Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari september 2004 Den 29 oktober 2004

Transkript

1 Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari september Den 29 oktober Fortsatt hög lönsamhet och stark resultatutveckling Januari september i sammandrag: Periodens resultat ökade med 42 procent till mkr (4 719) Försäljningen av FI-Holding slutfördes och medförde en realisationsvinst på mkr Exklusive realisationsvinster ökade periodens resultat med 25 procent till mkr (4 367) Rörelseresultatet ökade med 29 procent till mkr (7 097) Räntabiliteten på eget kapital ökade till 21,6 procent (16,0) Resultat per aktie ökade med 43 procent till 12,74 kronor (8,94) Totala intäkter ökade med 10 procent till mkr (18 270) Räntenettot ökade med 2 procent till mkr (12 105) Provisionsnettot ökade med 19 procent till mkr (4 177) Kostnadsminskningen exklusive resultatbaserade personalkostnader och personalförändringskostnader var 1 procent Kreditförlusterna minskade med 52 procent till 396 mkr (832) FöreningsSparbanken utsågs till Årets Affärsbank för andra året i rad. 1

2 Resultatutveckling i koncernen januari september Jämförelsetalen avser januari september om inget annat anges. Rörelseresultatet i koncernen för perioden januari - september ökade med 29 procent till mkr (7 097). Exklusive realisationsvinsterna om mkr från försäljningen av FI-Holding och 489 mkr från försäljning av aktier i Erste Bank var rörelseresultatökningen 19 procent. Intäkterna ökade med 10 procent till mkr (18 270). Kostnaderna ökade med 7 procent till mkr (10 173). Exklusive resultatbaserade personalkostnader och personalförändringskostnader var kostnadsminskningen 1 procent. Kreditförlusterna minskade med 52 procent till 396 mkr (832). Räntabiliteten på eget kapital ökade till 21,6 procent (16,0) medan resultatet per aktie ökade till 12,74 kronor (8,94). I september slutfördes försäljningen av FI-Holding till Kaupthing Bank. FI-Holding ingår i resultaträkningen under årets första åtta månader. I årets tredje kvartal ingår realisationsvinsten från försäljningen om mkr under Övriga intäkter. Till och med avyttringen ingår FI-Holding med ett rörelseresultat på 632 mkr (624 mkr för januari september ). Intäkterna ökade med 10 procent Koncernens intäkter ökade med mkr eller med 10 procent till mkr (18 270). Exklusive realisationsvinsten om mkr avseende försäljningen av FI-Holding under det senaste kvartalet och realisationsvinsten om 489 mkr avseende försäljning av aktier i Erste Bank första halvåret ökade intäkterna med mkr eller med 6 procent. Räntenettot ökade med 2 procent eller med 245 mkr och provisionsnettot steg med 19 procent eller med 796 mkr. Räntenettot Koncernens räntenetto uppgick till mkr (12 105). I Svensk kontorsrörelse ökade räntenettot med 185 mkr till mkr (9 123). Räntenettot påverkades positivt genom fortsatt ökade utlånings- och inlåningsvolymer. Det låga allmänna ränteläget hade däremot en fortsatt negativ effekt på räntenettot, främst genom lägre inlåningsmarginaler. Swedbank Markets räntenetto minskade med 40 mkr. I Internationell bankrörelse var räntenettot oförändrat men ökade med 150 mkr exklusive FI-Holding. I Gemensam service och Staber ökade räntenettot med 113 mkr. Provisionsnettot ökade 19 procent Provisionsnettot ökade med 19 procent eller med 796 mkr till mkr (4 177). Genom bland annat en högre användning av bank- och kreditkort ökade betalningsförmedlingsprovisionerna med 17 procent eller med 244 mkr till mkr (1 439). Kapitalförvaltningsprovisionerna ökade med 23 procent eller med 381 mkr till mkr (1 630). Ökningen förklaras både av ett starkt nysparande i fonderna och av högre värden på fondernas tillgångar genom stigande aktiekurser. Genom högre aktivitet på aktiemarknaden steg courtageintäkterna med 43 procent till 299 mkr (209). Nettoresultat av finansiella transaktioner Nettoresultat av finansiella transaktioner ökade med 15 procent till 626 mkr (544). Resultatet från handeln med aktier ökade med 44 mkr. Resultatet från handeln med räntebärande värdepapper och andra finansiella intrument ökade med 59 mkr. Intäkterna från valutaverksamheten minskade med 21 mkr. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter ökade med 57 procent till mkr (1 343). I årets tredje kvartal ingår en realisationsvinst om mkr avseende försäljningen av FI-Holding och i det andra kvartalet ingick en realisationsvinst om 489 mkr avseende försäljning av aktier i Erste Bank. Kostnader Koncernens kostnader ökade med 7 procent eller med 703 mkr och uppgick till mkr (10 173). Exklusive resultatbaserade personalkostnader, 800 mkr (267), och personalförändringskostnader, 244 mkr (0), minskade kostnaderna med 1 procent. 2

3 Personalkostnader Personalkostnaderna ökade till mkr (5 151). I den svenska verksamheten uppgick personalkostnaderna till mkr (4 467). Exklusive resultatbaserade personalkostnader, 672 mkr (199) samt kostnader för personalförändringar, 244 mkr (0), minskade personalkostnaderna med 1 procent eller 40 mkr. Bland resultatbaserade kostnader ingår avsättning till personalens resultatandelsstiftelse Kopparmyntet med 435 mkr (103). I Internationell bankrörelse uppgick personalkostnaderna till 767 mkr (684). Av ökningen var 60 mkr resultatbaserade personalkostnader. Utveckling av antalet anställda i koncernen uttryckt i heltidstjänster 30 sep 31 dec 30 sep Totalt antal anställda varav svenska verksamheten varav Internationell bankrörelse Genom försäljningen av FI-Holding minskade antalet anställda med 153. Övriga kostnader Övriga kostnader, det vill säga övriga allmänna administrationskostnader samt avskrivningar av materiella anläggningstillgångar och goodwill, minskade något och uppgick till mkr (5 022). Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar minskade med 82 mkr till 425 mkr (507) och avskrivningarna på goodwill uppgick till 462 mkr (460). Lägre IT-kostnader I IT-kostnader ingår samtliga utvecklings- och produktionskostnader samt servicekostnader för och avskrivningar på datautrustning. IT-kostnaderna uppgick, efter avdrag för intäkter från delägda banker och fristående sparbanker, till mkr (1 509). Motsvarande kostnad i den svenska verksamheten var mkr (1 318). Kreditförlusterna minskade Kreditförlustnivån sjönk till 0,07 procent (0,16). Kreditförlusterna minskade med 52 procent till 396 mkr (832). I Hansabank uppgick kreditförlusterna till 181 mkr (205). Koncernens osäkra fordringar brutto uppgick den 30 september till mkr jämfört med mkr exklusive FI-Holding den 31 december. Reserveringar för lånefordringar uppgick till mkr (5 053). Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Andel i intresseföretags resultat förbättrat Andel i intresseföretags resultat uppgick till 281 mkr (-191). Under kvartalet tillkom BGC Holding som intressebolag, vilket påverkade resultatet positivt med 48 mkr. Årets andel i intresseföretags resultat från SpareBank 1 Gruppen avser perioden januari - maj. På grund av minskad ägarandel redovisas SpareBank 1 Gruppen från och med juni inte längre som intresseföretag. Under det andra kvartalet påverkades resultatandelen från SpareBank 1 Gruppen med -311 mkr avseende en nedskrivning av goodwill. Skattebelastningen 20 procent Koncernens resultat före skatt uppgick till mkr (7 050) och skattekostnaden till mkr (1 855) motsvarande en skattebelastning om 20 procent (26). Den låga skattesatsen beror huvudsakligen på att realisationsvinsten från försäljningen av FI-Holding är skattefri. 3

4 Resultatutveckling i koncernen under tredje kvartalet Jämförelsetal avser tredje kvartalet om inget annat anges. Rörelseresultatet i koncernen för tredje kvartalet ökade med 51 procent eller med mkr till mkr (2 568). Jämfört med föregående kvartal ökade rörelseresultatet med mkr. Under september slutfördes försäljningen av FI-Holding vilket innebär att FI-Holding ingår i koncernens resultat till och med augusti månads utgång. Försäljningen resulterade i en realisationsvinst om mkr vilken ingår i kvartalets resultat. Intäkter Intäkterna ökade med 24 procent eller med mkr till mkr (6 016). Exklusive reavinsten från FI- Holding ökade intäkterna med 3 procent eller med 164 mkr. Jämfört med föregående kvartal ökade intäkterna med mkr. Räntenettot minskade marginellt med 13 mkr och uppgick till mkr (4 114). Jämfört med föregående kvartal minskade koncernens räntenetto med 44 mkr. Provisionsnettot ökade med 12 procent eller med 184 mkr till mkr (1 476). Intäkterna från såväl betalnings- och utlåningsverksamheten som kapitalförvaltningen utvecklades positivt. Jämfört med föregående kvartal minskade provisionsnettot med 42 mkr. Nettoresultat av finansiella transaktioner minskade med 8 mkr till 124 mkr (132). Jämfört med föregående kvartal ökade nettoresultat av finansiella transaktioner med 10 mkr. Övriga intäkter uppgick till mkr (294). Den stora ökningen förklaras av realisationsvinsten från försäljningen av FI-Holding. Kostnader Kostnaderna ökade med 218 mkr eller med 6 procent till mkr (3 366). Resultatbaserade personalkostnader, varav avsättningen till resultatandelssystemet Kopparmyntet 242 mkr, uppgick till 300 mkr och kostnader för personalförändringar i den svenska verksamheten uppgick till 155 mkr. Exklusive dessa poster minskade kostnaderna med 4 procent. Jämfört med föregående kvartal minskade kostnaderna med 41 mkr. Kreditförluster Kreditförlusterna minskade med 29 procent eller med 47 mkr till 113 mkr (160). Jämfört med föregående kvartal minskade kreditförlusterna med 7 mkr. Andel i intresseföretags resultat Andel i intresseföretags resultat ökade med 59 mkr till 114 mkr (55). Jämfört med föregående kvartal ökade andel i intresseföretags resultat med 50 mkr. En kvartalsvis resultatutveckling i koncernen redovisas på sidan 11. 4

5 Ränterisk En höjning av samtliga marknadsräntor med en procentenhet skulle den 30 september ha medfört en minskning av värdet av koncernens räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med mkr (1 770). Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till mkr (1 445) och i utländsk valuta till 153 mkr (325). Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella transaktioner den 30 september ha minskat med 71 mkr (276). Jämförelsetalen avser 31 december. Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden, som beräknas för den finansiella företagsgruppen, uppgick den 30 september till 11,3 procent (10,8), varav primärkapitalrelationen var 7,7 procent (7,2). Primärkapitalet har under kvartalet påverkats av den under september genomförda försäljningen av dotterbolaget FI-Holding som ökade primärkapitalet med 1,9 mdkr och av fortsatta återköp av egna aktier som minskade primärkapitalet med 1,7 mdkr. Riskvägt belopp för kreditrisker minskade under kvartalet till 517 mdkr (562). Förändringen kan främst hänföras till försäljningen av FI-Holding som minskade riskvägda tillgångar med 67 mdkr. Riskvägt belopp för marknadsrisker minskade med 3,6 mdkr till följd av försäljningen av FI-Holding men ökade i banken med motsvarande belopp främst på grund av ökade volymer. Primärkapitalet per den 30 september inkluderar första halvårets resultat efter avdrag för beräknad utdelning. Specifikation av kapitaltäckning mkr 30 sep 31 dec 30 sep Primärkapital Supplementärkapital Avgår aktier mm Utvidgad del av kapitalbas Kapitalbas Riskvägt belopp för kreditrisker Riskvägt belopp för marknadsrisker Summa riskvägt belopp Kapitaltäckningsgrad, % 11,3 10,8 11,0 Primärkapitalrelation, % 7,7 7,2 7,2 I den finansiella företagsgruppen FöreningsSparbanken ingick den 30 september FöreningsSparbanken koncernen, Eskilstuna Rekarne Sparbank AB, Färs och Frosta Sparbank AB, FöreningsSparbanken Sjuhärad AB, FöreningsSparbanken Söderhamn AB, Bergslagens Sparbank AB, Vimmerby Sparbank AB, BoStocken AB, Aktia Sparbank Abp i Finland och First Securities A/S i Norge. Försäkringsbolag i koncernen ingår ej enligt regelverket för kapitaltäckning i finansiell företagsgrupp. Affärsvolymernas utveckling Sparande och placeringar Kundernas totala sparande och placeringar i FöreningsSparbanken uppgick den 30 september till 591 mdkr (557) vilket är en ökning med 34 mdkr eller 6 procent sedan årets början. Kundernas inlåning, exklusive återköpsavtal (repor), ökade med 10 mdkr eller 4 procent till 285 mdkr (275). Inlåningen i svenska kronor uppgick till 218 mdkr (222) och inlåningen i utländsk valuta till 67 mdkr (53). Roburs andel av fondsparande (nysparande netto) på den svenska fondmarknaden uppgick till 23 procent (18) för det första nio månaderna. För hushållsinlåning uppgick marknadsandelen för nysparandet till 18,1 procent under perioden januari augusti, jämfört med 23,8 procent för helåret. Marknadsandelen för 5

6 emissionsvolymer avseende aktieindexobligationer under de första nio månaderna utvecklades positivt och ökade till 20,2 procent (18,7). Sparande och placeringar, Koncernen mdkr Förändr. 30 sep 31 dec % 30 sep Inlåning från allmänheten Hushåll 141,8 135,4 4,7 139,9 Övriga 76,3 87,0-12,3 76,9 Hushåll, utländsk valuta 19,5 16,7 16,8 16,0 varav Hansabank 19,4 16,7 16,2 15,8 Övriga, utländsk valuta 47,7 35,8 33,2 40,7 varav Hansabank 23,8 20,4 16,7 19,3 Summa 285,3 274,9 3,8 273,5 Diskretionär förvaltning * 22,5 22,6-0,4 23,9 Fondförmögenhet 272,8 248,6 9,7 231,6 Privatobligationer, räntebärande 1,5 2,9-48,3 2,8 Privatobligationer, aktieindex 9,3 7,6 22,4 6,7 Fondförsäkring 41,0 37,0 10,8 35,2 Avgår fondförsäkring i egna bolag -41,0-37,0-10,8-34,7 Totalt 591,4 556,6 6,3 539,0 * exklusive placeringar i Roburs fonder Utlåning Koncernens totala kreditexponering, inklusive ansvarsförbindelser och derivatkontrakt, uppgick till 865 mdkr (906). Kreditexponeringen på den svenska marknaden ökade sedan årsskiftet med 17 mdkr och minskade på övriga marknader med 58 mdkr, huvudsakligen på grund av avyttringen av FI-Holding. Utlåning, koncernen mdkr Förändr. 30 sep 31 dec % 30 sep Privatpersoner 359,2 337,5 6,4 328,0 varav Spintab 293,9 273,6 7,4 267,0 Fastighetsförvaltning 139,4 136,7 2,0 131,2 Handel, hotell, restaurang 23,8 23,1 3,0 21,8 Byggnadsverksamhet 9,7 10,1-4,3 10,3 Tillverkningsindustri 21,0 19,9 5,4 20,2 Transport 10,8 10,4 4,3 10,2 Skogs- och lantbruk 36,4 34,5 5,4 33,9 Övrig serviceverksamhet 17,0 16,9 0,8 18,1 Övrig företagsutlåning 49,2 49,9-1,4 51,5 Kommuner * ) 13,5 14,2-5,1 14,0 Summa utlåning till allmänheten 680,0 653,2 4,1 639,2 FI-Holding 67,9 66,9 Summa 680,0 721,1-5,7 706,1 Kreditinstitut inkl Riksgäldskontoret 59,4 54,7 8,7 49,4 Återköpsavtal (repor) 96,5 50,6 90,5 79,8 Total utlåning 835,9 826,4 1,1 835,3 Varav utlåning till allmänheten i: Hansabank 48,8 39,3 24,1 35,9 * ) Kommunala bolag ingår ej. 6

7 Koncernens utlåning till allmänheten exkluisive FI-Holding ökade med 27 mdkr eller 4 procent. I den svenska verksamheten ökade utlåningen till 631 mdkr (614). Utlåningen i Hansabank uppgick till 49 mdkr (39). Ökningen påverkades inte av valutakursförändringar. Utlåningen till privatpersoner uppgick till 359 mdkr (337), en ökning med cirka 22 mdkr eller med 6 procent sedan årets början. Ökningen kan i huvudsak hänföras till hypoteksutlåning i Spintab som ökade med 20 mdkr eller 7 procent till 294 mdkr. Utlåningen till företag uppgick till 307 mdkr (302), en ökning med 5 mdkr eller 2 procent sedan årets början. FöreningsSparbankens dotterbolag Spintab befäste sin position som ledande institut på hypoteksmarknaden med en marknadsandel som den 31 augusti, inklusive FöreningsSparbanken Jordbrukskredit, uppgick till 31 procent (31). Betalningar Kortbetalningar Antalet bankkort på den svenska marknaden utgivna av FöreningsSparbanken uppgick till 3 miljoner. Trenden med en ökad kortanvändning fortsätter. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade antalet kortköp med 18 procent och antalet av banken inlösta korttransaktioner med 19 procent. Girobetalningar Kunderna fortsätter att övergå från att använda pappersbaserad girobetalning till att använda elektroniskt internetbaserat giro genom internetbanken. Antalet privatkunder på den svenska marknaden med giroanslutning uppgick till 2,7 miljoner (2,6). Av dessa hade 1,2 miljoner (1,0) internetbaserade giroanslutningar. Jämförelsetalen avser 30 september. Elektroniska betalningar Kunderna tar emot e-fakturor direkt i internetbanken och kan på ett säkert och bekvämt sätt godkänna betalningar. 262 företag i Sverige erbjuder e-fakturatjänsten jämfört med 149 företag den 30 september. Antalet skickade e-fakturor ökar stadigt. Under januari - september skickades e-fakturor, jämfört med under motsvarande period. Övrigt FöreningsSparbanken utsågs till årets affärsbank FöreningsSparbanken har för andra året i rad utsetts till Årets Affärsbank i tidningen Affärsvärldens undersökning Finansbarometern. Undersökningen, som är Sveriges största oberoende undersökning av bank-, finans- och försäkringsmarknaden, har genomförts bland ekonomichefer och andra nyckelpersoner på de drygt företagen och organisationerna i Sverige med över 200 anställda och/eller 200 mkr i omsättning. Återköp av egna aktier Inom ramen för det bemyndigande som erhölls vid årets bolagsstämma beslutade styrelsen den 3 maj att under perioden fram till utgången av återköpa maximalt 26 miljoner egna aktier, vilket motsvarar cirka 5 procent av samtliga aktier i banken. Syftet med återköpsprogrammet är att fortlöpande anpassa FöreningsSparbankens kapitalstruktur till rådande kapitalbehov. Återköpen av egna aktier påbörjades den 18 juni. Till och med 30 september hade cirka 13 miljoner aktier motsvarande 2,5 procent av antalet utestående aktier återköpts för sammanlagt 1,9 mdkr. Tillämpning av redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation RR 20, Delårsrapportering. Rapporten följer samma redovisningsprinciper som den senaste årsredovisningen förutom förändringar till följd av tillämpning av Redovisningsrådets nya rekommendation RR 29, Ersättningar till anställda. Rekommendationen, som trädde i kraft 1 januari, beskriver hur olika typer av ersättningar till anställda ska redovisas och får för FöreningsSparbankskoncernen effekt vid värdering och redovisning av koncernens 7

8 förmånsbestämda pensionsförpliktelser. Byte av redovisningsprincip skedde per 1 januari, varför ingående eget kapital omräknats. Jämförelsetal har inte omräknats då rekommendationen inte medger det. Värderad enligt RR 29 ökar koncernens ingående Övriga skulder med mkr, bestående av pensionsskuld, förvaltningstillgångar, avsättning för löneskatt samt uppskjuten inkomstskatt. Koncernens ingående Övriga tillgångar minskar med 26 mkr avseende förändrad kapitalandel i intresseföretag. Därigenom reduceras koncernens ingående eget kapital med mkr. Baserat på de förhållanden som förelåg vid årsskiftet förväntas den redovisade pensionskostnaden för bli i huvudsak densamma i koncernen som om redovisningen skett enligt tidigare metod. Avräkning pensioner inom bokslutsdispositioner redovisas inte längre. Rekommendationen innebär att koncernen ska fastställa de antaganden som ligger till grund för beräkningen. Värderingen bygger bland annat på följande årliga antaganden: löneökningstakt 3,25 procent, ökning av inkomstbasbelopp 2,5 procent, inflation 2,0 procent, skulden diskonteras med 4,9 procent, långsiktig förväntad avkastning på tillgångar som hålls avskilda för täckande av pensionsförpliktelserna bedöms, efter avkastningsskatt och kostnader, uppgå till 5,0 procent. Övergång till ny redovisningsstandard Börsnoterade företag inom EU ska från 2005 upprätta sin koncernredovisning enligt IASBs redovisningsstandarder (IFRS och IAS). En redovisningsstandard utgiven av IASB blir tvingande först när EU har godkänt den för tillämpning. De rekommendationer som EU hittills antagit medför inga väsentliga förändringar i nu gällande redovisningsprinciper och beräknas därför inte heller ge någon väsentlig effekt på resultat och eget kapital. IASB förändrade koncernredovisningsrekommendationerna under första kvartalet med ikraftträdande den 1 januari Förändringen beräknas inte ge någon väsentlig övergångseffekt på koncernens egna kapital. Däremot medför ändringen att avskrivning av goodwill upphör. Istället ska behovet av nedskrivning av goodwill fortlöpande prövas. Hade regeln gällt under januari - september så skulle koncernens rörelseresultat förbättrats med 504 mkr beroende på uteblivna avskrivningar på goodwill. EU har ännu inte antagit rekommendationerna som rör upplysningar (IAS 32) och värderingsregler (IAS 39) för finansiella tillgångar och skulder. Förändringarna avser främst möjligheten att värdera finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde, i stället för till upplupet anskaffningsvärde. Den slutliga utformningen av IAS 39 som EU förväntas anta är därför oklar och därmed kan konsekvenserna i resultat och eget kapital av övergången inte heller exakt bedömas. Förberedelser för anpassning av redovisningsprinciperna till IAS 39 har gjorts så långt det är möjligt. Koncernens projekt för anpassningen till IFRS löper enligt plan. 8

9 Nyckeltal för koncernen Jan-sep Jan-sep Helår Räntabilitet på eget kapital, % 21,6 16,0 15,9 Räntabilitet på eget kapital, % 1) 20,6 Avkastning på totalt kapital, % 1,15 0,93 0,94 Resultat per aktie, kronor 2) 12,74 8,94 12,02 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 3) 12,74 8,94 12,01 Eget kapital per aktie, kronor 2) 79,90 76,26 79,42 Eget kapital per aktie, efter utspädning, kronor 3) 79,88 76,24 79,39 K/I-tal före kreditförluster 0,53 0,57 0,57 K/I-tal efter kreditförluster 0,55 0,61 0,61 Kapitaltäckningsgrad, % 11,3 11,0 10,8 Primärkapitalrelation, % 7,7 7,2 7,2 Kreditförlustnivå netto, % 0,07 0,16 0,14 Andel osäkra fordringar, % 0,21 0,27 0,28 Total reserveringsgrad, % 4) Antal utestående aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal utestående aktier under året ) 2) 3) 4) Realisationsvinsten från FI-Holding ej uppräknad till årstal Antal aktier vid beräkning Antal aktier efter utspädning Se not 4 9

10 Operativ resultaträkning, koncernen 1 ) mkr Jan-sep Jan-sep % % Helår Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader exkl. resultatbaserade kostnader Resultatbaserade personalkostnader Övrigt Summa allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar Avskrivning av goodwill Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto inklusive värdeförändring på övertagen egendom Återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat Avräkning pensioner Skatt Minoritetsintresse Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 2) 12,74 8, ,87 3, ,02 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2) 12,74 8, ,87 3, ,01 1) Den operativa resultaträkningen omfattar samma juridiska personer och följer samma redovisningsprinciper som den resultaträkning som är upprättad enligt Finansinspektionens föreskrifter, förutom att försäkringsrörelsen (består till större delen av pensions- och kapitalförsäkringsverksamhet i Robur Försäkring) ingår med respektive poster integrerade rad för rad i den övriga verksamhetens intäkter och kostnader. I resultaträkningen som är upprättad enligt Finansinspektionens föreskrifter ingår försäkringsrörelsens resultat på en egen rad. På rörelseresultatnivå visar de två resultaträkningarna samma resultat. Beskrivningar i löpande text samt rörelsegrensredovisningen bygger på den operativa resultaträkningen om inget annat anges. Noterna refererar till resultaträkningarna på sidorna 20 och 21. 2) Se nyckeltal på sidan 9 för antal aktier 10

11 Resultatutveckling i koncernen per kvartal 2002 mkr Kv2 Kv1 Kv4 Kv2 Kv1 Kv4 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Resultatbaserade personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto inklusive värdeförändring på övertagen egendom Återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat

12 Rörelsegrensredovisning mkr Svensk kontorsrörelse Swedbank Markets Kapitalförvaltning och försäkring Internationell bankrörelse Gemensam service och Staber Elimineringar Januari - september Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Återföring av nedskrivning av finansiell anläggninstillgång 23 Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 20,8 19,8 25,2 23,6 29,3 18,2 35,6 6,7 neg. 45,0 K/I-tal före kreditförluster 0,57 0,57 0,57 0,61 0,57 0,64 0,34 0,47 1,14 0,9 Heltidstjänster Rörelsegrenarnas redovisningsprinciper Rörelsegrensredovisningen bygger på FöreningsSparbankens organisation och internredovisning. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsegrenarna medan alla kostnader inom IT och övrig gemensam service samt koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsegrenarna. Koncernledningskostnader utfördelas ej. Koncernens eget kapital (ingående eget kapital exklusive utdelning) allokeras till respektive rörelsegren vid årets början. Allokeringen är baserad på kapitaltäckningsreglerna och bedömt kapitalbehov under året. Allokerat eget kapital ränteberäknas efter genomsnittlig svensk dagslåneränta. Goodwill med åtföljande resultateffekter, finansieringskostnad och avskrivning, allokeras till den rörelsegren den avser. Räntabilitet beräknas på allokerat eget kapital för rörelsegrenarna. Räntabilitet för rörelsegrenarna beräknas på rörelseresultatet med avdrag för beräknad skatt och minoritetsandel. Svensk kontorsrörelse Svensk kontorsrörelse har kundansvaret för privatpersoner, företag, organisationer, kommuner och landsting i Sverige. Den omfattar bankens egna distributionskanaler i form av kontor, automater, telefon och internet. Vidare ingår enheten för kunderbjudande och produkter (inkluderar bl a dotterbolagen Spintab, FSB Finans, Kundinkasso och EnterCard), delägda svenska banker, privatbanksverksamheten i Luxemburg, FöreningsSparbanken Fastighetsbyrå, FöreningsSparbanken Juristbyrå, finansförvaltningen inom Spintab (ansvarig för upplåning till hypoteksverksamheten) samt en räntenettohedge upptagen av finansförvaltningen inom moderbolaget för kontorsrörelsens räkning. Kontorsnätet i Sverige är organiserat i 75 lokala banker i 6 regioner över hela landet. FöreningsSparbanken har med sina 496 kontor det största kontorsnätet bland de svenska bankerna. Genom samarbetet med de delägda bankerna och fristående sparbankerna tillkommer ytterligare 289 kontor. Kontorsnätet kompletteras 12

13 med 216 Bank i Butik. Genom avtalet med Svensk Kassaservice har kunderna dessutom möjlighet att utföra vissa kassaärenden på 818 kontor. Till telefonbanken är 2,2 miljoner kunder anslutna. Antalet kunder anslutna till internetbanken har sedan årsskiftet ökat till 1,7 miljoner. Av dessa är 1,6 miljoner privatkunder vilket motsvarar 27 procent av privatkunderna i FöreningsSparbanken inklusive fristående sparbanker och delägda svenska banker. Av företagskunderna i den svenska verksamheten är 41 procent anslutna till internetbanken Resultatutveckling mkr Jan-sep Jan-sep Kv2 Kv1 Kv4 Kv2 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat Skatt Minoritetsandel Periodens resultat Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital % 20,8 19,8 22,6 19,6 20,2 21,6 22,7 19,4 Resultatposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra segment Affärsvolymer, mdkr Utlåning Inlåning Fond och försäkring Övrig placeringsvolym Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Rörelseresultatet uppgick till mkr, en ökning med 777 mkr eller 17 procent från föregående år. Intäkterna ökade med 779 mkr eller 7 procent till mkr, huvudsakligen genom ökade betalningsprovisioner, fond- och försäkringsprovisioner samt förvärvet av EnterCard, där intäkterna uppgick till 185 mkr. Kostnaderna ökade med 532 mkr eller 8 procent till mkr, huvudsakligen beroende på ökade resultatbaserade ersättningar, kostnader för personalförändring samt förvärvet av EnterCard. Kreditförlusterna uppgick till 239 mkr, vilket var en minskning med 455 mkr eller 66 procent jämfört med föregående år. Kreditförlustnivån var 0,05 procent (0,16). 13

14 Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 21 procent (20). Rörelseresultatet för tredje kvartalet var 222 mkr eller 13 procent högre än i andra kvartalet, huvudsakligen på grund av förbättrat räntenetto i Spintab. Antalet heltidstjänster minskade med 320 jämfört med föregående år och med 53 jämfört med föregående kvartal. Swedbank Markets Swedbank Markets omfattar Investment Banking och Merchant Banking. Swedbank Markets har även kundansvaret för finansiella institutioner. Rörelsegrenen inkluderar, förutom verksamheten i Sverige, filialerna i Oslo, London och New York, First Securities i Norge samt representationskontor i Shanghai. Swedbank Markets erbjuder handel i värdepapper och derivatinstrument inom aktie-, ränte- och valutamarknaderna, finansieringslösningar samt kvalificerad analys och rådgivning. Inom analysfunktionen görs kontinuerligt analyser av cirka 150 nordiska bolag. För privata placerare erbjuder Swedbank Markets aktiehandel och breddmarknadsprodukter som exempelvis aktieindexobligationer. Försäljningen sker genom koncernens kontorsnät i Sverige, fristående sparbanker och delägda banker, samt internetbanken och telefonbanken. Resultatutveckling mkr Jan-sep Jan-sep Kv2 Kv1 Kv4 Kv2 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital % 25,2 23,6 12,8 31,3 31,6 34,8 30,8 21,8 Resultatposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra segment Affärsvolymer, mdkr Utlåning Inlåning Fond och Försäkring Övrig placeringsvolym Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster

15 Swedbank Markets rörelseresultat uppgick till 633 mkr, en ökning med 121 mkr eller 24 procent från föregående år. Inom Investment banking ökade intäkterna med 14 procent eller 77 mkr och uppgick till 636 mkr (559). Inom ränte- och valutahandeln minskade intäkterna med 4 procent eller 29 mkr och uppgick till 752 mkr (781). Räntabiliteten på allokerat eget kapital ökade till 25 procent (24). Rörelseresultatet för tredje kvartalet var 151 mkr eller 58 procent lägre än i andra kvartalet huvudsakligen på grund av försämrade marknadsförutsättningar och lägre kundaktivitet såväl i aktiehandeln som i ränte- och valutahandeln. Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell och diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Resultatutveckling mkr Jan-sep Jan-sep Kv2 Kv1 Kv4 Kv2 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Kostnader Resultat före kreditförluster Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital % 29,3 18,2 30,0 29,7 28,2 20,2 21,8 15,2 Resultatposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra segment Affärsvolymer, mdkr Fond och försäkring Övrig placeringsvolym Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Rörelseresultatet uppgick till 460 mkr, en ökning med 126 mkr eller 38 procent från föregående år. Förbättringen förklaras av ökad förvaltningsvolym, primärt till följd av högre aktiekurser. Räntabiliteten på allokerat eget kapital uppgick till 29 procent (18). Rörelseresultatet var oförändrat jämfört med föregående kvartal. 15

16 Fondsparande, volymer och flöden Nettoinflödet i Roburs fonder under perioden januari - september var 11,8 mdkr jämfört med 10,7 mdkr motsvarande period föregående år. Av nettoinflödet härrörde 3,2 mdkr (3,0) från premiepensionssparande och 2,3 mdkr (1,6) från fondförsäkringssparande i Robur Försäkring. Fondförmögenheten i Robur uppgick den 30 september till 272 mdkr jämfört med 249 mdkr den 31 december. Förändringen förklaras av högre värden på fondernas tillgångar med 11 mdkr, främst på grund av stigande aktiekurser under året. Därtill kommer nettoinflöden i fonderna på 12 mdkr, vilket ger en ökning av fondförmögenheten under perioden med 23 mdkr. I den institutionella kapitalförvaltningen förvaltades 43 mdkr (41), varav i Roburs fonder 21 mdkr (18). Roburs andel av fondsparande (nysparande netto) på den svenska fondmarknaden uppgick till 23 procent (17) under perioden januari - september. Marknadsandelen av förvaltat kapital på fondmarknaden uppgick den 30 juni till 28 procent (28). Fondförvaltning 30 sep 31 dec 30 sep Fondförmögenhet (mdkr) Varav: Svenska aktier, % 28,8 27,4 26,3 Utländska aktier, % 34,8 36,3 35,4 Räntebärande värdepapper, % 36,4 36,3 38,3 Antal kunder (tusental) Fondförsäkringssparande Förvaltat kapital (mdkr) 41,0 37,0 35,2 Varav i Robur fonder 41,0 37,0 34,7 Antal försäkringar (tusental) Diskretionär förvaltning Förvaltat kapital (mdkr) Varav i Robur fonder Försäkringssparande Försäljningen (inbetalda premier) av fondförsäkringssparande uppgick under perioden januari - september till 4,4 mdkr (3,5). Det förvaltade kapitalet i Robur Försäkring uppgick den 30 september till 41,0 mdkr jämfört med 37,0 mdkr den 31 december. Marknadsandelen avseende nyteckning av fondförsäkring uppgick den 30 juni till 14 procent (13). Antalet försäkringsavtal i Robur Försäkring uppgick vid utgången av september till ( ). Därtill kommer grupplivförsäkringar med cirka 1 miljon försäkrade. Fondförvaltningens utveckling Så gott som samtliga Roburs aktiefonder hade under det första halvåret en positiv avkastning. De svenska fondernas värdeökning var 12 procent och Allemansfondernas 8 procent. Mixfonderna som placerar i både aktier och räntebärande instrument, hade under första halvåret en avkastning på 5-6 procent och de svenska räntefonderna hade en avkastning på 2-4 procent. De aktiefonder som placerar i Sverige och Norden utvecklades bättre än sina jämförelseindex medan de utländska aktiefonderna gick sämre än sina jämförelseindex. Mixfonderna gick något bättre än jämförelseindex medan räntefonderna gått något sämre än jämförelseindex. Morningstars genomsnittliga rating av Roburs fonder var per den sista september 3,4 på en femgradig skala, vilket är det högsta betyget hittills. 16

17 Internationell bankrörelse I Internationell bankrörelse ingår verksamheterna i dotterbolagen Hansabank i Baltikum, FI-Holding i Danmark (till och med augusti ) och Aktia i Finland. Under kvartalet slutfördes försäljningen av FI- Holding som medförde en realisationsvinst på mkr. På grund av minskad ägarandel redovisas inte SpareBank 1 Gruppen som intressebolag från och med juni. I januari förvärvade Hansabank det litauiska försäkringsbolaget Lietuvos Draudimo Gyvybes Draudimas (LDGD). Köpeskillingen uppgick till cirka 170 mkr. Hansabank har tecknat avtal om förvärv av den ryska banken Kvestbank i Moskva. Förvärvstillstånd beräknas erhållas under första kvartalet Resultatutveckling mkr Jan-sep Jan-sep Kv2 Kv1 Kv4 Kv2 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat Skatt Minoritetsandel Periodens resultat Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital % 35,6 6,7 73,5 15,9 17,5 12,5 12,9 neg. Resultatposter Intäkter från externa kunder Affärsvolymer, mdkr Utlåning Inlåning Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Rörelseresultatet uppgick till mkr, en ökning med mkr eller 152 procent från föregående år. Inklusive realisationsvinsten står FI-Holding för mkr av resultatökningen. SpareBank 1 Gruppens bidrag till rörelseresultatet har förbättrats med 438 mkr. Rörelseresultatet för Hansabank uppgick till mkr, en ökning med 292 mkr eller 30 procent från föregående år. Intäkterna inom Hansabank ökade med 345 mkr eller 14 procent jämfört med föregående år till mkr. Kostnaderna ökade med 75 mkr eller 6 procent till mkr. Hansabanks förvärv av LDGD (försäkringsbolaget Lietuvos Draudimo Gyvybes Draudimas) har påverkat intäkterna med 34 mkr och kostnaderna med 17 mkr. Kreditförlusterna minskade med 23 mkr till 181 mkr. För Hansabank var räntabiliteten på allokerat eget kapital 29 procent (22). 17

18 Jämfört med föregående kvartal förbättrades Hansabanks rörelseresultatet med 28 mkr eller 7 procent. Antal heltidstjänster inom Hansabank ökade med 281 jämfört med föregående år. Ökningen förklaras av förvärvet av LDGD. Gemensam service och Staber I Gemensam service och Staber ingår IT och övriga servicefunktioner, koncernstaber och koncernens eget försäkringsbolag Sparia. I rörelsegrenen ingår ett fåtal kreditförlustreserveringar som inte redovisas av kundansvariga enheter. Resultatutveckling mkr Jan-sep Jan-sep Kv2 Kv1 Kv4 Kv2 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat Bokslutsdispositioner Skatt Minoritetsandel Periodens resultat Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital % neg. 45,0 neg. 34,5 neg. neg. neg. 165,0 Resultatposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra segment Affärsvolymer, mdkr Utlåning Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Rörelsegrenen redovisade ett rörelseresultat på -322 mkr, en minskning med 832 mkr jämfört med föregående år och en ökning med 27 mkr jämfört med föregående kvartal. Förändringen mellan åren förklaras huvudsakligen av realisationsvinsten från försäljningen av aktieinnehavet i Erste Bank år med 489 mkr samt lägre återföring av kreditförluster med 146 mkr. 18

19 Elimineringar mkr Jan-sep Jan-sep Räntenetto Provisionsnetto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Summa kostnader Affärsvolymer, mdkr Fond och försäkring Övrig placeringsvolym Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Kv2 Kv1 Kv4 Kv2 19

20 Resultaträkning, koncernen 1) mkr Jan-sep Jan-sep % % Helår Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto (not 1) Nettoresultat finansiella transaktioner (not 2) Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader Övrigt Summa allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar Avskrivning av goodwill Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster (not 3) Återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat i bankrörelsen Rörelseresultat i försäkringsrörelsen Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Skatt Minoritetsintresse Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 2) 12,74 8, ,87 3, ,02 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2) 12,74 8, ,87 3, ,01 1) 2) Upprättad enligt Finansinspektionens föreskrifter Se nyckeltal på sidan 9 för antal aktier 20

21 Resultaträkning, banken mkr Jan-sep Jan-sep % % Helår Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto (not 1) Nettoresultat av finansiella transaktioner (not 2) Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader Övrigt Summa allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar Avskrivning av goodwill Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster (not 3) Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat