FABEGE Kapitalmarknadsdag, Båstad 2015 Christian Hermelin, VD Fabege Åsa Bergström, vvd, ekonomi- och finanschef Fabege Hammarby Sjöstad Stockholms Innerstad Solna Business Park Arenastaden
KAPITELINDELNING Strategi Första halvåret i korthet Hyresmarknad Transaktionsmarknad Potential i projektportföljen Kapitalmarknad
AFFÄRSMODELL - DELARNA STÖDER VARANDRA
TRANSAKTION ÖKAR POTENTIALEN I FASTIGHETSPORTFÖLJEN + BILD PÅ swedish match + Fräsaren 9 + Stora Frösunda 2, Hagalund 2:2 - Lammet 17 - Godsfinkan 1 - Grönlandet Södra 13 - Rovan 1 & 2 - Skogskarlen 1 & 3 - Duvan 6
FABEGE UTVECKLAR 50% av all kontorsproduktion i Stockholmsregionen
Fabege äger och förvaltar var tionde kvm kontorsyta i Stor-Stockholm
AFFÄRSMODELL & PORTFÖLJSTRATEGI 1. Moderna fastigheter 2. Attraktiva lägen 3.Samlade bestånd
RESULTATBIDRAG 2010-2014 - ALLA TRE VERKSAMHETSOMRÅDEN BIDRAR Förvaltningsresultat Värdeförändring; - Förvaltning - Förädling - Transaktion
FÖRSTA HALVÅRET I KORTHET Resultat före skatt 1 951Mkr (686) Förvaltningsresultatet 369 (317) Överskottsgrad, 72 % (71) Nettouthyrning, 51 Mkr Fortsatt god värdetillväxt i både förvaltnings- och projektportfölj EPRA NAV 102 kr (87)
Hyresmarknaden
ACCELERERANDE HYRESUTVECKLING Efterfrågan är mycket stark på kvalité Utbudet är relativt begränsat Fortsatt låg nyproduktion av kontor på spekulation Kontorsyta försvinner också från marknaden Hyresutvecklingen är accelererande Hyrestillväxt i alla Fabeges områden Omförhandlade hyreskontrakt gav i genomsnitt 13 procents ökning under första halvåret
UTVECKLING ANTAL KONTORSANSTÄLLDA TRENDEN MOTSVARAR CIRKA 130 000 KVM KONTORSYTA ÅRLIGEN Antal 450 000 430 000 410 000 390 000 370 000 350 000 330 000 310 000 290 000 270 000 Kontorssysselsättning Storstockholm Trendkurva beräknad tillväxt om 1,8 % 250 000 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015E Källa: SCB, Konjunkturinstitutet, Catella
3 TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Spårbundna lägen Moderna hållbara kontor Levande stadsdel
HYRESNIVÅ FÖRR Avstånd från centrum avgörande
HYRESNIVÅ NU Kartan ritas nu om totalt! Avstånd till attraktiva stationer avgörande
3 TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Spårbundna lägen Moderna hållbara kontor Levande stadsdel
Xx Xx MODERNA FASTIGHETER xx Hållbarhet Gröna hyresavtal - krav Xx Xx MODERNA HÅLLBARA FASTIGHETER xx Idag miljöcertifierar vi alla våra fastigheter Ofta krav från kunder Konkurrensfördel att ligga i framkant i hållbarhetsarbetet Vi sparar pengar på det Investerare beredda att betala för det
3 TRENDER - EFTERFRÅGAN PÅ STOCKHOLMS KONTORSMARKNAD Spårbundna lägen Moderna hållbara kontor Levande stadsdel
ATTRAKTIV PLATS EN LEVANDE STADSDEL
Transaktionsmarknaden
TRANSAKTIONSMARKNADEN Transaktionsmarknaden är mycket stark Fortsatt press på avkastningskraven Vår värdetillväxt under första halvåret uppgick till 1 380 Mkr, motsvarande 4,2 % Vi ser en marknad med fallande avkastningskrav Stora Frösunda 2, Hagalund 2:2
Potential i projektportföljen
PÅGÅENDE PROJEKT Drygt 150 000 kvm under produktion Uthyrningsgrad cirka 94 % Stor efterfrågan
VÅRA STORA PROJEKT
NY INFRASTRUKTUR KLAR
NY INFRASTRUKTUR KLAR
NATURLIGT KOMPLEMENT - FÖRVÄRV AV STORA FRÖSUNDA 2, HAGALUND 2:2
ARENASTADEN Farao 15-17, Planprocess, kontor Stora Frösunda 2 / Hagalund 2:2 Byggrätter kontor/bostäder Rendering på Kairo, Klaus,Victoria, Brita Farao 14, Planprocess, kontor Kairo 1, Byggrätt kontor/hotell Signalen 3, Byggrätt kontor/handel
SOLNA BUSINESS PARK Fräsaren 9, Förstudie Lagern 2, Råsunda. Byggrätter kontor Sliparen 1, Förstudie Orgeln 7, Planprocess kontor/handel/bostäder Svetsaren 1, Förstudie
HAMMARBY SJÖSTAD Skeppshandeln 2 3D-byggrätt, kontor Trikåfabriken 9, Byggrätt, påbyggnad Korphoppet 5, Byggrätt, kontor/industri Båtturen 2, Byggrätt, kontor
INNERSTADEN Trängkåren 7, Marieberg Planprocess Ynglingen 10, Planprocess till/påbyggnad bostäder Paradiset 27, Planprocess Barnhusväderkvarnen 36 Planprocess påbyggnad kontor/bostäder Paradiset 23, Planprocess
VÅR PROJEKTPORTFÖLJ Utökat projektportföljen Många projektmöjligheter Genomgående hög kvalité Stockholms tillväxt och den starka marknaden ökar vår möjlighet till värdeskapande Pyramiden 4, SEB
FINANSIERING 2015-06-30 Totala faciliteter 28,5 Mdkr Totala lån 20,4 Mdkr Varav obligationer 2,1 Mdkr Varav certifikat 4,5 Mdkr Outnyttjat 3 Mdkr Kapitalbindning 3,6 år Räntebindning 2,4 år efter nya räntebindningar
FÖRUTSÄTTNINGAR 2015 Stockholm - en marknad i tillväxt Moderna hus i attraktiva lägen Framtida potential i fastighetsutveckling Stark drivkraftig organisation
FRÅGOR
NYCKELTAL H1, 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde, Mkr 36 361 32 559 33 384 31 636 29 150 26 969 29 193 Soliditet, % 38 38 35 34 39 39 32 Belåningsgrad, % 56 60 57 57 57 62 65 Nettouthyrning, Mkr 51 243 68 141 130 27 96 Räntetäckningsgrad, ggr 2,2 2,4 2,0 2,3 2,2 3,0 2,6 Uthyrningsgrad, % 92 95 93 92 90 88 90 Överskottsgrad, % 72 71 69 68 68 67 67 Resultat per aktie, kr 9:28 10:51 9:26-0:54¹ 7:01 10:38 2:59 Eget kapital per aktie, kr 89 83 76 70¹ 73 69 61 1) Efter skattereservering om 1,9 Mdkr
STÖRSTA AKTIEÄGARNA - PER 31 MAJ 2015 Andel av kapital & Antal aktier röster, % Erik Paulsson med familj, privat och via bolag 25 051 150 15,1 BlackRock Inc. 8 938 454 5,4 Öresund Investment AB 5 500 000 3,3 Länsförsäkringar fondförvalt 4 285 391 2,6 Qviberg Mats med familj 3 707 244 2,2 Norges Bank Investment Management 3 628 578 2,2 SHB fonder 3 396 454 2,0 ENA City AB 2 734 000 1,7 SHB pensionskassa 2 420 000 1,5 Principal fonder 2 333 219 1,4 Blue Sky Group Stitching 1 857 656 1,1 ING (L) Invest Fonder 1 640 000 1,0 Fjärde AP-fonden 1 405 098 0,8 Folketrygdfondet 1 373 826 0,8 Pensioenfonds PGGM 1 332 000 0,8 Totalt 15 största aktieägare 69 603 070 42,0 Övriga utländska ägare 51 354 065 31,0 Övriga svenska ägare 44 434 437 27,0 Totalt antal utestående aktier 25 051 150 15,1 Innehav av egna aktier 0 0 Totalt antal registerade aktier 165 391 572 100,0