Aktia DELÅRSRAPPORT 1-3/2011

Transkript

1 Aktia DELÅRSRAPPORT 1-3/2011 Jussi Laitinen

2 1-3/2011 i korthet Rörelseresultatet var 18,8 (17,5) miljoner euro. Resultat per aktie steg till (EPS) 0,20 (0,18) euro. Rörelseintäkterna uppgick till 62,6 (61,0) miljoner euro. Kapitaltäckningen uppgick till 16,0 (15,9) % och primärkapitalrelationen till 10,3 (10,1) % Nedskrivningar av krediter och premiefordringar uppgick till -3,6 (-4,6) miljoner euro. Aktia uppskattar att rörelseresultatet för helåret 2011 inte uppnår 2010 nivå (oförändrat) 2

3 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning 4 Utsikter 3

4 Resultat före och efter skatt 20 17,5 18,8 mn euro ,5 14, / /2011 Resultat före skatt Resultat efter skatt 4

5 Rörelseresultat per kvartal 25 23,5 23,4 mn euro 20 17,5 18, , / / / / /2011 5

6 Resultat per aktie 1-3/2011 euro 0,58 0,18 0,20-0,37 1-3/ /2011 Resultat per aktie (EPS) 6 Totalresultat per aktie

7 Resultat/aktie kumulativt (EPS) euro 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,18 0,58 0,61 0,43 0,69 1,01 0,83 0,52 0,20 0,00-0,20-0,40-0,60-0,37 1-3/ / / / / Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie

8 Ett bibehållet starkt räntenetto mn euro 32,5 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 34,7 1-3/09 4-6/09 7-9/ /09 1-3/10 4-6/10 7-9/ /10 1-3/11 8

9 Räntenetto, uppbyggnad mn euro 32,5 7,9 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 36,6 35,9 34,7 8,7 9,5 8,8 5,8 11,3 18,7 15,9 12,9 13,0 14,8 13,6 15,1 14,8 15,9 14,6 12,6 11,0 12,8 13,3 13,8 14,9 1-3/09 4-6/09 7-9/ /09 1-3/10 4-6/10 7-9/ /10 1-3/11 In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt 9

10 Intäkter +3 % mn euro 62,6 61,0-10 % 34,7 38,5 +9 % 14,7 13,4 +1 % 6,2 6,1 4,6 +6 % 4,4 2,4 10 Räntenetto 1-3/ /2010 Provisions netto Livförsäkringsnetto Skadeförsäkringsnetto -1,5 Övrigt Koncernen totalt

11 Kostnader mn euro 40,1 +3 % 38,9 0 % 20,8 20,7 +8 % +9 % 11,8 10,9 6,0 5,5 1,6-8 % 1,8 Personal 1-3/ /2010 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Koncernen totalt 11

12 Effektivitetstal Bankverksamhet Livförsäkring Skadeförsäkring 140 % 111,6 111,5 120 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 0,63 0, % 104,4 97,5 K/I-tal Omkostnadsprocent Totalkostnadsprocent 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 1-3/ /

13 Nedskrivningar av krediter per kvartal % av stocken 0,30 % 0,27 % 0,20 % 0,14 % 0,10 % 0,09 % 0,08 % 0,06 % 0,05 % 0,05 % 0,02 % 0,00 % 4-6/09 7-9/ /09 1-3/10 4-6/10 7-9/ /10 1-3/11 13

14 Nedskrivningar av krediter (kumulativt) % av stocken 0,60 % 0,50 % 0,51 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % 0,10 % 0,08 % 0,13 % 0,14 % 0,20 % 0,05 % 0,00 % 1-12/09 1-3/10 1-6/10 1-9/ /10 1-3/11 14

15 Förfallna över 90 dagar mn euro 50 % 1, ,75 0,66 0,67 0,56 0,57 0,55 0,59 0,80 0, ,0 34,0 35,4 42,2 44,1 36,4 40,0 0, , ,00 Förfallna över 90 dagar I procent av kreditstocken inkl. förbindelser 15

16 Oskötta krediter fördelade enligt dröjsmålets längd mn euro dagar % av stocken % av stocken , ,58 varav hushåll 120 1, , , ,84 varav hushåll 47 0, , , ,55 varav hushåll 23 0, ,30 16

17 Nedskrivningar av kredit-, garanti- och premiefordringar Nedskrivningarna av krediter, övriga åtaganden och premiefordringar uppgick totalt till netto -3,6 (-4,6) miljoner euro. Gruppvisa nedskrivningar uppgick till -17,8 (-19,3) miljoner euro, varav -7,3 (-7,3) hushåll och mindre företag och -10,5 (-12,0) miljoner euro större företagsengagemang Skadebolaget gjorde nedskrivningar på premiefordringar (kreditförluster) till ett sammanlagt värde på 0,3 (-0,2) miljoner euro. 17

18 Segmentens bidrag till koncernens rörelseresultat Bankverksamhet 17,4 16,0 Kapitalförvaltning Livförsäkring Skadeförsäkring Övrigt Elimineringar Koncernen totalt 18,8 17,5 1,5 0,9 2,9 2,9 0,7-0,4-0,5-2,0-1,8-1,4 1-3/ /

19 Koncernens resultaträkning (mn euro) 1-3/ /2010 Förändring Räntenetto 34,7 38,5-10 % Dividender 0,0 0,0 165 % Provisionsintäkter 19,1 17,1 12 % Provisionskostnader -4,4-3,7-19 % Provisionsnetto 14,7 13,4 9 % Livförsäkringsnetto 6,2 6,1 1 % Skadeförsäkringsnetto 4,6 4,4 6 % Nettoresultat från finansiella transaktioner 1,0-3,1 - Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,2 0,3-43 % Övriga rörelseintäkter 1,2 1,3-7 % Rörelseintäkter totalt 62,6 61,0 3 % Personalkostnader -20,8-20,7 0 % IT-kostnader -6,0-5,5 9 % Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1,6-1,8-8 % Övriga rörelsekostnader -11,8-10,9 8 % Rörelsekostnader totalt -40,1-38,9 3 % Nedskrivningar av krediter, övriga åtaganden och premiefordringar -3,6-4,6-22 % Andel av intresseföretagens resultat 0,0-0,1 42 % Rörelseresultat 18,8 17,5 8 % Skatter -4,6-5,0-7 % Räkenskapsperiodens vinst 14,2 12,5 13 % Hänförligt till: Aktieägare i Aktia Abp 13,4 11,8 14 % Innehav utan bestämmande inflytande 0,7 0,7 5 % Totalt 14,2 12,5 13 % Resultat per aktie (EPS), euro 0,20 0,18 14 % Resultat per aktie (EPS) efter utspädning, euro 0,20 0,18 14 %

20 Sammandrag: resultat Resultat Aktias rörelseresultat uppgick till 18,8 (17,5) miljoner euro. Intäkter Intäkter ökade till 62,6 (61,0) miljoner euro. Räntenettot uppgick till 34,7 (38,5) miljoner euro. Kostnader Koncernens rörelsekostnader steg med 3 % till 40,1 (38,9) miljoner euro. Nedskrivningar Koncernens nedskrivningar uppgick till -3,6 (-4,6) miljoner euro 20

21 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning 4 Utsikter 21

22 Fonden för verkligt värde mn euro ,5 3,1 19, ,5-0,3-15, Räntebärande värdepapper samt kassaflödessäkring Aktier och andelar

23 Kapitaltäckning för bankverksamheten mn euro 583,8 585, Kapitalbuffert 291,3 291,8 Minimikrav Minimikapitalkrav 292,5 293,8 Kapitaltäckningsgrad 16,0 % 15,9 % Primärkapitalrelation 10,3 % 10,1 %

24 Fortsatt migration mot Solvens II Livförsäkring Skadeförsäkring mn euro, % 682,2 700,0 159,7 146,9 6 % 2 % 2 % 6 % 2 % 1% 16 % 11% 1 % 18 % 1 % 3% Avkastning -1,0 % Avkastning -1,1 % 90 % 91 % 73 % 79 % Ränteplaceringar Penningmarknadsplaceringar Alternativa Fastigheter Aktier 24

25 Solvensnivå Livförsäkring Skadeförsäkring 3000 % 2900 % 2800 % 2700 % 2600 % 2500 % 2400 % 2300 % 2200 % 2100 % 2000 % 1900 % 1800 % 1700 % 1600 % 1500 % 1400 % 1300 % 1200 % 1100 % 1000 % 900 % 800 % 700 % 600 % 500 % 400 % 300 % 200 % 100 % 0 % 74,0 % 67,9% 16,0 % 14,1%

26 Eget kapital per aktie (NAV) Koncernen euro 6,52 6,86 6,89 7,30 6,81 6,

27 Sammandrag: kapitaltäckning Kapitaltäckningen Bankkoncernens kapitaltäckning var 16,0 (15,9) % Primärkapitalrelationen uppgick till 10,3 (10,1) %. Livförsäkringsbolagets verksamhetskapital Verksamhetskapitalet sjönk till 85,9 (97,0) miljoner euro. Solvens 14,1 (16,0) %. Skadeförsäkringsbolagets solvenskapital Solvenskapitalet uppgick till 42,2 (45,2) miljoner euro. Risktäckningskapacitet 67,9 (74,0) %. Aktia Bank Abp:s kreditvärdering A1/C/P-1 Aktia Bank Abp:s kreditvärdering förblev oförändrad. De av Aktia Hypoteksbank Abp emitterade masskuldebrevslånen med säkerhet i fastighet har kreditvärdigheten Aa1 av Moody s Investors Service. 27

28 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning 4 Utsikter 28

29 Balansräkning tillgångar (mn euro) Förändring Tillgångar Kontanta medel 262,6 273,4-4 % Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 13,6 20,9-35 % Räntebärande värdepapper 2 958, ,0-9 % Aktier och andelar 126,2 142,7-12 % Finansiella tillgångar som kan säljas 3 085, ,7-9 % Finansiella värdepapper som innehas till förfall 20,7 21,5-3 % Derivatinstrument 150,0 230,2-35 % Utlåning till kreditinstitut 68,6 46,0 49 % Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 6 660, ,6 1 % Lån och andra fordringar 6 728, ,6 1 % Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 298,6 280,0 7 % Placeringar i ägarintresseföretag 4,6 5,2-12 % Immateriella tillgångar 15,0 13,3 13 % Förvaltningsfastigheter 24,1 24,3-1 % Övriga materiella tillgångar 6,6 6,7-2 % Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 83,9 87,1-4 % Övriga tillgångar 54,4 21,3 156 % Övriga tillgångar totalt 138,3 108,3 28 % Inkomstskattefordringar 5,4 0,0 - Latenta skattefordringar 18,0 13,4 34 % Skattefordringar 23,4 13,4 75 % Tillgångar som innehas till försäljning 0,7 0,7 0 % Tillgångar totalt , ,2-2 % 29

30 Kreditstock Koncernen (6 592) mn euro 11,2 % 0,9 % 4,4 % 83,5 % Hushåll SME Offentliga och icke-vinstsyftande samfund Bostadssamfund 30

31 Balansräkning skulder (mn euro) Förändring Skulder Skulder till kreditinstitut 797,0 959,7-17 % Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3 415, ,6 1 % Depositioner 4 212, ,3-3 % Derivatinstrument 131,1 149,5-12 % Emitterade skuldebrev 3 331, ,9-1 % Efterställda skulder 254,4 256,0-1 % Övriga skulder till kreditinstitut 1 115, ,5 10 % Övriga skulder till allmänheten och offentliga samfund 13,7 177,0-92 % Övriga finansiella skulder 4 715, ,4-2 % Ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 586,8 587,7 0 % Ansvarsskuld för fondförsäkringar 297,4 282,4 5 % Ansvarsskuld för skadeförsäkringar 135,3 119,7 13 % Försäkringstekniska avsättningar 1 019,5 989,8 3 % Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 102,2 93,2 10 % Övriga skulder 82,4 44,0 87 % Övriga skulder totalt 184,6 137,2 34 % Avsättningar 0,2 0,7-65 % Inkomstskatteskulder 10,9 9,0 22 % Latenta skatteskulder 44,1 51,8-15 % Skatteskulder 55,0 60,7-9 % Skulder för tillgångar som innehas till försäljning 0,2 0,2 0 % Skulder totalt , ,9-2 % Eget kapital Bundet eget kapital 88,9 127,4-30 % Fritt eget kapital 319,1 325,6-2 % Aktieägarnas andel av eget kapital 408,0 453,0-10 % Innehav utan bestämmande inflytande 45,4 44,3 2 % Eget kapital 453,4 497,3-9 % Skulder och eget kapital totalt , ,2-2 %

32 Depositionsstocken Koncernen (3 397) mn euro 4,6 % 15,1 % 80,3 % Hushåll SME (inklusive bostadssamfund) Offentliga och icke-vinstsyftande samfund 32

33 Balansräkningen Koncernens balansomslutning minskade med 2 % och uppgick till ( ) mn euro. Inlåningen ökade till (3 397) mn euro Utlåningen till allmänheten upp 1 % och uppgick till (6 592) mn euro. Hushållens andel av kreditstocken var mn euro eller 83,5 %. Bostadslånestocken uppgick till (5 121) mn euro vilket var en ökning om 2 %. Utlåningen till företag var fortsättningsvis återhållsam Stocken uppgick till 748 (761) miljoner euro. 33

34 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning 4 Utsikter 34

35 Utsikter inför 2011 (oförändrat) De ränteskydd som tillfälligt höjt räntenettot till en exceptionellt god nivå förfaller gradvis från och med Den höga nivån på räntenettot under blir därmed svår att upprepa i en lågräntemiljö. Aktia strävar efter att förbättra resultatet genom att öka mer- och korsförsäljningen och genom att sänka kostnaderna. Nedskrivningarna för 2011 förväntas stanna på en fortsatt låg nivå. Räkenskapsperiodens vinst för 2011 kommer sannolikt att vara lägre än Marknadsvärdet kan förändras. Marknadsvärdet på Aktias finansiella och andra tillgångar kan förändras bland annat till följd av ökade krav på avkastning bland investerare. Ny reglering. Finanskrisen har resulterat i många nya initiativ för reglering av bank- och försäkringsverksamhet, vilket lett till osäkerhet kring framtida kapitalkrav. En förändring av kapitalkraven kan under de kommande åren aktualisera såväl kapitaliseringsbehov som behov av förändringar i koncernstrukturen. 35

36 Aktiekapital och ägare Antal A-aktier Antal R-aktier Antal aktier Andel av aktierna % Antal röster Andel av rösterna, % De 20 största aktieägarna: Stiftelsen Tre Smeder , ,1 Livränteanstalten Hereditas , ,3 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas , ,4 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla , ,8 Oy Hammarén & Co Ab , ,7 Svenska litteratursällskapet i Finland rf , ,9 Stiftelsen för Åbo Akademi , ,7 Aktiastiftelsen i Vanda , ,5 Aktiastiftelsen i Borgå , ,2 Aktiastiftelsen i Vasa , ,7 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt , ,2 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo , ,9 Föreningen Konstsamfundet rf , ,8 Sparbanksstiftelsen i Ingå , ,6 Ab Kelonia Oy , ,5 Sparbanksstiftelsen i Sibbo , ,1 Sparbanksstiftelsen i Sjundeå , ,1 Aktiastiftelsen i Malax , ,9 Sparbanksstiftelsen i Tenala , ,8 Aktiastiftelsen i Korsholm , ,9 De 20 största ägarna , ,1 Övriga , ,9 Totalt , ,0

37