Handelsbanken januari mars 20 april
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 125 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 100 75 50 25 0 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Kv4 15 Kv1 16 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 2
Sammanfattning januari mars Räntabilitet på eget kapital ökade till 13,1% (12,9) Rörelseresultatet uppgick till 4 967 mkr (4 955) Resultat per aktie steg med 3% till 2,12 kr (2,05) Kreditförlustnivån sjönk till 0,04% (0,07) Kärnprimärkapitalrelationen steg till 22,7% (21,1) och likviditetsreserven översteg 800 mdkr Handelsbanken förvärvar den nederländska kapitalförvaltaren Optimix Störst inom nysparande i den svenska fondmarknaden Tio nya regionala rådgivningsenheter inom sparande, pension och private banking byggs upp i Sverige Realisationsvinster vid försäljning av aktier uppgick till 827 mkr (-) 700 mkr reservering för att underlätta den svenska kontorsrörelsens anpassning till de ändrade kundbeteenden som den digitala utvecklingen medför 3
Resultaträkning, januari mars mkr Jan-mar Jan-mar 2015 Förändring Räntenetto 6 795 6 916-2% Provisionsnetto 2 170 2 310-6% Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 162 428 171% Riskresultat försäkring 76 26 192% Övriga intäkter 40 65-38% Summa intäkter 10 243 9 745 5% Personalkostnader -3 668-3 126 17% Övriga kostnader -1 428-1 355 5% Summa kostnader -5 096-4 481 14% Resultat före kreditförluster 5 147 5 264-2% Kreditförluster, netto -187-305 -39% Avyttring materiella / immateriella tillgångar 7-4 Rörelseresultat 4 967 4 955 0% Skatter -929-1 063-13% Nettoresultat från avvecklad verksamhet 5 19-74% Periodens resultat 4 043 3 911 3% 827 mkr realisationsvinster 700 mkr reservering 4
Underliggande resultattillväxt dold av negativa effekter från lägre räntor Förändring i räntenetto från föregående kvartal mkr 150 0,3% 100 0,2% 50 0-50 0,1% 0,0% -0,1% Ökat räntenetto från ökade utlåningsvolymer Minskat räntenetto på grund av lägre inlåningsmarginaler i Sverige Förändring av genomsnittlig Stibor per kvartal, höger axel* -100-0,2% -150-0,3% -200-0,4% -250 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Kv4 15 Kv1 16 Kv2 16 Kv3 16 Kv4 16-0,5% 5 * Stiborförväntningar är baserade på prissättningen av FRA-kontrakt i räntemarknaden. Källa: Macrobond 13 april
Rörelseresultat mkr 7 000 Rörelseresultat justerat för engångsposter 6 000 5 000 Justerat rörelseresultat 4 000 3 000 4 764 +2% 4 840 Reavinster avyttrade AFS-innehav 2 000 Oktogonenavsättning 1 000 Reservering 0-1 000 Q4 2015 Q1 6
Finansiell stabilitet % 30 25 20 15 10 5 Kapitaltäckning 28,8 25,3 22,7 Kapital CRR/CRD IV 31 mar 31 dec 2015 Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 28,8 27,2 +1,6%-enheter Primärkapitalrelation, % 25,3 23,8 +1,5%-enheter Kärnprimärkapitalrelation, % 22,7 21,2 +1,5%-enheter Bruttosoliditetskvot, % 4,0 4,4-0,4%-enheter Total kapitalbas, mdkr 131,2 128,5 +2.7 Kärnprimärkapital, mdkr 103,6 100,5 +3.1 Likviditet 31 mar LCR Totalt* 151% LCR EUR* 134% LCR USD* 161% LCR enligt EU-kommissionens delegerade akt 170% 0 31 mar Kärnprimärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Primärkapitalrelation Finansinspektionens förslag rörande högre företagsriskvikter: Bedömningen är att banken redan efter det första kvartalet uppfyller de kommande kapitalkrav som blir resultatet om Finansinspektionens förslag genomförs. * Enligt Finansinspektionens definition 7
Väsentligt lägre historiska kreditförluster 1990 1996 1997 kvartal 1 % 11 10 Handelsbanken Jämf örbara svenska banker* % 1,1 1,0 Handelsbanken Jämf örbara nordiska banker** 9 0,9 8 0,8 7 0,7 6 0,6 5 0,5 4 0,4 3 0,3 2 0,2 1 0,1 0 0,0-1 -0,1 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Kv1 * Gota bank (förstatligat 1992), Nordea (Nordbanken [förstatligat 1992]) och SEB. Swedbank inkluderat från och med 1995 ** Danske Bank, DNB, Nordea, SEB, och Swedbank 8
Kontinuerlig förstärkning av kapitaltäckningen Kärnprimärkapitaltäckningsrelation* 25% 22,7% 20% 15% 10% 9,4% 5% 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Mer än fördubbling sedan 2009 9 * Enligt Basel II till och med 2012, därefter enligt CRR/CRD IV
Räntabilitet i hemmamarknaderna Jan-mar Handelsbanken Storbritannien 16% Handelsbanken Danmark 14% Handelsbanken Sverige* 14% Handelsbanken Norge 12% Handelsbanken Finland 11% Handelsbanken Nederländerna 10% Handelsbankenkoncernen 13% 10 * Exklusive reservering av 700 mkr
Handelsbanken Nederländerna Positiv utveckling av affären Rörelseresultat fördubblades jämfört med första kvartalet 2015 Utlåning till hushåll ökade med 38% och totala utlåningsvolymen med 25% K/I-talet sjönk med 10,6%-enheter Kreditförlustnivån 0,00% Mest nöjda kunder Nu fullservicebank på privatsidan Komplett produktsortiment Förvärv av kapitalförvaltare Sparande/ kapitalförvaltning Mobil Internet Konton Utlåning Betalningar /kort 11
Förvärv av kapitalförvaltaren Optimix Skapar en plattform för den nederländska kontorsrörelsens tillväxt inom kapital- och förmögenhetsförvaltning Adderar kvalificerade kapitalförvaltningstjänster till bankens kunderbjudande Förvaltat kapital 2 md euro inklusive egna fonder Affären kräver myndighetstillstånd och förväntas slutföras under tredje kvartalet Viktig sista pusselbit för att vara en komplett fullservicebank i Nederländerna 12
De mest nöjda kunderna i Nederländerna Privatkunder Företagskunder Index 75 74 Index 75 73 70 70 66 65 65 60 60 58 55 55 50 Handelsbanken Genomsnitt i marknaden 50 Handelsbanken Genomsnitt i marknaden Högst rankad gällande kundnöjdhet i oberoende undersökning av Nederländska bankkunder 13 Källa: EPSI Rating 2015
Störst inom nysparande i fonder i Sverige Ackumulerade nettoinflöden i svenska fondmarknaden mdkr 140 120 128 100 80 60 40 20 89 30 21 12 Handelsbanken Bank 1 Bank 2 Bank 3 Bank 4 Största aktör i marknaden även under första kvartalet med 7,6 mdkr i nettoinflöde på en sjunkande totalmarknad 0-20 2010 2011 2012 2013 2014 2015 jan-mar Källa: Moneymate. Fondvolymerna inkluderar aktie-, mix-, hedge- och räntefonder. Inkluderade konkurrenter är Danske Bank, Nordea, SEB and Swedbank 14
Stärkt lokal närvaro och effektivisering av administration i Sverige Tio nya regionala rådgivningsenheter inom sparande, pension och private banking Ökad administrativ effektivitet genom sammanslagning av östra och södra regionen 700 mkr reservering för att underlätta anpassning till ändrade kundbeteenden 15
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 125 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 100 75 50 25 0 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Kv4 15 Kv1 16 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 16
Appendix
Resultaträkning, första kvartalet mkr Kv 4 2015 Förändring 2015 Förändring Räntenetto 6,795 6,971-3% 6,916-2% Provisionsnetto 2,170 2,343-7% 2,310-6% Nettoresultat av finansiella transaktioner 1,162 1,503-23% 428 171% Riskresultat försäkring 76 36 111% 26 192% Övriga intäkter 40 56-29% 65-38% Summa intäkter 10,243 10,909-6% 9,745 5% Personalkostnader -3,668-3,353 9% -3,126 17% Övriga kostnader -1,428-1,554-8% -1,355 5% Summa kostnader -5,096-4,907 4% -4,481 14% Resultat före kreditförluster 5,147 6,002-14% 5,264-2% Kreditförluster, netto -187-475 -61% -305-39% Avyttring materiella / immateriella tillgångar 7 6 17% -4 Rörelseresultat 4,967 5,533-10% 4,955 0% Skatter -929-1,076-14% -1,063-13% Nettoresultat från avvecklad verksamhet 5 44-89% 19-74% Periodens resultat 4,043 4,501-10% 3,911 3% 18
Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet Rörelseresultatet i lokal valuta ökade med 18% jämfört med föregående år Provisionsnettot ökade 21% Medelvolymen inlåning från hushåll steg 35% Högst kundnöjdhet enligt EPSI Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien m GBP per kontor 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 ~50% av kontoren är yngre än 4 år ~50% av kontoren är äldre än 4 år 0,0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Verksamhetsår* * År 1 = första hela kalenderåret Genomsnittliga intäkter per kontor under respektive verksamhetsår Genomsnittliga kostnader per kontor under respektive verksamhetsår 19
Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 31 mars 2015 mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 647 76% Hypotekslån 432 126% Övrig hushållsutlåning 208 150% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 246 179% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 158 197% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 45 203% Övrig företagsutlåning 229 229% Övriga tillgångar 38 234% Summa icke pantsatta tillgångar 2 003 234% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 59 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 795 Summa tillgångar, koncernen 2 857 * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) 20
Långfristig obligationsupplåning, januari mars Långfristig obligationsupplåning, mdkr Jan-mar Jan-mar 2015 Förändring Seniora obligationer 21 1 20 Säkerställda obligationer 49 24 25 Efterställda lån 0 10-10 Totalt 70 35 35 Emissioner under första kvartalet inkluderar: 250 m GBP 6 år senior 1,25 md EUR 7 år säkerställd 625 m AUD 5/10 år senior 1,75 md USD 5 år senior 21
Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 4 2015 Kv 3 2015 Kv 2 2015 2015 Räntenetto 6 795 6 971 6 834 7 019 6 916 Provisionsnetto 2 170 2 343 2 308 2 359 2 310 Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 162 1 503 226 451 428 Riskresultat försäkring 76 36 40 55 26 Övriga intäkter 40 56 53 337 65 Summa intäkter 10 243 10 909 9 461 10 221 9 745 Personalkostnader -3 668-3 353-2 953-3 149-3 126 Övriga kostnader -1 428-1 554-1 323-1 458-1 355 Summa kostnader -5 096-4 907-4 276-4 607-4 481 Resultat före kreditförluster 5 147 6 002 5 185 5 614 5 264 Kreditförluster, netto -187-475 -458-359 -305 Avyttring materiella / immateriella tillgångar 7 6 4 1-4 Rörelseresultat 4 967 5 533 4 731 5 256 4 955 22
Förändring räntenetto Räntenetto kv 4 2015, mkr 6 971 Förändring Ut- och inlåning Handelsbanken Sverige -36 Inlåningsmarginal -41 Inlåningsvolym -6 Utlåningsmarginal -40 Utlåningsvolym 51 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 23 Inlåningsmarginal 18 Inlåningsvolym -4 Utlåningsmarginal -55 Utlåningsvolym 64 Totalt ut- och inlåning hemmamarknaderna -13 0% Övrigt kontorsrörelsen -24 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -169 Benchmarkeffekt 91 Effekter av antal dagar -23 Valutakurseffekt -84 Övrigt 46 Övrigt -163-2% Räntenetto kv 1 6 795-3% 23
Förändring räntenetto Räntenetto kv 1 2015, mkr 6 916 Förändring Ut- och inlåning Handelsbanken Sverige -298 Inlåningsmarginal -392 Inlåningsvolym -35 Utlåningsmarginal -47 Utlåningsvolym 176 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 91 Inlåningsmarginal 37 Inlåningsvolym 15 Utlåningsmarginal -175 Utlåningsvolym 214 Totalt ut- och inlåning hemmamarknaderna -207-3% Övrigt kontorsrörelsen 156 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -20 Benchmarkeffekt 53 Effekter av antal dagar 22 Valutakurseffekt -120 Övrigt -5 Övrigt 86 1% Räntenetto kv 1 6 795-2% 24
Förändring kärnprimärkapitalrelation CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 4 2015, % 21,2 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 0,7 Resultat efter beräknad utdelning 0,9 Valutakurseffekter -0,2 IAS 19 0,3 AFS-innehav -0,1 Övrigt och avrundningar -0,2 Utlåningsvolym 0,1 Utlåningstillväxt 0,0 Valutakurseffekter 0,1 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,1 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,0 Övriga effekter, netto 0,6 Förändring kärnprimärkapitalrelation 1,5 Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 22,7 25
Förändring kärnprimärkapitalrelation CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 1 2015, % 21,1 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital -0,1 Resultat efter beräknad utdelning 1,5 Valutakurseffekter -0,6 IAS 19-0,6 AFS-innehav -0,1 Övrigt och avrundningar -0,3 Utlåningsvolym -0,1 Utlåningstillväxt -0,4 Valutakurseffekter 0,3 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 1,0 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,2 Övriga effekter, netto 1,0 Förändring kärnprimärkapitalrelation 1,6 Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 22,7 26
Statliga avgifter Kvartal 1, mkr Resolutionsfonden Insättargaranti Totalt Sverige -106-63 -169 Storbritannien -17-5 -22 Danmark -8-4 -12 Finland -11-3 -14 Norge -21-6 -27 Nederländerna -2 0-2 Capital Markets -19 0-19 Övrigt -71 - -71 Totalt -255-81 -336 27
Provisioner mkr Jan-mar Jan-mar 2015 Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner 233 322-28% Fonder 695 726-4% Depå och övrig kapitalförvaltning 147 147 0% Rådgivning 104 50 108% Försäkringar 158 181-13% Betalningar 718 774-7% Ut- och inlåning 280 277 1% Garantier 99 108-8% Övrigt 119 114 4% Provisionsintäkter 2 553 2 699-5% Värdepapper -66-65 2% Betalningar -300-305 -2% Övrigt -17-19 -11% Provisionskostnader -383-389 -2% Provisionsnetto 2 170 2 310-6% 28
Oktogonen per kvartal mkr 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2009 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Kv 3 2009 2010 Kv 3 2010 2011 Kv 3 2011 2012 Kv 3 2012 2013 Kv 3 2013 2014 Kv 3 2014 2015 Kv 3 2015 Kv 3 29
Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv1 Kv4 2015 Kv3 2015 Kv2 2015 Kv1 2015 Kv4 2014 Kv3 2014 Kv2 2014 Kv1 2014 Per kvartal 18,7% 19,4% 21,7% 21,1% 21,5% 21,7% 20,8% 21,2% 21,1% Ackumulerat 18,7% 20,9% 21,4% 21,3% 21,5% 21,2% 21,0% 21,1% 21,1% 30
Balansräkning mdkr Jan-mar Jan-mar 2015 Förändring Kassa och centralbanker 508 530-4% Utlåning till allmänheten 1 902 1 826 4% Utlåning till övriga kreditinstitut 47 80-42% Räntebärande värdepapper 149 133 12% Övriga tillgångar 251 350-28% Summa tillgångar 2 857 2 919-2% In- och upplåning från allmänheten 1 042 1 055-1% Skulder till kreditinstitut 193 221-13% Emitterade värdepapper 1 258 1 206 4% Övriga skulder 241 313-23% Summa eget kapital 123 124-1% Summa skulder och eget kapital 2 857 2 919-2% 31
Utlåning till allmänheten* Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång 2015 2015 2015 2015 Hushåll 728 714 701 689 674 Företag 478 478 475 470 478 Handelsbanken Sverige 1 206 1 193 1 176 1 159 1 152 Hushåll 83 81 82 86 86 Företag 137 129 121 125 124 Handelsbanken Norge 220 210 203 211 210 Hushåll 63 64 64 62 59 Företag 126 130 131 130 126 Handelsbanken Storbritannien 189 194 195 192 185 Hushåll 35 35 36 35 35 Företag 80 80 80 79 78 Handelsbanken Finland 115 115 116 114 113 Hushåll 49 48 47 45 45 Företag 38 36 38 38 35 Handelsbanken Danmark 87 84 85 83 80 Hushåll 12 11 10 10 9 Företag 12 11 11 10 10 Handelsbanken Nederländerna 24 22 21 20 19 Övrig verksamhet 58 46 56 58 61 Hushåll 977 960 946 933 914 Företag 922 903 905 904 906 Summa utlåning till allmänheten 1 899 1 863 1 851 1 837 1 820 32 * Exklusive utlåning till Riksgälden
Inlåning från allmänheten Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång 2015 2015 2015 2015 Hushåll 288 280 275 271 253 Företag 193 191 188 194 190 Handelsbanken Sverige 481 470 463 465 443 Hushåll 25 26 24 23 20 Företag 78 76 86 84 78 Handelsbanken Storbritannien 103 102 110 107 98 Hushåll 18 18 17 19 18 Företag 43 39 40 48 63 Handelsbanken Norge 61 57 57 67 81 Hushåll 13 13 13 13 12 Företag 17 17 18 23 19 Handelsbanken Finland 30 30 31 36 31 Hushåll 14 14 14 14 12 Företag 16 17 24 21 15 Handelsbanken Danmark 30 31 38 35 27 Hushåll 1 1 1 1 1 Företag 5 2 5 5 5 Handelsbanken Nederländerna 6 3 6 6 6 Övrig verksamhet 332 61 344 378 370 Hushåll 365 356 351 349 324 Företag 677 398 698 745 731 Summa inlåning från allmänheten 1 042 754 1 049 1 094 1 055 33
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 4 2015 Förändring Danmark, md dkr 39,1 37,9 3,2% Finland, m euro 3 952 3 962-0,3% Norge, md nkr 84,3 83,4 1,1% Storbritannien, m GBP 5 288 5 094 3,8% Nederländerna, m euro 1 238 1 141 8,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,7 28,2 1,8% Finland, m euro 8 742 8 657 1,0% Norge, md nkr 139,4 127,1 9,7% Storbritannien, m GBP 10 566 10 357 2,0% Nederländerna, m euro 1 273 1 233 3,2% 34
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-mar Jan-mar 2015 Förändring Danmark, md dkr 39,1 35,6 9,8% Finland, m euro 3 952 3 918 0,9% Norge, md nkr 84,3 79,5 6,0% Storbritannien, m GBP 5 288 4 532 16,7% Nederländerna, m euro 1 238 900 37,6% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,7 27,3 5,1% Finland, m euro 8 742 8 704 0,4% Norge, md nkr 139,4 116,3 19,9% Storbritannien, m GBP 10 566 9 697 9,0% Nederländerna, m euro 1 273 1 116 14,1% 35
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 4 2015 Förändring Danmark, md dkr 11,3 11,5-1,7% Finland, m euro 1 381 1 363 1,3% Norge, md nkr 18,6 17,8 4,5% Storbritannien, m GBP 2 060 1 948 5,7% Nederländerna, m euro 53 47 12,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 17,1 16,7 2,4% Finland, m euro 2 052 1 886 8,8% Norge, md nkr 40,8 47,4-13,9% Storbritannien, m GBP 6 744 6 744 0,0% Nederländerna, m euro 408 600-32,0% 36
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-mar Jan-mar 2015 Förändring Danmark, md dkr 11,3 10,1 11,9% Finland, m euro 1 381 1 353 2,1% Norge, md nkr 18,6 16,6 12,0% Storbritannien, m GBP 2 060 1 526 35,0% Nederländerna, m euro 53 48 10,4% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 17,1 15,7 8,9% Finland, m euro 2 052 2 431-15,6% Norge, md nkr 40,8 55,5-26,5% Storbritannien, m GBP 6 744 6 105 10,5% Nederländerna, m euro 408 811-49,7% 37