Bokslutskommuniké för FöreningsSparbanken 2003 Den 12 februari 2004

Transkript

1 Bokslutskommuniké för FöreningsSparbanken Den 12 februari 2004 Rörelseresultatet ökade med 40 procent till mkr i sammandrag: Rörelseresultatet ökade med 40 procent till mkr (6 848) Årets resultat ökade med 53 procent till mkr (4 152) Räntabiliteten på eget kapital ökade till 15,9 procent (11,0) Resultat per aktie ökade till 12,02 kronor (7,87) Totala intäkter ökade med 6 procent till mkr (23 001) Räntenettot ökade med 4 procent till mkr (15 549) Provisionsnettot uppgick till mkr (5 764) Nettoresultat av finansiella transaktioner ökade till 801 mkr (441) Kostnaderna ökade med 1 procent till mkr (13 698) Kreditförlusterna minskade med 38 procent till 987 mkr (1 603) Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet ökade med 33 procent till mkr (1 848) jämfört med motsvarande kvartal föregående år Styrelsen föreslår en kontantutdelning om 5,75 kr per aktie (5,50). 1 (29)

2 Resultatutveckling fjärde kvartalet Rörelseresultatet för fjärde kvartalet ökade med 619 mkr eller 33 procent jämfört med fjärde kvartalet och uppgick till mkr (1 848). Intäkterna ökade med 393 mkr eller 7 procent till mkr medan kostnaderna ökade till mkr (3 457). Jämfört med tredje kvartalet minskade rörelseresultatet med 101 mkr eller 4 procent. Intäkter Räntenettot ökade med 210 mkr eller 5 procent och uppgick till mkr (3 886) jämfört med fjärde kvartalet. Jämfört med tredje kvartalet minskade räntenettot något. Provisionsnettot ökade med 123 mkr eller med 9 procent och uppgick till mkr (1 439) jämfört med fjärde kvartalet. Kapitalförvaltningsprovisionerna ökade med drygt 100 mkr främst till följd av högre aktiekurser och därmed högre värden på fondernas tillgångar. Betalningsförmedlingsprovisionerna ökade med knappt 60 mkr. Jämfört med föregående kvartal ökade provisionsnettot 6 procent eller 86 mkr. Jämfört med fjärde kvartalet ökade nettoresultat av finansiella transaktioner med 69 mkr, från 188 mkr till 257 mkr. Ökningen förklaras främst av valutarelaterade intäkter. Jämfört med tredje kvartalet ökade nettoresultatet av finansiella transaktioner med 125 mkr. Ökningen kan främst härledas till handel med ränterelaterade instrument och valutor. Övriga rörelseintäkter uppgick till 268 mkr jämfört med 277 mkr under fjärde kvartalet. Tredje kvartalet uppgick övriga intäkter till 294 mkr. Kostnader Kostnaderna ökade med 211 mkr eller med 6 procent jämfört med fjärde kvartalet. Under fjärde kvartalet minskade kostnaderna med 138 mkr genom en reservupplösning på grund av ändrade försäkringstekniska beräkningsregler. Jämfört med tredje kvartalet ökade kostnaderna under fjärde kvartalet med 302 mkr till mkr (3 366). I Svensk kontorsrörelse ökade kostnaderna med 191 mkr. Kostnadsökningen orsakades framförallt av aktivitetsbaserade, säsongsmässiga variationer i kostnadsläget, däribland marknadsföringsåtgärder, kostnader för ombyggnader av kontor samt utbildningskostnader för certifiering av rådgivare. Kostnaderna påverkades också av förvärvet av EnterCard och utrangering av CASH-terminaler. I Internationell bankrörelse ökade kostnaderna med 90 mkr. Kreditförluster Kreditförlusterna minskade och uppgick till 155 mkr (360) jämfört med fjärde kvartalet. Jämfört med tredje kvartalet var kreditförlusterna i huvudsak oförändrade. Andel i intresseföretags resultat Andel i intresseföretags resultat ökade till 75 mkr (- 125) jämfört med fjärde kvartalet, främst på grund av resultatförbättringar i SpareBank 1 Gruppen. Jämfört med tredje kvartalet ökade andel i intresseföretags resultat med 20 mkr. En kvartalsvis resultatutveckling i koncernen redovisas på sidan (29)

3 Resultatutveckling i koncernen under helåret Rörelseresultatet i koncernen ökade med 40 procent till mkr (6 848). Intäkterna ökade med 6 procent till mkr (23 001) medan kostnaderna ökade med 1 procent till mkr (13 698). Kreditförlusterna minskade med 38 procent till 987 mkr (1 603). Rörelseresultatet påverkades av en realisationsvinst om 489 mkr från försäljning av aktier i Erste Bank samt av nedskrivning av aktieinnehavet i SpareBank 1 Gruppen med 311 mkr. Räntabiliteten på eget kapital ökade till 15,9 procent (11,0) medan resultatet per aktie ökade till 12,02 kronor (7,87). Intäkterna ökade 6 procent Koncernens intäkter ökade med mkr eller 6 procent och uppgick till mkr (23 001). Exklusive realisationsvinsten från försäljningen av aktierna i Erste Bank ökade intäkterna med 963 mkr eller med 4 procent. Räntenettot ökade med 4 procent eller med 652 mkr främst genom högre utlåningsvolymer medan provisionsnettot minskade marginellt. Nettoresultat av finansiella transaktioner ökade med 360 mkr genom högre intäkter från ränte-, aktie- och valutaverksamheten. Räntenettot Koncernens räntenetto ökade med 4 procent och uppgick till mkr (15 549). I Svensk kontorsrörelse ökade räntenettot från utlåningsverksamheten med cirka 450 mkr till följd av ökade volymer och med cirka 100 mkr genom ökade marginaler. Högre inlåningsvolymer ökade räntenettot med cirka 200 mkr medan minskade marginaler, främst till följd av lägre allmänt ränteläge och överströmning av inlåningsmedel till högförräntande konton, påverkade räntenettot negativt med cirka 550 mkr. Räntenettot hos Swedbank Markets förbättrades med cirka 250 mkr, bland annat genom handel i obligationer och räntederivat vid filialen i Oslo. I Internationell bankrörelse ökade räntenettot med cirka 100 mkr. Erhållna utdelningar Erhållna utdelningar uppgick till 105 mkr (90). Provisionsnettot Provisionsnettot minskade något till mkr (5 764). Betalningsförmedlingsprovisionerna fortsatte att utvecklas positivt och ökade med 174 mkr eller med 10 procent till mkr (1 763). Jämfört med minskade kapitalförvaltningsprovisionerna med 165 mkr. Minskningen orsakades av lägre aktiekurser och därmed lägre värden på fondernas tillgångar, samt av en ökad andel sparande i räntefonder, där provisionsintäkten är lägre. Kapitalförvaltningsprovisionerna har dock under året ökat kvartal för kvartal. Courtageintäkterna var i stort sett oförändrade. Nettoresultat av finansiella transaktioner Nettoresultat av finansiella transaktioner ökade med 82 procent och uppgick till 801 mkr (441). Resultatet från handeln med räntebärande värdepapper ökade med 61 mkr och resultatet från handeln med aktier och andra finansiella instrument ökade med 160 mkr. Intäkterna från valutaverksamheten ökade med 139 mkr. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter ökade med 39 procent och uppgick till mkr (1 157). Resultatet påverkades av en realisationsvinst om 489 mkr från försäljningen av aktieinnehavet i Erste Bank i juni. Under ingick en realisationsvinst från kontorsförsäljning uppgående till 97 mkr. Kostnaderna ökade något Koncernens kostnader ökade med 143 mkr eller 1 procent och uppgick till mkr (13 698). Kostnaderna i den svenska verksamheten ökade med 259 mkr bland annat genom förvärvet av HSB Bank och EMUförberedelser. I Internationell bankrörelse minskade kostnaderna med 116 mkr, främst genom rationaliseringar i Hansabanks verksamhet i Litauen. 3 (29)

4 Personalkostnader Personalkostnaderna minskade till mkr (7 005). I den svenska verksamheten ökade personalkostnaderna på grund av avtalsenliga löneökningar och rekryteringen av rådgivare till Stockholmsregionen, men minskade med knappt 100 mkr på grund av det under året genomförda personalminskningsprogrammet. I Internationell bankrörelse minskade personalkostnaderna med 45 mkr. Kostnaderna förenade med Birgitta Johansson-Hedbergs avgång som verkställande direktör har belastat resultatet för med 28 mkr, varav 23 mkr avsåg pensionskostnader. Utveckling av antalet anställda i koncernen uttryckt i heltidstjänster 31 dec 31 dec Totalt antal anställda Varav Internationell bankrörelse Övriga kostnader Övriga kostnader, det vill säga övriga allmänna administrationskostnader samt avskrivningar av materiella anläggningstillgångar och goodwill, ökade med 3 procent och uppgick till mkr (6 693). Kostnadsökningen påverkades till 78 mkr av förvärven av HSB Bank och EnterCard. Lokalkostnaderna ökade 6 procent till mkr (1 080) bland annat genom förändringar i kontorsnätet i Stockholmsregionen. Datakostnaderna ökade också 6 procent till mkr (1 257) främst genom EMUförberedelser. Kostnaderna för kontanthanteringen i form av värdetransporter och larm ökade 25 procent eller med 62 mkr till 315 mkr. Kostnaderna för utrangering av CASH-terminaler belastade också resultatet. Däremot minskade avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar med 86 mkr till 665 mkr (751) och avskrivningarna på goodwill, exklusive intressebolagsinnehav, till 613 mkr (663). IT-kostnaderna I IT-kostnader ingår samtliga utvecklings- och produktionskostnader samt servicekostnader för och avskrivningar på datautrustning. Årets IT-kostnader uppgick, efter avdrag för intäkter från delägda banker och fristående sparbanker, till mkr (2 223). Motsvarande kostnad i den svenska verksamheten var mkr (1 929). Ökningen av IT-kostnaderna förklaras av anpassningen av den svenska verksamhetens ITsystem för ett eventuellt EMU-inträde, vilket påverkade kostnaderna med knappt 100 mkr. Kreditförlusterna minskade Kreditförlustnivån under året uppgick till 0,14 procent (0,23). Kreditförlusterna minskade med 38 procent till 987 mkr (1 603). I FI-Holding uppgick kreditförlusterna till 84 mkr (107) och i Hansabank till 256 mkr (23). Koncernens osäkra fordringar brutto uppgick den 31 december till mkr jämfört med mkr den 31 december. Reserveringar för lånefordringar uppgick till mkr (4 823). Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Andel i intresseföretags resultat förbättrat Andel i intresseföretags resultat uppgick till mkr (- 588). Förändringen förklaras främst av Marakanda, som avyttrades i början av och som ingick med resultatandel om mkr under. Resultatandelen från SpareBank 1 Gruppen uppgick till mkr (- 564). Skattebelastningen 27 procent Koncernens resultat före skatt uppgick till mkr (6 772) och skattekostnaden till mkr (1 983) motsvarande en skattebelastning om 27 procent (29). Årets lägre skattesats förklaras främst av ej tidigare utnyttjade förlustavdrag. Den relativt höga skattebelastningen föregående år förklaras främst av aktienedskrivningar som inte är skattemässigt avdragsgilla förrän de är kvittningsbara. Ränterisk 4 (29)

5 En höjning av samtliga marknadsräntor med en procentenhet skulle den 31 december ha medfört en minskning av värdet av koncernens räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med mkr (735). Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till mkr (459) och i utläzndsk valuta till 325 mkr (266). Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella transaktioner den 31 december ha minskat med 276 mkr (184). Ränterisken i svenska kronor ökade främst genom att banken valt att positionera sig för att minska negativa effekter på räntenettot till följd av låga svenska styrräntor. Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden, som beräknas för den finansiella företagsgruppen, uppgick den 31 december till 10,8 procent (10,8), varav primärkapitalrelationen var 7,2 procent (7,1). Marknadsriskernas andel av den totala kapitaltäckningsgraden var 0,5 procentenheter (0,5). Primärkapitalet den 31 december minskades med 468 mkr avseende ej reserverad uppskjuten skatt på FöreningsSparbankens andel av kvarvarande vinstmedel i Hansabank, som om den blir föremål för utdelning skulle motsvara en skattekostnad på motsvarande belopp. Skattekostnaden för FöreningsSparbankens andel av föreslagen utdelning från Hansabank för har belastat resultatet. Riskvägt belopp för kreditrisker ökade under året till 562 mdkr (539). Ökningen kan främst hänföras till ökad kreditgivning i Spintab och Hansabank. Riskvägt belopp för marknadsrisker var oförändrat 26 mdkr. Specifikation av kapitaltäckning mkr 31 dec 31 dec Primärkapital Supplementärkapital Avgår aktier mm Utvidgad del av kapitalbas Kapitalbas Riskvägt belopp för kreditrisker Riskvägt belopp för marknadsrisker Summa riskvägt belopp Kapitaltäckningsgrad, % 10,8 10,8 Primärkapitalrelation, % 7,2 7,1 I den finansiella företagsgruppen FöreningsSparbanken ingick den 31 december FöreningsSparbanken koncernen, Eskilstuna Rekarne Sparbank AB, Färs och Frosta Sparbank AB, FöreningsSparbanken Sjuhärad AB, FöreningsSparbanken Söderhamn AB, Bergslagens Sparbank AB, Vimmerby Sparbank AB, BoStocken AB, Aktia Sparbank Abp i Finland samt SpareBank 1 Gruppen A/S och First Securities A/S i Norge. Försäkringsbolag i koncernen ingår ej. 5 (29)

6 Affärsvolymernas utveckling Sparande och placeringar Kundernas totala sparande och placeringar i FöreningsSparbanken uppgick den 31 december till 557 mdkr (488) vilket är en ökning med 69 mdkr eller 14 procent. Kundernas inlåning, exklusive återköpsavtal (repor), ökade med 21 mdkr eller 8 procent till 275 mdkr (254). Inlåningen i svenska kronor ökade med 14 mdkr eller 7 procent till 222 mdkr (208) och inlåningen i utländsk valuta ökade till 53 mdkr (46). Sparande och placeringar, Koncernen mdkr 31 dec 31 dec Inlåning från allmänheten Hushåll 135,4 129,1 Övriga 87,0 78,5 Hushåll, utländsk valuta 16,7 14,9 Varav Hansabank 16,7 14,8 Övriga, utländsk valuta 35,8 31,2 Varav Hansabank 20,4 18,0 Summa 274,9 253,7 Diskretionär förvaltning 22,6 17,9 Fondförmögenhet 248,6 205,9 Privatobligationer, räntebärande 2,9 2,6 Privatobligationer, aktieindex 7,6 5,5 Fondförsäkring 37,0 33,2 Avgår fondförsäkring i egna bolag - 37,0-30,8 Totalt 556,6 488,0 Försäljning och marknadsandelar För var ett av FöreningsSparbankens mål att på den svenska marknaden uppnå en marknadsandel om 22 procent för nyförsäljningen av sparprodukterna inlåning från hushållskunder, fonder och fondförsäkringar från samtliga kundkategorier samt privat- och aktieindexobligationer, exklusive den försäljning som sker genom delägda banker och fristående sparbanker. För uppgick denna marknadsandel preliminärt till 19,5 procent jämfört med 18,3 procent för helåret. För hushållsinlåningen uppgick marknadsandelen för nysparandet under samma period preliminärt till 23,8 procent jämfört med 22,7 procent för helåret. Utlåning Koncernens totala kreditexponering, inklusive ansvarsförbindelser och derivatkontrakt, uppgick till 906 mdkr (856). Kreditexponeringen på den svenska marknaden ökade sedan den 31 december med 47 mdkr och på övriga marknader med 3 mdkr. Koncernens utlåning till allmänheten uppgick vid utgången av året till 721 mdkr (673), en ökning med 48 mdkr eller 7 procent sedan årets början. I den svenska verksamheten ökade utlåningen med 7 procent till 614 mdkr (573). Utlåningen i Hansabank och FI-Holding uppgick till 107 mdkr (100). Av förändringen var - 1 mdkr hänförlig till valutakursförändringar. Utlåningen till privatpersoner uppgick till 337 mdkr (307), en ökning med 30 mdkr eller 10 procent sedan årets början. Ökningen kan i huvudsak hänföras till hypoteksutlåning i Spintab förmedlad genom kontorsnätet i Sverige. 6 (29)

7 Utlåning, koncernen mdkr 31 dec 31 dec Privatpersoner 337,5 306,9 Varav Spintab 273,6 248,2 Fastighetsförvaltning 153,0 144,1 Handel, hotell, restaurang 27,6 25,6 Byggnadsverksamhet 10,9 10,5 Tillverkningsindustri 49,5 50,7 Transport 15,5 14,3 Skogs- och lantbruk 34,8 31,1 Övrig serviceverksamhet 18,1 18,9 Övrig företagsutlåning 60,0 56,9 Kommuner * ) 14,2 13,7 Summa utlåning till allmänheten 721,1 672,7 Kreditinstitut inkl Riksgäldskontoret Återköpsavtal (repor) 54,7 50,6 64,4 65,0 Total utlåning 826,4 802,1 Varav utlåning till allmänheten i: Hansabank 39,3 30,3 FI-Holding 67,9 70,1 * ) Kommunala bolag ingår ej. Marknadsandelar FöreningsSparbankens dotterbolag Spintab befäste sin position som ledande institut på hypoteksmarknaden med en ökad marknadsandel som den 31 december, inklusive FöreningsSparbanken Jordbrukskredit, uppgick till 31 procent (30). Betalningar Kortutvecklingen Antalet bankkort på den svenska marknaden utgivna av FöreningsSparbanken uppgick vid utgången av året till cirka 2,9 miljoner, en ökning med 6 procent. Trenden med en ökad kortanvändning fortsätter. FöreningsSparbankens kunders kortköp i antal har de senaste året ökat med 20 procent och antalet av banken inlösta korttransaktioner med 23 procent. Giro Kunderna fortsätter att övergå från att använda pappersbaserad girobetalning till att använda elektroniskt internetbaserat giro genom Internetbanken. Antalet privatkunder på den svenska marknaden med giroanslutning uppgick till 2,6 miljoner (2,7). Av dessa hade 1,1 miljoner (0,9) internetbaserade giroanslutningar. e-faktura Kunderna tar emot e-fakturor direkt i Internetbanken och kan på ett säkert och bekvämt sätt godkänna betalning. 212 företag i Sverige erbjuder e-fakturatjänsten jämfört med 115 företag den 31 december. Antalet skickade e-fakturor ökar stadigt. Under året skickades e-fakturor, jämfört med under. 7 (29)

8 Övrigt FöreningsSparbankens styrelse föreslår bemyndigande för återköp av egna aktier FöreningsSparbankens styrelse kommer att föreslå ordinarie bolagsstämma den 22 april 2004 att bemyndiga styrelsen att besluta om återköp av egna aktier. Förslaget innefattar även ett bemyndigande för styrelsen att avyttra återköpta aktier. Bemyndigandet föreslås gälla förvärv över Stockholmsbörsen vid ett eller flera tillfällen av upp till 10 procent av samtliga aktier i FöreningsSparbanken - inklusive den handel som sker löpande för att underlätta värdepappersrörelsen - vilket motsvarar knappt 52,8 miljoner aktier. Nya finansiella mål FöreningsSparbankens styrelse har fastslagit nya finansiella mål för verksamheten att gälla från och med 1 januari Koncernens räntabilitet på eget kapital ska överstiga genomsnittet för samtliga övriga större börsnoterade nordiska banker (Handelsbanken, SEB, Nordea, Danske Bank och DnB NOR) och vara minst 20 procent högre än den långa riskfria räntan plus normal riskpremie. I dagens ränteläge motsvarar det en räntabilitet om cirka 14 procent. Koncernens operationella effektivitet, mätt som K/I-tal före kreditförluster, ska långsiktigt understiga 0,5. FöreningsSparbankens kapitaltäckningsgrad ska lägst motsvara den nivå som vid varje tidpunkt bedöms lämplig för att bibehålla en uthållig finansiell stabilitet och för att utveckla verksamheten. Primärkapitalrelationen ska långsiktigt vara 7 procent. FöreningsSparbanken har som mål att aktieutdelningen ska uppgå till lägst 40 procent av resultatet efter skatt. Den årliga utdelningens storlek tar sin utgångspunkt i senaste utdelning och bestäms med hänsyn till förväntad resultatutveckling, det kapital som bedöms nödvändigt för att utveckla verksamheten samt marknadens avkastningskrav. Banken kommer inte att ha något externt kommunicerat måltal för kreditförlustnivå. FöreningsSparbanken erhöll pris för IT-effektivitet FöreningsSparbanken tilldelades Compass Priset. Priset delas ut av det internationella konsultföretaget Compass Consulting, som är ett ledande benchmarkinginstitut inom IT. FöreningsSparbankens IT-organisation fick priset med motiveringen att man "visar en stadigt stigande positiv trend över förbättringar och befinner sig på de flesta områden i världsklass." FöreningsSparbanken nådde bland annat sitt mål att genomföra runt 20 procent fler transaktioner utan kostnadsökningar. FöreningsSparbanken blev Sveriges bästa arbetsplats FöreningsSparbanken fick utmärkelsen Sveriges bästa arbetsplats. Tävlingen arrangeras av tjänstepensionsföretaget Alecta. FöreningsSparbanken delade priset med Kanal 5. Motiveringen till FöreningsSparbankens utmärkelse löd: "för att i en koncernorganisation.ha utvecklat och förverkligat verktyg och program som skapar en arbetsmiljö där mjuka värden är en av grundstenarna i arbetet för ökad lönsamhet". I motiveringen framhölls också FöreningsSparbankens medarbetaravtal, IDA, där medarbetarna inbjuds och stimuleras till insikt, delaktighet och ansvar rörande bankens verksamhet. Förändringar i koncernledningen FöreningsSparbankens VD och koncernchef, Birgitta Johansson-Hedberg, aviserade i december att hon lämnar sin befattning senast vid bolagstämman Nils-Fredrik Nyblaeus lämnade i oktober sin befattning som ekonomi- och finansdirektör och ersattes tillfälligt av Jan Lidén, då ställföreträdande VD och regionchef Stockholm. 8 (29)

9 Utdelning Bankens styrelse föreslår bolagsstämman att besluta om en kontant utdelning av 5,75 kronor per aktie (5,50). Som avstämningsdag för rätt till utdelning för föreslås den 27 april Sista dagen för handel med bankens aktie med rätt till utdelning blir därmed den 22 april Om bolagsstämman beslutar enligt styrelsens förslag beräknas kontantutdelningen komma att utbetalas genom VPC:s försorg den 30 april Bolagsstämma FöreningsSparbankens bolagsstämma äger rum på ELMIA Kongress- och Konserthus i Jönköping, torsdagen den 22 april 2004 kl De aktieägare som önskar delta vid stämman skall senast den 8 april 2004 vara direktregistrerade i bankens aktiebok. Tillämpning av redovisningsprinciper Bokslutskommunikén är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation RR20, Delårsrapportering, samt följer samma redovisningsprinciper som den senaste årsredovisningen. Rekommendationer som trätt i kraft 1 januari har beaktats men inte medfört någon påverkan på rapporten. Händelser efter årets utgång Jan Lidén ny VD i FöreningsSparbanken Jan Lidén utsågs i januari 2004 till ny verkställande direktör och koncernchef i FöreningsSparbanken AB. Jan Lidén tillträdde befattningen den 1 februari Jan Lidén var fram till den 1 februari 2004 ställföreträdande VD och koncernchef samt chef för region Stockholm och t f ekonomi- och finansdirektör. De två sistnämnda befattningarna behåller han tills en permanent lösning nåtts. Jan Lidén får en fast årslön på 6,5 mkr, helt utan rörliga ersättning. Jan Lidén disponerar för avgiftsbestämnda pensionsändamål ett årligt premiebelopp på 3,5 mkr. Bankens åtagande avser endast premiens storlek. Vid uppsägning från bankens sida utgår till Jan Lidén lön under uppsägningstiden som är tolv månader. Därutöver kan avgångsvederlag utgå under tolv månader. Avräkning sker om Jan Lidén erhåller nytt arbete. Vid uppsägning från Jan Lidéns sida är uppsägningstiden sex månader och avgångsvederlag kan då ej påkallas. FöreningsSparbanken ökade ägandet i FI-Holding FöreningsSparbanken förvärvade i januari ytterligare 2,5 procent av aktierna i FI-Holding och ökar därmed sitt innehav i det danska kreditinstitutet FI-Holding från 74,7 procent till 77,2 procent. 9 (29)

10 Nyckeltal för koncernen Räntabilitet på eget kapital, % 15,9 11,0 Avkastning på totalt kapital, % 0,94 0,69 Resultat per aktie, kronor* 12,02 7,87 Resultat per aktie efter utspädning, kronor** 12,01 7,86 Eget kapital per aktie, kronor* 79,42 73,13 Eget kapital per aktie, efter utspädning, kronor ** 79,39 73,11 K/I-tal före kreditförluster 0,57 0,63 K/I-tal efter kreditförluster 0,61 0,70 Kapitaltäckningsgrad, % 10,8 10,8 Primärkapitalrelation, % 7,2 7,1 Kreditförlustnivå netto, % 0,14 0,23 Andel osäkra fordringar, % 0,28 0,27 Total reserveringsgrad, % *** Antal aktier vid årets in- och utgång Genomsnittligt antal aktier under året * Antal aktier vid beräkning ** Antal aktier efter utspädning *** Se not 4 10 (29)

11 Operativ resultaträkning, koncernen * % % mkr Jan-dec Jan-dec Kv 4 Kv 4 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader Övrigt Summa allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar Avskrivning av goodwill Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto inklusive värdeförändring övertagen egendom Nedskrivning/återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat Avräkning pensioner Skatt Minoritetsintresse Periodens resultat Resultat per aktie, kronor ** 12,02 7, ,08 2,18 41 Resultat per aktie efter utspädning, kronor ** 12,01 7, ,07 2,17 41 ** Se nyckeltal på sida 10 för antal aktier * Den operativa resultaträkningen omfattar samma juridiska personer och följer samma redovisningsprinciper som den resultaträkning som är upprättad enligt Finansinspektionens föreskrifter, förutom att försäkringsrörelsen (som till större delen består av pensions- och kapitalförsäkringsverksamhet i Robur Försäkring) ingår med respektive poster integrerade rad för rad i den övriga verksamhetens intäkter och kostnader. I resultaträkningen som är upprättad enligt Finansinspektionens föreskrifter ingår försäkringsrörelsens resultat på en egen rad. På rörelseresultatnivå visar de två resultaträkningarna samma resultat. Beskrivningar i löpande text samt rörelsegrensredovisningen bygger på den operativa resultaträkningen om inget annat anges. Noterna refererar till resultaträkningarna på sidorna 22 och (29)

12 Resultatutveckling i koncernen per kvartal 2001 mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Avsättning till resultatandelsstiftelse Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto inklusive värdeförändring på övertagen egendom Nedskrivning/återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat (29)

13 Rörelsegrensredovisning Kapitalförvaltning och Försäkring Gemensam service och Staber mkr Svensk kontorsrörelse Swedbank Markets Internationell bankrörelse Finansförvaltning Elimineringar Januari - december Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Andel i intresseföretags resultat Nedskrivning/återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 18,0 18,8 26,4 3,8 18,7 18,8 8,2 6,6 96,7 9,5 K/I-tal 0,60 0,57 0,58 0,85 0,64 0,61 0,49 0,54 0,03 0,08 1,14 1,24 Heltidstjänster Rörelsegrenarnas redovisningsprinciper Rörelsegrensredovisningen bygger på FöreningsSparbankens organisation och internredovisning. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsegrenarna medan alla kostnader inom IT och övrig gemensam service samt koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsegrenarna. Koncernledningskostnader utfördelas ej. Koncernens eget kapital (ingående eget kapital exklusive utdelning) allokeras till respektive rörelsegren vid årets början. Allokeringen är baserad på kapitaltäckningsreglerna och bedömt kapitalbehov under året. Allokerat eget kapital ränteberäknas efter genomsnittlig svensk dagslåneränta. Goodwill med åtföljande resultateffekter, finansieringskostnad och avskrivning, allokeras till den rörelsegren den avser. Räntabilitet beräknas på allokerat eget kapital för rörelsegrenarna. Räntabilitet för rörelsegrenarna beräknas på rörelseresultatet med avdrag för beräknad skatt och minoritetsandel. Svensk kontorsrörelse Svensk kontorsrörelse har kundansvaret för privatpersoner, företag, organisationer, kommuner och landsting i Sverige samt omfattar bankens egna distributionskanaler i form av kontor, automater, telefon och internet i Sverige, enheten för produkter och kunderbjudande, HSB Bank, delägda svenska banker samt privatbanksverksamheten i Luxemburg. FöreningsSparbanken Fastighetsbyrå AB och FöreningsSparbanken Juristbyrå AB ingår i rörelsegrenen från och med fjärde kvartalet. Enheterna ingick tidigare i rörelsegrenen Gemensam service och Staber. Samtliga kvartal har justerats p g a 13 (29)

14 organisationsförändringen. Från och med november ingår också det förvärvade norska kortföretaget EnterCard. Kontorsnätet i Sverige är organiserat i 86 lokala banker i 6 regioner över hela landet. FöreningsSparbanken har med sina 516 kontor det största kontorsnätet bland de svenska bankerna. Genom samarbetet med de delägda bankerna och fristående sparbankerna tillkommer ytterligare 304 kontor. Kontorsnätet kompletteras med 235 Bank i Butik. Genom avtalet med Svensk Kassaservice (Posten), har kunderna dessutom möjlighet att utföra vissa kassaärenden på ca kontor. Till Telefonbanken är cirka 2,1 miljoner kunder anslutna. Antalet kunder anslutna till Internetbanken har sedan årsskiftet ökat till 1,6 miljoner kunder. Av dessa var cirka 1,4 miljoner privatkunder vilket motsvarar 23 procent av privatkunderna i FöreningsSparbanken inklusive fristående sparbanker och delägda banker. Av företagskunderna i den svenska verksamheten är 35 procent anslutna till Internetbanken. Resultatutveckling mkr Jan-dec Jan-dec kv4 kv3 kv2 kv1 kv4 kv3 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat Skatt Minoritetsandel Periodens resultat Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 18,0 18,8 18,4 20,2 17,7 15,6 17,5 19,1 Intäktsposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra rörelsegrenar Summa intäkter Affärsvolymer, mdkr Utlåning Inlåning Fond och Försäkring Övrig placeringsvolym Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr (29)

15 Heltidstjänster Rörelseresultatet uppgick till mkr, en ökning med 41 mkr från föregående år. Jämfört med föregående kvartal minskade rörelseresultatet med 153 mkr eller 10 procent till mkr, primärt på grund av en säsongsmässigt betingad ökning av kostnadsnivån. Intäkterna minskade med 143 mkr eller 1 procent jämfört med föregående år till mkr (15 449). Ökat utlåningsräntenetto och förvärvet av HSB Bank uppvägde inte sjunkande fond- och försäkringsprovisioner samt lägre räntemarginal på inlåningen. Föregående år ingick även en realisationsvinst på 97 mkr från kontorsförsäljning till Sparbanken Nord. Under fjärde kvartalet ökade räntenettot med 66 mkr bland annat till följd av förvärvet av EnterCard. Kostnaderna ökade med 364 mkr eller 4 procent jämfört med föregående år till mkr, huvudsakligen på grund av förvärvet av HSB Bank samt kostnader för systemanpassningar inför ett eventuellt EMU-inträde. Kreditförlusterna uppgick till 826 mkr, vilket var en minskning med 313 mkr eller 27 procent jämfört med föregående år. Andel i intresseföretags resultat var positiv, då e-handelsföretaget Marakanda avvecklades föregående år. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 18 procent (19). Antalet heltidstjänster minskade genom förflyttning av lokala aktiehandlare till Swedbank Markets, förflyttning av vissa stödjande enheter till rörelsegrenen Gemensam service och staber men ökade genom förvärvet av EnterCard. Kostnader för den flyttade stödverksamhet redovisas som övriga kostnader istället för som tidigare personalkostnader, datakostnader och avskrivningar. Swedbank Markets Swedbank Markets omfattar Investment Banking och Merchant Banking. Swedbank Markets har även kundansvaret för finansiella institutioner. Rörelsegrenen inkluderar, förutom verksamheten i Sverige och First Securities i Norge, filialerna i Oslo, London och New York. Swedbank Markets erbjuder handel i värdepapper och derivatinstrument inom aktie-, ränte- och valutamarknaderna, finansieringslösningar samt kvalificerad analys och rådgivning. Inom analysfunktionen görs kontinuerligt analyser av cirka 150 nordiska bolag. För privata placerare erbjuder Swedbank Markets aktiehandel och breddmarknadsprodukter, som exempelvis aktieindexobligationer, genom koncernens kontorsnät i Sverige, genom fristående sparbanker och delägda banker, samt genom Internetbanken och Telefonbanken. Resultatutveckling mkr Jan-dec Jan-dec kv4 kv3 kv2 kv1 kv4 kv3 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster (29)

16 Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 26,4 3,8 34,8 30,8 21,8 18,3 21,0 7,5 Intäktsposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra rörelsegrenar Summa intäkter Affärsvolymer, mdkr Utlåning Inlåning Fond och försäkring Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Swedbank Markets rörelseresultat uppgick till 768 mkr, en ökningen med 653 mkr jämfört med föregående år. Ränte- och valutahandeln gav ett starkt förbättrat resultat samtidigt som den aktierelaterad verksamheten förbättrades under andra halvåret. Resultatförbättringen förklaras också av att resultatet påverkades av negativa valutakursförändringar. Jämfört med föregående kvartal ökade röreseresultatet med 34 mkr eller 15 procent. Räntabiliteten på allokerat eget kapital ökade till 26 procent (4). Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell och diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Resultatutveckling mkr Jan-dec Jan-dec kv4 kv3 kv2 kv1 kv4 kv3 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Rörelseresultat (29)

17 Skatt Periodens resultat Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 18,7 18,8 20,2 21,8 15,2 17,5 19,5 12,8 Intäktsposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra rörelsegrenar Summa intäkter Affärsvolymer, mdkr Fond och försäkring Övrig placeringsvolym Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Rörelseresultatet uppgick till 457 mkr, en minskning med 58 mkr eller 11 procent från föregående år. Försämringen förklaras dels av genomsnittligt lägre aktiekurser på världens börser jämfört med föregående år, vilket leder till lägre förvaltningsvolym, som resulterar i minskade provisionsintäkter och dels av den lägre räntenivån, vilken negativt påverkat avkastningen på likvida medel. Den svagare dollarn minskade fondvolymen med cirka 5,5 mdkr under året, vilket innebar ett bortfall av bruttointäkter på cirka 40 mkr. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 19 procent (19). Fondsparande, volymer och flöden Nettoinflödet i Roburs fonder uppgick under året till 14,1 mdkr jämfört med 9,7 mdkr föregående år. Av nettoinflödet härrörde 3,1 mdkr (2,9) från premiepensionssparande och 1,6 mdkr (3,0) från fondförsäkringssparande i Robur Försäkring. Fondförmögenheten i Robur uppgick den 31 december till 249 mdkr (206). Förändringen förklaras av högre värden på fondernas tillgångar med 29 mdkr, främst på grund av stigande aktiekurser. Därtill kommer nettoinflöden i fonderna på 14 mdkr, vilket ger en ökning av fondförmögenheten under perioden med 43 mdkr. I den institutionella kapitalförvaltningen förvaltades 41 mdkr (31), varav i Roburs fonder 18 mdkr (13). Roburs andel av fondsparande, nysparande netto, på den svenska fondmarknaden uppgick till 20 procent (17). Marknadsandelen av förvaltat kapital på fondmarknaden uppgick den 31 december till 28 procent (29). Fondförvaltning Robur 31 dec 31 dec Fondförmögenhet (mdkr) Varav: Svenska aktier, % 27,4 26,1 Utländska aktier, % 36,3 35,0 Räntebärande värdepapper, % 36,3 38,9 Antal kunder (tusental) Fondförsäkringssparande Robur Försäkring Förvaltat kapital (mdkr) 37,0 31,3 Varav i Robur fonder 37,0 30,8 Antal försäkringar (tusental) (29)

18 Diskretionär förvaltning FöreningsSparbanken Kapitalförvaltning Förvaltat kapital (mdkr) Varav i Robur fonder Försäkringssparande Försäljningen (inbetalda premier) av fondförsäkringssparande uppgick under till 4,4 mdkr (5,4). Det förvaltade kapitalet i Robur Försäkring uppgick till 37,0 mdkr (31,3). Marknadsandelen avseende nyteckning av fondförsäkring uppgick den 31 december till 13 procent. Antalet försäkringsavtal i Robur Försäkring uppgick vid utgången av året till cirka ( ). Därtill kommer grupplivförsäkringar med cirka 1 miljon försäkrade. Fondförvaltningens utveckling Alla Roburs aktiefonder hade under året en positiv värdeförändring. De svenska fonderna hade en värdeökning på knappt 35 procent och Allemansfonderna hade en avkastning på drygt 20 procent. De fonder som placerar i både aktier och räntebärande instrument, Mixfonderna hade en avkastning på mellan 7 och 17 procent och de svenska räntefonderna hade en avkastning på mellan 3 och 7 procent. Cirka 50 procent av Roburs fonder hade utvecklats bättre än sina respektive jämförelseindex. Inom kategorin aktiefonder hade cirka 60 procent av fonderna en positiv relativavkastning och inom kategorin räntefonder var motsvarande andel 20 procent. Avvikelserna på räntesidan är dock små. Bland mixfonderna var en av tre fonder bättre än index. De fonder som hade den högsta relativavkastningen var Sverigefonden och Småbolag Sverige samt Östeuropa och branschfonden Realinvest. Internationell bankrörelse I Internationell bankrörelse ingår verksamheterna i dotterbolagen Hansabank i Baltikum, FI-Holding i Danmark samt FöreningsSparbankens andelar i intresseföretagen SpareBank 1 Gruppen i Norge och Aktia i Finland. Resultatutveckling mkr Jan-dec Jan- dec kv4 kv3 kv2 kv1 kv4 kv3 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat Skatt Minoritetsandel Periodens resultat (29)

19 Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 8,2 6,6 12,5 12,9 neg. 9,9 6,7 1,7 Intäktsposter Intäkter från externa kunder Affärsvolymer, mdkr Utlåning Inlåning Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Rörelseresultatet för Internationell bankrörelse uppgick till mkr, en ökning med 338 mkr eller 24 procent från föregående år. Trots negativt resultat från SpareBank 1 Gruppen på 383 mkr (varav nedskrivning av goodwill med 311 mkr) förbättrades resultatet med 181 mkr. Hansabank förbättrade sitt rörelseresultat med 166 mkr eller 15 procent till mkr, medan FI-Holdings resultat försämrades med 62 mkr eller 7 procent till 849 mkr. Aktias resultat förbättrades med 22 mkr eller 50 procent. Jämfört med föregående kvartal försämrades rörelseresultatet marginellt. Hansabanks resultat försämrades med 35 mkr medan FI-Holdings förbättrades med 44 mkr. Intäkterna under året ökade med 218 mkr eller 5 procent jämfört med föregående år till mkr. Kostnaderna minskade med 116 mkr eller 5 procent till mkr. Kreditförlusterna ökade med 210 mkr till 340 mkr, huvudsakligen på grund av återvinningar av engångskaraktär i Litauen. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 8 procent (7). För Hansabank var räntabiliteten 22 procent (21) och för FI-Holding 10 procent (10). Finansförvaltning I rörelsegrenen ingår finansförvaltningen i Sverige (moderbanken FöreningsSparbanken AB samt dotterbolaget Spintab). Finansförvaltningens ansvarsområde omfattar finansiering av utlåningen på den svenska marknaden, förvaltning av bankens strategiska omsättningsportfölj, räntebärande anläggningstillgångar och bankens strategiska aktieinnehav, däribland aktieinnehavet i OMHEX. Finansförvaltningen ansvarar också för hantering av frågor avseende koncernens balansräkning samt kapital- och riskstruktur. Resultatutveckling mkr Jan-dec Jan-dec kv3 kv4 kv2 kv1 kv4 kv3 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster (29)

20 Nedskrivning/återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Allokerat eget kapital Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 96,7 9,5 73,6 64,5 211,7 36,8 23,9 neg. Intäktsposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra rörelsegrenar Summa intäkter Affärsvolymer, mdkr Utlåning Övrig placeringsvolym Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Finansförvaltningens rörelseresultat uppgick till mkr för, en ökning med mkr jämfört med föregående år. Ökningen förklaras huvudsakligen av en realisationsvinst på 489 mkr från försäljning av bankens aktieinnehav i Erste Bank samt återförd nedskrivning av aktieinnehavet i OMHEX med 55 mkr, medan resultatet belastades med en nedskrivning av OMHEX-aktierna på 264 mkr. Jämfört med föregående kvartal ökade rörelseresultatet med 37 mkr. Skattekostnaden påverkades bland annat av att nedskrivning respektive återföring av nedskrivning av anläggningstillgångar ej är skattemässigt avdragsgill respektive skattepliktig. Gemensam service och Staber I Gemensam service och Staber ingår IT och övrig service, koncernstaber och koncernens egna försäkringsbolag Sparia. I rörelsegrenen ingår också ett fåtal kreditförlustreserveringar som inte redovisas av andra kundansvariga enheter. Resultatutveckling mkr Jan-dec Jan-dec kv4 kv3 kv2 kv1 kv4 kv3 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat (29)

21 Bokslutsdispositioner Skatt Minoritetsandel Periodens resultat Allokerat eget kapital Intäktsposter Intäkter från externa kunder Intäkter från transaktioner med andra rörelsegrenar Summa intäkter Affärsvolymer, mdkr Utlåning Riskvägd volym, mdkr Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr Heltidstjänster Rörelsegrenen redovisade ett rörelseresultat på -231 mkr, en förbättring med 629 mkr jämfört med föregående år. Förbättringen förklaras huvudsakligen av lägre kreditförluster samt ökad intern fakturering. Jämfört med föregående kvartal försämrades rörelseresultatet marginellt. Elimineringar mkr Jan-dec Jan-dec kv4 kv3 kv2 kv1 kv4 kv3 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Summa kostnader Affärsvolymer, mdkr Fond och försäkring Övrig placeringsvolym Totala tillgångar, mdkr Totala skulder, mdkr (29)