Välkommen till Fabeges bokslutskommuniké 2012 Q4 2012
Fjärde kvartalet i korthet Tillväxt i hyresintäkter Överskottsgrad 65 procent (69) Fortsatt värdetillväxt i både förvaltnings- och projektportfölj Nettouthyrning -5 Mkr (19) Försäljning Klamparen 10, Fleminggatan Investeringar i egen portfölj 634 Mkr (542) Förvärv 29,9 procent i Catena
2012 som helhet Högre intäkter Fortsatt låg räntenivå Förbättrat förvaltningsresultat Värdetillväxt i förvaltningsportföljen Mycket hög förädlingsvinst Transaktionsvinster Hög nettouthyrning Förbättrad uthyrningsgrad
Resultaträkning i sammandrag Mkr Jan-dec 2012 Jan-dec 2011 Hyresintäkter 1 869 1 804 Fastighetskostnader -605-577 Driftöverskott 1 264 1 227 Central administration -64-63 Finansnetto -644-609 Resultatandelar intressebolag 137 9 Förvaltningsresultat 693 564 Realiserade värdeförändr. fastigheter 167 173 Orealiserade värdeförändr. fastigheter 1 409 1 093 Positiv hyrestillväxt i identiskt bestånd Överskottsgrad 68% (68) 4,8 % värdetillväxt Avkastning investeringar 39 % Genomsnittligt avkastningskrav 5,7% Resultat per aktie 0,54 kr (7,01) Räntetäckningsgrad 2,3 ggr (2,2) Värdeförändringar derivat och aktier -237-413 Resultat före skatt 2 032 1 417 Skatt -2 120-276 Årets resultat -88 1 141
Nyckeltal 2012-12-31 2011-12-31 Eget kapital, Mkr 11 404 11 890 Eget kapital per aktie, kr 70 73 Soliditet, % 34 39 Belåningsgrad, % 57 57 Räntetäckningsgrad, ggr 2,3 2,2
Finansiering - per 31 december 2012 2,4 Mdkr 14,2 Mdkr Ökat finansiering via SFF obligationer till > 1 Mdkr Obligationsemission i delägda Visio 1,2 Mdkr Kapitalbindning 5,1 år Outnyttjat 4,0 Mdkr Refinansieringar 2013: 7,8 Mdkr Bankfinansiering Certifikat Obligationslån Outnyttjade faciliteter
Pågående skatteärenden Upptaxering 8,4 Mdkr. Skatt 2,7 Mdkr varav reserverat 1,9 Mdkr. Fortsatt process i Kammarrätten där vi fokuserar på att belysa viktiga aspekter som inte blivit belysta i Cypern-domen redogöra för relevant beräkning av eventuell skattepliktig vinst om målen förloras Vi är förberedda och kan hantera en negativ dom 2012-12-31 Om betald skatt 1,9 Mdkr Eget kapital, Mkr 11 404 11 404 Soliditet, % 34 34 Belåningsgrad, % 57 63 Tillgängliga faciliteter, Mkr 3 995 2 095 Räntetäckningsgrad, ggr 2,3 1,8
Mål 2012 Stärkt kassaflöde i förvaltningsbeståndet Fortsatt hög takt i utveckling av beståndet Värdetillväxt genom projekt och bra hus i bra lägen Väsentliga resultatbidrag från alla verksamhetsgrenar
Mål 2012: Stärkt kassaflöde i förvaltningsbeståndet Ökade hyresintäkter Förbättrat driftsöverskott Förbättrat förvaltningsresultat 560 540 520 500 480 460 440 420 400 Q1-2012 Q2-2012 Q3-2012 Q4-2012 Q1-2013 Q2-2013 Q3-2013 Q4-2013 Q1-2014 Q2-2014 Q3-2014 Q4-2014
Mål 2012: Fortsatt hög takt i utveckling av beståndet Nettoinvestering 736 Mkr Investering i egen portfölj 2 034 Mkr Förvärv 150 Mkr Försäljningar 1 448 Mkr
Mål 2012: Värdetillväxt genom projekt och bra hus i bra lägen 39 procent avkastning på investerat kapital Värdetillväxt projekt 784 Mkr (418) Fyra större projekt avslutades under året Värdetillväxt förvaltningsportföljen 625 Mkr (675) Projekt 121231 Total investering Mkr varav upparbetat Mkr Bokfört värde Mkr Uthyrningsgrad % Pågående (3 st) 1 781 926 1 954 87 Totala portföljen 2 794 Uarda 1, Arenastaden
Mål 2012: Väsentliga resultatbidrag från alla verksamhetsgrenar Mkr Jan-dec 2012 Jan-dec 2011 Jan-dec 2010 Bidrag Förvaltning 1 230 1 256 1 347 Bidrag Förädling 872 401 278 Bidrag Transaktion (Realiserade värdeförändringar) 167 173 237 Bidrag från verksamheten 2 269 1 830 1 862
Nettouthyrning 2012 Mkr 2012 Antal avtal Nya avtal 289 250 Uppsägningar 148 180 Nettouthyrning 141
Nettouthyrning 2012 Mkr 2012 Antal avtal Mkr Q4 Antal avtal Q4 Nya avtal 289 250 56 69 Uppsägningar 148 180 61 37 Nettouthyrning 141-5
Hållbarhet - Åsa Lind
Exempel på miljöförbättringar Sedan 2002 har energianvändningen minskats med mer än 40 procent Fjärrvärmeanvändningen för 2011 var 50 procent lägre än branschsnittet (branschledande) Ökat intresse för gröna hyresavtal från hyresgäster All nybyggnation och större ombyggnader ska uppfylla kraven för miljöklassning Priser för Uarda 5, Vattenfalls nya huvudkontor i Arenastaden
Hållbarhetsgrupp FNs Global Compact Rapportering enligt GRI Etikråd Whistle blower Arbetsmiljöfrågor Vi har kommit långt! Men vi vill längre! Att sprida goda ringar på vattnet Fortsatt fokus på energi och miljö Fokus på inköp Kommunicera
Hållbarhetsredovisning 2012 28 februari
Fokus i framtiden Topp-placering i NKI och bli det naturliga valet Bra för återköp Bra för hyresutvecklingen Grund för fler nya projekt Fortsätta växa
Förutsättningar för fortsatt framgångsrik nettouthyrning BNP-tillväxt? Stockholms näringslivsstruktur Befolkningstillväxt i Stockholm Låg nyproduktion av kontor i Stockholm Attraktiva lägen Moderna kontor Samlade bestånd Marknadskännedom Kompetent organisation bra teamarbete
Strategisk inriktning - Attraktiva/centrala lägen Förvaltning Ger låg vakans i förvaltningsbeståndet Förädling Endast de mest attraktiva lägena är aktuella för nya projekt. Försäljning/Förvärv Våra fastigheter är på Sveriges mest likvida marknad
Strategisk inriktning Moderna fastigheter Bidrar positivt till alla tre verksamhetsområden City Solna Business Park Arenastaden Hammarby Sjöstad
Strategisk inriktning Samlade bestånd Förvaltning Ger närhet till kund med hög återköpsgrad och effektiv förvaltning. Förädling Investeringar som höjer attraktionen för området kan fördelas på många kvadratmetrar. Försäljning/Förvärv Stärkt attraktion och varumärke ökar intresset från investerare.
Förutsättningar för fortsatt framgångsrik nettouthyrning BNP-tillväxt? Stockholms näringslivsstruktur Befolkningstillväxt i Stockholm Låg nyproduktion av kontor i Stockholm Attraktiva lägen Moderna kontor Samlade bestånd Marknadskännedom Kompetent organisation bra teamarbete
Frågor