Välkommen till analytikermöte 14 februari 219
Året i korthet Stark kontorshyresmarknad, både i Stockholm och Göteborg Fastighetsförvaltningens nettoomsättning 1 797 mnkr (1 751), +3 % Omförhandlingar +26 % (+12) Hyresvakans 2,6 % (3,9) Pågående projekt i NK-varuhusen Bruttoresultat fastighetsförvaltning 1 32 mnkr (1 262), +3 % Året i korthet Årets resultat 4 32 mnkr (3 35) Marknadsvärde 44,1 mdkr (39,7) Substansvärde 171 kr per aktie (152) Främst bland storbolagen i NKI - högst resultat någonsin Fortsatt satsning på affärsutveckling och projekt NK e-handel utreds
Q4 i korthet Fastighetsförvaltningens nettoomsättning +2 % Hyresvakans exklusive projekt 1,3 % (2,4) Bruttoresultat fastighetsförvaltning +4 % Orealiserade värdeförändringar fastigheter +1 154 mnkr (+97) Om- och påbyggnad Skären 9, Norrmalmstorg, startad Året i korthet Bruttoresultat, mnkr Resultat efter skatt, mnkr Soliditet, % Räntetäckningsgrad, ggr Nettobelåningsgrad, % 218 217 1 337 1 31 4 32 3 35 64 63 1,5 9,3 14 15 Förslag till utdelning, kr/aktie 3,7 3,5
Nettovinst löpande verksamhet och ordinarie utdelning 1) Utdelning, kr 4, 3,5 3, 2,5 +11% 2, +1% +7% +6% +6% +5% +7% +6% +6% Nettovinst, mnkr 1 1 +6% 1 9 8 7 1,5 6 1, 5,5 4, 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 Förslag Ordinarie utdelning Nettovinst löpande verksamhet 1) Jämförbart bestånd 3 Kr/kvm Real hyresutveckling kontor Marknadshyra exklusive fastighetsskattetillägg 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Bibliotekstan/NK Övriga CBD Stockholm Nordstan/City Övriga CBD Göteborg
Kontorshyror i Europa Bästa läge, december 218 Kr/kvm Källa: JLL 16 14 12 1 8 6 4 2 December 217 December 218 Källa: JLL och Cushman & Wakefield för Köpenhamn Procent 11, Hufvudstaden Yt- och hyresvakanser 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 Ytvakans Hyresvakans Hyresvakans exkl. projekt
Real hyresutveckling butiker Marknadshyra exklusive fastighetsskattetillägg Kr/kvm 3 25 2 15 1 5 Bibliotekstan/NK Topphyra Stockholm Nordstan/City Topphyra Göteborg Fördelning användning Bruttohyra 45 Procent 7 61% 6 5 4 49% 43% Kontor 3 3% Butik/restaurang 2 Övrigt 1 9% 8%
Utfall omförhandlingar Mnkr 35 3 25 2 +9% +2% +8% +1% +4% +6% +6% +1% +12% +26% 15 1 5 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 Årshyra omförhandlingar Faktiskt utfall omförhandling Göteborg, feb 219 Vakanser kontor Göteborg (februari 218) Nordstan, City 2-3 % (3) 1 % (2) 2-3 % (3) Gårda 7-8 % (7-8)
Marknadshyresnivåer, Göteborg Kontor (kr/kvm) Göteborg, feb 219, exklusive fastighetsskattetillägg (februari 218) Nordstan, City 2 6-3 7 (2 5-3 4) 1 8-2 7 (1 6 2 6) 2 6-3 3 (2 5-3 2) Gårda 2-27 (1 8-2 5)
Omsättning & Nettoomsättning 45 NK-varuhuset Göteborg butik & restaurang Nettoomsättning, Mnkr Omsättning, Mnkr 8 9 7 8 6 7 5 6 4 5 3 4 2 3 1 2 1 29 21 Omsättning 211 212 213 214 215 Hufvudstadens nettoomsättning NK Göteborg 216 217 218 KPI Index årsmedel
Styrelse 1882/Hyresmarknad Kista Vakanser kontor Stockholm Stockholm, feb 219 (februari 218) Arenastaden 1 % (2) 17 % (21) 2-3 % (2-3) 6 % (4) 1 % (1-2) 2-3 % (2-3) 2 % (2) Alvik 14 Strand % (7) 2 % (5) Slussen Liljeholmen & Marievik 2-3 % (1-2) 5 % (4) Globen Styrelse 1882/Hyresmarknad Marknadshyresnivåer, Stockholm Kontor (kr/kvm) 3 % (4) Stockholm, feb 219, exklusive fastighetsskattetillägg (februari 218) Arenastaden 2 5-3 3 (2 5-3 3) Kista 1 9-2 5 (1 9-2 5) 3 5-5 3 (3 1-4 8) 2 2-3 2 (2 1-3 1) 3 2-6 (3 2-5 4) 6-8 7 (5 9-8 4) 3 5-6 8 (3 5-6 3) Alvik Strand 1 9-2 4 (1 9-2 4) 3 2-4 5 (2 9-4 2) Slussen Liljeholmen & Marievik 2 2-3 1 (2 2-3 1) 2 7-4 5 (2 7-4 2) Globen 2 2-3 2 (2 2-3 2)
Omsättning & Nettoomsättning NK-varuhuset Stockholm butik & restaurang 45 Omsättning, Mnkr 3 2 75 2 5 2 25 2 1 75 1 5 1 25 1 75 5 25 Nettoomsättning, Mnkr 35 325 3 275 25 225 2 175 15 125 1 75 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 5 Omsättning Hufvudstadens nettoomsättning NK Stockholm KPI Index årsmedel % 12 Yield utveckling Europeiska städer 1 8 6 4 2 Q4 217 Q4 218 Källa: JLL och Cushman & Wakefield för Köpenhamn
Direktavkastningskrav kontor Stockholm % 7 6 5 4 3 2 1 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 Yield gap, % Prime yield kontor Stockholm CBD, % 5-årig swapränta (SEK), % Källa: Nordanö Marknadsvärdering December 218 Mdkr Procent 48, 44, 4, 36, 32, 28, 24, 2, 5,3% 19,1 18,1 2,1 4,8% 23,1 27,8 4,5% 36,5 44,1 6,% 5,5% 5,% 4,5% 4,% 16, 3,8% 3,5% Fastighetsvärde Yield, snitt
Hållbarhet Sunda värderingar: Kvalitet, ärlighet, lyhördhet och engagemang Ca 3 % av fastighetsbeståndet miljöcertifierat Minskad energianvändning 21 218 (-17%) Minskat koldioxidutsläpp 21 218 (-8%) Hållbarhetsredovisning enligt GRI Godkända för investering i Swedbank Roburs och Nordeas hållbarhetsfonder 3:e plats bland svenska börsnoterade bolagen i GRESB 5% Ägarfördelning 29-218 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 Lundbergs Svenska aktieägare Utländska aktieägare
Upplåning, totalt 7 35 mnkr 218-12-31 14 % 1 Banklån 64 % 4 7 1 65 22 % Certifikat Obligation Ränte- och kapitalbindning År 5 4 3 2 1 212 Dec 213 Jun 213 Dec 214 Jun 214 Dec 215 Jun 215 Dec 216 Jun 216 Dec 217 Jun 217 Dec 218 Jun 218 Dec Kapitalbindning Räntebindning
Snittränta / Räntebindningstid 218-12-31 jmf 217-12-31 Snittränta, % 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 1,2 (-,7) 2, (-,4) 1,7 (-,5) 1,9 (-,5) 1,6 (-,1) 1,4 (-1,1) 1,5 (-,2) Hufvudstaden Atrium Ljungberg Q3 Castellum Fabege Kungsleden Q3 Vasakronan Wihlborgs,5,,,5 1, 1,5 2, 2,5 3, 3,5 4, 4,5 5, Räntebindningstid (År) Soliditet 7% 6% 5% 4% 3% 2% Hufvudstaden Snitt övriga branschen 1% % 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 - Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg (Q3), Castellum, Fabege, Kungsleden (Q3), Vasakronan, Wallenstam, Wihlborgs
Räntetäckningsgrad 12, 1, 8, 6, Hufvudstaden 4, Snitt övriga branschen 2,, 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 - Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg (Q3), Castellum, Fabege, Kungsleden (Q3), Vasakronan, Wallenstam, Wihlborgs Nettobelåningsgrad 6% 5% 4% 3% Hufvudstaden 2% 1% Snitt övriga branschen % 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 - Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg (Q3), Castellum, Fabege, Kungsleden (Q3), Vasakronan, Wallenstam, Wihlborgs
Framtid Vår beprövade affärsidé ligger fast Positiv tillväxt i Stockholm och Göteborg Hyrespotential, främst för kontor Co-working utreds och Redokonceptet förstärks Utveckling av NK-verksamheten Affärsutveckling och projekt prioriteras Kompletterande förvärv eftersträvas Öka resultatet från den löpande verksamheten God utdelningstillväxt över tiden