AKTIA ABP Delårsrapport 1-3/2013

Transkript

1 AKTIA ABP Delårsrapport 1-3/2013

2 Ett gott första kvartal 1-3/2013 Rörelseresultatet från kvarvarande verksamheter förbättrades till 19,5 (14,3) miljoner euro. Vinsten från kvarvarande verksamheter uppgick till 14,8 (10,2) miljoner euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,22 (0,29) euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden minskade till 1,1 (1,9) miljoner euro. Utsikterna 2013: Trots ett sannolikt fortsatt lågt ränteläge och engångskostnader relaterade till Handlingsprogrammet 2015 förväntas koncernens rörelseresultat för kvarvarande verksamheter för 2013 uppnå ungefär samma nivå som år

3 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 3

4 Kvartalets rörelseresultat Kvarvarande verksamheter 4 mn euro / / / / /2013 4

5 Resultat per aktie 1-3/2013 0,88 euro 0,29 0,22 0,11 1-3/2012 Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie 1-3/2013 5

6 Resultat före och efter skatt Kvarvarande verksamheter 6 19,5 mn euro 14,3 10,2 14,8 1-3/ / / /2013 Resultat före skatt Resultat efter skatt 6

7 Räntenetto (1/2007 = 100) Banker i Finland 7 *1Q 2013 inte publicerad 7

8 Räntenettot 8 mn euro 32,5 7,9 39,4 40,5 39,8 12,2 14,6 11,4 38,5 38,2 8,6 9,5 36,6 35,9 8,7 9,5 34,2 8,3 33,0 7,7 31,1 30,3 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 8,9 8,6 5,8 18,7 11,3 12,9 14,8 15,1 15,9 14,6 12,6 11,0 9,6 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 11,1 1-3/09 4-6/09 7-9/ /09 1-3/10 4-6/10 7-9/ /10 1-3/11 4-6/11 7-9/ /11 1-3/12 4-6/12 7-9/ /12 1-3/2013 In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt 8

9 Intäkter (mn euro) Provisionsintäkterna och livförsäkringsnettot ökade 53,2 +8% 57,5 2 % 29,6 30,1 15,7 +4 % +8 % 16,9 6,2 +22 % +73 % 7,6 1,7 3,0 Räntenetto Provisionsnetto Livförsäkringsnetto Övrigt Koncernen totalt 1-3/ /2012 9

10 Kostnadsökningen bromsades (mn euro) +2 % 36,7 37,5 18,6 +3 % 19,2 Bankskatten uppgick till 0,6 mn euro Fusionskostnader ca 0,4 mn euro +8 % -8% 9,9 10,7 6,4 5,9-5 % 1,8 1,7 Personal 1-3/ /2012 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Koncernen totalt 10

11 Förfallna över 90 dagar ,85 0,80 0,84 0,93 0,85 1, ,80 mn euro ,56 0,55 0,59 39,6 34,0 36,4 58,1 56,1 60,0 66,9 61,0 0,73 0,69 0,63 53,2 50,0 45,0 0,60 0,40 % 20 0, ,00 Förfallna över 90 dagar I procent av kreditstocken inkl. förbindelser 12

12 Förfallna enligt dagar Dagar % av hela kreditstocken % av hela kreditstocken , ,84 Varav hushåll 119 1, , , ,71 Varav hushåll 36 0, , * 45 0, ,69 Varav hushåll 30 0, ,46 *säkerheternas marknadsvärde uppgår i genomsnitt till 96 % av krediternas värde i Aktia Bank 13

13 Oreglerade krediter (>90 dagar) - andel av hushållskrediter Aktia Bankkoncernen Hela marknaden 0.70% 0.65% 0.60% 0.55% 0.50% 0.45% 0.40% 0.35% 0.30% 3/2009 6/2009 9/ /2009 3/2010 6/2010 9/ /2010 3/2011 6/2011 9/ /2011 3/2012 6/2012 9/ /2012 3/2013 Källa: Finansinspektionens publikation om kreditmarknaden

14 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden De sammanlagda nedskrivningarna av krediter och övriga åtaganden uppgick för perioden till 1,1 (1,9) miljoner euro. Av nedskrivningarna hänförde sig 0,0 (0,3) miljoner euro till hushåll och 1,1 (1,6) miljoner euro till företag. 15

15 Segmentens bidrag till rörelseresultatet +36 % +29 % 19,5 15,2 14,3 11,8 +31 % 4,8 6,2-88 % - 0,4 Bankverksamhet 1-3/ /2012 Kapitalförvaltning & Livförsäkring -1,3-1,0-2,4 Övrigt Elimineringar Koncernen totalt 16

16 Kapitalförvaltning & Livförsäkring Förvaltade kundtillgångar (mn euro) Förändring % Aktia Fondbolag % Aktia Invest % Aktia Asset Management % Aktia Livförsäkring % Elimineringar % Totalt % 17

17 Aktias Kapitalförvaltning högt rankad (SFR) Högsta poäng för portföljförvaltningens avkastning för ett års period och tre års period Högsta poäng för tydlig placeringsfilosofi Bästa förståelsen för kundens behov Aktia Invests fondanalys är bland de bästa För andra året i rad får vi högsta betyg för högklassig administration (Quality of Administration) Högsta vitsord för gott rykte och stabil organisation 18

18 Livförsäkring mn euro / ,0 1-3/ ,0 2.7 Aktia Profil står för över 60 % av den totala premieinkomsten Räntebunden spar + pension Riskförsäkringar Fondanknuten spar + pension Fondanknuten Aktia Profil Premieinkomst Premieinkomst

19 Mindre räntebunden stock, tillväxt i fondanknutna produkter / /2013 Räntebärande ansvarsskuld Riskförsäkringars ansvarsskuld Fondanknuten ansvarsskuld Aktia Profil ansvarsskuld 20

20 Livförsäkringsbolagets omkostnadsprocent, % 100,7 95,6 93,6 91,7 90, /

21 Handlingsprogram 2015 Hypoteksbankskoncession FI har beviljat Aktia Bank hypoteksbankskoncession Detta möjliggör att Aktia Bank emitterar säkerställda obligationer (covered bonds) direkt ur egen balansräkning vilket ger möjlighet till en betydligt kostnadseffektivare kreditprocess Aktia Bank ämnar emittera de första säkerställda obligationerna under H

22 Handlingsprogram 2015 Aktia utvecklar och effektiverar sin kortverksamhet EVRY AS kortplattform vald huvudsakligt system för kortverksamheten Avtal med Nets Ab om att förvärva den egna Visa Credit kredit stocken om ca 55 miljoner euro Positiv resultateffekt om ca 2 miljoner euro p.a. från 2014-> 23

23 Handlingsprogram 2015 Ny segmentindelning Aktia ändrar sin organisationsstruktur Tre rörelsesegment fr om : Bankverksamhet, Kapitalförvaltning & Livförsäkring och Övrigt Förändringen är resultatneutral 24

24 Sammandrag: resultatet 1-3/2013 Resultat Aktias rörelseresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till 19,5 (14,3) miljoner euro. Periodens vinst från kvarvarande verksamheter uppgick till 14,8 (10,2) miljoner euro. Intäkter Intäkterna uppgick till 57,5 (53,2) miljoner euro. Räntenettot ökade till 30,1 (29,6) miljoner euro. Kostnader Koncernens rörelsekostnader uppgick till 37,5 (36,7) miljoner euro. Nedskrivningar Koncernens nedskrivningar från krediter och övriga åtaganden minskade med 41 % till 1,1 (1,9) miljoner euro. 25

25 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 26

26 Bankens kapitaltäckning IRBA ansökan lämnades in i augusti 2011 och finansinspektionens granskning pågår. IRBA förväntas höja primärkapitalrelationen med ca 4 % % IRBA ca 4 % 10,6 % 11,8 % Kapitalbuffert 443,5 441,3 Minimikapitalkrav 294,7 288,9 Kapitaltäckningsgrad 20,0 % 20,2 % Primärkapitalrelation 11,7 % 11,8 % E 27

27 Livförsäkring Solvens ,4 % 27,2 %

28 Bankkoncernens likviditetsportfölj och övriga räntebärande tillgångar mn euro 28,2 % mn euro 0 % 4 % 16 % Statsobl och statsgaranterade 26 % 3 % 3 % Covered bonds Finans exkl CB 80 % Företagslån 68 %

29 Ratingfördelning för bankkoncernens likviditetsportfölj (mn euro) Aaa 59,9 % 64,5 % Aa1 Aa3 19,5 % 19,1 % A1- A3 15,9 % 8,9 % Baa1-Baa3 0,8 % 3,7 % Ba1-Ba3 0,5 % 1,5 % B1-B3 0,0 % 0,0 % Caa1 eller sämre 0,0 % 0,0 % Inhemska kommuner (saknar rating) 1,4 % 2,2 % Utan rating 2,1 % 0,0 % Totalt 100,0 % 100,0 % 30

30 Fortsatt migration mot Solvens II Livförsäkringsbolaget Placeringsavkastning 0,5 (3,0) % Duration 5,6 (5,6) 28,2 % år 10 % 1 % 0 % Statsobl och statsgaranterade Covered bonds 10 % 1 % 15 % 32 % Finans exkl CB 13 % 30 % Företagslån 10 % Fastigheter 15 % 32 % Alternativa 31 % Aktier

31 Ratingfördelning för livförsäkringsverksamheten 3 2 Livförsäkring (mn euro) Aaa 54,8 % 54,5 % Aa1 Aa3 19,8 % 21,6 % A1- A3 14,6 % 12,0 % Baa1-Baa3 3,5 % 3,7 % Ba1-Ba3 1,7 % 2,0 % B1-B3 0,0 % 0,0 % Caa1 eller sämre 0,0 % 0,0 % Inhemska kommuner (saknar rating) 0,0 % 0,0 % Utan rating 5,5 % 6,2 % Totalt 100 % 100 % 32

32 Fonden för verkligt värde 116,1 108,7 Mn euro Aktier och andelar Räntebärande värdepapper samt kassaflödessäkring

33 Eget kapital per aktie (NAV) Koncernen euro 7,89 7,88 8,70 8,91 9,02 6,81 6,81 6,14 6,43 6,90 7,01 6,14 6,43 6,90 7,

34 Sammandrag: kapitaltäckning Kapitaltäckningen Bankkoncernens kapitaltäckning var 20,0 (20,2) % Primärkapitalrelationen uppgick till 11,7 (11,8) % Inverkan av fusionen mellan Aktia Abp och Aktia Bank Abp är <1 % på kapitaltäckningen Livförsäkringsbolagets verksamhetskapital Verksamhetskapitalet uppgick till 157,3 (158,6) miljoner euro. Solvensgrad 27,2 (27,4) %. Aktia Bank Abp:s kreditvärdering S&P A-/A2 ( ) Aktia Bank Abp:s kreditvärdering Moody s A3/C-/P-2 ( ) 35

35 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 36

36 Balansräkningen Koncernens balansomslutning var nästan oförändrad och uppgick till ( ) mn euro. Inlåningen uppgick till (3 631) mn euro. Utlåningen till allmänheten uppgick till (7 202 ) mn euro. Hushållens andel av kreditstocken var mn euro eller 86,6 %. Bostadslånestocken uppgick till (5 850) mn euro Utlåningen till företag var fortsättningsvis återhållsam Stocken uppgick till 649 (666) miljoner euro, motsvarande 9,1 % 37

37 Kredit- och depositionsstock Krediter (7 202) mn euro Depositioner (3 631) mn euro 9 % 4 % Hushåll 6% 1% Företag 17% 87 % Icke-vinstsyftande och offentliga samfund Bostadssamfund 76% 38

38 3 9 Aktiekapital och ägare Antal A-aktier Antal R-aktier Antal aktier Andel av aktierna % Antal röster Andel av rösterna, % De 20 största aktieägarna: Stiftelsen Tre Smeder , ,85 Livränteanstalten Hereditas , ,26 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas , ,43 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f , ,99 Oy Hammaren & Co AB , ,67 Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma , ,6 Stiftelsen för Åbo Akademi , ,71 Aktiastiftelsen i Borgå , ,2 Aktiastiftelsen i Vasa , ,66 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt , ,15 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla , ,81 Aktiastiftelsen i Vanda , ,08 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo , ,93 Föreningen Konstsamfundet rf , ,26 Sparbanksstiftelsen i Ingå , ,6 Ab Kelonia Oy , ,5 Sparbanksstiftelsen i Sibbo , ,14 Sparbanksstiftelsen i Sjundeå-Säästö , ,12 Aktia Sparbanksstiftelsen i Malax , ,87 Sparbanksstiftelsen i Tenala , ,84 De 20 största ägarna , ,67 Övriga ,33 Totalt ,00 39

39 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 40

40 Utsikter inför 2013 Aktias handlingsprogram 2015 omfattar ett flertal enskilda åtgärder och förverkligas stegvis med syftet att uppnå de finansiella målsättningarna fram till Nedskrivningarna av krediter förväntas uppgå till motsvarande nivå som Trots ett sannolikt fortsatt lågt ränteläge och engångskostnader relaterade till Handlingsprogrammet 2015 förväntas koncernens rörelseresultat för kvarvarande verksamheter för 2013 uppnå ungefär samma nivå som år 2012 Marknadsvärdet på Aktias finansiella och andra tillgångar kan förändras bland annat till följd av ökade krav på avkastning bland investerare. Ny reglering. Finanskrisen har resulterat i många nya initiativ för reglering av bank- och försäkringsverksamhet, vilket lett till osäkerhet kring framtida kapital- och likviditetskrav. 41

41 Effektivitetstal Bankverksamhet Livförsäkring 105,4 106,6 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 0,68 1-3/ /2012 K/I-tal 0, % 93,4 95,6 Omkostnadsprocent 42

42 Juridisk struktur idag Aktia Abp (noterat på NASDAQ OMX Helsingfors) 100% 100% 100% Aktia Bank Abp Aktia Livförsäkring Ab Aktia Fastighetsförmedling Ab 50,9 % 100% 100% 86% 70% Aktia Hypoteksbank Abp Aktia Företagsfinans Ab Aktia Fondbolag Ab Aktia Asset Management Ab Aktia Invest Ab 49,1% POP Banker och sparbanker 43

43 Koncernstruktur > Aktia Bank Abp (Noteras på NASDAQ OMX Helsinki) 100 % 100 % 50,9 %* 86 % 70 % 100 % 100 % Aktia Livförsäkring Ab Aktia Fondbolag Ab Aktia Hypoteksbank Abp Aktia Asset Management Ab** Aktia Invest Ab** Aktia Företagsfinans Ab Aktia Fastighetsförmedling Ab 49,1%* POP Banker och sparbanker * Av aktiekapitalet. Aktia Bank har 70 % rösterna. **Minoritetsandelarna fungerar som incentiv för nyckelpersoner 44

44 Handlingsprogram rikta resurserna mot kärnbusiness - utnyttja kreditkapacitet mot egna kunder, snarare än binda upp den i lokalbankssamarbetet - förenklad koncernstruktur och moderna system för att möjliggöra lägre kostnader - minimera kostnad från Basel III 45

45 Nytt basbankssystem Stor engånginvestering om ca 25 mn euro Minskar IT kostnaderna fr om 2015 med ca 5 mn euro löpande och möjliggör processbesparingar i samma storleksordning 46

46 Aktia avslutar tjänsterna som centralt kreditinstitut Framtida Basel III regler skulle öka kostnaderna för lokalbanksssamarbetet med över 10 mn euro p.a. Något negativ inverkan på Aktias rating (pga Aktias betydelse för den finländska bankssystemet minskar) Nuvarande intjäning från lokalbankssamarbetet ca 2-3 mn euro p.a. 47

47 Målsättningar Tillväxt Öka korsförsäljningsindexet med 20 % Öka provisionsintäkterna med 5 % p.a. Lönsamhet Kostnader -5 % p.a. Kapitaltäckning Primärkapitalrelation över 13 % över konjunkturcykel Dividendutbetalning Dividendutbetalning % av årets vinst Finlands bästa kundbetjäning Ökad kundnärhet och ytterligare förbättring av kundbetjäningen 48

48 Utfall 3/2012-3/ / /2012 Förändring % Nya målsättningar framtill 2015 Provisionsintäkter 21,0 19,6 +7 % +5 % p.a. Kostnader Personalkostnader 19,2 18,6 +3 % IT-kostnader 5,9 6,4-8 % -5 % p.a. Övriga 10,7 9,9 8 %/0 %* * Exklusive kostnader för förberedelser av fusionen mellan Aktia Abp och Aktia Bank Abp och bankskatt 49

49 Balansräkning, tillgångar (mn euro) Tillgångar Kontanta medel 295,1 587,6-50 % 220,4 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultat 0,0 0,1-19 % 0,7 Räntebärande värdepapper 2 158, ,7 7 % 2 588,7 Aktier och andelar 98,8 95,0 4 % 87,8 Finansiella tillgångar som kan säljas 2 257, ,7 7 % 2 676,5 Finansiella tillgångar som innehas till förfall 362,5 350,0 4 % 19,3 Derivatinstrument 270,8 302,2-10 % 309,3 Utlåning till Finlands Bank och och kreditinstitut 129,0 158,7-19 % 131,0 Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 7 132, ,6-1 % 7 183,8 Lån och övriga fordringar 7 261, ,2-1 % 7 314,8 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 401,1 360,9 11 % 318,3 Placeringar i ägarintresseföretag 21,2 21,1 1 % 20,4 Immateriella tillgångar 14,5 14,2 2 % 14,0 Förvaltningsfastigheter 28,3 28,3 0 % 18,6 Övriga materiella tillgångar 5,4 5,7-4 % 6,7 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 70,8 75,0-6 % 85,4 Övriga tillgångar 124,9 3,3-45,4 Övriga tillgångar totalt 195,7 78,3 150 % 130,8 Inkomstskattefordringar 0,9 0,1 683 % 3,4 Latenta skattefordringar 22,3 23,5-5 % 2,2 Skattefordringar 23,1 23,6-2 % 5,6 Tillgångar som innehas till försäljning 1,4 1,5-6 % 2,2 Tillgångar totalt , ,2-1 % ,6 50

50 Balansräkning, skulder (mn euro) Skulder Skulder till kreditinstitut 983, ,6-7 % 977,0 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3 631, ,5 0 % 3 689,4 Depositioner 4 615, ,0-2 % 4 666,4 Derivatinstrument 161,6 186,4-13 % 157,6 Emitterade skuldebrev 3 552, ,3 0 % 3 763,1 Efterställda skulder 274,2 268,2 2 % 251,6 Övriga skulder till kreditinstitut 586,6 629,6-7 % 486,0 Övriga skulder till allmänheten och offentliga samfund 128,7 146,7-12 % 65,1 Övriga finansiella skulder 4 541, ,7-1 % 4 565,9 Ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 517,0 519,9-1 % 532,3 Ansvarsskuld för fondförsäkringar 400,5 358,5 12 % 317,8 Försäkringstekniska avsättningar 917,4 878,5 4 % 850,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 100,5 93,1 8 % 118,9 Övriga skulder 39,8 55,2-28 % 66,2 Övriga skulder totalt 140,4 148,3-5 % 185,1 Avsättningar 6,9 6,9 0 % - Inkomstskatteskulder 24,1 23,3 3 % 3,4 Latenta skatteskulder 64,8 65,5-1 % 45,6 Skatteskulder 88,9 88,8 0 % 49,0 Skulder för tillgångar som innehas till försäljning 0,2 0,2-15 % 0,2 Skulder totalt , ,8-1 % ,3 Eget kapital Bundet eget kapital 212,9 220,2-3 % 162,8 Fritt eget kapital 387,4 372,4 4 % 362,2 Aktieägarnas andel av eget kapital 600,2 592,6 1 % 525,0 Innehav utan bestämmande inflytande 65,1 64,8 0 % 58,3 Eget kapital 665,4 657,4 1 % 583,3 Skulder och eget kapital totalt , ,2-1 % ,6 51

51