OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

Transkript

1 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING

2

3 Innehåll 4 Chefdirektörens översikt 6 Verkställande direktörens översikt 8 Omvärlden 10 OP-gruppen år Resultatöversikt OP-gruppens nyckeltal Grunden för OP-gruppens verksamhet 18 OP-gruppens värden 20 OP-gruppens struktur 27 OP-gruppens verksamhet 48 Personal 52 ABC:s förvaltning 54 ABC:s förvaltningsråd 55 ABC:s organisation 56 ABC:s direktion 58 Kontaktinformation Ekonomisk information år 2006 OP-gruppen och OKO Andelsbankernas Centralbank Abp publicerar tre delårsrapporter år 2006: för januari mars för januari juni för januari september Rapporterna publiceras på finska, svenska och engelska. De finns att få via våra nätsidor och Papperskopior kan beställas på adressen Andelsbankscentralen, Kommunikationen, PB 308, Helsingfors, tfn , fax , e-post viestinta@op.fi Den här publikationen utgör tillsammans med OP-gruppens Verksamhetsberättelse och bokslut bankgruppens årsredovisning för år Till årsredovisningen bifogas också OPgruppens samhällsansvarsrapport. Om Verksamhetsberättelsen och bokslutet och samhällsansvarsrapporten inte är bifogade till den här årsredovisningen, kan de beställas på adressen ovan. OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING

4 CHEFDIREKTÖRENS ÖVERSIKT Den viktigaste händelsen för OP-gruppen år 2005 var förvärvet av Pohjola-Gruppen ett företagsköp som hör till de största i Finland. Förvärvet följde våra nuvarande tillväxtorienterade målsättningar och det passade också in i vår traditionella linje att fortlöpande stärka vår position i det finländska affärslivet. Vi har också ofta tidigare varit en pionjär och byggt upp något nytt. Det är vad det handlar om nu som då. Samgången mellan OP-gruppen och Pohjola har betraktats som en förstärkning av det inhemska kapitalet och man har hittat många olika historiska perspektiv på köpet. Huvudparterna OKO, Pohjola och Suomi-bolaget är alla företag som existerat i över hundra år, och som alla uppkommit ur en stark nationalanda för att skapa grunden för den nationella kulturen och det nationella näringslivet. Tiderna och företagen har förändrats, men det inhemska ägandet är ett värde som generellt anses vara viktigt också inför framtiden. I OP-gruppen är ägandet förankrat hos över en miljon finländska ägarkunder. OP-gruppens strategi har redan i många år varit tillväxtorienterad. Också under rapportåret nådde OP-gruppen sitt mål och växte snabbare än marknaden i snitt inom de flesta av gruppens kärnaffärsområden. I synnerhet inom fondplacering och försäkringssparande stärktes vår ställning klart, och inom inlåningen och utlåningen höll vi ställningarna. Då vi förvärvade Pohjola nådde vi en betydande position också inom skadeförsäkringen. OP-gruppens rörelseresultat var fortfarande lika stabilt som det vi blivit vana vid under de senaste åren. Trots den stora företagsaffären är vår kapitaltäckning fortsatt utmärkt. Det här är en god utgångspunkt inför framtiden. 4 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

5 För OP-gruppen innebar Pohjola också ett stort språng framåt som kapitalförvaltare för de finländska hushållen och organisationerna. Vi är redan nu en marknadsledare som bank för hushållens insättningar och bolån, men som bank för företagen ligger vi fortfarande på andra plats. Pohjola för med sig ny kundpotential till bankrörelsen eftersom Pohjola är stark inom företagsförsäkringar. Å andra sidan får Pohjola nya tillväxtmöjligheter inom hushållens försäkringar genom OP-gruppens medlemsbanker. Då kapitalet, kunnandet och kundkretsen hos två betydande aktörer nu har förenats, har den sammanslagna helheten blivit den ledande finansgruppen i Finland. Mätt med antalet anställda är vi en tredjedel större än marknadstvåan. Den ekonomiska tillväxten var svag i Europa i fjol, och den minskade också i USA. Förenta staternas centralbank höjde sin styrränta upprepade gånger för att lugna det inflationstryck som uppgången i oljepriset medförde. Av samma anledning höjde Europeiska centralbanken för första gången på fem år räntan i början av december. Marknaden hade förväntat sig en serie räntehöjningar, men den ekonomiska tillväxten i Europa är fortfarande så långsam att jag inte tror att ECB kommer att strama åt penningpolitiken avsevärt mer än för närvarande. Den finländska ekonomin växte genom inhemsk efterfrågan och export. Hos oss var tillväxten större än inom euroområdet i snitt. Det fick dock inte inflationen att accelerera, för prisstegringen stannade under en procent lägre än i de övriga EU-länderna. Industrins och hushållens framtidstro är fortsatt stark. Enligt min uppfattning har den finländska ekonomin ett gynnsamt utgångsläge inför år Utvecklingen i den internationella ekonomin är dock för- knippad med risker, såsom en brant uppgång i oljepriset eller en plötslig korrigering i underskottet i USA:s bytesbalans. För bankrörelsen karaktäriserades år 2005 liksom de föregående åren av en kraftig tillväxt. Både kunderna och bankerna hade dock riskerna under kontroll. På aktiemarknaden steg kurserna betydligt. Det gynnade långtidssparandet, och fond- och försäkringsbesparingarna ökade betydligt. Den här utvecklingen fortsätter sannolikt också i år. Jag tror att bostads- och bolånemarknaden kommer att lugna ner sig något, fastän en liten räntehöjning inte skulle dämpa efterfrågan väsentligt. Pohjola-köpet var en väldig kraftansträngning av alla parter. Arrangemangen efter köpet har framskridit målmedvetet i gott samförstånd enligt planerna. Vi har dock ännu mycket att göra innan OP-gruppen och Pohjola bildar en enda enhetlig helhet. Vår uppgift är att säkerställa att alla möjligheter som affären kan erbjuda ägarna och kunderna utnyttjas fullt ut. Jag vill rikta ett varmt tack till hela OP-gruppens inklusive Pohjolas medarbetare och förvaltning samt våra ägare, kunder och övriga intressegrupper för år Helsingfors den 17 februari 2006 Antti Tanskanen OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING

6 VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ÖVERSIKT OP-gruppens förmåga att producera äkta mervärde för kunderna förbättrades i fjol på ett avgörande sätt. Samgången mellan den traditionsrika bankgruppen och den lika traditionsrika försäkringsbolagsgruppen var en planerad och målmedveten handling. Den gjorde våra produkter och tjänster betydligt mångsidigare. Nu har vi i praktiken omsatt vårt mål att vara mer än en bank för våra kunder. Bakom företagsarrangemanget, som i omfattning och storleksklass var unikt, låg OP-gruppens gedigna kunskap, färdighet och ekonomiska tillgångar som ackumulerats under år och årtionden. Avgörande för att affären lyckades var också den interna strukturreformen i OP-gruppen för drygt tio år sedan. Enligt min mening lyckades vi i Pohjola-köpet på ett mycket naturligt och balanserat sätt utnyttja den strukturella styrkan i hela OP-gruppen och i synnerhet i ABC-koncernen. Vi står inför ett krävande och långvarigt arbete: att sammanfoga två aktörer som är starka i respektive bransch till en enda helhet. Förutsättningarna att lyckas är goda, om vi utnyttjar den mångsidiga strukturen och arbetsfördelningen inom OP-gruppen rätt. Vårt sätt att se allt med kundens ögon gör det lättare att lyckas. Jag är glad över att vi snabbt efter köpet klarade av att erbjuda en konkret ekonomisk förmån för de kunder som koncentrerar sina ärenden till oss. Det här skapar en grund för framtiden. Vår utgångspunkt är att erbjuda de bästa förmånerna i branschen åt de ägarkunder och kunder som koncentrerar sitt helhetskundskap i fråga om bank- och försäkringstjänster till OP-gruppen. År 2005 var totalt sett ett framgångsrikt år för OP-gruppens affärsrörelse, och det lyckade Pohjola-köpet gav året ett värdigt slut. Merparten av arbetet i OP-gruppen hänförde sig också i fjol till att producera tjänster för kunderna. De nyckeltal för tillväxt, lönsamhet och riskhantering som vi uppnått visar att kunderna anser att vi har lyckats bli ännu bättre. Andelsbankscentralens koncernföretag visade upp resultat som följde eller överträffade målen. Moderföretaget ABC:s operativa effektivitet utvecklades fortfarande som planerat. Trots att omfattningen av verksamheten växte raskt, var den totala faktureringen och kostnaderna för försäljningen av tjänster till medlemsbankerna lika stora som i fjol. Samtidigt stärktes ABC:s roll som gruppens strategiska ägarsammanslutning. Investeringarna i koncernföretagen översteg klart en miljard euro. ABC:s framtida ekonomiplanering kommer mer än tidigare att bygga på att trygga en tillräcklig och stabil utdelning från OKO och de övriga dotterföretagen. OP-gruppens strategi är tydlig. Den utmanar ABC:s medlemsbanker att ständigt förnya sig. Vi måste hela tiden anpassa oss till samhället. Befolkningen blir äldre och i synnerhet de äldre åldersklasserna blir förmögnare, inkomstfördelningen förändras, den regionala utvecklingen och urbaniseringen, till och med globaliseringen, medborgarnas ökande behov av att själva ta hand om sin välmåga, tillväxten i den elektroniska handeln allt det här förändrar världen omkring oss. Kundernas krav ökar och servicebehoven blir fler. Företagskunderna internationaliseras och företagsstorleken växer. EU:s reglering ökar och integrationen av marknaderna fortsätter. Den datatekniska utvecklingen kräver att nya tjänster skapas oberoende av kostnaderna, och datasäkerheten kräver större och större satsningar för varje år som går. 6 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

7 Vi måste leva med de här och många andra omständigheter och finna vår framgång bland dem. De ställer nya krav på våra tjänster och vår gruppstruktur. I strukturarbetsgruppens rapport som ABC:s förvaltningsråd fastställde senaste sommar, underströks särskilt att kunnandet är viktigt. Rapporten, som fått ett positivt bemötande, ger andelsbankernas styrelser ett nytt verktyg för att bedöma bankens betjäningsförmåga. Vi har en utmanande, fortlöpande omgruppering framför oss. Jag tror att vi kommer att lyckas med den. Jag vet av tidigare erfarenhet, i synnerhet från senaste höst, vad vår personal och vår ledning klarar av då den står inför stora utmaningar. Min optimism ökar av det kunnande, de färdigheter och den entusiasm som våra nya medarbetare vid Pohjola visat upp. Viljan att nå framgång tillsammans med våra kunder har djupa rötter i såväl OP-gruppens som Pohjolas värdegrund, och resultatet av verksamheten visar att båda två också vet hur man når framgång. Jag vill tacka medlemsbankerna, de förtroendevalda samt Andelsbankscentralens, Pohjolas och hela OP-gruppens personal för det gångna året. Låt oss göra den nya OP-gruppen till en ny finländsk succé tillsammans med våra kunder. Helsingfors den 17 februari 2006 Reijo Karhinen OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING

8 OMVÄRLDEN I den internationella ekonomin försvagades konjunkturerna något år Också i Finland avtog tillväxten av totalproduktionen, men det berodde till stor del på arbetskonflikten i pappersindustrin i början av sommaren. Räntorna förändrades inte mycket, trots att penningmarknaden åtstramades mot slutet av året. Bankrörelsen fortsatte att växa raskt inom alla centrala delområden. Utvecklingen i den internationella ekonomin var år 2005 nästan överallt något mer dämpad än året innan. I USA var tillväxten dock fortsatt måttlig, trots att den dyra oljan och den kännbara skuldsättningen minskade efterfrågan. Tillväxten inom euroområdet blev mycket anspråkslös och härstammade främst från exporten. Exporten främjades av att euron försvagades gentemot dollarn. Å andra sidan dämpade den höga arbetslösheten både konsumtionen och investeringarna. Snabbast var den ekonomiska tillväxten fortfarande i Asien och Östeuropa. I Finland stannade den ekonomiska tillväxten på cirka två procent. Arbetskonflikten i pappersindustrin i början av sommaren och multiplikatoreffekten av den minskade totalproduktionen med ungefär en procentenhet. Trots att industrins utsikter förbättrades efter konflikten, minskade industriproduktionen nästan hela resten av året. Däremot var konjunkturerna i servicesektorn och i synnerhet i byggbranschen bättre än normalt. Den livliga byggverksamheten fick dock investeringarna att öka först under slutet av året. Konsumtionen stöddes av att hushållens inkomster ökade nästan lika mycket som året innan. Vid sidan av att lönerna ökade, ökade kapitalinkomsterna märkbart. Sysselsättningen förbättrades och arbetslösheten sjönk till 8,5 procent. Trots den dyra energin var priserna rätt stabila hela året. Konsumentpriserna var i snitt 0,9 procent högre än året innan. Det här var klart mindre än medeltalet för de övriga euroländerna. Däremot steg bostadspriserna betydligt. Priserna på bostäder i gamla höghus steg med 9 procent i hela landet och något mer i huvudstadsregionen. Liksom året innan, hölls förhållandet mellan lönerna och bostadspriserna nästan oförändrat. Hushållens skuldsättning fortsatte trots det att öka, eftersom förhållandet mellan krediterna och den disponibla inkomsten steg till 86 procent. Skuldsättningen 8 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

9 % är fortfarande inte oroväckande hög i internationell jämförelse, men fördelningen av skulder mellan hushållen är ojämnare än tidigare. Inga betydande förändringar inträffade i räntorna år 2005, trots att penningmarknaden började stramas åt allt mer mot slutet av året. Räntorna inom euroområdet var redan från tidigare låga, och de sjönk ytterligare något under den första hälften av år Trots den svaga ekonomiska tillväxten vände euriborräntorna ändå uppåt under den senare hälften av året som ett förebud om att penningpolitiken kommer att stramas åt. 12 månaders euribor steg från 2,1 procent i juni till 2,8 procent i slutet av året. Europeiska centralbanken höjde sin styrränta i december från 2,0 procent till 2,25 procent med inflationstrycket som motivering. De långa marknadsräntorna hölls ändå nästan oförändrade, eftersom den dyra oljan förväntades snarare bromsa den ekonomiska tillväxten än öka inflationen. OP-gruppens referensränta OPprime ändrades inte under året, den var 2,5 procent. Bankrörelsen fortsatte att växa snabbt inom alla centrala delområden. Tillväxten i bolånestocken rent av accelererade under året och stannade vid slutet av året på så mycket som 17 procent. Den mycket stora efterfrågan på ägarbostäder stöddes liksom år 2004 av att inkomsterna ökade och räntorna var låga. Medelräntan på bolånestocken fortsatte att sjunka, trots att den alldeles vid slutet av året steg något. Hushållens ekonomiska läge förbättrades, och allt fler hushåll meddelade att deras möjligheter att spara ökat. Förmögenheten ökade då värdet på de finansiella investeringarna och bostäderna steg. Företagens lönsamhet förbättrades också. Trots den svaga investeringsaktiviteten avtog tillväxten i företagskreditstocken endast något och var vid slutet av året 8,5 procent. Den relativt snabba tillväxten upprätthölls av företagsköp och generationsväxlingar. Inlåningen ökade liksom året innan med 5 procent, så skillnaden mellan kredit- och inlåningsstocken växte ytterligare. Det här och de låga räntorna jämte den strama konkurrensen försvårade utvecklingen i bankernas finansnetto. Räntedifferensen mellan krediterna och inlåningen minskade till 2,4 procent. Bankernas räntenetto i euro försvagades dock inte av att krediterna och inlåningen växte raskt. Uppgången i aktiekurserna ökade också i fjol intresset för långtidssparande. Det viktade aktieindexet på Helsingforsbörsen steg 30 procent. Kapitalen i placeringsfonderna växte genom värdeuppgången och de rekordartade nettoteckningarna i fonderna med över 40 procent redan för det tredje året i följd. I fonderna gjordes nettoteckningar till ett belopp på 7,3 miljarder euro. Premieinkomsten från livförsäkringar ökade med 10 procent. Ökningen i försäkringsbesparingar stannade dock på 5 procent. OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING

10 OP-GRUPPEN ÅR 2005 Den viktigaste händelsen under året i OP-gruppen var Pohjola-köpet. OKO köpte i september Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomis och Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinens aktier i Pohjola-Gruppen Abp för cirka 1,2 miljarder euro och blev huvudägare i Pohjola. Då köpet bekräftades blev Pohjola ett dotterföretag till OKO. Köpet var det största i OP-gruppens historia och också ett av de största företagsköpen i hela Finlands historia. I bokslutsdelen till den här årsredovisningen och i OKOs årsredovisning redogörs närmare för det här företagsarrangemanget och effekterna av det. Köpet var historiskt för OP-gruppen. Det utvidgade gruppens verksamhet till skadeförsäkring, stärkte gruppens ställning inom förmögenhetsförvaltning och utvidgade kundkretsen betydligt. Efter Pohjola-köpet blev OP-gruppen en ledande finansgrupp i Finland. 10 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

11 OP-gruppens internettjänst förnyades. OP-gruppen var först i Finland med att ta i bruk en nätfakturatjänst för privatkunder. Nätkontoutdraget blev allt vanligare. Det systematiska utbytet av Guldkortet Visa-korten till OP-Visa-kreditkort fortsatte. Samtidigt fortsatte också ändringen av korten till kort med chipp. Ett chipp gör kortet tryggare och enklare att använda. OP-gruppen lanserade en företagskredit med räntetak. Privatkunderna har redan sedan året innan kunnat få bolån med räntetak. På hösten lanserades också långa bolån med fast ränta. OKO vann redan för tredje gången i rad anbudstävlingen mellan bankerna och fortsätter som EU-kommissionens kontobank (Primary Bank) i Finland Eurajoen Osuuspankki, Kankaanpään Osuuspankki, Porin Seudun Osuuspankki och Rauman Seudun Osuuspankki beslöt att fusionera sig till den nya Länsi-Suomen Osuuspank ki. Den nya banken inleder verksamheten år Konststiftelsen OKOn Taidesäätiö lånade ut sitt värdefullaste instrument, en Stradivariusfiol från 1702, till den finländska violinisten Réka Szilvay. Stiftelserna OP-ryhmän Tutkimussäätiö och OP-ryhmän Kyösti Haatajan Säätiö delade ut sammanlagt euro i stipendier för vetenskaplig forskning. OP-veckans huvudfest firades i Kuopio. Temat var Över 100 år i finländsk ägo. I samband med festen donerade OPgruppen euro till Ung i Finland rf. Enligt en ändring i andelsbankslagen är förvaltningsrådet inte längre ett obligatoriskt organ i OKO. OKOs direktion föreslog för bolagsstämman våren 2006 att förvaltningsrådet slopas och att den interna direktionen ersätts av en extern styrelse. OP-gruppens chefdirektör Antti Tanskanen meddelade att han går i pension ABC:s förvaltningsråd valde vid sitt sammanträde ABC:s verkställande direktör, EM Reijo Karhinen (51) till OP-gruppens nya chefdirektör från OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING

12 RESULTATÖVERSIKT 2005 Sammandrag OP-gruppens affärsrörelse fortsatte att växa kraftigt år Gruppens marknadsandel förstärktes särskilt i fråga om förmögenhetsförvaltningen. Pohjola-köpet bidrog till tillväxten, men också den organiska tillväxten (utan Pohjola) var stark. Placeringsfondernas kapital (utan Pohjola) växte med 50 procent och försäkringsbesparingarna med 25 procent. Premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkringar (utan Pohjola) växte med 34 procent. År 2005 ökade OP-gruppens marknadsandel av placeringsfondernas kapital med 5,8 procentenheter och andelen av försäkringsbesparingarna med 6,8 procentenheter. Om Pohjola exkluderas var motsvarande siffror 0,7 och 1,2 procentenheter. Marknadsandelen av premieinkomsten från livoch pensionsförsäkringar ökade allt som allt med 13,9 procentenheter och utan Pohjola med 3,5 procentenheter. OP-gruppens kreditstock växte med 12 procent och inlåningsstocken med 6 procent. Marknadsandelen av krediterna växte med 0,1 procentenheter och var vid slutet av året 30,5 procent. Andelen av företagskrediterna motsvarade andelen året innan, men andelen av bolånen minskade. Marknadsandelen av inlåningen minskade från slutet av år 2004 med 0,4 procentenheter till 31,9 procent. OP-gruppens resultat växte också. Resultatet före skatt var 579 miljoner euro, dvs. 13 procent större än ett år tidigare (511). Räntenettot växte med 3 procent, de jämförbara provisionsintäkterna med 7 procent och personalkostnaderna med en dryg procent. Pohjola-Gruppens resultat har konsoliderats i OP-gruppens resultat för november december Med beaktande av arrangemangskostnaderna och övriga kostnader var Pohjolas inverkan på resultatet år 2005 liten. Trots Pohjola-köpet hölls OP-gruppens riskhanteringsförmåga stark. Primärkapitalrelationen sjönk med en procentenhet till 13,1 procent. Riskpositionen förblev stabil. Beloppet av de oreglerade fordringarna minskade jämfört med ett år tidigare. OP-gruppens centralbank OKO förvärvade i september majoriteten av aktierna och rösterna i Pohjola-Gruppen. Köpet fick de myndighetsgodkännanden som behövdes i oktober. Köpet utvidgar OP-gruppens verksamhet till skadeförsäkring och stärker gruppens position inom förmögenhetsförvaltning, fonder samt livförsäkring. Efter Pohjolaköpet är OP-gruppen en ledande finansgrupp i Finland. OP-gruppens marknadsposition har förstärkts i flera års tid. Gruppens mål är att ytterligare förstärka den. Den med skadeförsäkringsrörelsen utvidgade OP-gruppens resultat före skatt år 2006 beräknas bli klart större än år OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

13 Resultatet ökade med 13 procent OP-gruppens resultat före skatt för år 2005 uppgick till 579 miljoner euro, dvs. 13 procent mer än ett år tidigare (511) *. Resultatet för Pohjola-Gruppen Abp och dess dotterföretag ingår i OP-gruppens resultat för november december Pohjola-bolagens balansomslutning ingår i sin helhet i OPgruppens balansomslutning för slutet av året. I jämförelsetalen för år 2004 ingår Pohjolas siffror inte alls. Pohjola-köpet hade ingen inverkan på OP-gruppens resultat före skatt år 2005, då de finansieringskostnader och övriga kostnader som köpet förorsakade beaktas. På jämförbarheten hos enskilda resultatoch balansposter inverkade köpet däremot betydligt. Räntenettot växte med 3,1 procent till 781 miljoner euro (758) på grund av att kredit- och inlåningsstocken samt de egna kapitalen växte, trots att räntedifferensen mellan placeringarna och kapitalanskaffningen fortsatte att minska. Under det sista kvartalet var räntenettot 192 miljoner euro, dvs. 2,3 procent mindre än ett år tidigare. Utan de finansieringskostnader som förvärvet av aktierna i Pohjola-Gruppen medförde hade räntenettot för det sista kvartalet varit något större än under året innan. Övriga intäkter totalt uppgick under rapportåret till 633 miljoner euro, dvs. 117 miljoner euro mer än året innan. En avsevärd del av intäktsökningen berodde på Pohjola-köpet. Kostnaderna ökade med 9,9 procent till 776 miljoner euro (706). De jämförbara kostnaderna utan inverkan av Pohjola var lika stora som år Företag som hör till OPgruppen bokförde på grund av Pohjola-köpet kostnader av engångsnatur för cirka 10 miljoner euro i resultaträkningen för år Personalkostnaderna ökade med 9,2 procent till 387 miljoner euro. De jämförbara personalkostnaderna utan Pohjola ökade med cirka 1,4 procent. Det här berodde inte bara på att lönerna steg utan också på personalens nya långsiktiga belöningssystem. * Inom parentes står jämförelsetalet för år För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari december För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten ( ). Nedskrivningarna av fordringar var 1,4 miljoner euro mindre än år 2004, trots de gruppvisa nedskrivningar som bokförts från början av år Sådana nedskrivningar bokfördes i resultaträkningen för år 2005 till ett belopp av 4,2 miljoner euro. Omslutningen nästan 53 miljarder OP-gruppens omslutning uppgick till 52,8 miljarder euro vid slutet av året, vilket var 11,4 miljarder euro mer än vid slutet av år Ungefär hälften av ökningen berodde på Pohjola-köpet. Under rapportperioden växte kreditstocken med 3,9 miljarder euro till 34,8 miljarder euro. Vid slutet av året utgjorde kreditstocken 66 procent av OP-gruppens omslutning (75). Tillgångarna i skadeförsäkringsrörelsen uppgick till 2,7 miljarder euro (-) och tillgångarna i livförsäkringsrörelsen till 5,4 miljarder euro (2,9). På grund av Pohjola-köpet växte de immateriella tillgångarna till 1,2 miljarder euro (0,1). Beloppet av de skuldebrev som emitterats till allmänheten växte under rapportperioden med 2,6 miljarder euro, inlåningen med 1,4 miljarder euro och skulderna till kreditinstitut med 0,8 miljarder euro. Det egna kapitalet uppgick vid slutet av året till 4,8 miljarder euro (3,3), av det här var minoritetens andel drygt 0,2 miljarder euro (0,0). Det egna kapitalet ökade på grund av arrangemangen i anslutning till finansieringen av Pohjolaköpet, räkenskapsperiodens resultat på 454 miljoner euro och av att skillnaden mellan anskaffningsvärdet för finansiella tillgångar som kan säljas och det verkliga värdet bokfördes i fonden för verkligt värde i enlighet med IFRS. Andelsbankernas medlemmars placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av året till 717 miljoner euro (717). Enligt preliminära uppgifter betalar andelsbankerna ränta på andelskapitalet för räkenskapsperioden 2005 till ett totalt belopp på 16 miljoner euro (16). Den före slagna utdelningen på OKOs aktier för räkenskapsperioden 2005 är totalt 120 miljoner euro (52), varav utdelningen på aktier i serie A är 0,60 euro per aktie (0,53) och på aktier i serie K 0,57 euro per aktie (0,50). OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING

14 Stark kapitaltäckning Effekterna av Pohjola-köpet på OP-gruppens kapitaltäckning är små med beaktande av arrangemangets omfattning. Trots att företagsköpet hör till de största i Finland, var OPgruppens kapitaltäckning vid slutet av året fortfarande klart högre än hos de nordiska bankerna i snitt. OP-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen var 14,6 procent, dvs. 0,9 procentenheter mindre än ett år tidigare. Primärkapitalrelationen var vid slutet av året 13,1 procent medan den ett år tidigare var 14,1 procent. OP-gruppens riskposition är stabil. De nyckeltal som beskriver riskpositionen var vid slutet av året klart bättre än de riskgränser som gruppen ställt upp. Oreglerade fordringar och nollräntefordringar fanns vid slutet av december för 131 miljoner euro, vilket var 13 procent mindre än ett år tidigare. Från de här fordringarna har dragits av de individuella nedskrivningar som riktat sig till dem, till ett belopp som vid slutet av december uppgick till 95 miljoner euro (91). OP-gruppens kreditriskposition är stabil också mätt med övriga mätare som beskriver kreditrisken. Utsikter för år 2006 OP-gruppens marknadsposition har förstärkts i flera års tid. Gruppens mål är att ytterligare förstärka den. Resultatet för OP-gruppens bankrörelse beräknas år 2006 bli ungefär lika stort som år År 2006 konsolideras skadeförsäkringsrörelsen i OP-gruppen för hela året. Därför beräknas resultatet före skatt bli klart större än år Alla prognoser och bedömningar i den här verksamhetsberättelsen grundar sig på rådande uppskattning av OP-gruppens och dess olika verksamheters ekonomiska utveckling. De faktiska resultaten kan avvika betydligt. 14 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

15 OP-GRUPPENS NYCKELTAL FAS FAS FAS FAS IFRS IFRS Centrala resultatposter Räntenetto Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Provisionsintäkter, netto Övriga intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Nedskrivningar av fordringar Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva Återföringar till ägarkunder Resultat före skatt Centrala balansposter aktiva Fordringar på kreditinstitut Fordringar på kunder Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Tillgångar i liv- och pensionsförsäkringsrörelse Tillgångar för handel och investeringstillgångar Immateriella och materiella tillgångar Övriga poster Aktiva totalt Centrala balansposter passiva Skulder till kreditinstitut och centralbanker Skulder till kunder Skuldebrev emitterade till allmänheten Efterställda skulder Övriga poster av främmande kapital Eget kapital och minoritetsandel Passiva totalt Ekonomiska nyckeltal, % Avkastning på eget kapital, ROE 14,6 11,9 11,5 10,5 12,0 11,2 Avkastning på totalt kapital, ROA 1,3 1,1 1,1 1,0 1,0 1,0 Soliditet 9,0 9,6 9,8 9,9 8,0 9,0 Kostnadernas andel av intäkterna Kapitaltäckning 15,1 15,2 15,4 15,8 15,5 14,6 Primärkapitalrelation 13,0 13,6 14,0 14,4 14,1 13,1 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING

16 GRUNDEN FÖR OP-GRUPPENS VERKSAMHET Den ideella grunden OP-gruppens ideella grund och utgångspunkten för dess strategiska målsättning utgörs av kooperationen. Andelsbankens tjänster utnyttjas av dess ägarkunder som är medlemmar i banken. Då ägarskapet och kundskapet sammanfaller är det naturligt att nyttan och mervärdet från bankens affärsrörelse kanaliseras via kundförhållandet till medlemmarna och kunderna. Det grundläggande huvudmålet för den kooperativa verksamheten är således inte att maximera ägarnas vinst utan att så konkurrenskraftigt som möjligt producera de tjänster som medlemmarna och kunderna behöver. Det här utgör en konkurrensfördel som stöder tillväxten i OP-gruppen, vars ekonomi är i gott skick. Strategi Andelsbankscentralens förvaltningsråd fastställde OP-gruppens gällande strategi i juni Den ändrar inte de grundlinjer som fastställts i den föregående strategin, utan kompletterar och fördjupar dem. Samma grundlinjer finns också i den justering av strategin som pågår. Resultatet av den här uppdateringen fastställs av förvaltningsrådet i juni Eftersom OP-gruppen hade uppnått sina mål beträffande resultat och kapitaltäckning, försköts tyngdpunkten redan i den föregående strategin år 2002 klart mot tillväxt och förstärkning av marknadspositionen. Sedan dess har OPgruppen strategienligt förstärkt sin position inom alla sina kärnaffärsområden och lönsamheten och kapitaltäckningen har förblivit goda. OP-gruppens kapitaltäckning och företagsprofil är starkare än någonsin under gruppens hundraåriga historia. Våra historiska prestationer och våra prestationer under den senaste tiden förpliktar och ger oss förutsättningar att fortsätta att växa snabbare än marknaden. OP-gruppens mål är att vara ledande i sin bransch i Finland. Genom köpet av Pohjola blev OP-gruppen en ledande finansgrupp i Finland. På lång sikt är gruppens mål att vara marknadsledare inom alla kärnaffärsrörelser. Tillväxten av kundkåren och affärsrörelsen möjliggör en högklassig kundbetjäning enligt flerkanalsmodellen till konkurrenskraftiga priser, ger personalen goda utbildnings- och utvecklingsmöjligheter samt ägarkunderna allt bättre ekonomiska förmåner på basis av kundskapet. Tillväxten riktas regionalt så att marknadsandelarna utökas mest i de regioner där gruppens andel för närvarande är lägst. Alla medlemsbanker strävar att växa snabbare än marknaden inom sina verksamhetsområden. OP-gruppens framgång i betjäningen av kunder och i affärsrörelsen grundar sig på andelsbankernas företagaranda och lokala arbete. Medlemsbankernas tjänsteutbud kompletteras av de tjänster som OP-gruppens gemensamt ägda företag erbjuder samt av Andelsbankscentralens omfattande kompetenstjänster. Tack vare en välutvecklad riskkontroll samt en effektiv intern tillsyn och styrning försäkrar vi oss om att tillväxten är under kontroll och långsiktig. OP-gruppens inställning till risktagning är moderat. OP-gruppens ekonomiska mål på lång sikt: Mål på lång sikt Utfall 2005 Utfall 2004 Primärkapitalrelation, % Minst 11 13,1 14,1 Nedskrivningar av kredit- och garantistocken, % Högst 0,25 0,02 0,02 Avkastning på eget kapital ROE, % Över 10 11,2 12,0 Kostnaderna i relation till in täkterna, % Högst OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

17 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING

18 OP-GRUPPENS VÄRDEN Den för OP-gruppen kännetecknande starka värdegrund, som baserar sig på utgångspunkterna för vår verksamhet och på våra traditionella starka sidor, fungerar också för sin del som en särprägel och kompletterar på så sätt gruppens grunduppgift som skapare av konkurrensfördelar. OP-gruppens sätt att handla baseras på gemensamma värden som har visat sin livskraft och konkurrensförmåga trots förändringarna i omvärlden. De värden som styr OP-gruppens verksamhet är följande: Människonärhet OP-gruppen finns till för människan, och vår verksamhet utgår från en genuin omtanke om människan såväl kunder som medarbetare. Det är lätt och trevligt att närma sig oss, vi bemöter människan som en värdefull och jämlik individ. Hela OP-gruppens verksamhet präglas av att vi sätter värde på människan. Ansvarskänsla Vi fungerar både lokalt, regionalt och riksomfattande som ett föredömligt företag med etiskt ansvar. Vi bygger upp långsiktiga kundförhållanden som grundar sig på ömsesidigt förtroende. På basis av vår starka yrkeskunskap bär vi ansvar för att standarden, expertisen och pålitligheten i vår verksamhet är hög. Framgång tillsammans Vår framgång tillsammans med kunderna ger riktningen och takten för utvecklingen av vår verksamhet och våra tjänster. Vår verksamhet som en enhetlig grupp ökar kundernas trygghet och förbättrar vår betjäningsförmåga. De förtroendevaldas och personalens gemensamma segervilja skapar via kontinuerlig framgång grunden för vårt goda anseende. 18 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

19

20 OP-GRUPPENS STRUKTUR Efter Pohjola-köpet sköter OP-gruppen bank- och försäkringsärendena för cirka fyra miljoner kunder privatpersoner, företag och samfund. Nästan en tredjedel av kunderna är samtidigt ägarkunder i andelsbankerna. Dessutom har börsbolaget OKO cirka aktieägare, varav största delen är privatpersoner. I OP-gruppen följs en i gruppstrategin avtalad arbetsfördelning mellan gruppens centralinstitut Andelsbankscentralen Anl (ABC) och dess medlemmar. Medlemsbankerna koncentrerar sig på kundrörelsen och ABC, som fungerar som utvecklings- och servicecentral, främjar och stöder deras affärsrörelse samt svarar för gruppstyrningen och tillsynen. Andelsbankerna Andelsbankerna är självständiga, lokala depositionsbanker som utövar detaljistbanksrörelse. Andelsbankerna erbjuder moderna och konkurrenskraftiga banktjänster till privat- och sme-företagskunder, till jord- och skogsbrukskunder samt till den offentliga sektorn inom sina verksamhetsområden. I huvudstadsregionen utövas motsvarande detaljistbanksrörelse av ABC:s helägda dotterföretag Okopankki Oyj (från och med Helsingfors OP Bank Abp). Medlemskapet sätter sin särprägel på kundförhållandet i andelsbanken. Medlemmarna, dvs. ägarkunderna, har möjlighet att delta i bankens förvaltning och beslutsfattande. På så sätt sträcker sig medlemmarnas möjligheter att påverka till att främja hela ortens näringsliv och framgång. Dessutom får ägarkunderna förmåner för koncentreringen av sina penningaffärer till andelsbanken. Till företagsformen är andelsbankerna andelslag, där grundvärdena för beslutsfattandet är principen en medlem en röst. För att bli ägarkund i andelsbanken skall kunden OP-gruppen 238 medlemsandelsbanker Helsingfors OP Bank OP-Livförsäkrings Ab Andelsbankscentralen Anl OP-Fondbolaget Ab Skadeförsäkringsrörelse OKO Andelsbankernas Centralbank Abp Bank- och placeringsrörelse Övriga dotterföretag 20 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

21 Kundrådgivare Heidi Ruuska, Helsingfors OP Banks Åggelbykontor.

22 betala en insats. Medlemskåren, vars majoritet består av privatpersoner, utser inom sig bankens förtroendevalda. Andelsbankernas grundkapital består av andelskapitalet och ett eventuellt tilläggsandelskapital. Ägarkundernas placeringar i andelskapitalet uppgick vid utgången av år 2004 till totalt 717 miljoner euro. Finland är regionalt indelat i 16 OP-förbund, som är andels bankernas regionala samarbetsorgan. De utser de regionala representanterna till ABC:s förvaltningsråd. Vid slutet av året var antalet andelsbanker 238, dvs. en färre än vid årets början eftersom Strömfors Andelsbank i slutet av september fusionerades med Elimä Andelsbank. I januari 2006 beslöt andelsstämmorna vid Eurajoen Osuuspankki, Kankaanpään Osuuspankki och Rauman Seudun Osuuspankki samt fullmäktigesammanträdet vid Porin Seudun Osuuspankki att bankerna fusioneras och bildar Länsi-Suomen Osuuspank ki. Länsi-Suomen Osuuspankki inleder verksamheten år Dessutom har beslut fattats om att Viekin Osuuspankki fusioneras med Lieksan Osuuspankki och att Hämeenkosken Osuuspankki fusioneras med Päijät-Hämeen Osuuspankki. Båda fusionerna är planerade att äga rum våren 2006 Andelsbankscentralens förvaltningsråd godkände på sommaren en rapport om den strukturella utvecklingen på lång sikt för OP-gruppens medlemsbanker. Det centrala målet i rapporten är att åstadkomma en fortgående och konstruktiv intern diskussion om med vilken struktur andelsbankerna bäst kan möta kundernas serviceförväntningar. Beredningen omfattade en behandling i hela OP-gruppen, och i samband med den fördes en omfattande dialog om innehållet i rapporten. Andelsbankscentralen Anl Andelsbankscentralen Anl fungerar som hela OP-gruppens utvecklings- och servicecentral, strategiska ägarsammanslutning och centralinstitut med ansvar för gruppstyrningen och tillsynen. ABC:s grunduppgift är att skapa förutsättningar för att gruppens gemensamma strategiska mål skall uppnås. Målet är att vara den kunnigaste och effektivaste utvecklings- och servicecentralen. De värden som styr ABC:s verksamhet är ansvarskänsla, uppskattning av människan, framgång tillsammans och vilja att utvecklas. ABC:s kärnserviceområden är Produkter och tjänster, Kundskap och servicekanaler, Centraliserade stödtjänster, ICT-tjänster, Gruppstyrning och Ägarsammanslutning. Kärnserviceområdena bildar strukturen för ABC:s verksamhet och samlar uppgifter som ur medlemsbankernas synvinkel är närliggande till helheter som säkerställer att tjänsterna utvecklas och produceras utgående från bankernas behov. Produkter och tjänster har som uppgift att utveckla produkterna och tjänsterna innovativt och effektivt samt att främja medlemsbankernas tillväxt och kostnadseffektivitet. Kundskap och servicekanaler har som uppgift att främja medlemsbankernas tillväxt och kostnadseffektivitet genom att tillhandahålla konkurrenskraftiga sätt att sköta bankärenden och kundkontakter. Centraliserade stödtjänster har som uppgift att stärka kostnadseffektiviteten, funktionssäkerheten och kvaliteten genom att producera prismässigt konkurrenskraftiga helhetstjänster. I verksamheten betonas att centraliserade tjänster skall produceras och att centraliseringen skall utvidgas inom områden där OP-gruppen kan få mervärde: effektivitet, kostnadsfördelar eller kvalitet. ICT-tjänster har som uppgift att utveckla och producera sådana informationstekniska tjänster och datakommunikationstjänster som kundskap och servicekanaler, produkter och tjänster och centraliserade tjänster behöver för att vara konkurrenskraftiga och kostnadseffektiva. Gruppstyrningen har som uppgift att stöda genomförandet av gruppstrategin i medlemsbankerna, att stärka gruppgemenskapen och säkerställa att riskhanteringen och tillsynen är fortlöpande då tillväxtstrategin verkställs. Dessutom har gruppstyrningen till uppgift att bevaka OP-gruppens intresse då lagstiftningen och andra normer inom finansbranschen revideras både i Finland och internationellt. Ägarsammanslutningen har som uppgift att stöda gruppens affärsrörelse med strategiska innehav. ABC svarar för gruppens strategiska innehav. Innehaven är långfristiga investeringar primärt i gruppens egna företag. I ägarrollen betonas alltid gruppaspekten, främjandet av hela bankgruppens affärsrörelse. 22 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

23 Utvecklingsprogrammet för rutiner och processer Utvecklingsprogrammet Jousto, som inleddes år 2004, fortsatte under rapportåret. Den första fasen genomfördes hösten 2004, då ABC beslöt övergå till en ny ledningsmodell för sin informations- och datakommunikationsteknik (ICT). Samtidigt omorganiserades ICT-verksamheten. I den andra fasen av utvecklingsprogrammet våren 2005 fastställdes principerna för att främja den interna rörligheten inom OP-gruppen. Ett mål är att använda arbetsrotation som ett naturligt sätt för kompetensutveckling och att göra den interna rörligheten till en del av rutinerna vid ABC. Under den tredje fasen hösten 2005 infördes en omfattande tidsuppföljning av arbetsuppgifterna. Målet är att göra det möjligt att rikta arbetet till uppgifter som är relevanta för ABC:s mål, göra det lättare att jämna ut arbetsbördan och förbättra ledningen av projekt. Innehav ABC innehar 30,2 procent av aktierna i sitt viktigaste dotterföretag, OKO, vilket ger ABC ett röstetal på 57,0 procent av rösterna i bankgruppens centralbank. I samband med Pohjola-köpet köpte ABC av OKO på hösten hela aktiestocken i Okopankki Oyj, som bedriver detaljistbanksrörelse i huvudstadsregionen (från och med är Okopankkis nya namn Helsingfors OP Bank Abp). ABC:s innehav av andra viktiga företag som hör till OPgruppen är: 70 procent av FD Finanssidata Oy, 44,4 procent av OP-Bostadslånebanken Abp, 57,8 procent av OP-Livförsäkrings Ab, 18,5 procent av OP-Hembanken Abp, 100 procent av OP-Fondbolaget Ab, 100 procent av Pohjola Fondbolag Ab och 100 procent av Pohjolan Systeemipalvelu Oy. Dessutom innehar ABC 14,9 procent av Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag. Övriga innehav framgår av tabellen nedan. Företagens direkta innehav i OP-gruppen Innehav, % Andelsbankerna OKO-koncernen ABC Gruppen totalt ABC 100,0 100,0 OKO 11,7 30,2 42,2 Okopankki Oyj 100,0 100,0 OKO Venture Capital Ab 100,0 100,0 Opstock Ab 85,0 85,0 FD Finanssidata Oy 70,0 70,0 Livförsäkringsaktiebolaget Pohjola 100,0 100,0 OP-Bostadslånebanken Abp 51,7 44,4 100,0 OP-Livförsäkrings Ab 27,2 15,0 57,8 100,0 OP-Hembanken Abp 60,7 16,9 18,5 100,0 OP-Fondbolaget Ab 100,0 100,0 Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag 78,5 14,9 100,0 Pohjola Kapitalförvaltning Ab 100,0 100,0 Pohjola Fondbolag Ab 100,0 100,0 Pohjolan Systeemipalvelu Oy 100,0 100,0 Pohjola-Gruppen Abp 90,1 90,1 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING

24 OKO och dess dotterföretag ABC:s viktigaste dotterföretag OKO Andelsbankernas Centralbank Abp är en affärsbank, som fungerar som centralbank för OP-gruppen och svarar för gruppens likviditet och sköter gruppens internationella affärsrörelse. OKOs affärsrörelser är från början av år 2006 Bank- och placeringsrörelsen samt Skadeförsäkringsrörelsen. Bank- och placeringsrörelsens fyra affärsområden är Företagsbanken, Kapitalmarknaden, Centralbanksrörelsen och treasury samt Kapitalförvaltningen. Skadeförsäkringsrörelsen bedrivs av Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola. OKOs aktier är fördelade på serierna A och K. Aktier i serie K kan innehas endast av Andelsbankscentralen Anl i egenskap av centralinstitut för bankgruppen samt av andelsbanker och i andelsbankslagen avsedda andelsbanksaktiebolag. Aktierna i serie A noteras på Helsingforsbörsen. Pohjola-Gruppen Abp blev ett dotterföretag till OKO Pohjola är en av de största skadeförsäkrarna i Finland med en marknadsandel på 26 procent av premieinkomsten. Pohjola bedriver skadeförsäkringsrörelse i tre bolag i Finland. Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola är ett allround-försäkringsbolag, A-Försäkring koncentrerar sig på skadeförsäkring för den yrkesmässiga trafiken och Europeiska på reseförsäkringar. I Baltikum, där Pohjolas marknadsandel är cirka 6 procent, bedrivs skadeförsäkring i de lokala Seesam-dotterföretagen. Avsikten är att fusionera OKOs dotterföretag Opstock Ab, som idkar värdepappersförmedling, med OKO före slutet av september Den förmögenhetsförvaltning som Opstock Ab har bedrivit överfördes i mars till Pohjola Kapitalförvaltning Ab, som OKO äger i sin helhet. Pohjola Kapitalförvaltning Ab bytte namn till OKO Kapitalförvaltning Ab. Avsikten är att senare under våren 2006 överföra den corporate finance-verksamhet som Opstock Ab bedrivit till OKO Corporate Finance Ab, som OKO grundat. OKO Venture Capital Ab bedriver kapitalinvesteringsverksamhet och förvaltar kapitalfonder. ABC:s övriga viktiga dotterföretag Helsingfors OP Bank Abp (tidigare Okopankki Oyj) bedriver detaljistbanksrörelse i huvudstadsregionen. ABC köpte Okopankki av OKO i samband med Pohjola-köpet hösten I slutet av december förenades Okopankkis affärsrörelse med Optum Ab som ABC redan från tidigare ägde till 24 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

25 100 procent. Okopankki bytte namn till Helsingfors OP Bank Abp OP-Livförsäkrings Ab sköter centraliserat bankgruppens liv- och pensionsförsäkringsrörelse och utvecklingen av den. Bolagets produktsortiment består av liv-, pensions-, fondoch riskförsäkringstjänster. OP-Fondbolaget Ab förvaltar OP-gruppens placeringsfonder. Bolaget använder sig av andelsbankernas och Okopankkis servicenät samt bankgruppens internettjänster för försäljningen av fondandelar. OP-Bostadslånebanken Abp beviljar via andelsbankerna långfristiga bolån mot betryggande säkerheter. Banken finansierar sin verksamhet genom att emittera OP-Bostadsobligationer. OP-Hembanken Abp koncentrerar sig på försäljning och administration av konsumentkrediter utan säkerhet. Bankens viktigaste produkter är krediter som kan anslutas till OPgruppens kort. FD Finanssidata Oy sköter OP-gruppens datatekniska produktionstjänster. ABC köpte hela aktiestocken i Pohjola Fondbolag Ab och Pohjolan Systeemipalvelu Oy och hela aktiestocken i Livförsäkringsaktiebolaget Pohjola. De här bolagens verksamheter förenas år 2006 med motsvarande verksamheter som från tidigare finns vid ABC eller direkt med ABC (Pohjolan Systeemipalvelu Oy). Övriga samfund Pensionskassan OP-Eläkekassa sköter bankgruppens lagstadgade pensionsskydd och pensionsstiftelsen OP-Eläkesäätiö tilläggspensionsskyddet för dem som omfattas av stiftelsens verksamhet. Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag är bankgruppens interna försäkringsbolag. Det är en del av gruppens interna riskkontrollsystem. OP-gruppens ledande organ OP-gruppen består av två delar: sammanslutningen av andelsbanker och resten av OP-gruppen. Tillsammans bildar de ett finans- och försäkringskonglomerat. Sammanslutningen av andelsbanker består av centralinstitutet Andelsbankscentralen Anl (ABC), OKO Andelsbankernas Centralbank Abp och ABC:s övriga medlemskreditinstitut samt sådana kreditinstitut, finansiella institut och OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING

26 tjänsteföretag, varav ett eller flera företag av de företag som nämnts ovan innehar mer än hälften av röstetalet. Enligt lagen skall tillsynen över sammanslutningen av andelsbanker vara konsoliderad, och centralinstitutet och dess medlemskreditinstitut svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Hela OP-gruppen består av sammanslutningen av andelsbanker och sådana företag, varav ett eller flera företag som hör till OP-gruppen sammanlagt äger över hälften. Omfattningen hos OP-gruppen skiljer sig således från omfattningen hos sammanslutningen av andelsbanker genom att OP-gruppen också omfattar andra företag än kreditinstitut och finansiella institut. De viktigaste av de här företagen är försäkringsbolagen, som tillsammans med sammanslutningen bildar ett finans- och försäkringskonglomerat. OP-gruppens och sammanslutningen av andelsbankers juridiska struktur presenteras närmare i gruppens bokslut, som bifogas den här publikationen. I andelsbankerna utövas det högsta beslutsfattandet av andelsstämman eller fullmäktige, som väljer bankens förvaltningsråd. Förvaltningsrådet väljer i sin tur bankens styrelse, som består av både ägarkunder och representanter för bankens yrkesledning. I gruppens centralinstitut ABC innehas den högsta beslutanderätten av andelsstämman och förvaltningsrådet, som väljs av andelsstämman. De operativa besluten fattas av direktionen, som väljs av förvaltningsrådet och som består av representanter för yrkesledningen. ABC:s förvaltning presenteras närmare på sidorna i den här publikationen. Bankgruppens centralbank OKO Andelsbankernas Centralbank Abp är ett dotterföretag till centralinstitutet ABC. I OKO innehas den högsta beslutanderätten av bolagsstämman och det förvaltningsråd som bolagsstämman valt. En majoritet av medlemmarna i OKOs förvaltningsråd består av medlemmarna i ABC:s förvaltningsråd. Ordföranden för ABC:s direktion fungerar också som ordförande för OKOs direktion. Också i OKO fattas de operativa besluten av en direktion som förvaltningsrådet valt och som består av representanter för ABC:s och OKOs yrkesledning. Andelsbankslagen ändrades i april 2005 så att förvaltningsrådet inte längre är ett obligatoriskt organ i OKO. OKOs direktion har föreslagit för bolagsstämman som hålls i mars 2006 att förvaltningsrådet slopas och att den interna direktionen ersätts av en extern styrelse. OKOs förvaltning presenteras närmare i OKOs egen årsredovisning. 26 OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING 2005

27 OP-GRUPPENS VERKSAMHET Ägarkunder Antalet ägarkunder i andelsbankerna fortsatte att öka. Under rapportåret ökade antalet med , och vid slutet av året var antalet ägarkunder Dessutom har antalet preferenskunder vid Helsingfors OP Bank Abp (tidigare Okopankki), som verkar i huvudstadsregionen, ökat med till vid slutet av året. Ägarkunderna och preferenskunderna får samma ekonomiska förmåner. Den mest betydande förmånen är bonus som samlas för koncentreringen av bankärenden. En ägarkund eller en preferenskund dvs. en bonuskund samlar automatiskt bonus varje månad som kundens eller familjens bankärenden överstiger euro. Bonus kan användas för bankens serviceavgifter. Oanvänd bonus betalar banken i pengar. Banken sköter allt det här automatiskt. Under rapportåret samlade bonuskunderna bonus för totalt 43 miljoner euro, och de använde bonus för olika tjänster till ett värde av 34 miljoner euro. Dessutom betalades till kunderna 8 miljoner euro i pengar för oanvänd bonus. Ett år tidigare samlades bonus för 39 miljoner euro, och bonus användes för 27 miljoner euro. En kund som ansluter sig som ägarkund till andelsbanken betalar en insats enligt bankens stadgar. Ägarkundernas insatser i andelskapitalet var lika stora som år 2004, dvs. 717 miljoner euro. Enligt preliminära uppgifter betalar andelsbankerna ränta på andelskapitalet för totalt 16 miljoner euro. Den finskspråkiga tidningen OP och den svenskspråkiga tidningen Andelsbanknytt, som behandlar aktuella bankfrågor, ekonomiska frågor och placeringsfrågor, sänds fyra gånger om året till ägarkunderna och preferenskunderna. Enligt en undersökning av kundtidningar som offentliggjordes av Tidskrifternas förbund år 2005 är tidningen OP den mest kända kundtidningen i finansbranschen. Tidningarna OP och Andelsbanknytt kompletteras av nättjänsten Mainio.net som erbjuder information om frågor som ansluter sig till bl.a. boende och kundernas ekonomi. Antalet besökare i Mainio har fortsatt att öka, och Mainio hade år 2005 i snitt besökare per månad. I tidningarna OP och Andelsbanknytt samt Mainio publiceras också förmåner som OP-gruppens samarbetsföretag erbjuder. Kunder OP-gruppens grunduppgift är att främja våra ägarkunders, våra kunders och vår omvärlds bestående ekonomiska framgång och välfärd. Det här förutsätter en god kännedom om kunderna och innebär i praktiken att kunderna analyseras heltäckande samt att kontakten med kunderna är aktiv och rätt riktad i den servicekanal som bäst passar för respektive kund och situation. Kärnan i kundkännedomen utgörs av att kundens behov kartläggs regelbundet och utgående från det erbjuds lämpliga helhetslösningar. Målet är långvariga helhetskundförhållanden. Målet är också att öka värdet på kundförhållandet ur både kundens och bankens synvinkel. Pohjola-köpet ökade klart OP-gruppens kundkrets. Vid slutet av året hade OP-gruppen (exkl. Pohjola) 3,1 miljoner kunder, vilket är fler än ett år tidigare. Pohjola-bolagen hade vid slutet av året drygt 1,5 miljoner kunder, av vilka 45 procent också var kunder hos resten av OP-gruppen. OPgruppen hade därmed sammanlagt cirka 4 miljoner kunder. Genom Pohjola-köpet kan OP-gruppen erbjuda sina kunder ännu bättre helhetslösningar och kundförmåner än tidigare. Enligt TNS Gallups bankbytesundersökning anlitar 38 procent av finländarna en bank inom OP-gruppen som huvudbank. Andelen ökade under rapportåret med en procentenhet. Enligt Add Values riksomfattande sme-företagsundersökning är motsvarande andel bland sme-företagen 36 procent. Enligt MDC RISC International Oy:s RISC Monitor 2005-undersökning använder 19 procent av finländarna Pohjola som skadeförsäkringsbolag. I samband med Pohjola-köpet blev OP-gruppen ett finans- och försäkringskonglomerat som gör det möjligt att effektivt sälja produkter i kors. Verksamheten inom samma företagsgrupp erbjuder nya möjligheter att förena det bästa kunnandet och satsa på ett heltäckande samarbete över branschgränserna. I slutet av året offentliggjordes OP-gruppens och Pohjolas gemensamma kundförmån: de kunder som är såväl bonuskunder hos andelsbankerna som preferenskunder hos Pohjola får en hemförsäkring avgiftsfritt för ett år. Den här koncentrationsförmånen får cirka hushåll med sammananlagt cirka personer. Dessutom får också de OP-GRUPPEN ÅRSREDOVISNING