Handelsbanken Första halvåret juli 2007

Transkript

1 Handelsbanken Första halvåret juli 2007

2 Sammanfattning, Januari - juni 2007 Rörelseresultatet uppgick till 8,5 mdkr (9,1). Exklusive försäkringsrörelsen ökade rörelseresultatet i bankrörelsen med 8% från 7,4 mdkr till 8,0 mdkr Räntabiliteten blev 20,0% I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade rörelseresultatet med 41% Räntenettot ökade med 15% i Kontorsrörelsen utanför Sverige och med 2% i den svenska kontorsrörelsen 2

3 Sammanfattning, andra kvartalet 2007 Rörelseresultatet ökade till 4,6 mdkr (3,9) Intäkterna i Kontorsrörelsen i Sverige ökade med 6% - kostnaderna ökade med 1% Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 29% I den svenska kontorsrörelsen ökade rörelseresultatet med 3% - lika mycket som räntenettot ökade 3

4 Resultaträkning, januari juni Förändring mnkr % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster / återvinningar Avyttring materiella / immateriella tillg Rörelseresultat

5 Rörelseresultat per rörelsesegment Jan-jun Jan-jun Räntabilitet mnkr /- jan jun 2007 Svensk kontorsrörelse % 21,5 Utomsvensk kontorsrörelse % 14,9 Capital Markets % 16,3 Kapitalförvaltning % 59,6 Pension & Försäkring % 14,7 Övrigt Redovisat resultat % Återköpta obligationer LKT inkl hedge Försäljning AFS-portfölj Elim. interna värdepapper Oktogonen Löpande affärsverksamhet %

6 Resultaträkning, 5 kvartal Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster / återvinningar Avyttr. materiella / immateriella tillg Rörelseresultat

7 Rörelseresultat per rörelsesegment, Q jämfört med Q Räntabilitet mnkr Q2 Q1 +/- Q2 Q1 Svensk kontorsrörelse % 22,5 20,6 Utomsvensk kontorsrörelse % 16,5 13,3 Capital Markets % 17,4 15,0 Kapitalförvaltning % 64,7 55,1 Pension & Försäkring % 21,9 7,9 Övrigt Redovisat resultat % Återköpta obligationer LKT inkl hedge AFS Oktogonen Löpande affärsverksamhet % 7

8 Utlåning till allmänheten, ökning per kvartal Mdkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 8

9 Utlåning till allmänheten Medelvolym, mdkr Jan-jun 2007 Ökning från Jan-jun 2006 Sverige 10% Privat % varav hypotekslån % Företag % Utomsvenska regionbanker 21% Privat 95 16% Företag % Övriga världen 31 41% Summa % 9

10 Utlåning till allmänheten Medelvolym, mdkr Q Ökning från Q Sverige 2% Privat 406 3% varav hypotekslån 352 3% Företag % Utomsvenska regionbanker 6% Privat 97 4% Företag % Övriga världen 33 14% Summa % 10

11 Nyckeltal, januari juni Räntabilitet, verklig skatt 20,0 % 23,4 % efter schablonskatt 18,6 % 21,0 % K/I-tal, före kreditförluster 44,1 % 42,3 % Resultat per aktie, kr 10:47 11:29 rullande 12 mån 19:55 20:58 Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav* 126 % Kapitaltäckningsgrad* 10,0 % Primärkapitalrelation* 7,0 % * Enligt övergångsregler

12 Återköp av aktier Vid årsstämman i april beslutades att dra in de 20,7 miljoner aktier banken återköpt sedan stämman Den 14 maj 2007 makulerades dessa aktier Totala antalet aktier uppgår därefter till 628,3 miljoner aktier Vid årsstämman fick bankens styrelse ett mandat att återköpa ytterligare 40 miljoner aktier fram till stämman i april 2008 Den 24 april 2007 påbörjades återköp enligt detta beslut och under andra kvartalet återköptes 4,8 miljoner aktier Antalet utestående aktier uppgick därefter till 623,5 miljoner aktier. Inklusive avdrag för innehav i handelslager 620,5 miljoner aktier. 12

13 Emission av hybridkapital I juni emitterade banken ett förlagslån klassat som primärkapitaltillskott på knappt 1,4 mdkr Emissionen har en struktur som ger stor flexibilitet vid bankens framtida kapitalplanering då den möjliggör för banken att lösa lånet redan efter sex år Primärkapitalet ökade till mnkr, varav mnkr utgörs av primärkapitaltillskott 13

14 Kreditrisker enligt Intern Riskklassificering (IRK) Exponering, Kapitalkrav, Riskvikt, Riskvägt belopp, Exponeringsklass mnkr mnkr % mnkr Företag % Hushåll % Små Företag % Övrigt % Totalt %

15 Intäkternas fördelning, halvårsvis Övriga intäkter Provisionsnetto Räntenetto kontorsrörelse H H H H H H H

16 - Förändring räntenetto mnkr Jan-jun 2007 jmf Jan-jun 2006 Q jmf Q Inlåning SEK - marginal volym Utlåning SEK - marginal volym Volym & marginal kontorsrörelsen utanför Sverige Avkastning eget kapital Övrigt Förändring räntenetto exkl IFRS effekt IFRS effekt återköpta obligationer Förändring räntenetto

17 Räntenetto mnkr * Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q3-06 Q4-06 Q1-07 Q2-07 Svensk kontorsrörelse Övr. enheter + dotterbolag Utomsvensk kontorsrörelse Riskhantering mm 17 * I Q ingår för första gången Handelsbanken International i kontorsrörelsen utanför Sverige

18 Räntenetto % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Övrigt Övriga enheter Utomsvensk kontorsrörelse* Svensk kontorsrörelse 10% 0% H1 04 H2 04 H1 05 H2 05 H1 06 H2 06 H * I Q ingår för första gången Handelsbanken International i kontorsrörelsen utanför Sverige

19 Räntenetto , förändring i % per halvår 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% Q2 jämfört med Q1 +2% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% H2 00 H1 01 H2 01 H1 02 H2 02 H1 03 H2 03 H1 04 H2 04 H1 05 H2 05 H1 06 H2 06 H Exkl. återvinning obligationer Inkl återvinning obligationer

20 Provisioner, januari juni Mnkr Jan-jun 2007 Jan-jun 2006 Förändring % Courtage Fonder och depå Rådgivning Försäkringar Betalningar varav kort Ut- och inlåning Garantier Övrigt Provisionskostnader Summa =All time high

21 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde mnkr Trading LKT & Hedge Tillgängliga för försäljning, realiserat Övrigt Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q I övrigt ingår säkringsredovisning, instrument klassificerade till verkligt värde samt anskaffningsvärderade lånefordringar och finansiella skulder.

22 Kostnadsutveckling, januari juni mnkr Förändring % Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader ,2 Resultatbaserade kostnader -1,7 Oktogonen -3,9 Personalkostnader i Sverige 1,2 Personalkostnader utanför Sverige 1,5 Övrigt 3,1 0,2 22

23 Kostnadsutveckling, Q jämfört med Q mnkr 2007 Q Q1 Förändring % Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader ,4 Resultatbaserade kostnader 5,9 Oktogonen 4,2 Övriga Personalkostnader 0,4 Övrigt 0,9 11,4 23

24 Bankutlåning icke-finansiella företag Januari 2000 maj 2007 Förändring av marknadsandel, %-enheter 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% Konfidensindikatorn % jan-00 dec-00 dec-01 dec-02 dec-03 dec-04 dec-05 dec Förändring av Handelsbankens marknadsandel Konfidensindikatorn 24 Källa: SCB & Konjunkturinstitutet. Konfidensindikatorn avser tillverkningsindustrin och säsongskorrigerade kvartalssiffror, glidande medeltal (4 kvartal).

25 Stadshypotek Marknadsandel, hypotek privatmarknad % Andel av nettoökningen Marknadsandel

26 Stadshypotek Marknadsandel, hypotek privatmarknad % Andel av nettoökningen Marknadsandel jul-04 dec-04 maj-05 okt-05 mar-06 aug-06 jan-07 jun-07

27 Stadshypotek Privatmarknad hypotekslån Nettomarginal och andel rörlig utlåning Andel rörliga lån per ultimo (höger skala) % Marginal, total medelvolym (vänster skala) % 50 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Rörlig utlåning = 0-3 mån bindningstid

28 Stadshypotek Andel oreglerade krediter, månadsvis Oreglerade krediter / total utlåning, i % 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00 JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC

29 Stadshypotek e-bud en stor aktör på fastighetsmarknaden Mäklade objekt via e-bud, jan-jun 2007 Småhus & bostadsrätter %-andel Antal mäklade objekt: st 11,5% Omsättning mäklade objekt: 12,2 mdkr 12,3% budgivare avgav bud Antal mäklare anslutna till e-bud Källa: Stadshypotek och

30 Räntemarginal rörlig hushållsinlåning SEK, kvartalsvis mdkr Medelvolym Marginal Snitt reporänta 1,57% 1,57% 1,49% 1,39% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 3,90% 3,60% 3,30% 3,00% 2,70% 2,40% 2,10% 1,80% 1,50% 1,20% 0,90% 0,60%

31 Sparande i Handelsbanken volymer Mdkr, per ultimo 2007 Q Q1 +/- +/-, mdkr Hushållsinlåning [medelvolym] % 8 Traditionell försäkring % 9 Fondförsäkring % 5 Fonder, inkl PPM % 13 Aktieindexobligationer mm % 4 Delsumma % 39 Direktägda aktier mm, privatkunder % 8 Totalt privat sparande i Sverige* % 47 Övrig kapitalförvaltning % -6 SUMMA % * Avser i huvudsak privatpersoners sparande

32 Handelsbanken Finans Privat- och företagskort Ökade marknadsandelar Privatkort - marknadsandelar Md euro ,1 % % Volym 14,1% 14,4% 2005 Q Q Q1 Miljoner Antal transaktioner 14,3% 14,1 % 13,9% 2005 Q Q Q1 Företagskort - marknadsandelar Mn euro ,2 % Volym 13,0 % 13,4 % Tusental ,7% Antal transaktioner 13,5% 14,4% Q Q Q Q Q Q1

33 Handelsbankens kontorsrörelse i Sverige Mindre administration möjliggör mer tid för kundmöten Arbetstimmar per dag 1,85 Den genomsnittliga arbetstid som används till samtal med kunder har ökat med 20% sedan Det motsvarar cirka 150 heltidstjänster. 1,80 1,75 1,70 1,65 1, , Avser samtal med kund och baseras på en frekvensstudie gjord i Sverige under våren 2007 på observationer

34 Rörelseresultat från verksamhet utanför Sverige Jan-jun Jan-jun Förändring mnkr /07 % Kontorsrörelsen Övrig verksamhet Summa Andel av totalt rörelseresultat 20% 14% 34

35 Kontorsrörelsen utanför Sverige rörelseresultat Jan-jun Jan-jun Förändring mnkr /07 % Norge Danmark Finland Storbritannien Handelsbanken International Övrigt Summa

36 Kontorsrörelsen i Storbritannien Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt, H1-07/H1-06 Utlåningstillväxt H1-07/H % 56% Total intäkter, mnkr Antal kontor * 0 36 Intäkter *Intäkterna för 2007= H x 2 kontor

37 Kontorsrörelsen i Danmark Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt, H1-07/H1-06 Utlåningstillväxt H1-07/H % 14% Total intäkter, mnkr * Intäkter *Intäkterna för 2007= H x 2 kontor 37 Antal kontor 40

38 Kontorsrörelsen i Finland Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt, H1-07/H1-06 Utlåningstillväxt H1-07/H % 16% Total intäkter, mnkr * Intäkter *Intäkterna för 2007= H x 2 kontor 38 Antal kontor 45

39 Kontorsrörelsen i Norge Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt, H1-07/H1-06 Utlåningstillväxt H1-07/H % 26% Total intäkter, mnkr Antal kontor * 0 39 Intäkter *Intäkterna för 2007= H x 2 kontor

40 Expansionstakten ökar utanför Sverige GB DK FIN N Övriga Totalt Antal kontor Varav öppnade under året Kontorschef utsedd Antal kontor med positivt resultat Resultattillväxt, H1/H1 52% 120% 19% 6% 91% 41% Utlåningstillväxt, H1/H1 56% 14% 16% 26% 40% 23% Inlåningstillväxt, H1/H1 8% 5% 6% 19% 4% 8% In- och utlåning i Storbritannien, Danmark, Finland och Norge avser volymer i lokal valuta. 40

41 41 Nya kontor öppnade under andra kvartalet 2007

42 Kontorschefer utsedda till kommande kontorsetableringar Bodö Tees Valley Wakefield Exeter Portsmouth Northampton Croydon Coventry London West End Milton Keynes Enfield Basingstoke Lillehammer Kongsberg Riga 42 Stuttgart Wroclaw Warszawa Katowice x 2

43 Kapitalförvaltning, Totala intäkter Mnkr Jan-jun 2007 Jan-jun 2006 Förändring Handelsbanken Kapitalförvaltning % Fond & depåprovisioner, övriga rörelsegrenar % Totala intäkter % 43

44 Regelbundet månadssparande i fonder (Stående överföringar) Avser månaden juni åren Mnkr Antal, 1000-tal Månadssparande, Mnkr Antal stående överföringar 44

45 Morningstars 3-årsrating, aktiefonder per 30 juni 2007 Fondbolag Antal fonder med rating Genomsnittlig rating Handelsbanken 43 3,56 Folksam 13 3,54 SEB 56 3,52 Fidelity Investments 41 3,45 Swedbank Robur 42 3,33 Schroder 18 3,31 WestAM 10 3,23 Länsförsäkringar 13 3,23 Morgan Stanley 19 3,18 Danske Fonder 17 3,18...,, Nordea 39 2,82 45 Avser de 30 största fondbolagen (avseende antal fonder)

46 Rörelsegrenen Pension & Försäkring mnkr 2007 Jan-jun 2006 Jan-jun Administrationsresultat Riskresultat Finansiellt resultat varav LKT inkl hedge Övrigt Summa Varumärket SPP Resultat

47 Handelsbanken Pension & Försäkring Premieinkomst och nyteckning, SPP Mnkr Premieinkomst Nyteckning * Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q3-06 Q4-06 Q1-07 Q * Exklusive en större beståndsöverlåtelse på 7,7 mdkr.

48 Sammanfattning Januari-juni 2007, januari-juni 2006 Rörelseresultatet uppgick till 8,5 mdkr (9,1). Exklusive försäkringsrörelsen ökade rörelseresultatet i bankrörelsen med 8% från 7,4 mdkr till 8,0 mdkr Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 41%, volymerna med 23% Andra kvartalet 2007, jämfört med första kvartalet 2007 Samtliga rörelsegrenar ökade resultat och räntabilitet Den svenska kontorsrörelsen ökade intäkterna med 6% - kostnaderna ökade med 1% 48

49 49 Appendix

50 Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 mdkr Sverige Utomsvenska regionbanker Privat Företag Övriga världen Privat Företag Totalt Privat Företag

51 Utlåning till allmänheten - Sverige, kvartalsvis Medelvolym Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 mdkr Hypotekslån Privat Företag Banklån Privat Företag Totalt Sverige Privat Företag

52 Utlåning utanför Sverige Medelvolym Jan-jun 2007 Jan-jun 2006 Förändring % Danmark, md dkr 29,3 25,7 14 Finland, mn euro Norge, md nkr 106,0 84,0 26 Storbritannien, mn pund Övriga världen, md sek 30,9 22,

53 Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 mdkr Sverige Privat Företag Utom Sverige Privat Företag Totalt Privat Företag

54 Balansräkning, 30 juni Förändring mdkr % Utlåning till allmänheten Utlåning till kreditinstitut Räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Summa tillgångar In- och upplåning från allmänheten Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Övriga skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital

55 Räntenetto Räntenetto kvartalsvis rensat för jämförelsestörande poster Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Svensk kontorsrörelse rensad Utomsvensk kontorsrörelse * 988 Övriga enheter och dotterbolag * 350 Riskhantering mm Enligt bokslut * I Q ingår för första gången Handelsbanken International i kontorsrörelsen utanför Sverige 55

56 Effekt återköpta obligationer mnkr Totalt Q Q Q Q Totalt

57 Oktogonen per kvartal mnkr Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q kostnad just avs föreg år 57

58 Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Upplösning av avsättning till reserv för underfinansierade försäkringar får inga skattekonsekvenser Effektiv skattesats jan-juni 2007 är 23% (Q1 27% och Q2 19%) 58

59 Primärkapitalrelation och kapitaltäckningsgrad 30 juni 2007 Primärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Basel ll 11,3% 16,2% Övergångsregler 7,0% 10,0% Basel l 6,6% 9,5% 59

60 SPP Förändring av latent kapitaltillskott inkl hedge, netto mnkr Q Q Q Q Q Q

61 SPP Administrationsresultat (inkl. SPP Fondförsäkring) mnkr Q

62 Avkastningsdelning försäkringsrörelsen mnkr Q Q Q Q Q Q2 Handelsbanken Liv SPP 62

63 Handelsbanken Pension & Försäkring Avkastning, Handelsbanken Liv Tillgångsslag Placeringstillgångar per 30 juni Avkastning Q Bidrag till totalavkastningen Jan-jun 2007 Bidrag till totalavkastningen Obligationer* 52,5% -2,1% -1,1% -1,2% Aktier 40,5% 5,0% +2,0% +3,4% Övrigt 7,0% 2,8% +0,2% +0,4% Totalt 100% +1,1% +2,55% * Värdeförändring -3,2% Löpande avkastning +1,1% Avkastning obligationer -2,0% Bidrag till totalavkastning 63-1,1%

64 Handelsbanken Pension & Försäkring Avkastning, SPP Tillgångsslag Placeringstillgångar per 30 juni Avkastning Q Bidrag till totalavkastningen Jan-jun 2007 Bidrag till totalavkastningen Obligationer* 56,0% -2,1% -1,2% -1,2% Aktier ** 38,5% +5,3% +2,2% 3,2% Övrigt 5,5% +1,1% +0,1% 0,1% Totalt 100,0 +0,98% 2,15% * Värdeförändring -3,2% Löpande avkastning +1,1% Avkastning obligationer -2,1% Bidrag till totalavkastningen -1,2% 64 ** Aktier inklusive onoterade aktier 37%-enheter, aktieoptioner 1,5%-enheter motsvarande en aktieexponering på 5%-enheter.

65 Villkorad återbäring i förhållande till totalt försäkringskapital mnkr Q Handelsbanken Liv % av totalt försäkringskapital 20,7 21,7 20,3 16,7 16,7 SPP % av totalt försäkringskapital 9,3 9,

66 Rörelsegrenen Pension & Försäkring SPP Handelsbanken Liv mnkr Q2 Q1 Q2 Q2 Q1 Q2 Administrationsresultat Riskresultat Finansiellt resultat Varav: Avkastningsdelning Latent kapitaltillskott (LKT) Övrigt Resultat