Stockholm den 27 februari Finansinspektionen Box Stockholm

Transkript

1 Stockholm den 27 februari 2008 Finansinspektionen Box Stockholm FI Dnr Reg. nr 562/07 Tillägg nr 6 till Grundprospekt avseende Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-, Warrant och Certifikatprogram, vilket godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 24 april 2007 I enlighet med 2 kap. 34 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument ansöker Handelsbanken härmed om godkännande av detta tillägg till Grundprospektet daterat den 24 april En investerare som innan tillägget till prospektet offentliggörs har gjort en anmälan om eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av de överlåtbara värdepapper som omfattas av prospektet, har rätt att återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom fem arbetsdagar från offentliggörandet. Tillägget upprättas med anledning av Handelsbankens bokslutsmeddelande januari - december 2007 av den 27 februari 2008 och kan läsas tillsammans med Grundprospektet på Handelsbanken Capital Markets Financial Engineering Erik Lidström Bilaga: Handelsbankens bokslutsmeddelande januari december 2007 Handelsbankens Capital Markets Erik Lidström, Vice President Financial Engineering Blasieholmstorg 11 SE Stockholm, Sweden phone: , mobile:

2 PRESSMEDDELANDE 27 FEBRUARI 2008 Handelsbankens bokslutsmeddelande JANUARI DECEMBER 2007 Sammanfattning januari-december 2007, jämfört med januari-december 2006 Rörelseresultatet för total verksamhet* ökade med 13% till 19,4 mdkr (17,2) och resultatet efter skatt med 18% till 15,5 mdkr (13,1) Räntabiliteten för total verksamhet* uppgick till 23,3% (20,9) Resultatet per aktie för total verksamhet* blev 24,84 kronor (20,41) Intäkterna för total verksamhet* ökade med 10% till 32,6 mdkr (29,6) Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade rörelseresultatet med 27% till 2,6 mdkr (2,1) Styrelsen fastställde kapitalmått anpassade till Basel II Styrelsen föreslår en höjning av utdelningen till 8,50 kronor, samt en extra utdelning med 5,00 kronor, en ökning av utdelningen till 13,50 kronor Styrelsen föreslår bolagsstämman ett nytt mandat för återköp av aktier Styrelsen föreslår bolagsstämman att fatta beslut om en emission av konvertibla förlagsbevis riktad till de anställda Sammanfattning fjärde kvartalet 2007, jämfört med tredje kvartalet 2007 Rörelseresultatet för total verksamhet* uppgick till 7,4 mdkr (3,5) Handelsbanken sålde SPP till Storebrand ASA för 18,2 mdkr med en realisationsvinst på 4,1 mdkr * Med total verksamhet avses kvarvarande verksamhet samt avvecklad verksamhet.

3 Koncernen - Översikt Kv 4 Kv 3 Föränd. Kv 4 Föränd. Jan-dec Jan-dec Föränd. mnkr % 2006 % % Total verksamhet Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Realisationsresultat avyttring avvecklad verksamhet Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Administrativa kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Skatter Periodens resultat Kv 4 Kv 3 Föränd. Kv 4 Föränd. Jan-dec Jan-dec Föränd. mnkr % 2006 % % Översikt med kvarvarande och avvecklad verksamhet separerade Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Administrativa kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Skatter Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt Realisationsresultat från avyttring av avvecklad verksamhet, efter skatt Periodens resultat Balansräkning i sammandrag, mnkr Utlåning till allmänheten varav hypoteksutlåning In- och upplåning från allmänheten varav hushåll Tillgångar som innehas för försäljning Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Eget Kapital Balansomslutning Se Not 5 Avvecklad verksamhet. 2 Handelsbanken

4 Koncernen - Nyckeltal Kv 4 Kv 3 Kv 4 Jan-dec Jan-dec Räntabilitet total verksamhet, efter verklig skatt 1 37,4% 15,4% 23,2% 23,3% 20,9% Räntabilitet total verksamhet, efter schablonskatt 1 31,0% 15,4% 22,9% 20,9% 19,7% Räntabilitet total verksamhet efter verklig skatt, exkl reavinst SPP 1 13,5% 17,1% Räntabilitet total verksamhet efter schablonskatt, exkl reavinst SPP 1 13,8% 16,5% Räntabilitet kvarvarande verksamhet, efter verklig skatt 1 13,1% 15,7% 18,3% 16,3% 17,4% Räntabilitet kvarvarande verksamhet, efter schablonskatt 1 13,1% 15,3% 19,6% 15,9% 17,1% K/I-tal total verksamhet 31,9% 46,8% 39,0% 40,5% 42,1% K/I-tal total verksamhet, inkl kreditförluster 33,4% 46,7% 39,7% 40,6% 41,9% K/I-tal kvarvarande verksamhet 50,6% 45,1% 41,0% 45,6% 43,7% K/I-tal kvarvarande verksamhet, inkl kreditförluster 53,1% 45,0% 41,7% 45,7% 43,5% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 2 10,29 4,10 5,79 24,84 20,41 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 2 3,61 4,19 4,58 17,39 16,99 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr 2 6,68-0,09 1,21 7,45 3,42 Ordinarie utdelning, kr 3 8,50 8,00 Extra utdelning, kr 3 5,00 Justerat eget kapital per aktie, kr 4 119,27 109,89 104,27 119,27 104,27 Genomsnittligt antal utestående aktier Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler ,4% 9,4% 10,4% Primärkapitalrelation enligt Basel II 10,6% 11,2% 10,6% Primärkapitalrelation enligt övergångsregler ,5% 6,9% 6,5% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 212% 190% 212% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel I 122% 110% 122% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav enligt övergångsregler % 117% 129% Medelantal anställda total verksamhet Medelantal anställda kvarvarande verksamhet Antal kontor i Sverige Antal kontor utanför Sverige Vid beräkning av räntabilitet justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. 2 Ingen utspädning enligt styrelsens förslag. 4 Vid beräkning av eget kapital per aktie justeras eget kapital för påverkan av kassaflödessäkringar. Handelsbanken 3

5 Koncernen Banken sålde SPP till Storebrand ASA den 21 december Köpeskillingen uppgick till 18,2 mdkr och bankens realisationsvinst efter omstrukturerings- och transaktionskostnader uppgick till 4,1 mdkr. Enligt gällande regler ska banken redovisa kvarvarande respektive avvecklad verksamhet. Vad som ingår i avvecklad verksamhet framgår av not 5. Alla kommentarer i bokslutsrapporten avser, där inte annat anges, den kvarvarande verksamheten. JANUARI DECEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Rörelseresultatet inklusive avvecklad verksamhet ökade med 13% till mnkr (17 164). Räntabiliteten steg till 23,3% (20,9). K/I-talet blev 40,5% och resultatet per aktie ökade till 24,84 kronor (20,41). I enlighet med IFRS 5 redovisas kvarvarande verksamhet separat från avvecklad verksamhet. Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet uppgick till mnkr (14 898). Intäkterna steg med 3% och såväl ränte- som provisionsnettot ökade med 6%. Kostnaderna ökade med 8% till mnkr (11 505). Kreditförlusterna uppgick till 27 mnkr (+55). Räntabiliteten uppgick till 16,3% (17,4). K/I-talet blev 45,6% (43,7). Resultatet per aktie blev 17,39 kronor (16,99). En konsekvens av att följa IFRS 5 är att huvuddelen av finansieringskostnaderna för avvecklad verksamhet redovisas i kvarvarande verksamhet medan de intäkter som genererats redovisas i avvecklad verksamhet. Finansieringskostnaderna för avvecklad verksamhet uppgick under 2007 till 723 mnkr (498), huvudsakligen kostnader för förlagslån upptagna i samband med ombildningen av SPP. Volym- och intäktsökningar Året präglades av fortsatt stark kreditefterfrågan, både från företag och privatpersoner. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 14% medan den i Kontorsrörelsen utanför Sverige gick upp med drygt 26%. I Sverige ökade hushållsinlåningen med 15% till 121 mdkr (105). Totala räntenettot från utlåning var lägre än föregående år eftersom ökade volymer inte kompenserade för lägre marginaler medan räntenettot från inlåning ökade på grund av högre volymer och förbättrade marginaler. Det ledde till att räntenettot i den kvarvarande verksamheten ökade med 6% till mnkr (14 727). Räntenettot är då belastat med 723 mnkr (498) avseende räntekostnaderna för finansieringen av avvecklad verksamhet. Provisionsnettot ökade med 6% till mnkr (7 316). Det var framför allt fond- och depåprovisioner, courtageintäkter och betalningsprovisioner som ökade. Betalningsprovisionerna var det enskilt största intäktsslaget bland provisionsintäkterna och de uppgick till mnkr (1 983). Kortprovisionerna, som är en del av betalningsprovisionerna, har aldrig varit högre. Försäkringsprovisionerna minskade med 166 mnkr till 531 mnkr, vilket berodde på att avkastningsdelningen blev 0 kronor (196 mnkr). Nettot av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade med 11% till mnkr (3 448). Huvudskälen var att realisationsvinster från portföljen Tillängligt för försäljning var 228 mnkr lägre än föregående år och att värdeförändringen som uppstått genom ökade kreditspreadar på obligationer i bankens likviditetsportfölj belastade resultatet med 490 mnkr (30). Ökad expansionstakt utanför Sverige Kostnaderna ökade med 863 mnkr till mnkr (11 505). Mer än en tredjedel av kostnadsökningen berodde på expansion i regionbankerna utanför Sverige och Handelsbanken International. Utöver detta ökade Capital Markets kostnaderna, och sin närvaro, framför allt i Norge. Personalkostnaderna, som uppgick till mnkr (7 184), påverkades av nya pensionsregler i Norge och periodisering av balanserade försäkringstekniska vinster. De nya reglerna i Norge minskade kostnaderna med 69 mnkr och periodiseringen av försäkringstekniska vinster i koncernen i övrigt minskade kostnader med 159 mnkr. Personalkostnadsökningen förklaras till mer än hälften av expansion utanför Sverige. Resultatbaserade ersättningar uppgick till 708 mnkr (651). Antalet anställda ökade och uppgick vid årsskiftet till (9 823), varav (2 425) utanför Sverige. Ökningen av övriga administrativa kostnader var kopplad till expansionen utomlands, högre lokalkostnader och kostnader för IT. Fortsatt låga kreditförluster Kreditförlusterna uppgick till 27 mnkr (+55). Kreditförlustnivån uppgick netto till 0,00% (-0,01). Osäkra fordringar fortsatte att minska och uppgick netto till 624 mnkr (876). De osäkra fordringarna var 0,05% (0,07) av utlåningen. FJÄRDE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED TREDJE KVARTALET 2007 Rörelseresultatet för total verksamhet uppgick till mnkr (3 544). I resultatet ingår realisationsvinsten från försäljningen av SPP med mnkr. Kreditförlusterna uppgick till 166 mnkr till skillnad från nettoåtervinningar tidigare kvartal. Räntabiliteten för total verksamhet uppgick till 37,4% (15,4) och resultatet per aktie blev 10,29 kronor (4,10). 4 Handelsbanken

6 Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet uppgick till mnkr (3 532). Räntabiliteten blev 13,1% (15,7) och resultatet per aktie var 3,61 kronor (4,19). Fortsatt räntenettoökning Intäkterna ökade med 3% till mnkr (6 427). Affärsvolymerna fortsatte att växa. Medelvolymen utlåning ökade med knappt 3% och inlåningen med 1,5%. Räntenettot gick upp med 1% huvudsakligen på grund av högre inlåningsmarginaler. Räntenettot påverkades negativt av kvarvarande effekter från tidigare återköpta obligationer med 44 mnkr. Marginalen på nyprissatta bolån i Sverige var stabil under andra halvåret medan den genomsnittliga marginalen i bolånestocken minskade. Räntenettot steg i Norge medan det i övriga regionbanker utanför Sverige gick ned något. Provisionsnettot steg med 1%. Courtageintäkterna ökade liksom fondprovisionerna. Nettot av finansiella poster värderade till verkligt värde ökade med 26% till 523 mnkr (415). Värdeförändringar i bankens likviditetsportfölj, som beror på förändringar i kreditspreadar, hade mindre negativ påverkan på resultatet under fjärde kvartalet jämfört med kvartalet före, 152 mnkr jämfört med 338 mnkr. Banken realiserade vinster från försäljning ur portföljen Tillgängligt för försäljning på 2 mnkr (220). Kostnaderna uppgick till mnkr (2 899). Personalkostnaderna, som säsongsmässigt är låga i tredje kvartalet, ökade med 11% till mnkr (1 802). Ökningen berodde framför allt på högre resultatbaserade ersättningar i Capital Markets och totalt i koncernen uppgick de till 332 mnkr, en ökning med 219 mnkr. Förändringen i det norska pensionssystemet redovisas i sin helhet i fjärde kvartalet och detta sänkte kostnaderna med 69 mnkr. Övriga administrativa kostnader ökade med 257 mnkr till mnkr. Externa datatjänster och köpta tjänster svarade för 80 mnkr av ökningen och lokal- och fastighetskostnader för 71 mnkr. Osäkra fordringar fortsatte att minska Kreditförlusterna var fortfarande låga och uppgick till 166 mnkr (+4). Två engagemang svarade tillsammans för cirka 125 mnkr i kreditförluster. Kreditförlustnivån uppgick netto till 0,05% (0,00). Osäkra fordringar fortsatte att minska och uppgick netto till 624 mnkr (680). De osäkra fordringarna var 0,05% (0,05) av utlåningen. UTVECKLING I SEGMENTEN (avser januari december 2007 om inte annat anges) Kontorsrörelsen i Sverige Rörelseresultatet ökade med 1% till mnkr (9 766). Räntenettot ökade med 4% som följd av högre affärsvolymer. Medelvolymen bolån ökade med 12% till 358 mdkr (319) och hushållsinlåningen med 15% till 121 mdkr (105). Kontorsrörelsen utanför Sverige Rörelseresultatet ökade med 27% till mnkr (2 086), vilket motsvarade 18% av koncernens rörelseresultat (14). Under året öppnades 41 nya kontor, varav 30 i bankens hemmamarknader utanför Sverige och resten i fem andra europeiska länder. Medelvolymen utlåning ökade med 26% till 329 mdkr (261), vilket var knappt 28% av koncernens utlåning till allmänheten. Motsvarande andel förra året var 25%. Handelsbanken Capital Markets Rörelseresultatet minskade till 761 mnkr (1 183). Värdeförändringarna på de obligationer som låg i den del av bankens likviditetsportfölj som redovisas inom ramen för Capital Markets påverkade resultatet negativt med 364 mnkr. Utöver detta genererade Capital Markets under andra halvåret högre intäkter jämfört med föregående år. Handelsbanken Kapitalförvaltning Rörelseresultatet minskade till mnkr (1 137). Sedan förra kvartalet redovisas Handelsbanken Liv i segmentet Kapitalförvaltning och minskningen av rörelseresultatet berodde på att Handelsbanken Liv inte erhöll någon avkastningsdelning. Föregående år uppgick den till 196 mnkr. Det genomsnittliga värdet på de fonder som förvaltas av banken ökade med 15%. Avvecklad verksamhet I avvecklad verksamhet ingår de aktiviteter banken sålde till Storebrand ASA och nettot av den ersättning Handelsbanken erhöll för kapitalförvaltningsuppdrag som utfördes av Handelsbanken för SPP/Storebrands räkning. Rörelseresultatet för helåret minskade med mnkr till 569 mnkr. Det berodde på dels förändringen i det latenta kapitaltillskottet och hedgar, dels lägre avkastningsdelning. Effekten av förändringar i det latenta kapitaltillskottet och hedgar var mnkr lägre och avkastningsdelningen var 538 mnkr lägre jämfört med föregående år. Realisationsvinsten vid försäljning av SPP ingår i avvecklad verksamhet. Realisationsvinsten uppgick netto till mnkr efter omstrukturerings- och transaktionskostnader på 357 mnkr och en skattekostnad på 0,2 mnkr. Den finansieringskostnad banken haft för den avvecklade verksamheten, vilken uppgick till 723 mnkr (498) redovisas i kvarvarande verksamhet. KONTORSRÖRELSEN UTANFÖR SVERIGE VÄXER ETT NYTT KONTOR VAR 8: DE DAG För ett år sedan aviserade banken ambitionen att öppna fler kontor. Under 2007 öppnades 46 nya kontor varav 41 kontor utanför Sverige. Av dessa öppnades 30 i bankens hemmamarknader utanför Sverige, varav 16 i Storbritannien, 8 i Finland, 4 i Norge och 2 i Danmark. Resterande 11 kontor öppnades inom ramen för Handelsbanken International och av dessa var 3 ombildningar av tidigare redan etablerade representantkontor. Handelsbanken 5

7 Utöver de 41 nya kontoren var ytterligare 15 kontorschefer rekryterade vid utgången av 2007 för att starta nya kontor. För 2008 är målsättningen att öppna mellan 35 och 45 nya kontor utanför Sverige. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Under andra halvåret påverkades banken av turbulensen på kreditmarknaderna. Resultatpåverkan kom främst genom att förändringar i kreditspreadar förändrade värdet på de obligationer banken håller i en likviditetsportfölj. Bankens räntenetto påverkas i huvudsak av kundmarginal, eventuell ökning av bankens upplåningskostnader och hur stor del av en sådan ökning som omedelbart kan påföras låntagarna. Bedömningen är att den sammantagna effekten av de två sistnämnda faktorerna påverkade räntenettot negativt med cirka 100 mnkr. Banken kunde också under fjärde kvartalet finansiera den löpande verksamheten på sedvanligt sätt. Emissioner av olika typer av finansieringsinstrument har skett löpande. Bankens likviditetsportfölj består av obligationer som kan pantsättas hos centralbanker för att omedelbart skapa likviditet. Obligationerna har hög kreditkvalitet och den större delen av innehavet har kreditbetyg AAA eller AA och ingen har lägre betyg än A. Resultateffekten, alltså de realiserade och orealiserade värdeförändringarna som uppkommit genom ökade kreditspreadar för de obligationer som återfanns eller återfinns i bankens tradingportfölj, uppgick till 490 mnkr, varav 152 mnkr påverkade fjärde kvartalet. De obligationer som var placerade i portföljen Tillgängligt för försäljning påverkade bankens eget kapital negativt med 476 mnkr, varav 208 mnkr under fjärde kvartalet. Totalt var marknadsvärdet på bankens likviditetsportfölj 88,2 mdkr, varav 41% var placerat i Tillgängligt för försäljning. KAPITALFRÅGOR Från och med den 1 februari 2007 redovisar banken kapitalkrav och kapitalbas i enlighet med bestämmelserna i Basel II. Förändringarna i kapitalkraven slår igenom successivt, då övergångsregler innebär en anpassning under tre år och första året får banken endast tillgodogöra sig 5% som reduktion. Primärkapitalet ökade till mnkr (59 272). Av primärkapitalet var 6,8 mdkr i form av primärkapitaltillskott (hybrider). Bankens kapitaltäckningsgrad uppgick, enligt gällande övergångsregler, till 10,4% medan primärkapitalrelationen uppgick till 6,5%. Motsvarande tal, exklusive övergångsregler var 16,9% respektive 10,6%. Det legala kapitalkravet i Basel II hade, om inga övergångsregler gällt, reducerats med 42% jämfört med kravet enligt Basel I. Inom ramen för det som i Basel II kallas Pelare 2 har banken utarbetat en modell för en intern kapitalutvärdering (IKU). I denna interna utvärdering ska banken anlägga en bredare syn på risker jämfört med vad som är fallet avseende Pelare 1. Kapitalkravet för riskerna uttrycks i termer av ekonomiskt kapital (EC) och det ställs i relation till tillgängliga finansiella resurser (AFR). AFR består av Handelsbankens eget kapital och andra tillgängliga finansiella värden i och utanför balansräkningen med ett års tidshorisont. Den 31 december 2007 var kvoten mellan AFR/EC 215% och EC uppgick till 55 mdkr. Styrelsen fastställde minimi- och måltal för den primärkapitalrelation banken ska ha tills vidare. Med hänsyn tagen till stresstester och bankens konservativa inställning till risk har styrelsen beslutat att bankens primärkapital i Basel II ska uppgå till minst 6% enligt gällande golvregler och år 2010, när begränsningsreglerna enligt Basel II upphör att gälla, ska primärkapitalrelationen vara mellan 9% och 11%. UTDELNING, ÅTERKÖP OCH EMISSION AV KON- VERTIBLA FÖRLAGSBEVIS Styrelsen föreslår att årsstämman 2008 beslutar om en ordinarie utdelning på aktierna i serie A och B på 8,50 kronor. Utöver detta föreslår styrelsen årsstämman att besluta om en extra utdelning på 5,00 kronor på aktierna i serie A och B. Dessutom hemställer styrelsen att årsstämman 2008, i syfte att justera kapitalstrukturen, bemyndigar styrelsen att återköpa maximalt 20 miljoner aktier till årsstämman Styrelsen föreslår också att årsstämman beslutar att de aktier, som kan komma att återköpas om stämman fattar beslut enligt styrelsens förslag, kan användas för att finansiera eventuella företagsförvärv. Styrelsen föreslår också årsstämman en emission av konvertibla förlagsbevis, som riktas till de anställda i Handelsbanken på marknadsmässiga villkor. Avsikten är att lånet ska erbjudas till samtliga anställda, dock kan hinder föreligga i vissa länder av legala eller andra skäl. Lånet beräknas uppgå till maximalt 2,3 mdkr, ha hybridstatus och kunna omvandlas till aktier i Handelsbanken. Givet att aktiekursen vid lånets förfall är högre än konverteringskursen beräknas utspädningen uppgå till cirka 1,8%. Bolagsstämman 2007 beslöt att dra in de 20,4 miljoner aktier som banken tidigare återköpt. I samband med detta gjordes en fondemission, vilket ökade kvotvärdet per aktie från 4,45 kronor till 4,60 kronor. Vid årsstämman i april 2007 bemyndigades bankens styrelse att återköpa upp till 40 miljoner aktier fram till stämman Hittills har banken återköpt 4,8 miljoner aktier. Styrelsen hemställer att bolagsstämman 2008 beslutar om att dra in de återköpta aktierna liksom de som kan komma att återköpas före bolagsstämman RATING Handelsbankens rating var oförändrad hos de tre ratingföretag som betygssätter banken. Ratingen var från Moody s Aa1 och från Fitch och Standard & Poor s AA-. 6 Handelsbanken

8 Banken hade så kallad stable outlook hos alla tre företagen. ÅRSSTÄMMA OCH ÅRSREDOVISNING Bankens årsstämma äger rum i Vinterträdgården på Grand Hôtel i Stockholm, klockan den 23 april, Årsredovisningen och/eller årsöversikten sänds till de aktieägare som önskar erhålla en sådan publikation i månadsskiftet mars/april. Bägge publikationerna kommer att finnas tillgängliga på bankens webbplats ( i mitten av mars. Pär Boman Verkställande direktör och koncernchef Handelsbanken 7

9 Segmentinformation Efter det att SPP och relaterad verksamhet redovisas som Avvecklad verksamhet har segmentet Pension & Försäkring upphört. Handelsbanken Liv ingår i segmentet Kapitalförvaltning. I övrigt är segmentsindelningen oförändrad jämfört med tidigare. Koncernens resultaträkning fördelad per segment Kontors- Kvarvarande Avvecklad Total Kontors- rörelsen Övrig verksamhet verksamhet verksamhet rörelsen i utanför Capital Kapital- verk- Elimi- Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec mnkr Sverige Sverige Markets förvalt. samhet neringar Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Realisationsresultat avyttring avvecklad verksamhet Riskresultat försäkringar Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Realisationsresultat avyttring avvecklad verksamhet Räntabilitet, % 21,8 13,1 10,0 17,1 16,3 17,4 23,3 Medelantal anställda Interna intäkter och kostnader ingår i respektive resultatrad. De interna intäkterna består av räntor, provisioner och ersättningar för utförda tjänster enligt självkostnadsprincipen. Bland kostnaderna ingår de fördelningar av kostnader som sker internt inom koncernen avseende tjänster från affärsstödjande verksamheter. I segmentet Övrig verksamhet ingår Finansförvaltning samt Centrala huvudkontorets stabsavdelningar. Vidare ingår realisationsresultat, utdelningar samt intäkter och kostnader som inte kan hänföras till något specifikt segment. Räntabiliteten är för segmenten beräknad efter schablonskatt, medan den för hela koncernen är beräknad efter verklig skatt. 8 Handelsbanken

10 Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker, Handelsbanken Finans verksamhet i Sverige och Stadshypotek. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren och där samordnas tjänsterna för bankens samtliga kunder, även de allra största företagen. Regionbankerna drivs med lönsamhetsansvar enligt konceptet universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster. Handelsbanken Finans arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbete med återförsäljare och leverantörer. Stadshypotek är bankens hypoteksbolag och är helt integrerat i kontorsrörelsen. Resultaträkning Kv 4 Kv 3 Föränd. Kv 4 Föränd. Jan-dec Jan-dec Föränd. mnkr % 2006 % % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 20,5 23,3 18,6 21,8 19,1 Medelantal anställda JANUARI - DECEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 1% och uppgick till mnkr (9 766) medan resultatet före kreditförluster ökade med 3%. Kreditförlusterna var 72 mnkr (+133). Totala intäkter ökade med 5% till mnkr (15 429). Räntenettot steg med 4% till mnkr (11 020). Förändringen berodde huvudsakligen på större affärsvolymer och bättre marginaler avseende hushållsinlåningen. Ökningen av utlåningsvolymer kunde inte kompensera för marginalförsämringen. Räntenettot påverkades negativt med 172 mnkr på grund av kvarvarande effekter i samband med tidigare återköp av obligationer. Provisionsnettot ökade med 9% till mnkr (3 316). Aktiecourtage och betalningsprovisioner bidrog mest till ökningen av provisionsintäkterna. Även nettot av finansiella poster värderade till verkligt värde ökade och uppgick till 917 mnkr (880). Kostnaderna steg med 7% till mnkr (5 796). K/I-talet i svensk kontorsrörelse var 38,5% (37,6). Affärsutveckling Under året öppnades 5 nya kontor: Vadstena, Gnesta, Göteborg (Lindholmen), Strömstad och Malmö (Västra Hamnen). Två kontor lades samman i Borås. Därmed hade banken 461 kontor i Sverige (457). Medelvolymen inlåning ökade snabbare än vad utlåningen gjorde, drygt 12% för inlåningen jämfört med knappt 10% avseende utlåning. Hushållsinlåningen ökade med drygt 15% samtidigt som marginalerna förbättrades. Medelvolymen bolån ökade med drygt 12% till 358 mdkr (319). De senaste åren har marginalen på stocken av bolån minskat därför att nya lån tecknats till successivt lägre marginaler. Det gällde även för första halvåret men efter det har marginalen på nyprissatta lån varit stabil. Den genomsnittliga marginalen i hela bolånestocken var för året 60 bp (77) och under fjärde kvartalet var den 50 bp. Internet får en allt större betydelse vid köp och försäljning av bostäder och fritidshus. Handelsbankens Internettjänst för budgivning, e-bud, är en väsentlig del i det lokala samarbetet mellan mäklare och bankens lokala kontor. Totalt användes e-bud vid mer än försäljningar, en ökning med 45%. Handelsbanken Finans, vars resultat- och volymsiffror för den svenska verksamheten redovisas inom ramen för svensk kontorsrörelse, hade ett framgångsrikt år. Förutom traditionella finansbolagsprodukter var Handelsbanken Finans också ansvarig för bankens inlåningstjänster. Handelsbanken Finans vidareutvecklade bankens utbud av Handelsbanken 9

11 kort och kortprodukter. Exempel på detta var möjligheten för kunderna att välja egna motiv på flertalet av bankens kort, lansering av ett nytt e-handelspaket Safesale och utbyte av drygt bankomatkort till Frikort. Bankens Allkort fortsatte att vara det klassiska kreditkort i Europa som hade den högsta omsättningen per kort. Volymerna i Handelsbanken Finans ökade bland annat inom leasing och avbetalning där de ökade med 14%. Medelkreditvolymen uppgick till cirka 51 mdkr (44). FJÄRDE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 7% till mnkr (2 496), huvudsakligen beroende på högre kreditförluster och kostnader. Säsongsmässigt är kostnadsnivån under tredje kvartalet lägre än genomsnittet för året varför svängningarna mellan kvartalen normalt är relativt stora. Räntenettot ökade med 2% till mnkr (2 854) huvudsakligen till följd av fortsatt förbättring av inlåningsmarginalerna. Marginalen på rörlig hushållsinlåning ökade med 10 bp mellan kvartalen. Räntenettot påverkades negativt med 42 mnkr genom kvarvarande effekter i samband med tidigare återköp av obligationer. Provisionsnettot var oförändrat medan nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde ökade med 42%. Affärsutveckling Såväl utlåningsvolymerna som hushållsinlåningen ökade med 2%. Marginalen på nyprissatta bolån var stabil mellan kvartalen medan marginalen i bolånestocken gick ned med 6 punkter. Affärsvolymer, Sverige Kv 4 Kv 3 Föränd. Jan-dec Jan-dec Föränd. Medelvolymer, mdkr % % Inlåning från allmänheten Hushåll Företag Totalt Utlåning till allmänheten * Hushåll varav Hypotekslån Företag varav Hypotekslån Totalt * exkl. utlåning till Riksgälden 10 Handelsbanken

12 Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige består av regionbankerna i Storbritannien, Danmark, Finland och Norge, det vill säga i de länder som tillsammans med Sverige betraktas som bankens hemmamarknader. Kontorsrörelsen i dessa länder bedrivs enligt samma koncept som i Sverige universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. I segmentet ingår också Handelsbanken International och Handelsbanken Finans verksamhet utanför Sverige. Handelsbanken International driver kontorsrörelse utanför bankens hemmamarknader, handelsfinansiering samt export- och projektfinansiering. Resultaträkning Kv 4 Kv 3 Föränd. Kv 4 Föränd. Jan-dec Jan-dec Föränd. mnkr % 2006 % % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 9,6 12,6 13,7 13,1 13,9 Medelantal anställda JANUARI - DECEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 27% till mnkr (2 086). Resultatförbättringen i Norge var 202 mnkr eller 21%. I Danmark, som under andra kvartalet återförde reserveringar för sannolika kreditförluster på drygt 200 mnkr, förbättrades rörelseresultatet med 186 mnkr eller 41%. Före kreditförluster steg resultatet i Danmark med 4% eller 19 mnkr. I Finland ökade resultatet med 17% eller 78 mnkr. I Storbritannien steg intäkterna med 31%, men resultatet påverkades negativt av att kostnaderna ökade med 36%, främst till följd av att antalet kontor under året ökade från 26 till 42. Även kreditförlusterna var högre. Resultatet i Storbritannien steg med 1% till 154 mnkr. Det samlade underskottet, före kreditförluster, i de kontor utanför Sverige som ännu inte nått lönsamhet uppgick till 138 mnkr (86), varav 107 mnkr (75) avsåg kontor på bankens hemmamarknader utanför Sverige. Affärsutveckling Handelsbanken hade 199 bankkontor (158) utanför Sverige. Av dessa fanns 171 (141) i Storbritannien och i Norden utanför Sverige och utöver det fanns kontoret i Tallinn, vilket tillhör regionbanken i Finland. Under året öppnades 41 nya kontor utanför Sverige: 16 i Storbritannien, 8 i Finland, 4 i Polen, 4 i Norge, 3 i Spanien, 2 i Danmark, 2 i Tyskland samt ett vardera i Nederländerna och Ryssland. Två av de nya kontoren i Spanien (Alicante och Marbella) samt S:t Petersburg i Ryssland var tidigare representantkontor men ombildades under året till bankkontor. Medelvolymen utlåning i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 26% till 329 mdkr (261). Företagsutlåningen ökade med 30% till 227 mdkr (174). Inlåning från allmänheten steg med 13% och medelvolymen var under året 132 mdkr (117). FJÄRDE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 22% till 497 mnkr (635) medan resultatet före kreditförluster gick ned med 9% till 595 mnkr (653). Resultatnedgången förklaras av att kostnaderna var 13% högre än närmast föregående kvartal, till följd av nya kontor i framför allt Storbritannien, Finland och inom Handelsbanken International. Medelvolymen utlåning steg under kvartalet med 6% till 360 mdkr (339). Utlåningen till företag ökade med 7%. Inlåningen från allmänheten ökade med 6% till 141 mdkr (133), främst som en följd av ökad inlåning från företag. Handelsbanken 11

13 Kontorsrörelsen i Storbritannien JANUARI - DECEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 1% till 154 mnkr (152). Intäkterna ökade med 31% eller 181 mnkr, till 772 mnkr (591). Räntenettot förbättrades med 160 mnkr till följd av högre affärsvolymer. Omkostnaderna ökade med 36% eller 151 mnkr. Ökningen avsåg främst personalkostnader, vilka utgjorde 2/3-delar av kostnadsökningen samt ökade systeminvesteringar. Under den senaste 12 månadersperioden ökade personalstyrkan med 129 personer till 396 personer. Under fjärde kvartalet reserverades för en sannolik kreditförlust i ett enstaka engagemang. Affärsutveckling Medelvolymen utlåning steg med 46% till mn pund (2 403), där företagsutlåningen ökade med 47% och utlåningen till privatpersoner med 40%. Den beslutade uppdelning av regionbanksverksamheten i två regionbanker genomfördes vid årsskiftet. Regionhuvudkontoren finns i London och Manchester. Under året öppnade banken 16 nya kontor och antal kontor uppgick till 42 vid årets slut. Under året öppnades kontor på följande orter: Brighton, Preston, Bath, Doncaster, Stockton On Tees, Wakefield, Portsmouth, Northampton, Coventry, Croydon, London West End, Milton Keynes, Enfield, Basingstoke, Carlisle, Chester, varav de 8 senast nämnda öppnades under fjärde kvartalet. Ytterligare 8 kontor är under uppbyggnad. Av de öppnade och planerade kontoren tillhörde 20 kontor den norra regionbanken och 30 den södra. FJÄRDE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Rörelseresultatet försämrades till -25 mnkr (50), huvudsakligen på grund av högre kreditförluster. Intäkterna minskade med 6 mnkr till 190 mnkr. Affärsvolymerna steg men fundingkostnaden var högre under sista kvartalet, vilket ledde till ett lägre räntenetto under sista kvartalet jämfört med tredje kvartalet. Omkostnaderna steg med 27 mnkr till 170 mnkr. Kostnadsökningen förklaras dels av en periodiseringseffekt avseende kostnader för utvecklingsprojekt, dels ökade personalkostnader på grund av expansionen. Antalet anställda ökade till 396 personer (359). Affärsutveckling Inlåningen steg betydligt snabbare än utlåningen. Medelvolymen inlåning ökade med 23% medan medelvolymen utlåning steg med 13%. Kontorsrörelsen i Storbritannien Kv 4 Kv 3 Jan-dec Jan-dec mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Kreditförluster, netto Rörelseresultat Affärsvolymer, Storbritannien Kv 4 Kv 3 Föränd. Jan-dec Jan-dec Föränd. Medelvolymer, mn pund % % Inlåning från allmänheten Hushåll Företag Totalt Utlåning till allmänheten Hushåll Företag Totalt Handelsbanken

14 Kontorsrörelsen i Danmark JANUARI - DECEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Resultatet före kreditförluster förbättrades med 4% till 444 mnkr (425). Till följd av återföringar av tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster ökade rörelseresultatet med 41% till 641 mnkr (455). Räntenettot ökade med 15% till 737 mnkr (642) till följd av större affärsvolymer. Kostnaderna ökade med 11% och berodde främst på ökat antal anställda och högre IT-kostnader. Affärsutveckling Medelvolymen utlåning ökade med 13% till 29,6 md dkr. Även hushållsutlåningen ökade med 13% och uppgick till 13,1 md dkr, främst till följd av en fortsatt stark efterfrågan på Prioritetslån. Den totala volymen Prioritetslån, det vill säga det fastighetslån som Handelsbanken som första bank i Danmark introducerade år 2000, uppgick till 11,5 md dkr. Tre nya strukturerade produkter lanserades i vilka kunderna investerade sammanlagt 379 mn dkr. Under 2007 öppnades två nya kontor, dels ett ytterligare i Ålborg, dels ett i Slagelse på västra Sjælland. Därmed hade banken totalt 39 kontor i Danmark. FJÄRDE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Resultatet före kreditförluster var 18% lägre, vilket förklaras bland annat av högre omkostnader. Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde och provisionsnettot steg samtidigt som räntenettot minskade något. Omkostnaderna steg med 17%, vilket huvudsakligen förklarades av att kostnader för lokaler och personal ökade. Medelvolymen utlåning ökade under kvartalet till 29,9 md dkr. Utlåningen till hushåll ökade med 2% till 13,5 md dkr. Medelvolymen inlåning steg med 13% till 24,5 md dkr. Inlåning från företag steg kraftigt under perioden medan inlåningsvolymen från hushåll var oförändrad. Kontorsrörelsen i Danmark Kv 4 Kv 3 Jan-dec Jan-dec mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Kreditförluster, netto Rörelseresultat Affärsvolymer, Danmark Kv 4 Kv 3 Föränd. Jan-dec Jan-dec Föränd. Medelvolymer, md dkr % % Inlåning från allmänheten Hushåll 4,7 4,7 0 5,0 5,7-12 Företag 19,8 16, ,5 13,7 20 Totalt 24,5 21, ,5 19,4 11 Utlåning till allmänheten Hushåll 13,5 13,2 2 13,1 11,6 13 Företag 16,4 16,5-1 16,5 14,6 13 Totalt 29,9 29,7 1 29,6 26,2 13 Handelsbanken 13

15 Kontorsrörelsen i Finland JANUARI - DECEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades med 17% till 529 mnkr (451). Större affärsvolymer, framför allt avseende utlåning, resulterade i att räntenettot ökade med 14% till 899 mnkr (788). Kostnadsökning på 8% förklaras till stor del av nyöppnade kontor och högre IT-kostnader. IT-kostnaderna är hänförliga till ett pågående systembyte, vilket kommer att genomföras under första kvartalet Affärsutveckling Medelvolymen utlåning ökade 16% till 8,4 md euro. Banken förbättrade kreditkortssortimentet genom att lansera bankens egna Master Card. Under fjärde kvartalet inleddes en satsning på att utveckla både Cash Management och tjänster inom handelsfinansiering, områden inom vilka banken ser möjligheter till meraffärer. Vidare sjösattes Handelsbankens telefonservice, genom vilken kunder kan få rådgivning i bankärenden alla bankdagar mellan och Under året öppnades 8 nya kontor: Esbo-Mattby, S:t Michel, Vanda-Aviapolis, Träskända, Åbo-Tavastgatan, Lojo, Kyrkslätt, Kotka. Därmed hade Handelsbanken 44 kontor i Finland. FJÄRDE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Kvartalsresultatet minskade till 102 mnkr (154). Intäkterna var i stort oförändrade medan kostnaderna ökade med 23%. Kostnadsökningen är främst hänförlig till nya kontorsetableringar och IT-projekt. Kontorsrörelsen i Finland Kv 4 Kv 3 Jan-dec Jan-dec mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Kreditförluster, netto Rörelseresultat Affärsvolymer, Finland Kv 4 Kv 3 Föränd. Jan-dec Jan-dec Föränd. Medelvolymer, mn euro % % Inlåning från allmänheten Hushåll Företag Totalt Utlåning till allmänheten Hushåll Företag Totalt Handelsbanken

16 Kontorsrörelsen i Norge JANUARI - DECEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 21% till mnkr (972). Ökade affärsvolymer, där utlåningen växte med 25% och inlåningen med 16%, förbättrade räntenettot med 157 mnkr eller 11%. Utlåningsmarginalerna var i stort oförändrade under året men jämfört med föregående år låg de dock på en genomsnittligt lägre nivå. Inlåningsmarginalerna förbättrades något. Räntenettot påverkas negativt med cirka 80 mnkr av att Norges Bank höjde styrräntan sju gånger med sammanlagt 1,75%-enheter. Dessa räntehöjningar får inte genomslag på kundräntan förrän efter sex veckors fördröjning till följd av de varselfrister bankerna måste iaktta enligt norsk lag. Kostnaderna var något högre än föregående år, trots att de påverkades positivt av en återföring av pensionskostnader under fjärde kvartalet med 69 mnkr. Affärsutveckling Utlåningen ökade med 25% till 113 md nkr (90). Hushållsutlåningen ökade med 15% vilket innebar att Handelsbanken fortsatte att ta marknadsandelar. Handelsbanken öppnade fyra nya kontor under året: Bodö, Lillehammer, Jessheim, Kongsberg. Därmed hade banken 46 kontor i Norge. FJÄRDE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Resultatet steg med 22% till 360 mnkr (296), dels till följd av att intäkterna ökade med 5%, dels som ett resultat av att kostnaderna var 52 mnkr lägre under fjärde kvartalet. Kostnaderna påverkades positivt av en återföring av pensionskostnader under fjärde kvartalet med 69 mnkr. Kontorsrörelsen i Norge Kv 4 Kv 3 Jan-dec Jan-dec mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Kreditförluster, netto Rörelseresultat Affärsvolymer, Norge Kv 4 Kv 3 Föränd. Jan-dec Jan-dec Föränd. Medelvolymer, md nkr % % Inlåning från allmänheten Hushåll 8,4 8,3 1 8,1 7,4 9 Företag 34,7 33,2 5 32,3 27,3 18 Totalt 43,1 41,5 4 40,4 34,7 16 Utlåning till allmänheten Hushåll 42,8 40,8 5 40,3 35,0 15 Företag 80,4 75,0 7 72,5 55,0 32 Totalt 123,2 115, ,8 90,0 25 Handelsbanken 15

17 Handelsbanken International Handelsbanken hade 28 bankkontor och fyra representantkontor i 15 länder utanför Norden och Storbritannien. JANUARI - DECEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 66% till 256 mnkr (154). Intäkterna ökade med 25%. Kostnaderna ökade med 18% till följd av fortsatt expansion. Affärsutveckling Under andra halvåret öppnades kontor i Wroclaw, Katowice East, Katowice West och Warszawa Mokotow. Därmed hade banken 7 kontor i Polen. Under fjärde kvartalet öppnades två nya kontor i Tyskland. Inklusive de nya kontoren i Stuttgart och München hade banken fyra kontor i Tyskland. I Nederländerna öppnade banken i oktober ett kontor i Rotterdam. Sedan tidigare har banken ett kontor i Amsterdam. I slutet av året erhöll banken tillstånd att bedriva bank i Spanien. Ett nytt kontor öppnades i Madrid och samtidigt ombildades representantkontoren i Marbella och Alicante till bankkontor. Därmed hade banken tre kontor i Spanien. I september invigdes bankens representantkontor i Kuala Lumpur, Malaysia. Bankens representantkontor i S:t Petersburg ombildades i mars till bankkontor. FJÄRDE KVARTALET 2007 JÄMFÖRT MED NÄR- MAST FÖREGÅENDE KVARTAL Resultatutveckling Resultatet sjönk till 33 mnkr (75). Resultatförsämringen förklaras av att kostnaderna ökade med 36% till följd av etableringen av nya kontor. Banken har likviditetsåtaganden till specialföretag som finansierar sig kortfristigt på värdepappersmarknaden. Under februari 2008 ianspråktogs 129 mn dollar av bankens åtagande till ett företag som i sina tillgångar har lån av sämre kvalitet. Totalt uppgår åtagandet till 165 mn dollar. Handelsbanken International och Financial Institutions Kv 4 Kv 3 Jan-dec Jan-dec mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Kreditförluster, netto Rörelseresultat Affärsvolymer, Handelsbanken International och Financial Institutions Kv 4 Kv 3 Föränd. Jan-dec Jan-dec Föränd. Medelvolymer, mdkr % % Inlåning från allmänheten Hushåll 4,3 4,2 2 4,2 3,6 17 Företag 15,5 16,7-7 16,1 13,7 18 Totalt 19,8 20,9-5 20,3 17,3 17 Utlåning till allmänheten Hushåll 2,8 2,7 4 2,7 2,3 17 Företag 41,0 37,9 8 34,3 22,7 51 Totalt 43,8 40,6 8 37,0 25, Handelsbanken

18 Handelsbanken Capital Markets Capital Markets är Handelsbankens investmentbank. Investmentbanken vänder sig till investerare och riskhanterare i och utanför Norden. Capital Markets omfattar rådgivning inom Corporate Finance inklusive Debt Capital Markets, aktie-, ränte-, råvaru- och valutahandel, strukturerade produkter samt ekonomisk- och finansiell analys. Antalet medarbetare uppgick till drygt 980 i 7 länder. Resultaträkning Kv 4 Kv 3 Föränd. Kv 4 Föränd. Jan-dec Jan-dec Föränd. mnkr % 2006 % % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 4,0 2,7 17,2 10,0 17,3 Medelantal anställda JANUARI - DECEMBER 2007 JÄMFÖRT MED MOT- SVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR Resultatutveckling Resultatet uppgick till 761 mnkr (1 183), en minskning med 36%. Intäkterna minskade till mnkr (3 710). Resultatnedgången förklaras dels av minskat nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde dels av högre kostnader. Förändringen i nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde berodde, till väsentlig del, på realiserade och orealiserade värdeförändringar i en portfölj belåningsbara värdepapper, vilka ingår i bankens likviditetsportfölj. Av den totala minskningen av resultatet svarade detta för 364 mnkr. Kreditkvalitén i portföljen är hög och den större delen av innehavet hade kreditbetyget AAA och AA och ingen del lägre än A. Kostnaderna ökade med 14% till mnkr (2 527). Ökningen var framför allt hänförlig till kostnader i Norge, där personalkostnadsökningen uppgick till 108 mnkr. Ökning av de resultatbaserade ersättningarna bidrog också till kostnadsökningen. Medelantalet anställda ökade med 12% och uppgick till 935 personer (837). Aktiehandel Aktiecourtaget ökade med 5% och banken var näst största aktör på Stockholmsbörsen. Handelsbanken blev medlem av London Stock Exchange. Antalet institutionella kunder utanför Norden steg till över 300 och andelen courtageintäkter genererade av affärer med investerare utanför Norden ökade till 41% (38). Antalet organiserade roadshows, det vill säga arrangemang där företag eller institutioner träffar internationella investerare, uppgick till 649 stycken, en ökning med 12%. Institutionella kunder rankade för första gången banken som nr 1 avseende svensk aktiehandel och som nr 2 avseende dansk aktiehandel. I Finland behöll banken sin första plats från föregående år. Undersökningarna genomfördes av Prospera. Också det internationella undersökningsföretaget AQ Research rankade Handelsbanken Capital Markets högst avseende analys av skandinaviska aktier. Corporate Finance inklusive Debt Capital Markets Intäkterna steg och Capital Markets var störst vad avser rådgivning i samband med företagsförvärv med svensk anknytning och största nordiska aktör på den nordiska marknaden. Banken var rådgivare i 36 offentliggjorda transaktioner till ett värde av cirka 14 md euro. En nyemission och fem börsintroduktioner genomfördes på den Nordiska Börsen till ett sammanlagt värde av 1,7 md euro. Capital Markets var så kallad mandated lead arranger för 22 syndikerade lån på totalt 19,9 md euro, varav så kallad Bookrunner för 10 transaktioner till ett belopp av 13,4 md euro. Detta gjorde Handelsbanken till den största aktören vad avser arrangemang och placering av syndikerade lån med investmentgrade (minst BBB-) i Sverige och i Norden. Ränte-, valuta- och råvaruhandel Rensat för de tidigare beskrivna värdeförändringarna på obligationer var intäkterna i princip oförändrade. Mark- Handelsbanken 17