Handelsbanken januari mars 2012 26 april 2012
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Kr/ aktie 225 200 175 150 125 100 75 50 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Utdelning reinvesterad till kvartalsmässig RoE CAGR, compounded annual growth rate 2
Sammanfattning Rörelseresultatet ökade med 16 procent jämfört med föregående år och med 11 procent jämfört med föregående kvartal Kontorsrörelsen utanför Sverige stod för cirka 2/3 av ökningen jämfört med första kvartalet 2011 Vinst per aktie steg med 14 procent och räntabiliteten på eget kapital ökade till 13,8 procent Intäkterna ökade med 12 procent och kostnaderna steg med 6 procent K/I-talet sjönk till 45,2 procent i koncernen och till 33,0 procent i den svenska kontorsrörelsen Fortsatt tillväxt i Storbritannien Rörelseresultatet mer än fördubblades och var 11 procent högre än i fjärde kvartalet En fjärde regionbank kommer startas med säte i Bristol Bankens obligationsförfall är fortsatt förfinansierade ett år framåt Likviditetsreserven fortsatt över 700 miljarder kronor 3
Finansiella basdata mnkr 2012 2012 jämfört med 2011 Intäkter 8 866 + 12% Kostnader -4 004 +6% Rörelseresultat 4 571 + 16% Räntabilitet på eget kapital 13,8% + 0,6 %-enheter Primärkapitalrelationen 19,1% + 1,9 %-enheter Eget kapital, mdkr 92,7 +0,1 K/I-tal kvarvarande verksamhet 45,2-2,2 %-enheter 4
Resultaträkning, januari mars Jan-mar Jan-mar mnkr 2012 2011 Förändr Räntenetto 6 560 5 507 19% Provisionsnetto 1 892 1 944-3% Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 344 361-5% Riskresultat försäkring 36 81-56% Övriga intäkter 34 45-24% Summa intäkter 8 866 7 938 12% Personalkostnader -2 668-2 457 9% Övriga kostnader -1 336-1 307 2% Summa kostnader -4 004-3764 6% Resultat före kreditförluster 4 862 4 174 16% Kreditförluster, netto -291-244 19% Avyttring materiella / immateriella tillg 0 0 Rörelseresultat 4 571 3 930 16% 5
Resultaträkning, förändring kvartal Kv 4 mnkr 2012 2011 Förändr Räntenetto 6 560 6 357 3% Provisionsnetto 1 892 1 877 1% Nettoresultat t av finansiella i poster värderade till verkligt värde 344 63 Riskresultat försäkring 36 38-5% Övriga intäkter 34 39-13% Summa intäkter 8 866 8 374 6% Personalkostnader -2 668-2 510 6% Övriga kostnader -1 336-1 512-12% Summa kostnader -4 004-4 022 0% Resultat före kreditförluster 4 862 4 352 12% Kreditförluster, netto -291-243 20% Avyttring materiella / immateriella tillg 0 1 Rörelseresultat 4 571 4 110 11% 6
Finansiell styrka Tillgångar Skulder Utlåning mm Senior funding, inlåning mm Nyckeltal kapital 2012 2011 Kapitaltäckningsgrad, Basel II, % 19,9 20,4-0,5 Primärkapitalrelation, Basel II, % 19,1 17,2 +1,9 Likviditetsreserv >700 mdkr Kärnprimärkapitalrelation, ä it l ti Basel II, % 16,4 14,5 +1,9 Primärkapital, mdkr 95 89 +6 Eget kapital, mdkr 93 85 +8 Kapitalbas 19,9% 7
Upplåning första kvartalet 2012 Obligationsemissioner, mdkr kv1 2012 Emissioner jan mar 2012 Seniora obligationer 21 Säkerställda obligationer 50 Totalt 71 Emissioner inkluderar: 1 md EUR 5,5 år senior 400 mn GBP 7 år senior 1,5 md EUR 5 år säkerställd 70% 65% 47 % 30% 65 % Seniora obligationer Säkerställda obligationer Samtliga obligationsförfall till och med första kvartalet 2013 är förfinansierade 8
Räntenetto minskat med kreditförluster mnkr 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 111 Kv2 111 Kv3 111 Kv4 111 Kv1 12 9 Genomsnittlig årlig tillväxt 10 procent
Kontorsrörelsen i Sverige Jan mar 2012 Rörelseresultat, mnkr 3 428 Räntabilitet 19,2% K/I-tal före kreditförluster 33,0% Antal kontor 461 Medel antal anställda 4 361 Medelvolymer, mdkr Utlåning 1 062 Inlåning 369 10
Bankkontor i Sverige 461 kontor Ensam bank på över 40 orter Fortsatt utbyggnad av kontorsnätet Fortsatt hög servicenivå Kontanter och resevaluta på alla kontor Fler avgiftsfria tjänster Kostnadsfri telefonservice dygnet runt 11
Kontorsrörelsen utanför Sverige Jan mar 2012 Rörelseresultat, mnkr 1 015 Räntabilitet, inkl nystartade kontor 10,8% K/I-tal före kreditförluster 49,6% Antal kontor 294 Medel antal anställda 3 226 Medelvolymer, mdkr Utlåning 495 Inlåning 175 12
Kontorsrörelsen i Storbritannien 124 kontor inklusive rekryterade kontorschefer En fjärde regionbank startas med säte i Bristol Marknadsandel < 0,5% Fas 1: Potential att utveckla kontorsnätet i 15 20 år Fas 2: Expansion i befintligt kontorsnät Januari mars 2012* Rörelseresultatet ökade med 141 procent Räntenettot ökade med 42 procent Medelvolymen inlåning steg med 59 procent Medelvolymen utlåning steg med 30 procent * avser lokal valuta 13
Intäkts- och kostnadstrend, nya kontor öppnade i Storbritannien Avser genomsnittet av de 109 kontor som öppnats i Storbritannien 2000 2012:kv1 mnkr per kontor Intäkter, genomsnitt Kostnader, genomsnitt 50 >60% av kontoren <40% av kontoren 45 yngre än 4 år äldre än 4 år 40 35 30 25 20 15 10 5 0 år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 Antal verksamhetsår I syfte att eliminera valutakurseffekter, har valutakursen GBP = 11,00 SEK använts för hela perioden. 14
Intäkts- och kostnadsutveckling, kontorsrörelsen i Storbritannien mn GBP 60 50 40 CAGR: 45% 30 20 10 CAGR: 22% 0 2009 Kv 2 2009 Kv 3 2009 Kv 4 2009 2010 Kv 2 2010 Kv 3 2010 Kv 4 2010 2011 Kv 2 2011 Kv 3 2011 Kv 4 2011 2012 Intäkter Kostnader 15
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Kr/ aktie 225 200 175 150 125 100 75 50 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Utdelning reinvesterad till kvartalsmässig RoE CAGR, compounded annual growth rate 16
Appendix
Resultaträkning, fem kvartal mnkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 2012 2011 2011 2011 2011 Räntenetto 6 560 6 357 6 066 5 683 5 507 Provisionsnetto 1 892 1 877 1 903 1 949 1 944 Nettoresultat t av finansiella i poster värderade till verkligt värde 344 63 284 308 361 Riskresultat försäkring 36 38 52 38 81 Övriga intäkter 34 39 23 191 45 Summa intäkter 8 866 8 374 8 328 8 169 7 938 Personalkostnader -2 668-2 510-2 498-2 477-2 457 Övriga kostnader -1 336-1 512-1 318-1 385-1 307 Summa kostnader -4 004-4 022-3 816-3 862-3 764 Resultat före kreditförluster 4 862 4 352 4 512 4 307 4 174 Kreditförluster, netto -291-243 -157-172 -244 Avyttring materiella / immateriella tillg 0 1 5 1 0 Rörelseresultat 4 571 4 110 4360 4 136 3930 Rörelseresultat, avvecklad verksamhet 48 37 39 60 63 Totalt rörelseresultat 4 619 4 147 4 399 4 196 3 993 18
Förändring räntenetto mnkr Räntenetto kvartal 4 2011 6 357 Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -121 -volym 17 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal 93 - volym -17 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 115 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -15 Valutakurseffekt -16 Benchmarkeffekt -10 Övrigt 157 Förändring räntenetto 203 Räntenetto kvartal 1 2012 6 560 3% 19
Förändring räntenetto mnkr Räntenetto 2011 5 507 Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -158 -volym 67 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal 381 - volym 115 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 357 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -35 Valutakurseffekt 29 Benchmarkeffekt -1 Övrigt 298 Förändring räntenetto 1 052 Räntenetto 2012 6 560 19% 20
Svensk stabilitetsavgift, januari mars mdkr 2012 Totala skulder och eget kapital 2 808 avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån -179 avdrag för koncerninterna skulder -332 Totalt avgiftsunderlag 2 297 mnkr Avgift 0,036% 036% 827 Total avgift januari mars 2012 207 21
Provisioner Jan-mar Jan-mar mnkr 2012 2011 Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner 355 413-14% Fonder 395 452-13% Depå 89 101-12% Rådgivning 70 44 58% Försäkring 162 152 6% Betalningar 612 590 4% Ut- och inlåning 298 283 5% Garantier 126 115 10% Övrigt 108 91 19% Provisionsintäkter 2 215 2 241-1% Provisionskostnader i -323-297 9% Provisionsnetto 1 892 1 944-3% 22
Provisioner, förändring kvartal Kv 4 mnkr 2012 2011 Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner 355 315 13% Fonder 395 370 7% Depå 89 84 6% Rådgivning 70 51 37% Försäkring 162 124 30% Betalningar 612 677-10% Ut- och inlåning 298 350-15% Garantier 126 125 1% Övrigt 108 119-9% Provisionsintäkter 2 215 2 215 0% Provisionskostnader i -323-338 -4% Provisionsnetto 1 892 1 877 1% 23
Kostnadsutveckling Jan-mar mnkr 2012 Personalkostnader -2 668-2 457 9% Övriga administrativa kostnader -1 214-1 189 2% Av- och nedskrivningar -122-118 3% Jan-mar 2011 Förändr Kv1/Kv4 Kv4/Kv4 gggggggggg gggggggggg gggggggggg gggggggggg gggggggggg gggggggggg gggggg Summa kostnader -4 004-3 764 6% 0% 1% 24
Oktogonen per kvartal 2007 2012 mnkr 300 200 100 0 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 25 Serie1 Serie3 Kostnad Justerat avseende föregående år
Nyckeltal 2012 2011 Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 13,8% 13,2% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet 13,6% 12,9% K/I-tal kvarvarande verksamhet 45,2% 47,4% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,36 4,71 - efter utspädning 5,22 4,63 26
Effektiv skattesats Kvartal 1 2012 27,8% Kvartal 4 2011 26,7% Kvartal 1 2011 26,6% 6% Januari mars 2012 27,8% Januari mars 2011 26,6% 27
Balansräkning 31 mar 31 mar mdkr 2012 2011 Förändr Utlåning till allmänheten 1 627 1 532 6% Utlåning till övriga kreditinstitut 86 120-29% Räntebärande värdepapper 120 124-4% Övriga tillgångar 627 474 32% Summa tillgångar 2 460 2 250 9% In- och upplåning från allmänheten 683 642 6% Skulder till kreditinstitut 250 248 1% Emitterade värdepapper 1142 142 985 16% Övriga skulder 294 290 1% Summa eget kapital 93 85 9% Summa skulder och eget kapital 2 460 2 250 9% 28
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr 2012 Kv 4 2011 Kv 3 2011 Kv 2 2011 2011 Hushåll 582 580 575 566 557 Företag 480 489 487 479 460 Kontorsrörelsen i Sverige 1 062 1 069 1 062 1 045 1 017 Hushåll 167 166 161 153 146 Företag 328 327 317 304 296 Kontorsrörelsen utanför Sverige 495 493 478 457 442 Övrig verksamhet 33 32 34 50 27 Hushåll 750 746 736 720 704 Företag 840 848 838 832 782 Summa utlåning till allmänheten 1 590 1 594 1 574 1 552 1 486 29
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr 2012 Kv 4 2011 Kv 3 2011 Kv 2 2011 2011 Hushåll 203 201 198 194 191 Företag 166 162 157 155 156 Kontorsrörelsen i Sverige 369 363 355 349 347 Hushåll 44 44 43 41 39 Företag 131 118 109 103 103 Kontorsrörelsen utanför Sverige 175 162 152 144 142 Övrig verksamhet 148 186 153 122 106 Hushåll 246 245 241 235 230 Företag 446 466 419 380 365 Summa inlåning från allmänheten 692 711 660 615 595 30
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Privat, lokal valuta 2012 Kv 4 2011 Förändr Danmark, md dkr 23,9 22,6 5,8% Finland, mn euro 3260 3262-0,1% 01% Norge, md nkr 66,1 65,9 0,3% Storbritannien, mn pund 2 318 2 197 5,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 26,9 23,8 13,0% Finland, mn euro 6 823 6 887-0,9% Norge, md nkr 105,4 102,1 3,2% Storbritannien, mn pund 6 468 6 326 2,2% 31
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Privat, lokal valuta 2012 2011 Förändr Danmark, md dkr 23,9 21,2 12,7% Finland, mn euro 3260 3209 16% 1,6% Norge, md nkr 66,1 60,9 8,5% Storbritannien, mn pund 2 318 1 667 39,1% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 26,9 21,0 28,1% Finland, mn euro 6 823 6 600 3,4% Norge, md nkr 105,4 100,9 4,5% Storbritannien, mn pund 6 468 5 081 27,3% 32
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Privat, lokal valuta 2012 Kv 4 2011 Förändr Danmark, md dkr 8,4 8,7-3,4% Finland, mn euro 1324 1348-1,8% 18% Norge, md nkr 12,1 11,9 1,7% Storbritannien, mn pund 415 400 3,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,2 12,9 2,3% Finland, mn euro 2 318 2 120 9,3% Norge, md nkr 38,8 35,6 9,0% Storbritannien, mn pund 1 926 1 763 9,2% 33
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Privat, lokal valuta 2012 2011 Förändr Danmark, md dkr 8,4 8,1 3,7% Finland, mn euro 1324 1214 91% 9,1% Norge, md nkr 12,1 10,8 12,0% Storbritannien, mn pund 415 361 15,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,2 12,2 8,2% Finland, mn euro 2 318 2 249 3,1% Norge, md nkr 38,8 38,4 1,0% Storbritannien, mn pund 1 926 1 110 73,5% 34