Delårsrapport JANUARI - SEPTEMBER 2006 Rörelseresultatet förbättrades med 10% till 12,1 mdkr (11,0) Resultatet efter skatt ökade med 18% till 9,5 mdkr (8,0) Resultatet per aktie ökade med 22% till 14,63 kronor (12,00) Räntabiliteten blev 20,2% (17,1) Intäkterna steg med 12% till 21,2 mdkr (18,9) Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade med 1,3 mdkr mellan andra och tredje kvartalet Affärsvolymerna ökade; utlåningen med 13% och inlåningen med 15% Handelsbanken har Nordens mest nöjda kunder
Koncernen Rörelseresultatet ökade 10% till 12 132 mnkr (11 041) Rörelseresultatet uppgick till 12 132 mnkr (11 041), en ökning med 10%. Intäkterna ökade med 12% till 21 212 mnkr (18 911) och kostnaderna ökade med drygt 13% till 9 191 mnkr (8 098). Räntabiliteten uppgick till 20,2% (17,1) och resultatet per aktie blev 14,63 kronor (12,00). För rullande tolvmånadersperiod var resultatet per aktie 19,62 kronor. K/I-talet var 43,3% (42,8). Resultatet för tredje kvartalet minskade och uppgick till 3 002 mnkr jämfört med 4 114 mnkr för det andra kvartalet. Högre affärsvolymer och intäkter Affärsvolymerna fortsatte att öka både i Sverige och i verksamheterna utanför Sverige. Medelvolymen utlåning till allmänheten uppgick till 1 034 mdkr (917), en ökning med 13%. I Sverige var ökningen knappt 10% och i kontorsrörelsen utanför Sverige var den 27%. Inlåning från hushåll ökade med drygt 11% både i och utanför Sverige. Räntenettot uppgick till 11 246 mnkr (11 297). Volymökningar och högre inlåningsmarginaler kompenserade försämringar i utlåningsmarginalerna. Under tredje kvartalet uppgick räntenettot till 3 696 mnkr jämfört med 3 766 mnkr under andra kvartalet. Provisionsnettot ökade med 28% till 6 483 mnkr (5 076). Ökningen berodde främst på högre försäkringsprovisioner, courtage och provisioner från fond- och depåverksamheten. För tredje kvartalet uppgick provisionsnettot till 2 072 mnkr jämfört med 2 069 mnkr under andra kvartalet. Mest ökade försäkrings- och betalningsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade mellan andra och tredje kvartalet med drygt 1,3 mdkr Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde uppgick till 2 654 mnkr (1 942), en ökning med 37%. För tredje kvartalet uppgick denna post till -247 mnkr, en försämring med 1 311 mnkr jämfört med föregående kvartal. Försämringen berodde huvudsakligen på periodisering av resultateffekter av innehav i egna obligationer, avsättningar i försäkringsrörelsen och ett sämre tradingnetto. I såväl Handelsbanken Markets som bankens finansfunktion investeras i koncernens egna värdepapper, företrädesvis obligationer emitterade av Stadshypotek. Detta är en del i en normal affärsverksamhet. I koncernen periodiseras resultateffekter av bankens innehav av egna obligationer. Detta gav en negativ resultateffekt mellan andra och tredje kvartalet på 693 mnkr. Dessa effekter har varit osedvanligt stora och åtgärder har därför vidtagits för att de i framtiden vara väsentligt mindre. Över niomånadersperioden är den samlade effekten 6 mnkr. När SPP ombildades var vissa försäkringar underfinansierade. Dessa kapitaliserades genom det kapitaltillskott banken gjorde vid ombildningen. Vid beräkning av försäkringsskulden används en lång marknadsränta som diskonteringsränta. Denna gick ned under kvartalet med 43 bp och därmed ökade behovet av reserveringar för de försäkringar som var underfinansierade vid ombildandet. Ökningen av det latenta kapitaltillskottet och andra poster inom försäkringsrörelsen påverkade nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde negativt med 233 mnkr. Beloppet hade varit högre om inte banken hade säkrat sig mot förändringar i den långa räntan. Avsikten är att ytterligare minska de finansiella riskerna i SPP. Slutligen visade bankens tradingrörelse lägre intäkter om 194 mnkr. Det var en minskning från en hög nivå under årets två första kvartal. Dessutom är normalt det tredje kvartalet säsongsmässigt något sämre vad avser tradingintäkter. Kostnaderna minskade mellan andra och tredje kvartalen Kostnaderna minskade med 22% mellan andra och tredje kvartalet till 2 609 mnkr (3 330). Vid varje kvartalsskifte bedömer banken hur stor en eventuell avsättning till bankens resultatandelssystem Oktogonen ska vara. Efter tredje kvartalets lägre resultat reviderades denna bedömning vilket ledde till att banken löste upp delar av den tidigare gjorda reserveringen för årets eventuella avsättning till bankens resultatandelssystem Oktogonen. Upplösningen uppgick till 272 mnkr och förändringen mot föregående kvartal var 478 mnkr. Såväl personalkostnaderna som de administrativa kostnaderna minskade i tredje kvartalet jämfört med kvartalet före. Kostnaderna för niomånadersperioden ökade till 9 191 mnkr (8 098), en ökning med 13,5%. Av ökningen svarade konsolideringen av SPP för 7,3 %-enheter, en ökning av resultatberoende ersättningar för 1,9 %-enheter och ombyggnader av fastigheter samt valutakursförändringar för 1,2 %-enheter. Resterande ökning, 3,1 %-enheter, berodde i huvudsak på ökat antal anställda och löneökningar. Återvinningarna översteg kreditförlusterna Återvinningarna översteg periodens kreditförluster och totalt uppgick nettoåtervinningarna till 110 mnkr (224). Kreditförlustnivån var -0,01% (-0,03). Osäkra fordringar netto uppgick till 1 071 mnkr (1 423), vilket motsvarade 0,09% (0,14) av utlåningen. I tredje kvartalet uppgick kreditförlusterna till 22 mnkr. Kapitaltäckning, återköp och rating Kapitaltäckningsgraden var 9,7% (9,9) och primärkapitalrelationen 6,8% (7,4). Vid årsstämman 2006 bemyndigades bankens styrelse att återköpa 40 miljoner aktier fram till årsstämman 2007. Under andra och tredje kvartalet utnyttjade banken mandatet och totalt återköpte banken 14,8 miljoner aktier. Totala antalet aktier är 649,0 miljoner och antalet utestående aktier vid utgången av tredje kvartalet var således 634,2 miljoner. Handelsbankens rating var oförändrad hos de tre ratingföretag som betygsätter banken. Ratingen var från Moody s Aa1 och från Fitch och Standard & Poor s AA-. 2 Handelsbanken
Nöjda kunder gör mer affärer Hur nöjda bankkunderna är, både privat- och företagskunder, mäts numera på ett likartat sätt i Sverige, Danmark, Finland och Norge. Resultaten från årets undersökningar redovisades i början av oktober och sammantaget har banken Nordens mest nöjda kunder, både vad gäller privat- och företagskunder. I samtliga länder uppvisar banken resultat som ligger väl över de stora konkurrenterna. Nöjda kunder leder också till rekordvolymer inom en serie affärsområden. Banken har aldrig tidigare sålt så många kort som nu, aldrig tidigare haft så många och så höga volymer av stående överföringar till fonder som nu och aldrig tidigare emitterat så stora belopp strukturerade produkter. Dessutom tar banken marknadsandelar på bolånemarknaden och bankens andel av nyförsäljning på den svenska fondmarknaden ökade under året. Banken öppnade 6 nya kontor Under tredje kvartalet öppnade banken kontor på Sotra utanför Bergen i Norge, i Oxford, Swindon och Leicester i Storbritannien, Poznan i Polen och i Mumbai, Indien. Pär Boman Verkställande direktör och koncernchef Handelsbanken 3
Nyckeltal för koncernen Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan-sep Jan-sep Helår 2006 2006 2005 2006 2005 2005 Resultat före kreditförluster, mnkr 3 024 4 060 3 716 12 021 10 813 15 385 Kreditförluster/återvinningar, mnkr -22 53 252 110 224 261 Rörelseresultat, mnkr 3 002 4 114 3 968 12 132 11 041 15 650 Periodens resultat, mnkr 2 115 3 210 2 899 9 454 8 034 11 354 Balansomslutning, mnkr 1 764 159 1 712 431 1 487 240 1 764 159 1 487 240 1 580 733 Eget kapital, mnkr 62 903 62 217 65 805 62 903 65 805 65 758 Räntabilitet, efter verklig skatt 1 13,6% 20,3% 18,2% 20,2% 17,1% 17,9% Räntabilitet, efter schablonskatt 13,9% 18,7% 17,9% 18,7% 16,9% 17,8% K/I-tal 46,3% 45,1% 42,1% 43,3% 42,8% 41,6% Resultat per aktie, kr 2 3,31 4,97 4,33 14,63 12,00 16,98 - rullande 12 månader 19,62 20,58 15,77 19,62 15,77 16,98 Utdelning per aktie, kr 7,00 Justerat eget kapital per aktie, kr 99,11 96,51 98,41 99,11 98,41 100,23 Antal utestående aktier, ultimo 634 209 462 643 989 462 669 641 462 634 209 462 669 641 462 656 471 162 Antal återköpta aktier, ultimo 14 822 800 5 042 800-14 822 800-13 170 300 Genomsnittligt antal utestående aktier 639 091 527 646 904 500 669 641 462 646 342 502 669 641 462 668 573 671 Primärt kapital, mnkr 3 57 507 58 157 52 001 57 507 52 001 58 424 Primärt kapital, mnkr 4 58 543 58 157 53 586 58 543 53 586 58 424 Riskvägd volym, mnkr 855 747 823 795 729 395 855 747 729 395 769 239 Kapitaltäckningsgrad 3 9,5% 9,6% 9,7% 9,5% 9,7% 11,6% Primärkapitalrelation 3 6,7% 7,1% 7,1% 6,7% 7,1% 7,6% Kapitaltäckningsgrad 4 9,7% 9,6% 9,9% 9,7% 9,9% 11,6% Primärkapitalrelation 4 6,8% 7,1% 7,4% 6,8% 7,4% 7,6% Medelantal anställda 10 422 10 005 9 631 10 127 9 395 9 395 Antal kontor i Norden och Storbritannien, ultimo 596 592 578 596 579 583 1 Vid beräkning av räntabilitet justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. Vid beräkning av eget kapital per aktie justeras eget kapital för påverkan av kassaflödessäkringar. 2 Ingen utspädning. 3 Exklusive under kvartalet upparbetade vinstmedel. 4 Inklusive under kvartalet upparbetade vinstmedel. 4 Handelsbanken
Koncernens resultaträkning Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2006 % 2005 % 2006 2005 % 2005 Räntenetto Not 2 3 696 3 766-2 3 762-2 11 246 11 297 0 15 090 Provisionsnetto Not 1 2 072 2 069 0 1 710 21 6 483 5 076 28 7 055 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Not 2-247 1 064 801 2 654 1 942 37 3 459 Riskresultat försäkring 38 297-87 55-31 384 156 146 194 Övriga utdelningsintäkter 2 149-99 4-50 184 158 16 158 Andelar i intresseföretags resultat 21 7 200 19 11 94 55 71 59 Övriga intäkter 51 38 34 62-18 167 227-26 308 Summa intäkter 5 633 7 390-24 6 413-12 21 212 18 911 12 26 323 Personalkostnader -1 543-2 142-28 -1 651-7 -5 726-4 903 17-6 678 Övriga administrativa kostnader Not 3-929 -1 052-12 -897 4-3 049-2 752 11-3 747 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -137-136 1-149 -8-416 -443-6 -513 Summa kostnader -2 609-3 330-22 -2 697-3 -9 191-8 098 13-10 938 Resultat före kreditförluster 3 024 4 060-26 3 716-19 12 021 10 813 11 15 385 Kreditförluster/återvinningar Not 4-22 53 252 110 224-51 261 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 1-100 0 0 1 4-75 4 Rörelseresultat 3 002 4 114-27 3 968-24 12 132 11 041 10 15 650 Skatter -887-904 -2-1 069-17 -2 678-3 007-11 -4 296 Periodens resultat 2 115 3 210-34 2 899-27 9 454 8 034 18 11 354 Varav tillhör Stamaktieägare 2 115 3 210-34 2 899-27 9 454 8 034 18 11 354 Minoritet - - - - - - Resultat per aktie, kr * 3,31 4,97-33 4,33-24 14,63 12,00 22 16,98 * Ingen utspädning. Not 1 Provisionsnetto Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2006 % 2005 % 2006 2005 % 2005 Courtage 317 477-34 346-8 1 288 956 35 1 383 Fonder och depå 494 527-6 422 17 1 552 1 205 29 1 660 Försäkringar 522 359 45 211 147 1 500 683 120 937 Betalningar 508 487 4 484 5 1 457 1 365 7 1 875 Ut- och inlåning 176 181-3 147 20 605 634-5 835 Garantier 97 102-5 97 0 299 290 3 388 Övrigt 303 246 23 290 4 747 765-2 1 104 Provisionsintäkter 2 417 2 379 2 1 997 21 7 448 5 898 26 8 182 Provisionskostnader -345-310 11-287 20-965 -822 17-1 127 Provisionsnetto 2 072 2 069 0 1 710 21 6 483 5 076 28 7 055 För att uppnå en bruttoredovisning av provisionsnettot har en ändring av metoden gjorts avseende depåintäkter (avser SPP). Provisionsnettot är oförändrat men förändringen påverkar intäktsraden Fonder och depå och kostnadsraden Provisionskostnader. Förändringen har gjorts med verkan från och med 1 januari 2006. Den ändrade redovisningen innebär att raderna Fonder och depå och Provisionskostnader ökar med 55 mnkr i första kvartalet 2006 och med 57 mnkr i andra kvartalet 2006. Handelsbanken 5
Not 2 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2006 % 2005 % 2006 2005 % 2005 Tillgängliga för försäljning, realiserat 41 4 2 204 100 104 992 Säkringsredovisning Säkring av verkligt värde -47 84 98 63-25 -17 Instrument klassificerade att värderas till verkligt värde 13-106 -36-128 -21-82 Lånefordringar, anskaffningsvärderade 86 68 26 165-48 303 445-32 604 Finansiella skulder, anskaffningsvärderade -29-47 38-38 24-213 -175-22 -240 Vinst/förlust på dekomponerade försäkringskontrakt -560 89 634 Trading 249 972-74 610-59 1 791 1 618 11 2 202 Summa -247 1 064 801 2 654 1 942 37 3 459 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde visar resultatet relaterat till de poster som helt eller delvis är beroende av marknadsvärdesförändringar. Tillgängliga för försäljning, realiserat, motsvaras av det realiserade resultatet från avyttringar av finansiella tillgångar klassificerade som Tillgängliga för försäljning. I säkring av verkligt värde ingår nettoresultatet av orealiserade och realiserade marknadsvärdeförändringar på finansiella tillgångar och skulder som ingår i säkringspaket. Ränteintäkter och räntekostnader avseende dessa instrument redovisas i räntenettot. Instrument klassificerade att värderas till verkligt värde innehåller verkligt värde för ett litet antal utlåningsportföljer utanför Sverige. Förändringen i verkligt värde av dessa utlåningsportföljer motsvaras normalt sett av lika stora motsatta värdeförändringar på andra finansiella instrument, vilka redovisas under posten Trading. Ränteintäkter redovisas i räntenettot. Lånefordringar, anskaffningsvärderade, består av realisationsresultat som uppstår vid förtidsinlöst utlåning. Finansiella skulder, anskaffningsvärderade, innehåller realisationsresultat som genereras vid återköp av egna emitterade värdepapper. Vinst/förlust på dekomponerade försäkringskontrakt motsvaras främst av det resultat som har uppkommit vid omvärdering av skulden till försäkringstagarna på grund av förändringar i värderingsräntan. I delposten ingår också negativ avkastningsdelning innebärande att avkastningen på finansiella tillgångar i försäkringsrörelsen understiger den garanterade skulduppräkningen. Trading innehåller aktieutdelningar, orealiserade och realiserade marknadsvärdesförändringar på derivatinstrument som ej används som säkring samt marknadsvärdeförändringar på övriga finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Under året har en mindre justering gjorts retroaktivt för kvartal ett och två. Justeringen avser felklassificerade belopp mellan räntenetto och nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde. Effekten av detta är att räntenettot har minskat. För 2005 finns inte motsvarande felklassificering. Not 3 Övriga administrativa kostnader Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2006 % 2005 % 2006 2005 % 2005 Fastigheter och lokaler -233-259 -10-215 8-759 -671 13-894 Externa datakostnader -285-319 -11-230 24-889 -683 30-920 Kommunikation -86-95 -9-88 -2-284 -292-3 -389 Resor och marknadsföring -88-115 -23-64 38-294 -231 27-343 Köpta tjänster -116-178 -35-196 -41-460 -558-18 -753 Materialanskaffning -43-50 -14-41 5-144 -133 8-186 Andra kostnader -78-36 117-63 24-219 -184 19-262 Övriga administrativa kostnader -929-1 052-12 -897 4-3 049-2 752 11-3 747 6 Handelsbanken
Not 4 Kreditförluster/återvinningar Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2006 % 2005 % 2006 2005 % 2005 A. Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar: Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster -266-105 153-84 217-459 -347 32-550 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster 230 79 191 73 215 390 270 44 380 Periodens reservering avseende sannolika kreditförluster -117-80 46-98 19-320 -339-6 -480 Återfört på tidigare års konstaterade kreditförluster 41 78-47 266-85 211 384-45 476 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 81 67 21 56 45 246 216 14 366 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar -31 39 213 68 184-63 192 B. Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar: Avsättning/upplösning av gruppvis reservering 14 21-33 48-71 64 51 25 84 C. Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk: Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster -10-8 25-9 11-32 -32 0-43 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 6 1 500 4 50 12 16-25 23 Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster -1 0-4 -75-2 2 2 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar -5-7 -29-9 -44-22 -14 57-18 D. Transfereringsrisk: Avsättning/upplösning av reserv för transfereringsrisker - - - - - - Periodens nettokostnad för kreditförluster (A+B+C+D) -22 53 252 110 221-50 258 Värdeförändring på övertagen egendom - - 0-3 -100 3 Kreditförluster/återvinningar -22 53 252 110 224-51 261 Handelsbanken 7
Koncernens utveckling per kvartal Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mnkr 2006 2006 2006 2005 2005 Räntenetto 3 696 3 766 3 784 3 793 3 762 Provisionsnetto 2 072 2 069 2 342 1 979 1 710 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde -247 1 064 1 837 1 517 801 Riskresultat försäkring 38 297 49 38 55 Övriga utdelningsintäkter 2 149 33 0 4 Andelar i intresseföretags resultat 21 7 66 4 19 Övriga intäkter 51 38 78 81 62 Summa intäkter 5 633 7 390 8 189 7 412 6 413 Personalkostnader -1 543-2 142-2 041-1 775-1 651 Övriga administrativa kostnader -929-1 052-1 068-995 -897 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -137-136 -143-70 -149 Summa kostnader -2 609-3 330-3 252-2 840-2 697 Resultat före kreditförluster 3 024 4 060 4 937 4 572 3 716 Kreditförluster/återvinningar -22 53 79 37 252 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 1 0 0 0 Rörelseresultat 3 002 4 114 5 016 4 609 3 968 Skatter -887-904 -887-1 289-1 069 Periodens resultat 2 115 3 210 4 129 3 320 2 899 Resultat per aktie, kr * 3,31 4,97 6,32 4,98 4,33 * Ingen utspädning. 8 Handelsbanken
Segmentinformation Kontors- Kapital- Pension & Övrig Elimi- Jan-sep Jan-sep mnkr rörelsen Markets förvalt. Försäkr. verksamhet neringar 2006 2005 Räntenetto 10 728 423 127 71-92 -11 11 246 11 297 Provisionsnetto 3 051 1 213 897 1 472-150 6 483 5 076 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 881 1 093 26 747-93 2 654 1 942 Riskresultat försäkringar 384 384 156 Övriga intäkter 313 608 61 111 2 585-3 233 445 440 Summa intäkter 14 973 3 337 1 111 2 785 2 250-3 244 21 212 18 911 Summa kostnader -6 102-2 368-496 -1 145-2 324 3 244-9 191-8 098 Resultat före kreditförluster 8 871 969 615 1 640-74 12 021 10 813 Kreditförluster/återvinningar 108 2-110 224 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 - - 1 1 4 Rörelseresultat 8 979 971 615 1 640-73 12 132 11 041 Räntabilitet, % 18,7 14,1 30,9 28,0 20,2 17,1 Medelantal anställda 6 142 1 219 332 681 1 753 10 127 9 395 Interna intäkter och kostnader ingår i respektive resultatrad. De interna intäkterna består av ersättningar för utförda tjänster enligt självkostnadsprincipen. Bland kostnaderna ingår de fördelningar av kostnader som sker internt inom koncernen avseende tjänster från affärsstödjande verksamheter. I segmentet Övrig verksamhet ingår Finansförvaltning samt Centrala huvudkontorets stabsavdelningar. Vidare ingår realisationsresultat, utdelningar samt intäkter och kostnader som inte kan hänföras till något specifikt segment. Räntabiliteten är för segmenten beräknad efter schablonskatt, medan den för hela koncernen samt för Pension & Försäkring är beräknad efter verklig skatt. Det egna kapitalet, som ligger till grund för räntabilitetsberäkningen, motsvarar den bedömning som följer av koncernens samlade kapitalbehov. Handelsbanken 9
Kontorsrörelsen Kontorsrörelsen består av elva regionbanker och Handelsbanken Finans. Av regionbankerna finns sju i Sverige och en i vardera Storbritannien, Danmark, Finland och Norge. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren och där samordnas tjänsterna för bankens samtliga kunder, även de allra största företagen. Regionbankerna drivs med lönsamhetsansvar enligt samma koncept överallt - universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster i de fyra nordiska länderna och i Storbritannien. Handelsbanken Finans arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbete med återförsäljare och leverantörer. Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2006 % 2005 % 2006 2005 % 2005 Räntenetto 3 550 3 609-2 3 648-3 10 728 11 010-3 14 655 Provisionsnetto 917 1 047-12 896 2 3 051 2 777 10 3 803 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 172 412-58 476-64 881 940-6 1 261 Övriga intäkter 89 127-30 83 7 313 274 14 369 Summa intäkter 4 728 5 195-9 5 103-7 14 973 15 001 0 20 088 Summa kostnader -1 873-2 190-14 -1 945-4 -6 102-5 949 3-7 935 Resultat före kreditförluster 2 855 3 005-5 3 158-10 8 871 9 052-2 12 153 Kreditförluster/återvinningar -22 52 252 108 222 51 259 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 0 0 0 4-100 4 Rörelseresultat 2 833 3 057-7 3 410-17 8 979 9 278-3 12 416 Räntabilitet, % 18,1 18,5 18,4 18,7 16,8 16,6 Medelantal anställda 6 364 6 055 5 6 220 2 6 142 6 033 2 6 018 Resultatutveckling Kontorsrörelsen minskade rörelseresultatet med 3% till 8 979 mnkr (9 278). Provisionsnettot ökade med 10%, men totalt var intäkterna oförändrade. Kostnaderna ökade med 3% och uppgick till 6 102 mnkr (5 949). Ökningen berodde främst på fortsatt satsning i kontorsrörelsen utanför Sverige där kostnadsökningen var 223 mnkr. Under tredje kvartalet uppvisade kontorsrörelsen, för första gången på 18 månader kreditförluster. Räntabiliteten uppgick till 18,7% (16,8). Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige omfattar sju regionbanker med totalt 456 kontor. Resultatet minskade med 5% till 7 493 mnkr (7 913). Intäkterna sjönk med 3% medan omkostnaderna var oförändrade. Affärsvolymerna fortsatte att växa. Medelvolymen utlåning till allmänheten, exklusive den till Riksgäldskontoret, ökade med knappt 10% till 788 mdkr (719). Utlåningen till hushåll växte med 11% till 364 mdkr (328) medan företagsutlåningen ökade till 424 mdkr (391), en ökning med drygt 8%. Hypoteksutlåningen uppgick totalt till 456 mdkr (422), varav till hushåll 314 mdkr (280). Volymutvecklingen mellan de två senaste kvartalen tyder på en i stort sett oförändrad ökningstakt jämfört med helårssiffrorna. Medelvolymen inlåning ökade med drygt 12% till 273 mdkr (243), varav hushållsinlåningen uppgick till 102 mdkr (92). Hushållsinlåningen ökade särskilt starkt under tredje kvartalet jämfört med kvartalet före och ökningen uppgick till drygt 6%. Inlåningsmarginalerna ökade medan det var en fortsatt marginalpress på utlåningen. Den genomsnittliga hypoteksmarginalen för utlåning till privatmarknaden uppgick till 75,0 bp under tredje kvartalet jämfört med föregående kvartal då den var 79,5 bp. Förbättrade inlåningsmarginaler kunde dock kompensera försämrade utlåningsmarginaler under tredje kvartalet. Så var dock ej fallet för perioden i sin helhet. Handelsbanken Finans, som ingår i kontorsrörelsen, ökade nyförsäljningen med drygt 15% till 15 mdkr (13). Såväl nyförsäljning av Leasing- och avbetalningsprodukter som affärsområdet Säljfinans ökade ännu mer. Den totala kreditvolymen uppgick till 46 mdkr, en ökning med 13%. I syfte att utöka tillgängligheten för bankens befintliga och potentiella kunder lanserades Handelsbanken Direkt den 1 oktober. Genom att använda och utveckla bankens Internettjänst ska fler affärer genereras via Internettjänsten och den kompletteras med personlig service via telefon. Svenskt Kvalitetsindex presenterade sin årliga mätning av hur nöjda bankkunderna är. Undersökningen har utförts sedan 1989 och då var det bara de fyra största bankerna som ingick. Bland dessa har Handelsbanken alltid legat i topp, både bland privatkunder och bland företagskunder. Det var fallet även i årets mätning. 10 Handelsbanken
Kontorsrörelsen i Sverige Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2005 % 2005 Intäkter 11 915 12 273-3 16 354 Kostnader -4 532-4 528 0-5 959 Kreditförluster 110 168 35 189 Avyttr. materiella/ immateriella tillg. 0 0 0-1 Rörelseresultat 7 493 7 913-5 10 583 Kontorsrörelsen utanför Sverige Storbritannien Rörelseresultatet gick ned med 12% till 110 mnkr (125) främst på grund av en reservering för en sannolik kreditförlust. Resultatet före kreditförluster ökade trots den snabba expansionen, vilken bland annat har inneburit att antalet anställda ökade med 23%. Affärsvolymerna fortsatte att växa, både i de nyöppnade kontoren men också i de sedan tidigare etablerade kontoren. Medelvolymen utlåning steg med 44% till 2,3 md pund (1,6), varav till hushåll till 0,4 md pund (0,3) och till företag 1,9 md pund (1,3). Medelvolymen inlåning ökade med 33%. Sedan ett par år tillbaka är Handelsbanken Finans etablerade i Storbritannien. Antalet affärer liksom affärsvolymerna utvecklades positivt med en snabb ökning av affärsvolymerna. Under tredje kvartalet öppnades kontor i Oxford, Leicester och Swindon. Därmed uppgick antalet kontor till 25 av vilka fem har öppnats under året. Under fjärde kvartalet öppnas ett kontor i Wolverhampton. Kontorsrörelsen i Storbritannien Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2005 % 2005 Intäkter 425 362 17 493 Kostnader -295-241 22-332 Kreditförluster -20 4-7 Rörelseresultat 110 125-12 154 Danmark Rörelseresultatet ökade till 314 mnkr (313). En fortsatt marginalpress vägdes upp av större affärsvolymer. Provisionsintäkterna påverkades negativt av en lägre aktivitetsnivå avseende värdepappershandel där dock en förbättring noterades i slutet av kvartalet. Intäkterna ökade med 5% medan omkostnaderna ökade med 11%. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 20% till 25,9 md dkr (21,6), varav till hushåll 11,3 md dkr (9,3) och till företag 14,6 md dkr (12,3). Inlåningen ökade med 22% till 19,3 md dkr (15,8). I Danmark svarar Dansk KundeIndex för den i Norden samordnade undersökningen om hur nöjda bankkunderna är. Banken behöll en stark position bland privatkunderna med ett i förhållande till förra året oförändrat indextal för hur nöjda kunderna är, ett indextal som låg väl över ett vägt genomsnitt för marknaden och väsentligt bättre än de största bankerna. För första gången i Danmark mättes även hur nöjda företagskunderna är och där kom Handelsbanken på en delad andra plats. Handelsbanken hade vid periodens utgång 37 kontor i Danmark. Kontorsrörelsen i Danmark Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2005 % 2005 Intäkter 703 671 5 907 Kostnader -399-359 11-492 Kreditförluster 10-3 -7 Avyttr. materiella/ immateriella tillg. 0 4-100 4 Rörelseresultat 314 313 0 412 Finland Rörelseresultatet ökade med 20% till 340 mnkr (283). Större affärsvolymer ledde till ett ökat räntenetto samtidigt som provisionsintäkterna från fond- och placeringsverksamhet gick upp. Intäkterna steg med 17%. Kostnadsökningen på 11% förklaras främst av investering i ett nytt banksystem. Medelvolymerna utlåning till allmänheten ökade med 9% till 7,2 md euro (6,6). Utlåningen till hushåll ökade väsentligt snabbare än den till företag. Utlåningen till hushåll gick upp med 21% till 2,3 md euro (1,9) och till företag med 4% till 4,9 md euro (4,7). Under kvartalet accepterades Handelsbankens offert som huvudfinansiär i en affär att finansiera lokaltåg till ett värde av 200-300 miljoner euro. Det är den hittills största leasingaffären för Handelsbanken i Finland. En kapitalskyddad indexobligation emitterades. I Finland svarar EPSI för undersökningen om hur nöjda bankkunderna är. Handelsbanken var i år, liksom tidigare år, den bank som hade de mest nöjda kunderna, både vad gäller privatoch företagskunder. Ett nytt kontor ska öppnas i St Michel. Det beräknas kunna börja ta emot kunder i början av 2007. Inga nya kontor öppnades under kvartalet och antalet kontor i Finland var vid utgången av perioden 36. Kontorsrörelsen i Finland Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2005 % 2005 Intäkter 859 734 17 1 011 Kostnader -489-440 11-608 Kreditförluster -30-11 173-11 Rörelseresultat 340 283 20 392 Norge Rörelseresultatet ökade med 15% till 717 mnkr som ett resultat av bland annat större affärsvolymer men till marginaler som var utsatta för en stark press. Övriga rörelseintäkter, framförallt inom placeringsområdet, ökade. Intäkterna ökade med 18% medan kostnaderna ökade med 15%. Till stor del berodde kostnadsökningen på etablering av nya kontor och den underliggande kostnadsökningen var moderat. Rörelseresultatet påverkades även av kreditförluster. Handelsbanken 11
Medelvolymen utlåning ökade med 32% till 87,0 md nkr. Utlåningen till hushåll ökade med 23% till 34,2 md nkr (27,9) och till företag med 39% till 52,8 md nkr (38,0). Kredittillväxten på den norska marknaden var cirka 15% på årsbasis, vilket innebar att Handelsbanken fortsatte att ta marknadsandelar. Inlåningen ökade med 28% till 33,6 md nkr, varav hushållsinlåningen uppgick till 7,3 md nkr (6,0). I Norge, liksom i Finland, svarar EPSI för undersökningen om hur nöjda bankkunderna är. I undersökningens sammanfattning framgår bland annat att Handelsbanken är den suveräna vinnaren vad avser företagsmarknaden. Generellt har företagskunderna i Norge blivit mer nöjda och Handelsbankens kunder har blivit ännu mer nöjda eller såsom det uttrycks i undersökningen Handelsbanken spelar i en egen division när det gäller att ha greppet om sina kunder. På privatmarknaden gick kundnöjdheten ner något generellt medan den ökade bland Handelsban- kens kunder. Handelsbanken bibehöll här sin position som god tvåa på den norska marknaden, långt bättre än genomsnittet och framförallt hade Handelsbanken väsentligt nöjdare kunder än de två största aktörerna på den norska marknaden. Under tredje kvartalet öppnades ett nytt kontor på Sotra utanför Bergen. Handelsbanken hade därmed 41 kontor i Norge. Ett nytt kontor i Molde är under etablering. Kontorsrörelsen i Norge Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2005 % 2005 Intäkter 1 342 1 135 18 1 563 Kostnader -599-519 15-718 Kreditförluster -26 8 10 Rörelseresultat 717 624 15 855 12 Handelsbanken
Handelsbanken Markets Handelsbanken Markets är organiserad i fyra affärsområden: Capital Markets, Markets International, Financial Institutions och Payments and Cash Management. Capital Markets är bankens investmentbank och består av Corporate Finance inklusive Debt Capital Markets, aktie-, ränte-, råvaru- och valutahandel, strukturerade produkter samt analys. Dessutom ingår stöd till kontorsrörelsen för produkter inom samma områden. Markets International består av bankrörelsen utanför Norden och Storbritannien, handelsfinansiering, export- och projektfinansiering. Financial Institutions ansvarar för utländska marknader, banker och andra finansiella institut. Payments and Cash Management är bankens centrala funktion för utveckling och säljstöd av betalningsprodukter. Antalet medarbetare i Handelsbanken Markets uppgick till drygt 1 300 i 16 länder. Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2006 % 2005 % 2006 2005 % 2005 Räntenetto 145 145 0 120 21 423 355 19 482 Provisionsnetto 353 440-20 395-11 1 213 1 012 20 1 523 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 235 427-45 232 1 1 093 742 47 1 010 Övriga intäkter 182 281-35 134 36 608 387 57 521 Summa intäkter 915 1 293-29 881 4 3 337 2 496 34 3 536 Summa kostnader -684-943 -27-671 2-2 368-1 828 30-2 570 Resultat före kreditförluster 231 350-34 210 10 969 668 45 966 Kreditförluster/återvinningar 0 1-100 0 0 2 3-33 3 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat 231 351-34 210 10 971 671 45 969 Räntabilitet, % 10,0 14,8 11,8 14,1 12,9 13,8 Medelantal anställda 1 332 1 213 10 1 119 19 1 219 1 102 11 1 102 Resultatutveckling Rörelseresultatet uppgick till 971 mnkr (671), en ökning med 45%. Intäkterna gick upp med 34% till 3 337 mnkr (2 496) och kostnaderna ökade med 30% till 2 368 mnkr (1 828). Kostnadsökningen berodde i huvudsak på högre resultatbaserade ersättningar och en viss ökning av antalet anställda. Resultatet för tredje kvartalet var något högre än motsvarande kvartal föregående år men däremot lägre än det andra kvartalet i år. Handelsbanken Capital Markets Resultatet ökade med 54% till 699 mnkr (453). Intäkterna steg med 31% till 2 323 mnkr (1 774) och kostnaderna med 23% till 1 624 mnkr (1 321). De flesta affärsområdena visade ökade resultat. Handeln med räntor och valutor samt området strukturerade produkter uppvisade en kraftigt ökad intjäning. Under tredje kvartalet gick dock resultatet i tradingrörelsen ned i förhållande till kvartalet före. Resultatet minskade från en hög nivå och säsongsmässigt är tredje kvartalet normalt något sämre än kvartalet före. Aktiehandeln utvecklades positivt och aktierelaterade courtageintäkter ökade med 40%. Intäkterna minskade något för Corporate Finance samt för enheterna i New York och Singapore. I september övertog banken verksamheten i Nordens ledande råvarumäklare, Svenska Metallbörsen. Redan före övertagandet hade banken förmedlat råvaruinvesteringar för över 3 mdkr och är nu Sveriges största råvarumäklare. Handelsbanken Capital Markets Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2005 % 2005 Intäkter 2 323 1 774 31 2 572 Kostnader -1 624-1 321 23-1 886 Kreditförluster 0 0 0 0 Rörelseresultat 699 453 54 686 Handelsbanken 13
Handelsbanken Markets International Intäkterna ökade med 7% till 407 mnkr (382) främst beroende på de större affärsvolymerna. Kostnaderna ökade dock med 16% till följd av nya etableringar samt utveckling av verksamheten i de relativt nystartade enheterna i Moskva och Shanghai. Sammantaget minskade rörelseresultatet med 27% till 62 mnkr. Under tredje kvartalet öppnades ett kontor i Poznan, det tredje kontoret i Polen och ett representantkontor i Mumbai (Bombay), Indien. Representantkontoret i S:t Petersburg bedöms kunna bli ombildat till filial under första kvartalet 2007. I Polen började banken erbjuda leasingtjänster och i Ryssland korttransaktioner on-line. Handelsbanken Markets International Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2005 % 2005 Intäkter 407 382 7 510 Kostnader -347-300 16-429 Kreditförluster 2 3 33 3 Rörelseresultat 62 85-27 84 14 Handelsbanken
Handelsbanken Kapitalförvaltning Handelsbanken Kapitalförvaltning omfattar Fondförvaltning, Diskretionär förvaltning och Nordiska depåtjänster. Utöver verksamhet riktad till företag, institutioner och privatpersoner ger Kapitalförvaltningen stöd till kontorsrörelsen beträffande kapitalplacering, portföljsystem och stiftelseredovisning. Verksamheten bedrivs i de fyra nordiska länderna samt i Luxemburg, Schweiz, Frankrike, Spanien och Singapore. Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2006 % 2005 % 2006 2005 % 2005 Räntenetto 51 43 19 29 76 127 87 46 113 Provisionsnetto 282 320-12 254 11 897 717 25 985 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 4 15-73 18-78 26 35-26 42 Övriga intäkter 23 17 35 15 53 61 48 27 69 Summa intäkter 360 395-9 316 14 1 111 887 25 1 209 Summa kostnader -156-178 -12-156 0-496 -446 11-611 Resultat före kreditförluster 204 217-6 160 28 615 441 39 598 Kreditförluster/återvinningar - - - - - - Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - - - - 0 Rörelseresultat 204 217-6 160 28 615 441 39 598 Räntabilitet, % 30,8 32,6 25,4 30,9 22,4 23,2 Medelantal anställda 344 328 5 327 5 332 318 4 320 Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 39% och uppgick till 615 mnkr (441). Intäkterna steg med 25% till följd av högre börsvärden, ökat antal transaktioner och nyförsäljning. Kostnaderna ökade med 11%, vilket främst förklarades av förstärkning av förvaltningsorganisationen och nya fonder. Den av Handelsbanken Kapitalförvaltning förvaltade volymen växte till 344 mdkr (311). Totalt förvaltat kapital i koncernen uppgick till 407 mdkr (368). Fondförvaltning Bankens fondbolag förvaltade 105 fonder (103) till ett sammanlagt värde av 201 mdkr (193). Av det förvaltade kapitalet var 50% (49) placerat i aktiefonder, 24% (25) i räntefonder, 24% (24) i blandfonder och knappt 2% (2) i hedgefonder. Genomsnittligt förvaltad volym, som ligger till grund för provisionsintäkterna, ökade med 29% till 195 mdkr (151). Sverige Nysparandet i bankens fonder i Sverige uppgick till 9 mdkr (9), vilket motsvarade en marknadsandel på 17,4% (11). Av nysparandet gick 34% (44) till räntefonder. I aktie- och blandfonderna, där nysparandet var negativt i samband med börsnedgången i maj, låg nysparandet under tredje kvartalet åter på samma nivåer som innan nedgången. Handelsbanken behöll den i mars uppnådda positionen som tredje största fondförvaltare i Sverige med en marknadsandel på 13,8% av total fondvolym. I början av juni lanserades Handelsbankens Garantifond Plus, den första fonden i Sverige i sitt slag. Fonden har en daglig garanti på 80% av den högsta fondandelskursen någonsin. Vid periodens utgång uppgick antalet sparare i fonden till nära 14 000 och fondens förvaltade volym var ca 800 mnkr. Det oberoende ratingföretaget Morningstars rating av Handelsbankens aktiefonder var stabil under perioden. För både aktie- och räntefonder var Handelsbankens snittrating näst bäst bland storbankerna. Norge och Finland Nettosparandet i Handelsbankens fonder i Finland uppgick till 60 mn euro. Förvaltat kapital i Finland ökade med 28% sedan årsskiftet till 344 mn euro (269). I Norge var nettosparandet negativt och utflödet uppgick till -663 mn nkr (304). Förvaltat kapital i Handelsbankens fonder i Norge uppgick till 1,5 md nkr (2,2). Börshandlade fonder Det förvaltade kapitalet i XACT Fonder ökade till 18,4 mdkr (9,4), en ökning med 28% sedan årsskiftet och 96% högre än motsvarande period förra året. Den genomsnittliga dagsomsättningen uppgick till 175 mnkr (200). Minskningen förklaras med den exceptionellt höga omsättningen i fonden OMXSB under tredje kvartalet 2005, då det förvaltade kapitalet ökade kraftigt. För övriga börshandlade fonder ökade dagsomsättningen jämfört med tredje kvartalet 2005. Handelsbanken 15
I september lanserades en ny börshandlad Europafond. Den följer det nya FTSE RAFI Eurozone indexet baserat på fundamentala nyckeltal. Det är den första börshandlade fonden i Europa som följer detta index. Diskretionär förvaltning Den diskretionärt förvaltade volymen uppgick till 167 mdkr (160) varav 39% (33) var exponerade mot aktiemarknaden och resten mot räntemarknaden. Av det förvaltade kapitalet var 36 mdkr (28) placerade i Handelsbankens fonder. Nyförsäljning påverkade den förvaltade volymen positivt med 4 mdkr. Kapitalförvaltning utanför Norden och Storbritannien Private Banking utanför Norden och Storbritannien bedrivs genom Svenska Handelsbanken S.A. i Luxemburg med filial i Zürich, en representant i Singapore, samt representantkontor i Marbella (Costa del Sol), La Nucia (Costa Blanca) och Nice (Côte d Azur). Representantkontoren marknadsför private-banking tjänster till utflyttade nordbor. Volymen utanför Norden och Storbritannien uppgick till 12 mdkr (11), en ökning med 6%. Nordiska depåtjänster Depåinnehavet uppgick till 913 mdkr, en ökning med 25% och antalet värdepapperstransaktioner ökade med 70%. Antalet kunder ökade med 11% under året. 16 Handelsbanken
Handelsbanken Pension & Försäkring I rörelsegrenen Handelsbanken Pension & Försäkring ingår Handelsbanken Liv och SPP. Tillsammans är bolagen en av de ledande aktörerna på marknaden med ett komplett sortiment av livförsäkringsprodukter för tjänste- och privatpension samt förmögenhetslösningar för företag, organisationer och privatpersoner. Bolagen distribuerar sina produkter via Handelsbankens kontorsrörelse, egen försäljningsorganisation, försäkringsmäklare, kundföretagens arbetsplatser samt genom direktmarknadsföring. Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr 2006 2006 % 2005 % 2006 2005 % 2005 Räntenetto 25 23 9 0 71-1 -2 Provisionsnetto 518 340 52 209 148 1 472 639 130 857 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde -355-123 189 2 747 38 65 Riskresultat försäkring 38 297-87 55-31 384 156 146 194 Övriga intäkter 44 37 19 23 91 111 79 41 109 Summa intäkter 270 574-53 289-7 2 785 911 206 1 223 Summa kostnader -324-384 -16-155 109-1 145-495 131-658 Resultat före kreditförluster -54 190 134 1 640 416 294 565 Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - - - - - Rörelseresultat -54 190 134 1 640 416 294 565 Räntabilitet, % -8,0 6,2 37,4 28,0 38,0 35,9 Medelantal anställda 681 674 1 183 272 681 186 266 185 Resultatutveckling för Pension & Försäkring Rörelseresultatet uppgick till 1 640 mnkr (416). Sedan den 1 januari 2006 ingår SPP i koncernens resultat. Resultatet för det tredje kvartalet var -54 mnkr och påverkades negativt av räntenedgången som ökade reserveringsbehovet för de av SPPs försäkringar som före ombildningen var underfinansierade. Under perioden ökade försäljningen av främst kapitalpensioner och tjänstepensioner, vilket bidrog till att inbetalda premier ökade med 7% till 12 mdkr. Det förvaltade kapitalet fortsatte att öka och uppgick till 163 mdkr (150). Handelsbanken Liv sålde den 1 januari 2006 SPP Liv Fondförsäkring AB till SPP. För ökad jämförbarhet redovisas fondförsäkringsbolagets volymsiffror för jämförelseperioden under SPP. Euroben som är ett dotterbolag till Handelsbanken Liv, distribuerar tjänstepensionsplaner via SPP. Volymsiffror för dessa produkter redovisas under SPP. I rörelsegrenen Pension & Försäkring ingår förutom Handelsbanken Liv och SPP även varumärket SPP, vilket ligger i ett särskilt bolag. Handelsbanken Liv Resultatet uppgick till 336 mnkr (416). Administrationsresultatet, som är skillnaden mellan de avgifter som tas ut på försäkringar och bolagets faktiska kostnader, förbättrades och uppgick till 70 mnkr (56). Förbättringen berodde på stigande intäkter, som en följd av ökade affärsvolymer. Inbetalda premier ökade med 14% till 5,9 mdkr. Premieinkomsten, redovisad enligt IFRS 4, var 599 mnkr (516). Det finansiella resultatet uppgick till 53 mnkr (193). Totalavkastningen på försäkringstagarnas kapital blev 3,41% (8,14). Av den förvaltade volymen löper cirka 40% med en garanterad årsränta på 3%. Eftersom avkastningen var högre än den garanterade räntan erhöll bolaget avkastningsdelning på 39 mnkr för dessa. Övriga kontrakt löper med en garanterad ränta på 5%, på vilka det dock i stor utsträckning sedan tidigare fanns ett överskott. Bolagets reservering för att infria garantin stannade därför på 1 mnkr, vilket belastade nettoresultat av finansiella transaktioner. Riskresultatet, som består av skillnaden mellan de avgifter bolaget tar ut för att täcka försäkringsrisker (död, långt liv, sjukoch olycksfall) och den faktiska kostnaden för dessa, är sedan 2004 positivt och uppgick till 164 mnkr (156). Försäkringsutbetalningarna redovisade enligt IFRS 4 uppgick till 309 mnkr (353). Det förvaltade kapitalet ökade med 17% till 55 mdkr (47), varav 29 mdkr (23) var placerat i fondförsäkring. Ökningen berodde främst på fortsatt positivt nettoinflöde men även på en positiv värdeförändring av kapitalet. Kapitalbasen, inklusive periodens resultat, uppgick till 3 781 mnkr. Den ska ställas i relation till erforderlig solvens som uppgick till 1 571 mnkr, vilket innebar att solvenskvoten var 2,41 (1,42). Handelsbanken 17
Vid kvartalets utgång var 39% av kapitalet placerat i aktier, varav 11 %-enheter i svenska aktier och 28 %-enheter i utländska aktier. Handelsbanken Liv, placeringstillgångar Genomsnittlig Jan-sep Jan-sep Helår exponering i % 2006 2005 2005 Aktier 36 31 34 Räntebärande 54 61 58 Fastigheter 6 7 6 Övrigt 4 1 2 Summa 100 100 100 Handelsbanken Liv, delresultat och nyckeltal Jan-sep Jan-sep Helår 2006 2005 2005 Administrationsresultat, mnkr 70 56 101 Riskresultat, mnkr 164 156 194 Finansiellt resultat, mnkr 53 193 258 Övrigt, mnkr 49 11 12 Rörelseresultat, mnkr 336 416 565 Totalavkastning, % 3,41 8,14 11,65 Förvaltat kapital, mdkr, per ultimo 55 47 51 Solvenskvot, per ultimo 2,41 1,42 1,39 SPP SPPs resultat uppgick till 1 427 mnkr. Administrationsresultatet uppgick till 24 mnkr. Det var en kraftig förbättring jämfört med föregående år, främst till följd av lägre kostnader. Driftskostnaderna minskade med 30% till 615 mnkr. Riskresultatet uppgick till 220 mnkr. Försäkringsutbetalningarna redovisade enligt IFRS 4 uppgick till 204 mnkr. Det finansiella resultatet uppgick till 1 131 mnkr. Totalavkastningen uppgick till 2,97% (5,73). Av den förvaltade volymen löper drygt 70% med en garanterad årsränta på 3,50% eller lägre. Avkastningen var sålunda högre än den garanterade räntan och SPP fick avkastningsdelning på dessa kontrakt på 188 mnkr. Före ombildningen, vid utgången av 2005, var vissa försäkringar i SPP underfinansierade. Då beräknades, utifrån då gällande ränteläge, underskottet till 3,6 mdkr. Vid beräkning av försäkringsskulden används en lång marknadsränta som diskonteringsränta. Vid utgången av perioden var denna 41 bp högre än vid årsskiftet. Det medförde att värdet på försäkringsskulden för tidigare underfinansierade försäkringar var lägre än vid årsskiftet vilket påverkade det finansiella resultatet positivt med 911 mnkr. Diskonteringsräntan var dock lägre vid tredje kvartalets utgång än vid kvartalets ingång, vilket var den främsta orsaken till att reserveringsbehovet för dessa försäkringar ökade under kvartalet och därmed påverkade det finansiella resultatet negativt med 562 mnkr under tredje kvartalet. Bolaget har dock delvis säkrat sig mot resultatpåverkan till följd av förändringar i den långa räntan. Därmed blev nettoeffekten på rörelseresultatet mindre än det ovan nämnda beloppet. Delresultatet Övrigt, vilket till övervägande del består av avkastning på bolagets egna kapital och räntekostnader, uppgick till 52 mnkr. Avskrivningar på immateriella tillgångar och räntekostnader belastade resultatet med 161 mnkr. Inbetalda premier uppgick till 6,1 mdkr (6,1), varav fondförsäkring svarade för 2,4 mdkr (2,4). Nyförsäljningen ökade med 19%, främst inom tjänstepensionsområdet. Premieinkomsten, redovisad enligt IFRS 4, uppgick till 339 mnkr. Det förvaltade kapitalet var 108 mdkr (103), varav 25 mdkr (21) var placerat i fondförsäkring, totalt en ökning med 5%. Kapitalbasen, inklusive kvartalets resultat, uppgick till 10,1 mdkr. Den ska ställas i relation till erforderlig solvens som uppgick till 3,4 mdkr, vilket innebar en solvenskvot på 3,03 (1,50). Vid kvartalets utgång var 41% av kapitalet placerat i aktier, varav 13 %-enheter i svenska aktier och 28 %-enheter i utländska aktier. SPP, placeringstillgångar Genomsnittlig Jan-sep Jan-sep Helår exponering i % 2006 2005 2005 Aktier 36 18 18 Räntebärande 59 79 79 Fastigheter 1 0 0 Övrigt 4 3 3 Summa 100 100 100 SPP, delresultat och nyckeltal Jan-sep Jan-sep Helår 2006 2005 2005 Administrationsresultat, mnkr 24 (-318)* (-498)* Riskresultat, mnkr 220 Finansiellt resultat, mnkr 1 131 Övrigt, mnkr 52 Rörelseresultat, mnkr 1 427 Totalavkastning, % 2,97 5,73 6,60 Förvaltat kapital, mdkr, per ultimo 108 103 105 varav fondförsäkring 25 21 23 Solvenskvot, per ultimo 3,03 1,50 1,44 * Administrationsresultatet för SPP 2005 är beräknat proforma. 18 Handelsbanken
Koncernens balansräkning 30 sep 30 jun 31 dec 30 sep mnkr 2006 2006 2005 2005 Utlåning till allmänheten Not 1 1 076 314 1 047 608 983 681 953 092 Utlåning till kreditinstitut 205 044 179 890 136 546 139 381 Räntebärande värdepapper 234 963 234 234 184 710 168 075 Övriga tillgångar 247 838 250 699 275 796 226 692 Summa tillgångar 1 764 159 1 712 431 1 580 733 1 487 240 In- och upplåning från allmänheten 516 439 517 408 407 617 378 289 Skulder till kreditinstitut 350 708 300 225 289 053 264 946 Emitterade värdepapper m m 564 727 555 045 486 344 528 442 Efterställda skulder 53 417 48 906 46 795 28 674 Övriga skulder 215 965 228 630 285 166 221 084 Eget kapital 62 903 62 217 65 758 65 805 Summa skulder och eget kapital 1 764 159 1 712 431 1 580 733 1 487 240 Not 1 Utlåning till allmänheten 30 sep 30 jun 31 dec 30 sep mnkr 2006 2006 2005 2005 Utlåning i svenska kronor - till hushåll 379 923 371 107 351 035 340 021 - till företag m fl * 392 261 383 397 369 363 369 609 772 184 754 504 720 398 709 630 Utlåning i utländsk valuta - till hushåll 90 757 87 756 81 539 76 829 - till företag m fl * 215 411 207 591 184 176 169 213 306 168 295 347 265 715 246 042 Reserv för sannolika kreditförluster -2 038-2 243-2 432-2 580 Summa utlåning till allmänheten 1 076 314 1 047 608 983 681 953 092 * Varav Riksgälden 4 895 1 761 6 198 7 546 Utlåning före Reserveringar Utlåning efter beaktande av för sannolika beaktande av mnkr reserveringar kreditförluster reserveringar Privatpersoner 470 680-381 470 299 - Varav hypotekslån 327 287-23 327 264 Fastighetsförvaltning 361 075-610 360 465 - Varav hypotekslån 142 309-90 142 219 Tillverkningsindustri 42 023-184 41 839 Handel 37 850-241 37 609 Transport och kommunikation 16 814-16 16 798 Byggnadsverksamhet 13 277-46 13 231 Kommuner 8 001 0 8 001 Jordbruk, jakt och skogsbruk 6 614-3 6 611 Hotell- och restaurangverksamhet 5 649-20 5 629 Övriga sektorer/branscher 116 369-185 116 184 Summa utlåning till allmänheten, före beaktande av gruppvis reservering 1 078 352-1 686 1 076 666 Gruppvis reservering -352 Summa utlåning till allmänheten 1 076 314 Handelsbanken 19