Handelsbanken januari - september 23 oktober
Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 275 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 2
Sammanfattning Resultatet efter skatt januari - september ökar med 10% Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III uppgår till 18,8% Räntabilitet på 14,2% i såväl tredje kvartalet som januari - september Räntenettot i kvartal 3 steg i samtliga hemmamarknader utanför Sverige, sammanlagt med 6% Kreditförlustnivån i tredje kvartalet uppgick till 0,06% Likviditetsreserven överstiger 800 mdkr Fortsatt oklarhet kring implementeringen av CRD IV i Sverige 3
Rörelseresultat tredje kvartalet mkr 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 Kv 3 2009 Kv 3 2010 Kv 3 2011 Kv 3 2012 Kv 3 4
Rörelseresultat för årets första nio månader mkr 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 2009 2010 2011 2012 5
Resultaträkning, januari - september mkr 2012 Förändr Räntenetto 19 897 19 597 2% Provisionsnetto 5 697 5 459 4% Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 053 754 40% Riskresultat försäkring 107 108-1% Övriga intäkter 295 253 17% Summa intäkter 27 049 26 171 3% Personalkostnader -8 424-8 244 2% Övriga kostnader -4 130-3 910 6% Summa kostnader -12 554-12 154 3% Resultat före kreditförluster 14 495 14 017 3% Kreditförluster, netto -873-856 2% Avyttring materiella / immateriella tillgångar 8-1 Rörelseresultat 13 630 13 160 4% Skatter -2 949-3 492-16% Nettoresultat från avvecklad verksamhet 87 86 1% Periodens resultat 10 768 9 754 10% 6
Finansiell stabilitet Only bank in peer group... Likviditetsreserv >800 mdkr Utlåning 1 683 mdkr Nyckeltal kapital, % 30 sep 30 sep 2012 Förändr Kapitaltäckningsgrad, Basel II 21,7 20,7 +1 Primärkapitalrelation, Basel II 21,5 19,8 +1,7 Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 19,3 17,3 +2 Kärnprimärkapitalrelation, Basel III 18,8 - - Total kapitalbas, mdkr 101,4 100,5 +0,9 Primärkapital, mdkr 100,7 96,2 +4,4 Kärnprimärkapital, mdkr 90,1 83,8 +6,3 Eget kapital, mdkr 106,5 97,1 +9,4 7
Osäkerhet kring nya regler Kärnprimärkapitalrelation Basel III Osäkerhet kring regelverk 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 18,8% Kv 3 Svensk definition av Contingent Capital (CoCos) ej fastställd Kapitalkrav och typ av kapital i Pelare 2 Formellt beslut om borttagande av övergångsregler i Sverige saknas Beräkningsmetod för svensk systemriskbuffert ej fastställd 8
Långfristig upplåning januari - september Långfristig upplåning, mdkr 2012 Seniora obligationer 61 76 Extendible notes (X-notes) 40 - Säkerställda obligationer 134 127 Totalt 235 203 Långfristig finansiering emitterad januari - september Emissioner under kvartal 3 inkluderar: 1,25 md EUR 7 år senior 2,5 md USD 5,4 år och 3 år senior 400 m CHF 6 år senior 250 m GBP 4 år senior 43% 57% Icke säkerställda obligationer Säkerställda obligationer 9
Räntenetto kvartal 4 2003 - kvartal 3 Kontorsrörelsen i hemmamarknaderna mkr 7 000 6 000 Norge, Danmark, Finland, UK och Nederländerna Sverige 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Kv4 2003 Kv4 2004 Kv4 2005 Kv4 2006 Kv4 2007 Kv4 2008 Kv4 2009 Kv4 2010 Kv4 2011 Kv4 2012 10
Räntenettotillväxt i hemmamarknaderna Räntenettotillväxt kvartal 1 2009 till kvartal 3 * 500% 450% 400% 350% CAGR 42% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% CAGR 4% CAGR 13% CAGR 10% CAGR 11% 11 * I lokal valuta. Exklusive Nederländerna som blev hemmamarknad först CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt
Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Intjäning: ut- och inlåning Kontorsrörelsen i Sverige mkr % 3 500 10,0 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 Räntenettoeffekt från lägre inlåningsmarginaler jan-sep /2012: SEK -889m 0 0,0 Inlåning svensk kontorsrörelse Utlåning svensk kontorsrörelse 3M STIBOR * Källa: Bloomberg Referensränta 1M STIBOR till och med kvartal 2 2008, därefter 3M STIBOR för rörlig ut- och inlåning 12
Handelsbanken har sex hemmamarknader Antal kontor, 30 september : Sverige 461 Storbritannien* 165 Danmark 55 Norge 49 Finland 45 Nederländerna 16 Total antal kontor** 791 * inklusive 14 rekryterade kontorschefer ** i hemmamarknaderna Roskilde Lillestrøm Tammerfors Järna Leamington Spa Amersfoort 13
Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet 165 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Cirka 1 500 anställda i Storbritannien Intäkter i kvartal 3 i lokal valuta upp 37% jämfört med föregående år mkr per kontor Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien 50 45 40 35 ~60% av kontoren yngre än 4 år ~40% av kontoren äldre än 4 år 30 25 20 K/I tal <30% 15 10 5 0 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år Intäkter, medel Omkostnader, medel 14
Kontorsrörelsen i Storbritannien Intäkts- och kostnadstrend i Storbritannien m GBP 90 80 70 60 50 Intäkter: CAGR: 41% 40 30 20 10 Kostnader: CAGR: 27% 0 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 15
Appendix
Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 30 September mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 480 61% Hypotekslån 323 102% Övrig hushållsutlåning 127 118% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 201 143% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 180 166% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 65 174% Övrig företagsutlåning 223 203% Övriga tillgångar 129 219% Summa icke pantsatta tillgångar 1 728 219% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 57 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 731 Summa tillgångar, koncernen 2 516 * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) 17
Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 2012 Kv 3 2012 Räntenetto 6 683 6 673 6 541 6 484 6 462 Provisionsnetto 1 896 1 924 1 877 1 910 1 742 Nettoresultat av finansiella transaktioner 354 440 259 366 191 Riskresultat försäkring 30 26 51 88 33 Övriga intäkter 46 177 72 43 38 Summa intäkter 9 009 9 240 8 800 8 891 8 466 Personalkostnader -2 845-2 796-2 783-2 923-2 678 Övriga kostnader -1 312-1 419-1 399-1 623-1 221 Summa kostnader -4 157-4 215-4 182-4 546-3 899 Resultat före kreditförluster 4 852 5 025 4 618 4 345 4 567 Kreditförluster, netto -284-306 -283-395 -277 Avyttring materiella / immateriella tillgångar 3 4 1-2 -1 Rörelseresultat 4 571 4 723 4 336 3 948 4 289 18
Förändring räntenetto Räntenetto kv 2, mkr 6 673 Förändr Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal 25 - volymer 6 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -21 - volymer 12 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 160 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -32 Benchmarkeffekt -15 Övrigt -147-12 Räntenetto kv 3, underliggande 6 661 0% Effekter av antal dagar 29 Valutakurseffekt -7 Räntenetto kv 3 6 683 0% 19
Förändring räntenetto Räntenetto jan-sep 2012, mkr 19 597 Förändr Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -889 - volymer 29 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal 237 - volymer 315 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 1 123 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -9 Benchmarkeffekt -15 Övrigt -249 542 Räntenetto jan-sep, underliggande 20 139 3% Effekter av antal dagar -13 Valutakurseffekt -229 Räntenetto jan-sep 19 897 2% 20
Förändring kärnprimärkapitalrelation Basel II Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 18,2 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 0,4 - varav resultat 0,4 - varav konvertering av personalkonvertibler 0,0 - varav slopade övergångsregler försäkring 0,0 - varav valutakurseffekter -0,1 - varav IAS 19 0,1 Utlåningsvolym 0,2 - varav utlåningstillväxt 0,0 - varav valutakurseffekter 0,2 Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 0,3 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,1 Avancerad IRK för stora företag samt validering IRK modell 0,0 Övriga effekter, netto 0,3 Förändring kärnprimärkapitalrelation 1,1 Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 19,3 21
Förändring kärnprimärkapitalrelation Basel II Kärnprimärkapitalrelation kv 3 2012, % 17,3 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 1,3 - varav resultat 1,5 - varav konvertering av personalkonvertibler 0,1 - varav slopade övergångsregler samt kapitalillskott försäkring -0,5 - varav valutakurseffekter -0,1 - varav IAS 19 0,4 Utlåningsvolym -0,2 - varav utlåningstillväxt -0,3 - varav valutakurseffekter 0,1 Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 0,9 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,4 Avancerad IRK för stora företag samt validering IRK modell 0,0 Övriga effekter, netto 0,4 Förändring kärnprimärkapitalrelation 2,0 Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 19,3 22
Statliga avgifter Statliga avgifter, mkr Avgift till svenska stabilitetsfonden -604 - varav Sverige -308 - varav Storbritannien -30 - varav Danmark -19 - varav Finland -26 - varav Norge -56 - varav Nederländerna -3 - varav International -11 - övrigt -151 Svensk insättargarantiavgift -204 Övriga avgifter -12 Statliga avgifter -820 23
Provisioner mkr 2012 Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner 877 864 2% Fonder 1 471 1 242 18% Depå och övrig kapitalförvaltning 303 256 18% Rådgivning 210 144 46% Försäkringar 423 446-5% Betalningar 2 037 1 967 4% Ut- och inlåning 840 890-6% Garantier 330 351-6% Övrigt 319 313 2% Provisionsintäkter 6 810 6 473 5% Värdepappersprovisioner -181-162 12% Betalningsprovisioner -865-779 11% Övriga provisionskostnader -67-73 -8% Provisionskostnader -1 113-1 014 10% Provisionsnetto 5 697 5 459 4% 24
Kostnadsutveckling mkr 2012 Förändr Personalkostnader -8 424-8 244 2% Övriga administrativa kostnader -3 770-3 558 6% Av- och nedskrivningar -360-352 2% Summa kostnader -12 554-12 154 3% 25
Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Oktogonen per kvartal, 2007 - kvartal 3 mkr 350 300 250 200 150 100 50 0 Series1 Kostnad Series3 Justerat avseende föregående år 26
Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv1 2012 Kv2 2012 Kv3 2012 Kv4 2012 Kv1 Kv2 Kv3 Per kvartal 27,9% 25,2% 26,5% -10,1%* 20,4% 22,6% 21,8% Ackumulerat 27,9% 26,5% 26,5% 18,1% 20,4% 21,5% 21,6% * Negativ skattesats för kvartal 4 2012 beror på förändrad bolagsskattesats i Sverige 27
Balansräkning mdkr 2012 Förändr Kassa och centralbanker 380 377 1% Utlåning till allmänheten 1 683 1 621 4% Utlåning till övriga kreditinstitut 73 84-14% Räntebärande värdepapper 127 120 6% Övriga tillgångar 253 306-17% Summa tillgångar 2 516 2 508 0% In- och upplåning från allmänheten 808 729 11% Skulder till kreditinstitut 170 227-25% Emitterade värdepapper 1 180 1 151 3% Övriga skulder 251 304-17% Summa eget kapital 107 97 10% Summa skulder och eget kapital 2 516 2 508 0% 28
Utlåning till allmänheten Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 2012 Kv 3 2012 Hushåll 617 610 602 595 588 Företag 493 496 482 480 480 Kontorsrörelsen i Sverige 1 110 1 106 1 084 1 075 1 068 Hushåll 188 183 179 178 170 Företag 353 353 348 351 340 Kontorsrörelsen utanför Sverige 541 536 527 529 510 Övrig verksamhet 30 34 38 37 33 Hushåll 805 793 781 773 758 Företag 876 883 868 868 853 Summa utlåning till allmänheten 1 681 1 676 1 649 1 641 1 611 29
Inlåning från allmänheten Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 2012 Kv 3 2012 Hushåll 222 217 213 212 210 Företag 162 163 168 165 160 Kontorsrörelsen i Sverige 384 380 381 377 370 Hushåll 47 45 44 45 45 Företag 127 118 126 134 131 Kontorsrörelsen utanför Sverige 174 163 170 179 176 Övrig verksamhet 179 158 145 135 152 Hushåll 270 263 258 257 255 Företag 466 438 438 434 443 Summa inlåning från allmänheten 737 701 696 691 698 30
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta Kv 3 Kv 2 Förändr Danmark, md dkr 29,4 28,7 2,4% Finland, m euro 3 736 3 667 1,9% Norge, md nkr 72,4 71,2 1,7% Storbritannien, m GBP 3 344 3 122 7,1% Nederländerna, m euro 515 442 16,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,8 31,5-5,4% Finland, m euro 7 990 7 955 0,4% Norge, md nkr 111,5 109,7 1,6% Storbritannien, m GBP 8 509 8 317 2,3% Nederländerna, m euro 1 256 1 255 0,1% 31
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta 2012 Förändr Danmark, md dkr 28,7 25,1 14,3% Finland, m euro 3 667 3 462 5,9% Norge, md nkr 71,3 67,4 5,8% Storbritannien, m GBP 3 143 2 456 28,0% Nederländerna, m euro 448 217 106,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 30,7 27,3 12,5% Finland, m euro 7 917 7 029 12,6% Norge, md nkr 110,4 106,0 4,2% Storbritannien, m GBP 8 282 6 924 19,6% Nederländerna, m euro 1 246 1 447-13,9% 32
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta Kv 3 Kv 2 Förändr Danmark, md dkr 9,2 9,2 0,0% Finland, m euro 1 248 1 256-0,6% Norge, md nkr 14,3 13,7 4,4% Storbritannien, m GBP 779 605 28,8% Nederländerna, m euro 26 26 0,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 12,3 12,6-2,4% Finland, m euro 1 597 1 457 9,6% Norge, md nkr 31,7 32,4-2,2% Storbritannien, m GBP 3 093 2 438 26,9% Nederländerna, m euro 836 935-10,6% 33
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym Privat, lokal valuta 2012 Förändr Danmark, md dkr 9,1 8,6 5,8% Finland, m euro 1 258 1 291-2,6% Norge, md nkr 13,8 13,3 3,8% Storbritannien, m GBP 644 448 43,8% Nederländerna, m euro 25 15 66,7% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,2 13,1 0,8% Finland, m euro 1 533 2 197-30,2% Norge, md nkr 34,3 35,3-2,8% Storbritannien, m GBP 2 606 2 239 16,4% Nederländerna, m euro 803 678 18,4% 34
Kontorsrörelsen i hemmamarknaderna Q3 Sverige Norge UK Danmark Finland NL Rörelseresultat, mkr 3 216 704 288 242 176 23 Räntabilitet på allokerat kapital, % 18,2 18,6 13,1 14,6 9,6 8,9 K/I tal, % 34,8 29,8 54,5 45,8 39,3 65,7 Kreditförlustnivå, % 0,02 0,05 0,22 0,18 0,34 0,01 Antal kontor 461 49 151 55 45 16 Medelantal anställda 4 632 654 1 332 625 502 103 Utlåning till hushåll, mdkr* 621 79 36 35 33 5 Utlåning till företag, mdkr* 489 117 89 35 70 10 Inlåning från hushåll, mdkr* 228 15 8 11 11 0 Inlåning från företag, mdkr* 163 37 36 15 17 11 * vid periodens utgång 35