Handelsbanken Bokslutspresentation februari 2007

Transkript

1 Handelsbanken Bokslutspresentation 26 2 februari 27

2 Resultaträkning, januari december Förändring mnkr % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Avyttr. materiella/immateriella tillg Rörelseresultat

3 Resultat justerat för jämförelsestörande poster mnkr Förändring Rörelseresultat (publicerat) Varav: SPP-effekt Återköpta obligationer Tillgängligt för försäljning, realiserat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster

4 Nyckeltal, januari december Räntabilitet, verklig skatt 2,9 % 17,9 % efter schablonskatt 19,7 % 17,8 % K/I-tal, före kreditförluster 42,1 % 41,6 % Resultat per aktie, kr 2:41 16:98 Primärt kapital, mdkr 59,3 58,4 Primärkapitalrelation 6,8% 7,6% 4

5 Räntabilitet på eget kapital efter schablonskatt % Handelsbanken Övriga svenska banker* Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q Räntabilitet på eget kapital justerat för jämförelsestörande poster * Q4 26: SEB och Swedbank ingår i jämförelsen

6 Resultaträkning, 5 kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster / återvinningar Avyttr. materiella/immateriella tillg 1 Rörelseresultat

7 Sammandrag av resultatutvecklingen Q4 jämfört Q3 mnkr Q4 26 Q3 26 Förändring Rörelseresultat Varav: Provisioner 677 Nettoresultat fin poster, försäkring 514 Realiserat övervärde aktieportfölj 658 Elimineringar interna värdepapper (Q Q4 52) 211 Riskresultatet 149 Övrigt, intäkter 55 Oktogonen -34 Personalkostnader -141 Övriga administrativa kostnader -26 Kreditförluster -33 Summa 2 3 7

8 Oktogonen per kvartal Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Q1 26 Q2 26 Q3 26 Q kostnad just avs föreg år

9 Personalkostnader Q4 jämfört Q3 mnkr Personalkostnader utanför Sverige 82 Personalkostnader Sverige 59 Summa 141 9

10 Kostnadsutveckling, januari - december mnkr Förändring % Personalkostnader ,5 Övriga kostnader ,2 Summa kostnader ,8 Konsolideringen av SPP 6,7 Resultatbaserade kostnader 1,5 Verksamhet utanför Sverige 3, Övrigt 2,6 13,8 1

11 - Handelsbankskoncernen Förändring räntenetto, januari december 26 jämfört 25 mnkr Förändring Inlåning SEK - marginal volym 27 Utlåning SEK - marginal volym 56 Volym & marginal utomsvenska regionbanker 36 Avkastning eget kapital 35 Övrigt -796 Förändring räntenetto exkl metodförändring och återköpta obligationer - 9 Metodförändring 31 Återköpta obligationer -419 Förändring räntenetto

12 - Handelsbankskoncernen Förändring räntenetto, Q4 6 jämfört med Q3 6 mnkr Förändring Inlåning SEK - marginal 36 - volym 28 Utlåning SEK - marginal volym 3 Volym & marginal utomsvenska regionbanker -18* Avkastning eget kapital 6 Övrigt -6 Förändring räntenetto 3 v * varav: Valutakursdifferens -15 mnkr Domestik treasury - 2 mnkr Lagstadgad fördröjd förändring, Norge - 8 mnkr

13 Utlåning till allmänheten Medelvolym, mdkr Q4 26 Ökning från Q4 25 Sverige 1% Privat % varav hypotekslån % Företag % Utomsvenska regionbanker 19% Privat 89 14% Företag % Övriga världen 25 25% Summa % 13

14 Kontorsrörelsen utanför Sverige utlåning Medelvolym Jan-dec 26 Jan-dec 25 Förändring % Danmark, md dkr 26,2 22, 19 Finland, mn euro Norge, md nkr 9, 67,7 33 Storbritannien, mn pund

15 Räntenetto mnkr Q1-4 Q2-4 Q3-4 Q4-4 Q1-5 Q2-5 Q3-5 Q4-5 Q1-6 Q2-6 Q3-6 Q Svensk kontorsrörelse Övr. enheter + dotterbolag Utomsvensk kontorsrörelse Återköp obl, benchmark mm

16 Räntemarginal rörlig hushållsinlåning SEK, kvartalsvis mdkr Medelvolym Marginal Snitt reporänta 2,2% 2,4% 1,84%1,86% 1,77% 1,44%1,44%1,42%1,41% 1,35% 1,12%1,11% 1,24%1,34%1,39%1,49% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q ,9% 3,6% 3,3% 3,% 2,7% 2,4% 2,1% 1,8% 1,5% 1,2%,9%,6%

17 Provisionsnetto, januari - december Mnkr Förändring % Aktiemarknadsrelaterat Försäkring Kort Betalningar Ut- & inlåning och Garantier Övrigt Summa

18 Aktiemarknadsrelaterade provisioner, januari - december Mnkr Förändring % Aktiecourtage Fonder & depå Corporate Finance Strukturerade produkter Provisionskostnader Summa

19 Rörelseresultat per rörelsegren, januari - december mnkr /- Räntabilitet jan dec 26 Kontorsrörelsen % 18,5% Markets % 14,% Kapitalförvaltning % 3,4% Pension & Försäkring % 34,7% 19

20 Rörelseresultat från verksamhet utanför Sverige mnkr Förändring 5/6 % Kontorsrörelsen Övrig verksamhet Summa

21 Utomsvenska kontorsrörelsen - resultat efter kreditförluster Januari - december mnkr Norge Danmark Finland Storbritannien

22 Rörelsegrenen Pension & Försäkring, januari - december mnkr Administrationsresultat Riskresultat Finansiellt resultat Övrigt Summa Varumärket SPP -16 Resultat

23 Rörelsegrenen Pension & Försäkring SPP Handelsbanken Liv mnkr Q4 Q3 Ack Q4 Q3 Ack Administrationsresultat Riskresultat Finansiellt resultat Varav: Avkastningsdelning Latent kapitaltillskott (LKT) Övrigt Resultat

24 SPP Administrationsresultat (inkl. SPP Fondförsäkring) mnkr

25 Avkastningsdelning försäkringsrörelsen mnkr Handelsbanken Liv SPP 25

26 Reducerade finansiella risker i SPP Mnkr Q1-6 Q2-6 Q3-6 Q4-6 Value-at-Risk Kapitalkrav enligt trafikljus Effekt av räntechock -1 bp parallellförskjutning

27 Villkorad återbäring i förhållande till totalt försäkringskapital mnkr Q4 26 Q Handelsbanken Liv % av totalt försäkringskapital 21,7 18,1 2,3 16,7 16,7 SPP % av totalt försäkringskapital 9,6 6,

28 Kapitalbas och kapitaltäckningsgrad mdkr ,6% *) 9,5% 1,2% 1,% 4,% 2,7% 9,3% 2,9% 2,4% 2,9% 6,4% 7,3% 7,6% 7,6% 6,8% Supplementärt kapital Hybrider Primärt kapital 28 *) Emitterade förlagslån inför kapitaliseringen av SPP

29 Utdelning Per aktie, kr 7: 8: Antal aktier A och B 656,5 634,2 Andel av nettovinsten, % 4,4 38,7 Ökning 5/6, % 14,3 Utdelning, mnkr A och B Genomsnittligt antal aktier 668,6 643,3 Vinst per aktie 16,98 2,41 Utdelning i % av vinst per aktie 41, 39,2 29

30 Återköp av aktier Bolagsstämman 26 beslöt att dra in 2,6 miljoner aktier Under andra och tredje kvartalet 26 återköptes 14,8 miljoner aktier Antalet utestående aktier uppgår till 634,2 miljoner Styrelsen begär bemyndigande att återköpa 4 miljoner aktier Styrelsen föreslår bolagsstämman att dra in redan återköpta aktier och aktier som kan komma att återköpas fram till den 23 mars 27 3

31 Bankutlåning icke-finansiella företag Januari 2 december 26 Förändring av marknadsandel, %-enheter 1% 8% 6% 4% 2% % -2% -4% -6% -8% Konfidensindikatorn % jan- dec- dec-1 dec-2 dec-3 dec-4 dec-5 dec-6-25 Förändring av Handelsbankens marknadsandel Konfidensindikatorn 31 Källa: SCB & Konjunkturinstitutet. Konfidensindikatorn avser tillverkningsindustrin och säsongskorrigerade kvartalssiffror, glidande medeltal (4 kvartal).

32 Stadshypotek Marknadsandel, hypotek privatmarknad % 34 Andel av nettoökningen Marknadsandel jul-4 jan-5 jul-5 jan-6 jul-6 jan-7

33 Stadshypotek e-bud en stor aktör på fastighetsmarknaden Mäklade objekt via e-bud, jan-dec 26 Småhus & bostadsrätter %-andel Antal mäklade objekt: 9 49 st 8,1% Omsättning mäklade objekt: 17,2 mdkr 9,4% budgivare avgav bud 1 Antal mäklare anslutna till e-bud

34 Stadshypotek Privatmarknad hypotekslån Nettomarginal och andel rörlig utlåning Andel rörliga lån per ultimo (höger skala) % Marginal, total medelvolym (vänster skala) % 1,5 5 1,25 1,,75,5,25, Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Q1 26 Q2 26 Q3 26 Q Rörlig utlåning = -3 mån bindningstid 34

35 Den svenska fondmarknaden Total fondvolym Marknadsandel, % 31 dec dec 21 Förändring %-enheter Robur 25,6 3,3-4,7 SEB 16,6 18,4-1,8 Handelsbanken 14, 11,4 + 2,6 Nordea 12,9 18,6-5,7 Hela marknaden, mdkr Handelsbankens andel av nysparandet jan dec 26 uppgick till 22,% Källa: Svensk Fondstatistik. Marknadsandelar och volym är exkl. sjunde AP-fonden Premiespar. 35

36 Regelbundet månadssparande i fonder (Stående överföringar) Avser månaden januari åren mnkr 35 Månadssparande, mnkr Antal stående överföringar Antal, 1-tal

37 Garantifond Plus volymutveckling sedan starten i juni mnkr jun-6 jul-6 aug-6 sep-6 okt-6 nov-6 dec-6 37

38 Kapitalskyddade produkter i Norden arrangerade av Handelsbanken mdkr

39 Den Svenska livförsäkringsmarknaden Premier, netto - 26 Mnkr SEB* SPP/HB Liv KPA Alecta AMF Swedbank LF Folksam Nordea Danica Skandia * I SEBs netto ingår beståndsöverlåtelse från SalusAnsvar på 3,2 mdkr

40 SPP Nytt kunderbjudande i SPP Stopplagen omöjliggör byte av förvaltningsform för närvarande ITP-upphandlingen avgörande för tidplan Om SPP blir valbart alternativ nytt produktprogram och förvaltningsform erbjuds nya ITP kunder från den 1 juli 27 Befintliga kunder - ny förvaltningsform under hösten 27 Nya produkter och ny förvaltningsform för nya kunder under första halvåret 28 4

41 Pension & Försäkring Upparbetade vinstmedel i försäkringsbolagen inkluderas i primärkapitalet först när de utdelats till moderbolaget SPP delar ut 2,2 mdkr i samband med ordinarie årsstämma 27 Handelsbanken Liv delar ut,4 mdkr i samband med ordinarie årsstämma Handelsbanken Liv

42 Privatkort Ökad köpvolym och ökade marknadsandelar i Sverige Januari - september Mdkr ,9 % 14,1 % 14,3 %

43 Privatkort Ökat antal transaktioner och ökade marknadsandelar i Sverige Januari - september Miljoner transaktioner 12 14,3% 1 14,% 8 14,1%

44 5-feb Handelsbankskoncernen Frikortet volymutveckling de 1 första dagarna Antal utgivna Frikort okt 23-okt 27-okt 2-nov 8-nov 14-nov 2-nov 24-nov 3-nov 6-dec 12-dec 18-dec 22-dec 2-jan 8-jan 12-jan 18-jan 24-jan 3-jan 44

45 Frikortskunder förändrat beteende Antal transaktioner per månad Köp Övriga uttag Fria uttag 5, 4,5 4, 3,5 1,2 3, 2,5,8 2, 4, 1,5 1, 2,3,5, Användning av Bankomatkort Användning av Frikort 45

46 21 nya etableringar under 26 Kontorsrörelsen Viared, Ekerö, Frösunda (Sverige) Hilleröd, Köge (Danmark) Tallinn (Estland) Molde, Sotra, Kolbotn, Asker, Moss (Norge) Wolverhampton, Oxford, Swindon, Leicester, Slough, Sheffield (Storbritannien) Nya marknader Poznan, Gdansk (Polen) Representantkontor La Nuncia (Spanien) Mumbai (Indien) 46

47 Under 27 fördubblar Handelsbanken öppningstakten av nya kontor Antal kontor utanför Sverige Nyöppnade Övriga p 3-4 nya kontor under 27 Under 2 år har Handelsbanken öppnat 128 kontor utanför Sverige och köpt 3 Definierad marknad utanför Skandinavien: Orter med mer än 1 invånare Kontor utanför Sverige Resultat före kreditförluster, mnkr 2 ROE före kreditförluster, % 2% % 1 1% 5 5% % 47

48 Handelsbanken International sätter koncernens fokus på nya hemmamarknader 1 januari 27 bildades Handelsbanken International ansvarig för nya utländska etableringar Polen & Tyskland Infrastrukturen på plats för att bygga kontorsrörelse Antalet kontor fördubblas 27 Ryssland & Nederländerna: Infrastrukturbygget för kontorsrörelse färdigställs Låg marginalkostnad för nya kontor 48

49 Handelsbankens unika tillväxtmodell Rekrytering av lokalt starka entreprenörer som vill bygga decentraliserade kontor med utgångspunkt i Handelsbankens idé vara starka kulturbärare Bankens kultur utanför Sverige blir därmed minst lika stark som i Sverige När ett kontor är etablerat erbjuder banken en lokal företags- och privatkundsaffär genomsyrad av låg risk enligt kyrktornsprincipen När en kritisk massa är nådd i ett land, tillkommer mer komplexa finansieringsaffärer, leasing, kapitalförvaltning, investment banking etc 49

50 Handelsbankens infrastruktur i olika länder Lettland Litauen Planerad etablering Indien Spanien Schweiz Representationskontor/Filial 4 kontor Kina Österrike Nordenrelaterade affärer Lokala affärer i begränsad omfattning 2 kontor + 2 representationskontor Hongkong Singapore New York Luxemburg Orter med mandat för universalbanksrörelse - 4 kontor NL Frankrike Planerad utbyggnad av kontorsnätet för universalbanksrörelse 3 kontor + 1 representationskontor Tyskland Polen Ryssland Pågående utbyggnad av kontorsnätet för universalbanksrörelse 6 kontor + 1 representationskontor Befintlig universalbanksrörelse utanför Sverige 142 kontor Danmark Finland Estland UK Norge Befintlig universalbanksrörelse Sverige 457 kontor 5 Sverige Sverige

51 Resultatutveckling utanför Sverige kontor öppnade Resultat för kontor utanför Sverige 1 Genomsnittligt res f kred.förluster, mnkr samt antal kontor Kontoren utanför Sverige ökar sitt resultat med i genomsnitt ca 3 mnkr per år 3:e året 4:e året 5:e året 6:e året 7:e året 8:e året 9:e året 1:e året 11:e året 3 25 Kristiansand, Norge - öppnat 1998 Resultat före kreditförluster, mnkr 2 15 Exempel, Norge :a året 2:a året 3:e året 4:e året 5:e året 6:e året 7:e året 8:e året 9:e året Kontoret i Kristiansand i Norge öppnade 1998 Kontoret uppvisar ett normalt mönster för nyöppnade Handelsbankskontor

52 Norge Handelsbanken fortsätter växa snabbare än marknaden 6 Antal kontor 2 Med lönsamheten etablerad på Intäkter, mnkr en ny nivå tas nu ytterligare steg Handelsbankens varumärke har fått ett värde i Norge som banken kapitaliserar på p 8-1 nya kontor öppnas 27 1 Resultat före kreditförluster, mnkr p 52

53 Storbritannien ett lyckat nyetableringscase 4 Antal kontor Intäkter, mnkr 5 4 Den första icke-nordiska marknaden med regionbanksverksamhet Antalet kontor har ökat mycket kraftigt de senaste åren Ett nystartat kontor i t.ex. Storbritannien p når break-even på 14 månader Tjänar som modell för fortsatt Resultat före kreditförluster, mnkr utlandsexpansion 2 Ca 1 kontor öppnas

54 Hittills gjorda satsningar och resultatutveckling Kontoren utanför Sverige Kontor utanför Sverige Resultat före kreditförluster, mnkr öppningstakt 12% 9% 6% 3% % I Sverige: Knappt 3 kontor på orter med fler än 1 invånare I kontorsrörelsen totalt cirka 45 Tillväxttakten av sådana kontor i banken ökar 27 från 3-5% upp mot 1% p Kontor utanför Sverige Resultat före kreditförluster, mnkr 2 ROE före kreditförluster, % 2% % 1 1% 5 5% %

55 Sammanfattning Handelsbanken fördubblar öppningstakten av kontor utanför Sverige Hösten 27: Årstakt 4 nya kontor De icke-svenska marknaderna erbjuder en stor potential för Handelsbanken under lång tid Definierad marknad: Orter med mer än 1 invånare Tillväxttakten av sådana kontor ökar 27 från 3-5% till upp mot 1% Storbritannien lyckat etableringscase utanför Norden Tjänar som modell för fortsatt utlandsexpansion Framgångarna exporteras till nya marknader Polen & Tyskland Ryssland & Nederländerna Låg marginalkostnad för nya kontor Nystartade kontor ökar resultatet med 3 mnkr per kontor och år i genomsnitt Med Handelsbankens modell kan ett stort antal kontor öppnas och växa kraftigt oavsett tillväxt i den underliggande marknaden Tillväxten sker med sedvanligt fokus på låga kostnader 55

56 Sammanfattning Handelsbanken 26 Högsta resultatet någonsin 26 Högsta kvartalsresultatet någonsin Q4 26 Räntabilitet 2,9% Kontorsöppningstakten ökar, uppemot 4 nya kontor 27 Nya marknader för universalbanksrörelse initialt Polen och Tyskland 56

57 57 Appendix

58 Danmark Tillsammans med Norge mest lönsamma icke-svenska regionbank Antal kontor Intäkter, MSEK p I Danmark förvärvades Midtbank för att stödja bankens redan påbörjade organiska tillväxt Kostnaderna i Midtbank har sänkts med 3% sedan förvärvet Midtbank ett bra exempel på Handelsbankens modell för att i utvalda marknader komplettera organisk tillväxt 5 Resultat före kreditförluster, MSEK med förvärv p 58

59 Finland etableringstakten skruvas upp Den finska tillväxten har skett enbart Antal kontor Intäkter, MSEK organiskt Precis som i övriga Norden har varumärket Handelsbanken fått ett starkt värde även i Finland kontor öppnas p 5 Resultat före kreditförluster, MSEK p 59

60 Utlåning till allmänheten - Sverige, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr Hypotekslån Privat Företag Banklån Privat Företag Totalt Sverige Privat Företag

61 Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr Sverige Övriga regionbanker Privat Företag Övriga världen Privat Företag Totalt Privat Företag

62 Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr Sverige Privat Företag Utom Sverige Privat Företag Totalt Privat Företag

63 Balansräkning, 31 december Förändring mdkr % Utlåning till allmänheten Utlåning till kreditinstitut Räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Summa tillgångar In- och upplåning från allmänheten Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Övriga skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital

64 Räntenetto Räntenetto kvartalsvis rensat för jämförelsestörande poster Q1 4 Q2 4 Q3 4 Q4 4 Q1 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q1 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Svensk kontorsrörelse Utomsvensk kontorsrörelse Övriga enheter och dotterbolag Återköp obligationer, benchmark mm Enligt bokslut Metodförändring Räntnetto exkl metodförändring

65 Effekt återköpta obligationer mnkr Totalt Q Q Q Q Totalt

66 Resultateffekt eliminering av interna värdepapper mnkr Q4 25 Q1 26 Q2 26 Q3 26 Q4 26 Q UB

67 Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Upplösning av avsättning till reserv för underfinansierade försäkringar får inga skattekonsekvenser Effektiv skattesats i koncernen uppgår för fjärde kvartalet 26 till 27,% och helåret till 23,5% 67