarande verksamhet, efter verklig skatt 1 15,7% 20,2% 14,8% 17,4% 17,1% 17,4% Räntabilitet total verksamhet, efter verklig skatt 1 15,4% 22,7% 13,6% 18,4% 20,2% 20,9% Räntabilitet kvarvarande verksamhet efter schablonskatt 1 15,3% 19,2% 14,5% 16,9% 16,3% 17,1% Räntabilitet total verksamhet efter schablonskatt 1 15,4% 20,2% 13,9% 17,5% 18,7% 19,7% K/I-tal kvarvarande verksamhet 45,1% 42,8% 43,2% 44,0% 44,7% 43,7% Resultat per aktie kvarvarande verksamhet, kr 2 4,19 5,33 3,59 13,78 12,42 16,99 Resultat per aktie avvecklad verksamhet, kr 2-0,09 0,67-0,28 0,80 2,21 3,42 Resultat per aktie total verksamhet, kr 2 4,10 6,00 3,31 14,58 14,63 20,41 Utdelning, kr 8,00 Justerat eget kapital per aktie, kr 3 109,89 106,45 99,11 109,89 99,11 104,27 Genomsnittligt antal utestående aktier Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler ,2% Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler ,4% 10,0% Primärkapitalrelation enligt övergångsregler ,8% Primärkapitalrelation enligt övergångsregler ,9% 7,0% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 5 190% 203% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel I 5 110% 119% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav enligt övergångsregler % 126% Medelantal anställda kvarvarande verksamhet Medelantal anställda total verksamhet Antal kontor i Sverige Antal kontor utanför Sverige Vid beräkning av räntabilitet justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. 2 Ingen utspädning. 3 Vid beräkning av eget kapital per aktie justeras eget kapital för påverkan av kassaflödessäkringar. 4 Exklusive under kvartalet upparbetade vinstmedel. Se sidan 32 Kapitalbas och kapitalkrav. 5 Inklusive under kvartalet upparbetade vinstmedel. Se sidan 32 Kapitalbas och kapitalkrav. Handelsbanken 3

5 Koncernen I början av september träffades avtal om att avyttra SPP och relaterad verksamhet. Det innebär att banken från och med detta kvartal, i enlighet med IFRS 5, ska redovisa kvarvarande och avvecklad verksamhet. Vad som ingår i avvecklad verksamhet framgår av not 5. Alla kommentarer i delårsrapporten avser, där inte annat anges, den kvarvarande verksamheten. JANUARI SEPTEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Rörelseresultatet uppgick till mnkr (10 589), en ökning med 10%. Räntenettot ökade med 4% till mnkr (11 099) och det ökade både i den svenska kontorsrörelsen och i kontorsrörelsen utanför Sverige. Provisionsnettot steg med 11% till mnkr (5 216) och nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde ökade med 576 mnkr till mnkr (1 955). Kostnaderna steg till mnkr (8 473) och återvinningarna översteg kreditförlusterna. Räntabiliteten uppgick till 17,4% (17,1) och K/I-talet var 44,0% (44,7). Resultatet per aktie blev 13,78 kronor (12,42). Räntabiliteten för den totala verksamheten, inklusive den verksamhet som redovisas som avvecklad verksamhet, blev 18,4% (20,2). Resultatet per aktie för total verksamhet uppgick till 14,58 kronor (14,63). Intäktstillväxt och fortsatt volymökning Koncernens intäkter ökade med 8% till mnkr (18 951). Räntenettot ökade såväl i den svenska kontorsrörelsen (3%) som i kontorsrörelsen utanför Sverige (17%). I kontorsrörelsen utanför Sverige ökade medelvolymen utlåning till allmänheten med knappt 25% och totalt uppgick utlåningen i kontorsrörelsen utanför Sverige till 319 mdkr (256). I den svenska kontorsrörelsen uppgick volymökningen till drygt 9% och volymen var 831 mdkr (761). Utlåningen till hushåll ökade snabbare än till företag, knappt 12% respektive drygt 7%. Medelvolymen inlåning från hushåll ökade i den svenska kontorsrörelsen med knappt 16% och uppgick till 118 mdkr (102). Inlåning totalt ökade med 12%. Provisionsnettot ökade med 11% till mnkr (5 216). Det var huvudsakligen aktiemarknadsrelaterade provisioner, kort- och rådgivningsprovisioner som ökade. Courtageintäkterna, fortsatte att utvecklas positivt och var väsentligt högre än motsvarande period föregående år. Rådgivningsprovisionerna, som främst genereras i bankens Corporate Finance avdelning, ökade till 302 mnkr (188). Nettoresultatet av finansiella transaktioner värderade till verkligt värde ökade med 29% till mnkr (1 955). Förbättringen förklarades nästan helt av att banken realiserade tillgångar ur portföljen tillgängligt för försäljning. Hittills i år uppgick detta till 707 mnkr (204). Ökade kreditspreadar påverkade värdet av de obligationer banken har i likviditetsportföljen. Värdeförändringen ledde till att resultatet minskade med 338 mnkr. Kostnaderna ökade med 6% och uppgick till mnkr (8 473) varav personalkostnaderna ökade med 4% till mnkr (5 326) och administrativa kostnader steg med 11% till mnkr (3 147). Ökningen av personalkostnaderna i regionbankerna utanför Sverige svarade för nästan två tredjedelar av personalkostnadsökningen eller 129 mnkr. Vad avser övriga administrativa kostnader låg huvuddelen av ökningen på externa datakostnader och köpta tjänster, totalt 267 mnkr. Expansionskostnaderna i de utomsvenska regionbankerna uppgick totalt till 162 mnkr, en ökning med drygt 56 mnkr. Resultatbaserade personalkostnader uppgick till 375 mnkr (461) och reservering för eventuell avsättning till Oktogonen var 125 mnkr (98). Återvinningarna översteg kreditförlusterna Återvinningarna översteg bruttoförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 139 mnkr (110). Kreditförlustnivån uppgick netto till -0,02% (-0,01). Osäkra fordringar netto uppgick till 688 mnkr, en minskning från mnkr. Osäkra fordringar var 0,05% (0,09) av utlåningen. TREDJE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED ANDRA KVARTALET 2007 Rörelseresultatet uppgick till mnkr (4 385), en minskning med 19%. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade resultatet med 13%. Räntenettot fortsatte att öka medan nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade med nästan 1 mdkr. Kostnaderna gick ned med 10%. Räntabiliteten blev 15,7% (20,2) och K/I-talet var 45,1% (42,8). Resultat per aktie blev 4,19 kronor (5,33). Räntabiliteten för den totala verksamheten blev 15,4% (22,7) och resultatet per aktie var 4,10 kronor (6,00). Fortsatt ökande räntenetto Intäkterna minskade med 15% till mnkr (7 548). Räntenettot ökade med nästan 100 mnkr till mnkr (3 868). I kontorsrörelsen utanför Sverige ökade det med 10% och uppgick till mnkr (1 002) medan det i den svenska kontorsrörelsen minskade med 34 mnkr och uppgick till mnkr 4 Handelsbanken

6 (2 888). Högre affärsvolymer drev räntenettot vilket påverkades av en högre finansieringskostnad, framför allt på de kortare löptiderna. Alla fyra regionbankerna utanför Sverige ökade sina räntenetton, framför allt beroende på högre affärsvolymer. Provisionsnettot minskade med 3% till mnkr (2 000). Den enskilt största nedgången var courtageintäkterna (-59 mnkr). Den förändringen förklaras framför allt av att provisioner från aktiehandeln säsongsmässigt alltid är svagare under tredje kvartalet än under övriga kvartal. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade provisionsnettot med 19%. Kortprovisionerna fortsatte att öka och uppgick till 366 mnkr (344). Att totala intäkter minskade med över 1,1 mdkr berodde framför allt på nettoresultatet av finansiella transaktioner värderade till verkligt värde. Totalt minskade detta med 947 mnkr mellan kvartalen, varav 267 mnkr förklaras av att realiserat resultat från försäljning av tillgångar ur portföljen Tillgängligt för försäljning var lägre under tredje kvartalet jämfört med kvartalet före. Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde påverkades negativt med 338 mnkr då orealiserade värden på obligationer i bankens likviditetsportfölj minskade. Detta bidrog till att tradingresultatet var 489 mnkr lägre, varav merparten kan hänföras till verksamhet i Capital Markets. Kostnaderna minskade med 10% och uppgick till mnkr (3 228). De viktigaste förklaringsposterna till lägre personalkostnader var att under tredje kvartalet gjorde banken ingen reservering för en eventuell avsättning till Oktogonen medan avsättningen under andra kvartalet var 125 mnkr. Resultatbaserade personalkostnader minskade mellan kvartalen med 106 mnkr. Övriga administrativa kostnader var 112 mnkr lägre och till övervägande del berodde detta på en säsongsmässig lägre aktivitetsnivå. Försäljning av SPP I början av september träffade banken avtal med Storebrand om att sälja SPP och relaterad verksamhet för 18 mdkr. Bankens reavinst bedöms uppgå till cirka 4 mdkr. Material finns tillgängligt på bankens hemsida. Återvinningarna översteg kreditförlusterna Återvinningarna översteg bruttoförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 4 mnkr (65). Kreditförlustnivån uppgick netto till -0,02% (-0,02). Osäkra fordringar netto uppgick till 688 mnkr, en minskning från 898 mnkr. Osäkra fordringar var 0,05% (0,07) av utlåningen. UTVECKLING I SEGMENTEN (avser ackumulerade tal om inte annat anges) Kontorsrörelsen i Sverige Rörelseresultatet ökade med 1% till mnkr (7 480). Alla de viktigaste intäktsslagen ökade. Provisionsnettot påverkades positivt av att kortprovisionerna ökade. En bidragande faktor till ökade kortprovisioner var framgången med det så kallade Frikortet, det kort som är avsett att ersätta Bankomatkortet. Volymerna ökade - inte minst avseende bolån. Banken ökade sin andel av marknaden under tredje kvartalet liksom under året som helhet. Hushållsinlåningen ökade och mellan kvartalen låg ökningen på knappt 6%. Kontorsrörelsen utanför Sverige Handelsbanken hade 178 bankkontor (156) utanför Sverige. Av dessa fanns 158 (139) i Norden utanför Sverige och i Storbritannien. Under årets tre första kvartal öppnades totalt 20 nya kontor utanför Sverige: 8 i Storbritannien, 8 i Finland, 2 i Polen, 1 i Danmark och representantkontoret i S:t Petersburg ombildades till bankkontor. Dessutom anställdes ytterligare 26 kontorschefer för kommande nyetableringar. Rörelseresultatet ökade med 39% till mnkr (1 545) och det ökade i alla de utomsvenska regionbankerna samt i Handelsbanken International. Medelvolymen utlåning ökade med 25% till 319 mdkr (256) och inlåningen växte med 10% till 128 mdkr (116). Mest ökade volymerna i Storbritannien. Även i Handelsbanken International var ökningen över 40%. Handelsbanken Capital Markets Rörelseresultatet i Capital Markets uppgick till 695 mnkr (879). Det påverkades negativt (-220 mnkr) av förändring i orealiserade värden på obligationer som ingår som en del av bankens likviditetsportfölj. Affärsflödet var fortsatt starkt. Valutaaffärerna ökade, framför allt i september och även räntehandel i kortfristiga instrument ökade. Resultatet för tredje kvartalet i ränte- och valutahandeln ökade, bortsett från effekterna av värdeförändringen på obligationsinnehavet, med knappt 50%. Banken var även framgångsrik i Sverige och störst vad avser rådgivning i samband med företagsförvärv med svensk anknytning. Courtageintäkterna ökade och en allt större del avsåg affärer med kunder utanför Norden. Handelsbanken Kapitalförvaltning Från och med tredje kvartalet ingår Handelsbanken Liv i segmentet Kapitalförvaltning och tidigare perioder har räknats om. Segmentets resultat förbättrades med 13% till 822 mnkr (727). Genomsnittlig förvaltad fondvolym ökade med 17% till 174 mdkr (149). Handelsbanken Liv förbättrade resultatet med 15% till 401 mnkr (348). Totalavkastningen uppgick till 2,49% (3,41) och bolaget erhöll därmed avkastningsdelning på cirka 45% av det traditionellt förvaltade beståndet. Avvecklad verksamhet Rörelseresultatet före hedgar i Avvecklad verksamhet uppgick till mnkr (1 544). Handelsbanken 5

7 Nyteckningen i SPP ökade under årets första nio månader med 37% till mnkr (1 593) och SPP:s andel av nyteckningen (tjänstepensionsmarknaden) steg under första halvåret till 15,7% (13,8). Inbetalda premier ökade till mnkr (6 142), varav mnkr kom från en beståndsöverlåtelse. Exklusive beståndsöverlåtelsen ökade inbetalda premier med 10% under året och nettoflödet i SPP med 9% till mnkr (2 447). Slutligen ökade det administrativa resultatet i SPP från 3 mnkr till 109 mnkr. Rörelseresultatet för det tredje kvartalet förbättrades med 138 mnkr jämfört med motsvarande kvartal föregående år till -48 mnkr (-186). Försämringen, relativt årets två första kvartal, berodde framför allt på att avkastningen inte nådde upp till en nivå som räckte för avkastningsdelning. Förvaltningen nådde inte upp till referensindex, vilket innebar att resultatet var 188 mnkr lägre än vad det annars hade varit. HANDELSBANKEN ÄR DEN STORA BANK I NORDEN SOM HAR MEST NÖJDA KUNDER Ett viktigt medel för att nå bankens finansiella målsättning är att ha nöjda kunder. De mätningar som redovisades i början av oktober av Svenskt Kvalitetsindex för den svenska marknaden och av EPSI rating för Norge, Danmark och Finland visade tydligt att Handelsbanken befäste sin position som den nordiska banken som har de mest nöjda kunderna. Handelsbanken var bäst både avseende privat- och företagskunder i Sverige jämfört med de tre andra stora bankerna. I Norge rankades banken högst på företagssidan och som nummer två bland privatkunder medan Handelsbanken låg i topp såväl i Danmark bland företagskunder som i Finland både avseende privat- och företagskunder. BANKEN EXPANDERAR UTANFÖR SVERIGE Banken har beslutat öka takten i den organiska tillväxten och siktar på att under året öppna nya kontor. Hittills i år har 20 kontor öppnats utanför Sverige och utöver detta har ytterligare 26 kontorschefer rekryterats för kommande nyetableringar. Andelen av bankens rörelseresultat som kom från verksamheter utanför Sverige uppgick till 19% (17). Drygt 27% av koncernens utlåning till allmänheten ligger i kontorsrörelsen utanför Sverige och knappt 40% (33) av koncernens utlåningsökning mellan kvartalen genererades i kontorsrörelsen utanför Sverige. BANKEN HAR EN STARK LIKVIDITETSSITUATION Under tredje kvartalet kom bankers likviditetssituation i fokus. Sedan årets början har Handelsbanken systematiskt förlängt den genomsnittliga löptiden på bankens finansiering. Det medförde att banken i början av sommaren hade ett likviditetsöverskott och har varit nettoutlånare i svenska kronor till banksystemet från och med slutet av maj. På den svenska marknaden kunde banken under tredje kvartalet finansiera verksamheten på sedvanligt sätt. Säkerställda obligationer emitterades löpande. Banken hade vid utgången av kvartalet obligationer till ett värde av cirka 100 mdkr, vilka kan pantsättas i centralbanker. Kreditkvalitén på obligationerna är hög och den större delen av innehavet har kreditbetyg AAA eller AA och ingen har lägre betyg än A. Innehållet i en portfölj som hålls som likviditetsreserv är till sin natur långsiktigt även om vissa obligationer ligger i tradingportföljer. De obligationerna marknadsvärderas och resultatet påverkades negativt av orealiserade värdeförändringar under tredje kvartalet med cirka 338 mnkr. Eftersom innehavet är långsiktigt till sin natur kommer banken över tiden att återvinna värdeförändringarna. KAPITALFRÅGOR Från och med den 1 februari 2007 redovisar banken kapitalkrav och kapitalbas i enlighet med bestämmelserna i Basel II. Förändringarna i kapitalkraven slår igenom successivt, då övergångsregler innebär en anpassning under tre år och första året får banken endast tillgodogöra sig 5% som reduktion. Primärkapitalet ökade till mnkr (58 543) och av detta var 6,7 mdkr i form av primärkapitaltillskott (hybrider). Bankens kapitaltäckningsgrad uppgick, enligt gällande övergångsregler, till 9,4% medan primärkapitalrelationen uppgick till 6,9%. Det legala kapitalkravet hade, i Basel II, om inga övergångsregler gällde, reducerats med 42% jämfört med kravet enligt Basel 1. Vid årsstämman i april 2007 bemyndigades bankens styrelse att återköpa 40 miljoner aktier fram till stämman Hittills har banken återköpt 4,8 miljoner aktier och antalet utestående aktier uppgick till 623,4 miljoner. RATING Handelsbankens rating var oförändrad hos de tre ratingföretag som betygssätter banken. Ratingen var från Moody s Aa1 och från Fitch och Standard & Poor s AA-. REDOVISNINGSPRINCIPER OCH FÖRÄNDRINGAR I REDOVISAD INFORMATION Delårsrapporten är upprättad i enlighet med de redovisningsstandarder från IASB som antagits av EU, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens redovisningsföreskrifter. Den 3 september träffades avtal om att avyttra SPP och verksamhet med anknytning till SPP. Det medför att denna verksamhet från och med tredje kvartalet 2007 redovisas i enlighet med IFRS 5, Avvecklad verksamhet. I korthet innebär detta att den verksam- 6 Handelsbanken

8 het som är under avyttring redovisas netto på en separat rad i resultaträkningen för koncernen. Jämförelsetalen i resultaträkningen för innevarande och föregående år har justerats som om de avvecklade verksamheterna aldrig hade varit en del av bankens verksamhet. I koncernens balansräkning redovisas från och med tredje kvartalet tillgångar och skulder hänförliga till de avvecklade verksamheterna skilda från andra tillgångar och skulder. Separata resultat- och balansräkningar i sammandrag för den verksamhet som är under avveckling presenteras i not 5. Tidigare perioder har räknats om. Efter det att SPP och relaterad verksamhet redovisas som Avvecklad verksamhet har segmentsredovisningen förändrats. Handelsbanken Liv redovisas nu tillsammans med Handelsbanken Kapitalförvaltning. Det nya segmentet benämns Handelsbanken Kapitalförvaltning. Från och med tredje kvartalet förändrar banken redovisningen av ut- och inlåningsvolymer. Syftet med förändringen är att redovisa volymer och räntenetto på ett mer konsistent sätt. På koncernnivå förändras inte volymerna eller räntenettot men däremot mellan segmenten. För vidare detaljer se avsnittet Redovisningsprinciper och förändringar i redovisad information på sid 35. Pär Boman Verkställande direktör och koncernchef Handelsbanken 7

9 Segmentinformation Efter det att SPP och relaterad verksamhet redovisas som Avvecklad verksamhet har segmentet Pension & Försäkring upphört. Handelsbanken Liv ingår i segmentet Kapitalförvaltning. I övrigt är segmentsindelningen oförändrad jämfört med föregående kvartal. Kontors- Kvarvarande Avvecklad Kontors- rörelsen Övrig verksamhet verksamhet rörelsen i utanför Capital Kapital- verk- Elimi- Jan-sep Jan-sep Jan-sep mnkr Sverige Sverige Markets förvalt. samhet neringar Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkringar Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 21,7 14,2 11,7 18,9 17,4 17,1 Medelantal anställda Interna intäkter och kostnader ingår i respektive resultatrad. De interna intäkterna består av ersättningar för utförda tjänster enligt självkostnadsprincipen. Bland kostnaderna ingår de fördelningar av kostnader som sker internt inom koncernen avseende tjänster från affärsstödjande verksamheter. I segmentet Övrig verksamhet ingår Finansförvaltning samt Centrala huvudkontorets stabsavdelningar. Vidare ingår realisationsresultat, utdelningar samt intäkter och kostnader som inte kan hänföras till något specifikt segment. Räntabiliteten är för segmenten beräknad efter schablonskatt, medan den för hela koncernen är beräknad efter verklig skatt. Det egna kapitalet, som ligger till grund för räntabilitetsberäkningen, motsvarar den bedömning som följer av koncernens samlade kapitalbehov. 8 Handelsbanken

10 Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker, Handelsbanken Finans verksamhet i Sverige och Stadshypotek. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren och där samordnas tjänsterna för bankens samtliga kunder, även de allra största företagen. Regionbankerna drivs med lönsamhetsansvar enligt konceptet universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster. Handelsbanken Finans arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbete med återförsäljare och leverantörer. Stadshypotek är bankens hypoteksbolag och är helt integrerat i kontorsrörelsen. Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2006 % % 2006 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 22,9 22,1 18,0 21,7 19,3 19,1 Medelantal anställda Kontorsrörelsen i Sverige består av 459 kontor (456) fördelade på sex regionbanker, Handelsbanken Finans svenska verksamhet och Stadshypotek. Under kvartalet öppnades ett nytt kontor i Lindholmen, Göteborg och kontoret Borås Norrby lades samman med Borås Stora Torget. Därmed var antalet kontor oförändrat 459. JANUARI - SEPTEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 1% till mnkr (7 480). Före kreditförluster var resultatförbättringen drygt 3% och resultatet uppgick till mnkr (7 306). Räntenettot, provisionsnettot och nettoresultat av finansiella transaktioner värderade till verkligt värde ökade. Räntenettot ökade med 3%, provisionsnettot med 11% och nettoresultat av finansiella transaktioner med 8%. Intäkterna ökade med 5% till mnkr (11 547) och kostnaderna gick upp med 7%. Räntenettot påverkades negativt med 118 mnkr genom kvarvarande effekter i samband med tidigare återköp av obligationer. Provisionsnettot påverkades bland annat av en ökning av aktiemarknadsrelaterade provisioner och ökade provisionsintäkter från kortverksamheten. Affärsutveckling Svenskt Kvalitetsindex redovisade i början av oktober hur nöjda bankkunderna i Sverige är med sina banker, både privat- och företagskunder. Handelsbanken har alltsedan mätningarna initierades i slutet av 1980-talet haft mer nöjda kunder än de övriga tre stora bankerna och det förhållandet håller i sig. Handelsbanken förbättrade sin position i förhållande till genomsnittet för branschen, både bland privat- och företagskunder. Medelvolymen utlåning ökade kraftigt, mer till hushåll än till företag. Totala volymökningen var cirka 9%, varav till hushåll knappt 12% och till företag cirka 7%. Bolån till hushåll ökade med drygt 12%. Banken fortsatte att vinna marknadsandelar på bolånemarknaden. Räntenettot ökade framför allt som en följd av högre inlåningsvolymer och bättre marginaler på denna. Inlåningsvolymerna ökade med knappt 12% varav hushållsinlåningen ökade med 16%. Ökningen av utlåningsvolymer kunde inte kompensera för fallande marginaler. Marginalpressen återfanns framför allt på bolån till hushåll. I Handelsbanken Finans, vars volymer och resultat i Sverige ingår i Kontorsrörelsen i Sverige, ökade volymerna och den totala medelvolymen utlåning uppgick till 36 mdkr, en ökning med 13%. Handelsbanken Finans ansvarar bland annat för koncernens Handelsbanken 9

11 kortprodukter och under slutet av förra året lanserades det så kallade Frikortet. Frikortet ger bland annat kunder möjlighet att göra inköp i butik samtidigt som kortet är avgiftsfritt. Vid utgången av kvartalet var antalet utestående Frikort större än antalet så kallade Bankomatkort, det vill säga kort vilka man enbart kan utnyttja i bankomater. TREDJE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 3% och uppgick till mnkr (2 572). Såväl intäkterna som kostnaderna gick ned mellan kvartalen. Räntenettot minskade medan provisionsintäkterna ökade. Affärsutveckling Utlåningsvolymerna ökade mellan kvartalen med knappt 3%. Inlåningsvolymerna ökade med 5% mellan kvartalen. Hushållsinlåningen ökade i en väsentligt snabbare takt än inlåningen från företag. Medelinlåningen från hushåll uppgick till 126 mdkr, en ökning med 6% mellan kvartalen. Marginalen på den rörliga hushållsinlåningen ökade med 4 bp. Bolånevolymerna till hushåll ökade med drygt 3%. Marginalen på nyprissatta lån var oförändrad mellan kvartalen medan marginalen i bolånestocken gick ned med 8 bp. Fördyrad finansiering under kvartalet, framförallt för utlåning med rörlig ränta och för lån där räntan binds på tre månader samt en extra räntedag under kvartalet förklarar cirka hälften av av nedgången. Stadshypotek Bank och Handelsbanken ansökte hos Finansinspektionen om att genomföra en fusion. Finansinspektionens beslut kom i början av oktober och fusionen kommer att genomföras så snart som möjligt. Affärsvolymer, Sverige Kv 3 Kv 2 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Medelvolymer, mdkr % % Inlåning från allmänheten Hushåll Företag Totalt Utlåning till allmänheten * Hushåll varav Hypotekslån Företag varav Hypotekslån Totalt * exkl. utlåning till Riksgälden 10 Handelsbanken

12 Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige består av regionbankerna i Storbritannien, Danmark, Finland och Norge, det vill säga i de länder som tillsammans med Sverige betraktas som bankens hemmamarknader. Kontorsrörelsen i dessa länder bedrivs enligt samma koncept som i Sverige universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. I segmentet ingår också Handelsbanken International som driver kontorsrörelse utanför bankens hemmamarknader, handelsfinansiering samt export- och projektfinansiering. Handelsbanken Finans verksamhet utanför Sverige ingår också i segmentet. Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2006 % % 2006 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 12,5 16,6 12,7 14,2 14,0 13,9 Medelantal anställda JANUARI - SEPTEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 39% till mnkr (1 545). I Storbritannien förbättrades resultatet med 61%. Även Finland och Norge ökade resultatet, med 24% respektive 13%. I Danmark, som under andra kvartalet gjorde stora återföringar av reserveringar för sannolika kreditförluster på drygt 200 mnkr, förbättrades rörelseresultatet med 264 mnkr eller 84%. Men även före kreditförluster redovisade kontorsrörelsen i Danmark en resultatförbättring med 56 mnkr eller 18%. Resultatet före kreditförluster var 24% högre jämfört med motsvarande period föregående år. Till följd av högre affärsvolymer steg räntenettot i samtliga av de ovan nämnda fyra länderna, men störst var förbättringen i Storbritannien där räntenettot steg med 134 mnkr eller 43%. Affärsutveckling Handelsbanken hade 178 bankkontor (156) utanför Sverige. Av dessa fanns 158 (139) i Norden utanför Sverige och i Storbritannien. Under årets tre första kvartal öppnades totalt 20 nya kontor utanför Sverige: 8 i Storbritannien, 8 i Finland, 2 i Polen, 1 i Danmark och representantkontoret i S:t Petersburg ombildades till bankkontor. Medelvolymen utlåning i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 25% till 319 mdkr (256). Företagsutlåningen ökade med 29% till 219 mdkr (170). Inlåning från allmänheten steg med 10% och medelvolymen var under årets nio första månader 128 mdkr (116). TREDJE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Rörelseresultatet sjönk med 25% till 635 mnkr (848). Resultatet för andra kvartalet påverkades positivt av att Danmark redovisade 207 mnkr i nettoåtervinningar. Resultatet före kreditförluster sjönk med 7%, vilket främst berodde på att nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde var högre under andra kvartalet i Norge och i framför allt Danmark. Även provisionsnettot var lägre under tredje kvartalet. Räntenettot förbättrades i samtliga fyra länder samt inom Handelsbanken International. Medelvolymen utlåning steg under kvartalet med 6% till 339 mdkr (319). Inlåningen från allmänheten ökade med 8% till 133 mdkr (123). Handelsbanken 11

13 Kontorsrörelsen i Storbritannien JANUARI - SEPTEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 61% till 179 mnkr (111). Intäkterna steg med 37% till följd av högre affärsvolymer. Omkostnaderna ökade med 36% och avsåg främst personalkostnader, vilka svarade för 2/3-delar av kostnadsökningen, lokalkostnader och systeminvesteringar. Under den senaste 12-månadersperioden ökade personalstyrkan med 41% och uppgick till 359 personer (254). Affärsutveckling Medelvolymen utlåning steg med 48% till mn pund (2 256), där företagsutlåningen ökade med 49% och utlåningen till privatpersoner med 45%. Under de senaste 12 månaderna har banken öppnat 10 nya kontor och totalt hade Handelsbanken 34 kontor i Storbritannien. Under tredje kvartalet öppnades fyra nya kontor: i Tees Valley, Wakefield, Portsmouth och Northampton. Ytterligare 12 kontor är under uppbyggnad: Exeter, Croydon, Coventry, London West End, Milton Keynes, Enfield, Basingstoke, Carlisle, Chester, S:t Albans, Crawley och Swansea. Arbetet med att dela upp den brittiska verksamheten i två regionbanker fortgår planenligt och delningen kommer att ske den 1 januari Regionhuvudkontoren kommer att ligga i London och Manchester. TREDJE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 21%. Kostnadsökningar till följd av den snabba expansionen förklarade huvuddelen av resultatförändringen. Personalstyrkan ökade med 17% och uppgick till 359 personer (306). Affärsutveckling Under tredje kvartalet gjordes en genomgång av klassificeringen av kunderna, vilket resulterade i att ett antal privatkunder omklassificerades som företagskunder. Detta fick till effekt att en medelvolym utlåning på 42 mn pund överfördes från hushåll till företag och medelvolym inlåning på 37 mn pund överfördes från hushåll till företag. Medelvolymen utlåning steg med 4% till mn pund (3 370). Kontorsrörelsen i Storbritannien Kv 3 Kv 2 Jan-sep Jan-sep Helår mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Kreditförluster/återvinningar Rörelseresultat Affärsvolymer, Storbritannien Kv 3 Kv 2 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Medelvolymer, mn pund % % Inlåning från allmänheten Hushåll Företag Totalt Utlåning till allmänheten Hushåll Företag Totalt Handelsbanken

14 Kontorsrörelsen i Danmark JANUARI - SEPTEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Resultatet före kreditförluster förbättrades med 18% till 360 mnkr (304). Till följd av stora återföringar av tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster ökade rörelseresultatet med 84% till 578 mnkr (314). Räntenettot ökade med 15% till 547 mnkr (475) till följd av större affärsvolymer. Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde förbättrades 31% till följd av aktierelaterade intäkter samt en positiv utveckling av räntederivat under andra kvartalet. Kostnaderna ökade med 8% till följd av bankens tillväxt och bestod främst av ökat antal anställda och högre IT-kostnader. Affärsutveckling Medelvolymen utlåning ökade med 14% till 29,4 md dkr. Hushållsutlåningen ökade med 15% till 13,0 md dkr, främst till följd av en fortsatt stark efterfrågan på Prioritetslån. Den totala volymen Prioritetslån, det vill säga det fastighetslån som Handelsbanken som första bank i Danmark introducerade år 2000, uppgick till 11 md dkr. I februari 2007 lanserades Prioritetslån Plus ett fastighetslån med efterlevandeskydd. Undersökningen av kundnöjdhet i Danmark visade på en förbättring av hur nöjda kunderna anser sig vara med Handelsbanken. Bland företagskunderna låg Handelsbanken förra året på en delad andra plats men i årets undersökning distanserades konkurrenterna och banken hade Danmarks mest nöjda företagskunder. Bland privatkunderna låg Handelsbanken på en tredje plats förra året men även här förbättrade sig banken och låg i nivå med den bank som hade de allra mest nöjda kunderna. Banken hade 38 kontor i Danmark. Ytterligare ett till två nya kontor planeras att öppna under fjärde kvartalet. TREDJE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Resultatet före kreditförluster var 32% lägre än närmast föregående kvartal. Under andra kvartalet var nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde högre än normalt medan det under tredje kvartalet var lägre än normalt. Räntenettot förbättrades med 12% till följd av större affärsvolymer. Under andra kvartalet gjordes stora återföringar av tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster. Kontorsrörelsen i Danmark Kv 3 Kv 2 Jan-sep Jan-sep Helår mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Kreditförluster/återvinningar Rörelseresultat Affärsvolymer, Danmark Kv 3 Kv 2 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Medelvolymer, md dkr % % Inlåning från allmänheten Hushåll 4,7 4,7 0 5,1 5,7-11 Företag 16,9 13, ,4 13,6 13 Totalt 21,6 18, ,5 19,3 6 Utlåning till allmänheten Hushåll 13,2 12,9 2 13,0 11,3 15 Företag 16,5 17,1-4 16,4 14,6 12 Totalt 29,7 30,0-1 29,4 25,9 14 Handelsbanken 13

15 Kontorsrörelsen i Finland JANUARI - SEPTEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades med 24% till 427 mnkr (343). Större affärsvolymer resulterade i att räntenettot ökade med 15% till 672 mnkr (585). Totalt ökade intäkterna med 14% till 984 mnkr (860). Kostnadsökning var 5% och förklaras till stor del av nyöppnade kontor och högre IT-kostnader. IT-kostnaderna är hänförliga till ett pågående systembyte, vilket kommer att genomföras under första kvartalet Affärsutveckling Medelvolymen utlåning ökade 15% till 8,3 md euro (7,2). Tillväxten på bolånemarknaden var hög och Handelsbanken växte snabbare än marknaden. Dock kunde en allmän avmattning skönjas mot slutet av kvartalet. EPSI mätte hur nöjda de finska bankkunderna var och Handelsbanken hade precis som föregående år de mest nöjda kunderna av affärsbankerna, både bland privat- och företagskunder. I Finland har man mätt hur nöjda bankernas privatkunder är sedan Under de åren har Handelsbanken lyft sitt indexvärde betydligt mer än någon annan bank. Handelsbanken har haft Finlands mest nöjda privatkunder sedan Dessutom har Handelsbanken de trognaste kunderna. Bankens kreditkorterbjudande förbättrades då Handelsbanken Master Card lanserades under tredje kvartalet. När kunderna använder kortet erhåller de bonus i form av fondandelar, vilket är unikt på den finska marknaden. Sedan sex nya kontor öppnats under andra kvartalet gör Handelsbanken affärer på 44 kontor i Finland. Utöver dessa kontor ingår också kontoret i Tallinn i den finska organisationen. Kontoret i Tallinn uppnådde break-even efter 13 månader. Handelsbanken erhöll banklicens för att starta verksamhet i Riga och verksamhet kommer att etableras under första kvartalet Även i Litauen kommer banken att etablera verksamhet under TREDJE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Rörelseresultatet steg med 26% till 154 mnkr (122). Räntenettot förbättrades med 2% medan provisionsnettot var något lägre än närmast föregående kvartal. Resultatförbättringen förklaras främst av att ITkostnaderna var lägre. Kontorsrörelsen i Finland Kv 3 Kv 2 Jan-sep Jan-sep Helår mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Kreditförluster/återvinningar Rörelseresultat Affärsvolymer, Finland Kv 3 Kv 2 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Medelvolymer, mn euro % % Inlåning från allmänheten Hushåll Företag Totalt Utlåning till allmänheten Hushåll Företag Totalt Handelsbanken

16 Kontorsrörelsen i Norge JANUARI - SEPTEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 13% till 814 mnkr (719). Utlåningsvolymerna växte mer än för den norska marknaden totalt. Också de kontor som etablerats under de senaste åren visar god tillväxt avseende såväl affärsvolymer som resultat. Räntenettot ökade med 6% till mnkr (1 045) Utvecklingen av räntenettot bör ses tillsammans med ökningen av nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde, vilket ökade med 92 mnkr. Den starka volymtillväxten, där utlåningen ökade med 26% och inlåningen med 18%, bidrog positivt till räntenettots utveckling, medan lägre utlåningsmarginaler påverkade räntenettot negativt. Under det senaste kvartalet var dock utlåningsmarginalerna relativt stabila och inlåningsmarginalerna ökade något. Kostnaderna ökade med 7%, bland annat till följd av nyetableringar. Affärsutveckling Utlåning ökade med 26% till 109 md nkr (87). Störst var ökningstakten på utlåningen till företag som steg med 32%. Motsvarande siffra för utlåning till hushåll var 15%. Då den norska marknaden totalt växte med 15% innebar detta att Handelsbanken fortsatte att ta marknadsandelar. EPSI:s undersökning av hur nöjda bankkunderna är i Norge presenterades i oktober. Den visade att Handelsbanken hade de mest nöjda företagskunderna i branschen. Bland privatkunderna hade Handelsbanken branschens näst mest nöjda kunder. Detta var ett oförändrat resultat i förhållande till föregående år. Jämfört med genomsnittet för hela branschen förbättrade Handelsbanken sin position. Handelsbanken hade 42 kontor i Norge. Arbetet med etableringen av ytterligare tre kontor i Bodö, Lillehammer och Kongsberg fortsatte. Beslut togs dessutom att öppna ytterligare minst tre nya kontor på Jessheim och inom området Oslo nord/öst. Arbetet med att rekrytera kontorschefer för ytterligare etableringar pågår. TREDJE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Resultatet före kreditförluster steg med 4% till 291 mnkr (280). Under tredje kvartalet bokades återföringar av tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster, vilket påverkade resultatet positivt med 5 mnkr. Räntenettot steg med 16% till följd av högre volymer och oförändrade utlåningsmarginaler samt något förbättrade inlåningsmarginaler. Kontorsrörelsen i Norge Kv 3 Kv 2 Jan-sep Jan-sep Helår mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Kreditförluster/återvinningar Rörelseresultat Affärsvolymer, Norge Kv 3 Kv 2 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Medelvolymer, md nkr % % Inlåning från allmänheten Hushåll 8,3 7,9 5 8,0 7,3 10 Företag 33,2 29, ,5 26,3 20 Totalt 41,5 37, ,5 33,6 18 Utlåning till allmänheten Hushåll 40,8 39,3 4 39,4 34,2 15 Företag 75,0 69,8 7 69,9 52,8 32 Totalt 115,8 109, ,3 87,0 26 Handelsbanken 15

17 Handelsbanken International Handelsbanken hade bankkontor och/eller representantkontor i 16 länder utanför Norden och Storbritannien. Verksamheten hålls ihop av affärsområdet Handelsbanken International. Verksamheten inom Private banking och Diskretionär förvaltning för kunder utanför Norden och Storbritannien ingick tidigare i Handelsbanken Kapitalförvaltning men ingår sedan den 1 juli 2007 i Handelsbanken International. En central uppgift för Handelsbanken International är att öka antalet marknader i vilka banken kan starta och genom organisk tillväxt driva en lönsam universalbanksrörelse genom eget kontorsnät. JANUARI - SEPTEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 84% till 223 mnkr (121). Intäkterna ökade med 23%. Kostnaderna ökade med 12% till följd av fortsatt expansion. Affärsutveckling Under tredje kvartalet öppnades två nya kontor i Polen och därmed hade banken fem kontor i Polen. Förutom de två nya kontoren i Wroclaw och Katowice pågår etablering av ytterligare sex kontor i Polen. I Tyskland hade banken två kontor och etablering av ytterligare kontor pågår i Stuttgart, Düsseldorf samt München. I Nederländerna pågår etablering av ett kontor i Rotterdam. Bankens representantkontor i Kuala Lumpur, Malaysia, invigdes i september. Banken hade likviditetsåtaganden till specialföretag som finansierar sig kortfristigt på värdepappersmarknaden. Åtagandena uppgick till 470 mn dollar. Inget åtagande har ianspråktagits. I ett av dessa specialföretag finns lån av sämre kvalité. Skulle banken behöva infria sitt likviditetsåtagande, maximalt 164 mn dollar, är bankens säkerhet AAA-obligationer. TREDJE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Resultatet minskade med 3% till 75 mnkr (77). Expansionen av verksamheten i form av nya kontor bidrog till att kostnaderna ökade med 5%. Handelsbanken International och Financial Institutions Kv 3 Kv 2 Jan-sep Jan-sep Helår mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Kreditförluster/återvinningar Rörelseresultat Affärsvolymer, Handelsbanken International och Financial Institutions Kv 3 Kv 2 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Medelvolymer, mdkr % % Inlåning från allmänheten Hushåll 4,2 4,2 0 4,2 3,6 17 Företag 16,7 15,8 6 16,2 13,7 18 Totalt 20,9 20,0 4 20,4 17,3 18 Utlåning till allmänheten Hushåll 2,7 2,6 4 2,7 2,2 23 Företag 37,9 30, ,1 22,2 45 Totalt 40,6 33, ,8 24, Handelsbanken

18 Handelsbanken Capital Markets Capital Markets är Handelsbankens investmentbank. Investmentbanken vänder sig till professionella investerare och riskhanterare i och utanför Norden. Målsättningen för verksamheten är enkel att vara Nordens bästa investmentbank. Målsättningen ska uppnås genom att leverera de bästa finansiella lösningarna för varje enskild kund och i varje enskild affär. Capital Markets omfattar rådgivning inom Corporate Finance inklusive Debt Capital Markets, aktie-, ränte-, råvaruoch valutahandel, strukturerade produkter samt finansiell analys. Dessutom ingår stöd till kontorsrörelsen för produkter inom dessa områden. Antalet medarbetare uppgick till drygt 960 i 7 länder. Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2006 % % 2006 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 2,7 17,4 11,1 11,7 17,4 17,3 Medelantal anställda JANUARI - SEPTEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Resultatet uppgick till 695 mnkr (879), en minskning med 21%. Intäkterna minskade till mnkr (2 714). Resultatnedgången är främst hänförlig till en förändring i orealiserade värden i en portfölj belåningsbara värdepapper som ingår i bankens likviditetsportfölj. Den orealiserade värdeförändringen påverkade resultatet negativt med cirka 220 mnkr. Kreditkvalitén i portföljen är hög och den större delen av innehavet hade kreditbetyget AAA och AA och ingen del lägre än A. Kostnaderna ökade med 9% till mnkr (1 835) och var främst hänförliga till vidare uppbyggnad av den internationella verksamheten. Medelantalet anställda uppgick till 922 personer (822). Affärsutveckling Den underliggande intjäningsförmågan ökade i de flesta verksamhetsområden. Handelsbanken var största aktör avseende M&A transaktioner i Sverige och sammantaget på de nordiska marknader där banken är representerad. Det internationella undersökningsföretaget AQ Research rankade Handelsbanken Capital Markets högst avseende analys av skandinaviska aktier. Aktiehandel Intäkterna från aktiecourtage ökade med 5% och banken var näst största aktör på Stockholmsbörsen. Verksamheten fortsatte att internationaliseras. Ett uttryck för det är att antalet road shows, det vill säga arrangemang där företag eller institutioner träffar internationella investerare, hittills i år är lika många som under hela föregående år. Ett annat är att andelen courtageintäkter som genereras genom affärer med internationella investerare utanför Norden fortsatte att öka som andel av Capital Markets totala courtageintäkter. Andelen uppgick till 41%. Corporate Finance inklusive Debt Capital Markets Handelsbanken var störst vad avser rådgivning i samband med företagsförvärv med svensk anknytning och sammantaget på de nordiska marknader på vilka banken är representerad. Banken deltog i 29 offentligjorda transaktioner till ett värde av cirka 12,7 md euro. Utöver detta deltog banken i en nyemission och tre börsintroduktioner på den Nordiska Börsen till ett sammanlagt värde av 1,4 md euro. Capital Markets var så kallad mandated lead arranger för 21 syndikerade lån på totalt 19,4 md euro, varav så kallad Book Runner för 10 transaktioner till ett belopp av 13,4 md euro. Det gjorde att Handelsbanken var största nordiska bank på att arrangera och placera syndikerade lån för nordiska låntagare. Handelsbanken 17