Aktias år. Aktia Bank Abp Delårsrapport

Transkript

1 2009 Aktias år Aktia Bank Abp Delårsrapport

2 Innehåll 1 Periodens verksamhet 1 Resultat 1 Intäkter 1 Kostnader 1 Balans och åtaganden utanför balansräkningen 2 Kapitaltäckning 2 Rating 2 Värderingar av finansiella tillgångar 2 Värdeförändringar som redovisas via fonden för verkligt värde 2 Värdeförändringar som redovisas via resultatet 3 Nedskrivningar av kredit- och garantifordringar 3 Bankkoncernens riskhantering 3 Riskpositioner 3 Risker i kreditgivningen inom bank-verksamheten 3 Bankkoncernens finansierings- och likviditetsrisker 4 Motpartsrisker 4 Marknadsrisker 4 Operativa risker 5 Personal 5 Händelser efter rapportperiodens slut 5 Utsikter och risker som kan påverka dem 6 Aktia Bank Abp Bankkoncernens bokslut 6 Bankkoncernens resultaträkning 7 Bankkoncernens totalresultat 8 Bankkoncernens balansräkning 9 Bankkoncernens kassaflödesanalys 10 Förändring av bankkoncernens eget kapital 10 Nyckeltal i slutet av respektive rapportperiod 11 Beräkningsgrunderna för nyckeltalen 12 Noter till delårsrapporten 12 Not 1 Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper 13 Not 2 Bankkoncernens segmentrapport 14 Not 3 Derivat och åtaganden utanför balansräkningen 15 Not 4 Bankkoncernens riskpositioner 17 Revisorns granskningsberättelse gällande översiktlig granskning av Aktia Bank Abp:s delårsrapport för räkenskapsperioden

3 Periodens verksamhet Resultat Bankkoncernens rörelseresultat för kvarvarande verksamhet under det första kvartalet var 11,5 miljoner euro. Periodens vinst efter skatt var 8,2 miljoner euro. De övriga rörelseintäkterna uppgick till sammanlagt 0,7 miljoner euro. Kostnader 1 Aktia Bank Abp har avtalat om att sälja sina aktier i Aktia Livförsäkring Ab till koncernens moderbolag Aktia Abp på villkor att äganderätt, besittningsrätt och alla andra till aktierna hänförliga förvaltningsrättigheter övergår när det har framgått att Finansinspektionen inte motsätter sig förvärvet. Transaktionspriset motsvarar livförsäkringsbolagets bokförda substansvärde på 45,5 miljoner euro och transaktionen påverkar inte resultatet i bankkoncernen. Däremot stärks Aktia Bankkoncernens kapitaltäckningsgrad marginellt. Aktia Livförsäkring rapporteras som avvecklande verksamhet i bankkoncernen. Aktia Bank Abp:s nya indelning av rörelsesegment har från och med förändrats så att segmenten Kontorsrörelse och Affärsbank & treasury sammanslagits till segment Bankverksamhet. De övriga rörelsesegmenten är Kapitalförvaltning och Övrigt. Segmentet Övrigt omfattar vissa administrativa funktioner i Aktia Bank Abp och avkastningen på eget kapital. Jämförelsesiffror för 2008 gällande den nya segmentindelningen har publicerats Bankverksamheten uppvisade resultat om 12,0 miljoner euro. Kapitalförvaltning led av situationen på placeringsmarknaden och uppvisade ett rörelseresultat om -0,4 miljoner euro. Intäkter Bankkoncernens totala intäkter uppgick till 40,7 miljoner euro, varav räntenettot var 32,4 miljoner euro. De derivat med vilka Aktia begränsar sin ränterisk bidrog positivt med 2,0 miljoner euro under perioden. Provisionsnettot uppgick till 8,0 miljoner euro. Provisionsintäkterna från kapitalförvaltning och värdepappersförmedling uppgick till 2,5 miljoner euro. Förmedlingen av fonder och försäkringar gav intäkter om sammanlagt 3,7 miljoner euro och stod för 31,9 % av provisionsintäkterna. Kort- och betalningsförmedlingsprovisionerna uppgick till 2,8 miljoner euro. De sammanlagda provisionskostnaderna uppgick till 3,5 miljoner euro. Bland provisionskostnader uppgick provisionerna till spar- och lokalandelsbankerna för förmedlade hypotekslån till 0,9 miljoner euro. Bankkoncernens totala kostnader uppgick till 27,7 miljoner euro. Personalkostnaderna uppgick till 11,8 miljoner euro. De övriga administrationskostnaderna uppgick till 10,7 miljoner euro. Bland övriga administrationskostnader hänförs de största kostnadsposterna främst till kommunikation och IT vilka stod för 43,5 % av de övriga administrationskostnaderna. Av- och nedskrivningarna för materiella och immateriella tillgångar uppgick till 1,2 miljoner euro. Övriga rörelsekostnader uppgick till 4,0 miljoner euro, varav hyreskostnaderna för lokaliteter utgjorde mer än hälften av de totala övriga rörelsekostnaderna. Balans och åtaganden utanför balansräkningen Bankkoncernens balansomslutning uppgick till ( ; 9 520) miljoner euro vid periodens slut. Bankkoncernens totala utlåning till allmänheten ökade från årsskiftet med 3,1 % till ( ; 5 432) miljoner euro. Hushållens andel av totala kreditstocken var miljoner euro eller 80,4 %. Av krediterna till hushållen hade 86,5 % betryggande bostadssäkerhet (enligt Basel 2). Exklusive de av spar- och lokalandelsbanker förmedlade hypotekslånen vilka lokalbankerna förbundit sig att kapitalisera uppgick bankkoncernens utlåning till miljoner euro. Räntebärande tillgångar som kan säljas var ( ; 2 808) miljoner euro. Dessa tillgångar som till största delen består av bankverksamhetens likviditetsreserv kan användas som säkerhet för affärer med bindande återköpsvillkor, så kallade repoavtal. Inlåningen från allmänheten och offentliga samfund uppgick till totalt ( ; 3 099) miljoner euro. Depositionerna stärker Aktias likviditet på en orolig marknad. Utestående emitterade bankcertifikat i Aktia var vid periodens utgång 350 miljoner euro.

4 2 Åtaganden utanför balansräkningen uppgick till 580 ( ; 533) miljoner euro. Derivatinstrumentens kreditmotvärde ingår inte i åtaganden utanför balans, emedan deras marknadsvärde upptas i balansen. Bankkoncernens eget kapital uppgick till 299 ( ; 300) miljoner euro vid rapportperiodens utgång. Fonden för verkligt värde i koncernen uppgick till -10 ( ; -35) miljoner euro. Kapitaltäckning Aktia Bank-koncernens kapitaltäckning uppgick till 14,2 %. Primärkapitalrelationen uppgick till 9,0 %. Kapitaltäckningen beräknad enligt Basel 2-reglerna förbättrades genom att Aktia Bank i mars sålde ut Aktia Livförsäkring till Aktia Abp och därmed undgår avdrag för innehav i försäkringsbolag i nämnda kaptaltäckningsberäkning. Bankkoncernens kapitaltäckning håller god nivå och når kapitaltäckningsmålen samt överskrider klart myndighetskraven. Rating Aktia Bank Abp:s kreditvärdering hos det internationella kreditvärderingsinstitutet Moody s Investors Service har bekräftats för kortfristig upplåning i bästa klass, P-1. Kreditvärdigheten för långfristig upplåning är A1 och för finansiell styrka C, alla med stabila utsikter. Dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp har emitterat långfristiga masskuldebrevslån med den högsta kreditvärdigheten Aaa av Moody s Investors Service. Värderingar av finansiella tillgångar Värdeförändringar som redovisas via fonden för verkligt värde Värdenedgång i räntebärande värdepapper där emittenten inte konstaterats betalningsoförmögen och värdenedgång i aktier och aktieandelar som inte anses bestående eller betydande rapporteras i fonden för verkligt värde som för koncernen med beaktande av kassflödessäkringen uppgick till -11 miljoner euro efter latent skatt jämfört med -35 miljoner euro I fonden för verkligt värde per hänfördes 22 miljoner euro till negativa värderingsdifferensen i räntebärande värdepapper som i huvudsak berodde på fortsatt dålig likviditet och investerarnas höga avkastningskrav som följd av den allmänna osäkerheten som råder på penningmarknaden. De negativa värdeförändringarna i räntebärande värdepapper realiseras inte förutsatt att emittenten inte mister sin betalningsförmåga eller värdepappret realiseras före dess förfall. Specifikation av fonden för verkligt värde Mn euro Förändring Aktier och aktieandelar Bankverksamheten - -0,2 0,2 Försäkringsverksamheten - -2,9 2,9 Direkta räntebärande värdepapper Bankverksamheten -21,6-26,2 4,6 Försäkringsverksamheten - -18,2 18,2 Kassaflödessäkring 11,1 12,4-1,3 Fonden för verkligt värde totalt -10,5-35,1 24,6 Värdeförändringar som redovisas via resultatet Nedskrivningarna uppgick till 0,4 ( ; 4,6) miljoner euro som följd av betydande eller bestående värdenedgång i aktier och aktiefonder samt i räntebärande värdepapper där emittenten konstaterats betalningsoförmögen. Av nedskrivningarna hänförde sig 0,4 miljoner euro till räntebärande värdepapper. Nedskrivningar av finansiella tillgångar Mn euro Räntebärande värdepapper Bankverksamheten 0,4 3,6 Försäkrings verksamheten - 5,1 Aktier och aktieandelar Bankverksamheten - 1,0 Försäkrings verksamheten - 29,4 Totalt 0,4 39,2

5 Nedskrivningar av kredit- och garantifordringar Nedskrivningar baserade på individuell prövning av kredit- och garantifordringar uppgick till -1,7 miljoner euro. Återföringarna från tidigare bokförda förluster uppgick till 0,1 miljoner euro varför kostnadseffekten för periodens resultat blev -1,6 miljoner euro. Förutom individuella nedskrivningar görs även gruppvisa nedskrivningar då objektiva belägg framkommit att det föreligger osäkerhet i anslutning till återbetalning av fordringarna i underliggande kreditportföljer. Den gruppvisa nedskrivningen för hushåll och mindre företag uppgår till 7,4 miljoner euro, oförändrat från årsskiftet, och grundar sig på förväntade förluster beaktande konjunkturläget. Bankkoncernens riskhantering Riskpositioner I bankverksamheten ingår kontorsrörelse inklusive finansieringsbolagsverksamheten, företagsbanken, treasury samt kapitalförvaltningsenheterna. Risker i kreditgivningen inom bankverksamheten Ingen betydande förändring har skett i sammansättningen av kreditportföljen under första kvartalet. Hushållskrediternas andel ökade något och utgjorde 80,4 (80,0) % av totala kreditstocken. Även bostadslånens andel av totala kreditstocken ökade till 76,6 (74,4) %. Av hushållskrediterna har 86,5 % betryggande säkerhet enligt Basel 2. Hypotekskrediterna uppgick till ( ; 1 968) miljoner euro varav miljoner euro förmedlades av spar- och lokalandelsbanker. Kreditgivningen till företag minskade planenligt och utgjorde 14,3 (14,4) % av kreditstocken. Utlåningen till allmänheten som sker mot objektsäkerhet eller utan säkerhet inom ramen för finansieringsbolagen, Aktia Företagsfinans och Aktia Kort & Finans, uppgick till 70,1 ( ; 54,2) miljoner euro vilket utgör 1,2 % av den totala utlåningen. Kreditstockens sektorfördelning Mn euro Förändring Andel Företag ,3 % Bostadssamfund ,2 % Offentliga samfund ,2 % Icke vinstsyftande samfund ,9 % Hushåll ,4 % Totalt ,0 % De krediter vars betalningar är 1 30 dagar försenade minskade under perioden från 3,5 % till 3,4 % av kreditstocken inklusive garantiåtaganden utanför balansräkningen. Krediterna vars betalningar är dagar försenade ökade från 0,90 % till 1,01 % och uppgick till ca 53 miljoner euro. De över 90 dagar förfallna krediterna, inklusive fordringar för indrivning, uppgick till ca 40 miljoner euro vilket motsvarar 0,75 ( ; 0,49) % av hela kreditstocken jämte bankgarantier. Oskötta krediter fördelade enligt dröjsmålets längd i dagar (mn euro) Dagar % av stocken % av stocken ,0 3,44 186,6 3, ,2 1,01 47,8 0, ,3 0,75 26,2 0,49 Bankkoncernens finansierings- och likviditetsrisker Inom bankverksamheten definieras finansierings- och likviditetsrisken som tillgången på återfinansiering samt differenser i maturiteten mellan tillgångar och skulder. Finansierings- och likviditetsriskerna hanteras på legal bolagsnivå och det finns inga finansieringsförbindelser mellan bankkoncernen och försäkringsbolagen. Målsättningen inom bankkoncernen är att med befintlig likviditet täcka ett års återfinansieringsbehov. Trots stor osäkerhet på de finansiella marknaderna var likviditetsläget bra och målsättningen uppnåddes. 3

6 4 Motpartsrisker Motpartsrisker inom koncernfinans likviditetsförvaltningsverksamhet Likviditetsportföljen för bankverksamheten som handhas av koncernfinans uppgick till ( ; 2 290) miljoner euro. De motpartsrisker som uppstår i samband likviditetsförvaltningen och ingående av derivatkontrakt hanteras genom krav på högklassig extern rating (minst ratingklass A3 av Moody s eller motsvarande), konservativ allokering och aktivt val av placeringstillgångar samt regler för maximal exponering per motpart och tillgångsslag. Av de finansiella tillgångar som kan säljas utgjorde 51 ( ; 49) % placeringar i masskuldebrev med säkerhet (covered bonds), 36 ( ; 45) % placeringar i banker, 9 ( ; 3) % placeringar i statsgaranterade masskuldebrevslån samt ca 4 ( ; 3) % placeringar i offentlig sektor och företag. Av de finansiella tillgångarna uppfyllde 1,1 % inte de interna ra-tingkraven medan sju värdepapper med ett marknadsvärde om 25 miljoner euro inte längre var belåningsbara i centralbanken. Under kvartalet realiserades -0,4 miljoner i nedskrivningar som följd av att emittenten konstaterats betalningsoförmögen. Ratingfördelning för bankverksamhetens likviditetsförvaltningsverksamhet Aaa 54,4 % 49,4 % Aa1 Aa3 34,5 % 42,3 % A1 A3 6,9 % 4,9 % Baa1 Baa3 0,9 % 0,9 % Ba1 Ba3 0,2 % 0,0 % B1 B3 0,0 % 0,0 % Caa1 eller sämre 0,0 % 0,0 % Utan rating 3,1 % 2,5 % Totalt 100,0 % 100,0 % Marknadsrisker De finansiella tillgångarna inom bankverksamheten är placerade i värdepapper med tillgång till marknadspriser på en aktiv marknad och värderas enligt officiell köpnotering. En betydande eller bestående nedgång från anskaffningsvärde jämfört med marknadsvärde redovisas i resultatet medan kursfluktuationer redovisas under fonden för verkligt värde efter avdrag för latent skatt. Momentan och strukturell ränterisk inom bankverksamheten Momentan ränterisk utgörs av värdeförändringar som följd av räntefluktuationer i finansiella tillgångar som kan säljas. Den under perioden bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde, inkl. reserven för kassaflödessäkring, hänförlig till momentan ränterisk uppgick till -5,3 miljoner euro efter avdrag för latent skatt. Vid en räntehöjning med 1 %-enhet för de finansiella tillgångar som kan säljas skulle nettoförändringen i fonden för verkligt värde per uppgå till -27,1 ( : -27,2) miljoner euro efter avdrag för latent skatt. Strukturell ränterisk uppstår som följd av obalans mellan räntebindningar och återprissättning för fordringar och skulder och påverkar räntenettot. För att minska volatiliten i räntenettot begränsas den strukturella ränterisken i första hand genom skyddande derivatinstrument. En 1 %-enhets parallellförskjutning i räntekurvan uppåt skulle minska bankverksamhetens räntenetto för de närmaste 12 månaderna med -5,4 ( ; -5,4) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -6 %. För de närmaste månaderna skulle bankverksamhetens räntenetto minska med -1,0 ( ; -6,0) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -8 %. En 1 %-enhets parallellförskjutning i räntekurvan neråt skulle öka bankverksamhetens räntenetto för följande 12 månader med +5,3 ( ;+ 6,3) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -6 %. För de närmaste månaderna skulle bankverksamhetens räntenetto öka med +2,5 ( ; +7,9) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -8 %. Operativa risker Med operativa risker avses förlustrisker som uppstår som följd av oklara eller bristfälliga instruktioner, verksamhet som strider mot instruktionerna, otillförlitlig information, bristfälliga system eller personalens ageranden. Ifall en operativ risk realiseras kan det medföra såväl direkta som indirekta, ekonomiska eller sådana med företagsbilden förknippade skador som minskar bankens trovärdighet på marknaden. Under rapporteringsperioden har inga betydande incidenter registrerats.

7 Personal Omräknat till heltidsresurser minskade bankkoncernens resurser med 135 personer till 746 vid utgången av rapportperioden. Det genomsnittliga antalet heltidsresurser under det första kvartalet var 848. Aktia Skadeförsäkrings verkställande direktör Anders Nordman har från och med ansvar för Aktia Banks Företagsbank. Händelser efter rapportperiodens slut Moody s Investors Service Ltd har bekräftat Aktia Bank Abp:s kreditvärdering A1 för långfristig upplåning, P-1 för kortfristig upplåning och C för finansiell styrka, alla med stabila utsikter Ekon. kand. Magnus Backström, 51, har utsetts till verkställande direktör för Aktia Asset Management. Han tillträder sin tjänst Finansinspektionen har fattat beslut om att inte motsätta sig den överlåtelse av Aktia Bank Abp:s aktier i Aktia Livförsäkring Ab till Aktia Abp som offentliggjorts i Aktia Bank Abp:s börsmeddelande En anpassning av kontorsnätet i huvudstadsregionen samt i Åbo och Tammerfors har genomförts så att ett antal mindre kontor sammanslagits till större kontorshelheter. Utsikter och risker som kan påverka dem Bankkoncernens operativa lönsamhet bedöms att förbli på en stabil nivå under 2009 med förebehåll för ökad risk av kreditförluster och risker i anslutning till enskilda placeringar. En bibehållen god kreditvärdighet och bankkoncernens kapitalbas bedöms möjliggöra återfinansiering och moderat tillväxt även i nuvarande marknadssituation. Ett eventuellt utnyttjande av statsgarantier för återfinansiering kan övervägas på kommersiella grunder. Betydelsen av kostnadseffektivitet kommer ytterligare att öka i nuvarande konjunktur- och konkurrensläge. En eskalering av finansoron kan även leda till bestående värdesänkningar i enskilda placeringar, som nu bedöms vara av god kvalitet. Detta skulle påverka bankkoncernens resultat negativt. Därtill kan högre avkastningskrav bland investerare leda till en generell prisnedgång för finansiella tillgångar, vilket skulle påverka bankkoncernens kapitaltäckning negativt. 5

8 6 Aktia Bank Abp Bankkoncernens bokslut Aktia Bank Abp utgör moderbolag i bankkoncernen och inledde sin bankverksamhet Emedan Aktia Bank Abp grundats och inlett sin verksamhet under år 2008 har vi inte jämförelsetal i bokslutet för banken. Årsbokslutet omfattar det upplupna resultatet för perioden för Aktia Bank samt perioden för dotterbolagen. Bankkoncernens resultaträkning (mn euro) Kvarvarande verksamheter Räntenetto 32,4-35,5 Dividender 0,1-0,2 Provisionsintäkter 11,5-26,0 Provisionskostnader -3, ,2 Provisionsnetto 8,0-11,8 Nettoresultat från finansiella transaktioner -0,4 - -2,8 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,0-2,9 Övriga rörelseintäkter 0,7-8,3 Summa rörelseintäkter 40,7-55,9 Personalkostnader -11, ,9 Övriga administrationskostnader -10, ,3 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1,2 - -1,5 Övriga rörelsekostnader -4,0 - -5,7 Summa rörelsekostnader -27, ,4 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 0,0-0,4 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden -1,6 - -0,5 Andel av intresseföretagens resultat 0,1-0,2 Rörelseresultat från kvarvarande verksamheter 11,5-24,6 Skatter -3,3 - -5,5 Periodens vinst från kvarvarande verksamheter 8,2-19,1 Avvecklade verksamheter Periodens vinst från avvecklade verksamheter -1, ,9 Periodens vinst 6, ,7 Hänförligt till: Aktieägare i Aktia Bank Abp 6, ,4 Minoriteten -0,3-0,6 Summa 6, ,7 Resultat per aktie hänförligt till aktieägare i Aktia Bank Abp, euro Kvarvarande verksamheter , ,41 Avvecklade verksamheter , ,27 Summa , ,86 Det finns ingen utspädningseffekt för resultat per aktie.

9 Bankkoncernens totalresultat (mn euro) Kvarvarande verksamheter Periodens vinst från kvarvarande verksamheter 8,2-19,1 Övrigt totalresultat efter skatt: Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas -1, ,1 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkring 4,9-13,6 Överfört till resultaträkningen för finansiella tillgångar som kan säljas 0,0-1,0 Överfört till resultaträkningen för kassaflödessäkring 0,0 - -0,3 Periodens totalresultat från kvarvarande verksamheter 11,6-4,3 Avvecklade verksamheter Periodens vinst från avvecklade verksamheter -1, ,9 Övrigt totalresultat efter skatt: Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas -11, ,1 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkring Överfört till resultaträkningen för finansiella tillgångar som kan säljas 0,3-24,4 Överfört till resultaträkningen för kassaflödessäkring Periodens totalresultat från avvecklade verksamheter -12, ,5 Periodens totalresultat -1, ,2 Totalresultat hänförligt till: Aktieägare i Aktia Bank Abp -0, ,3 Minoriteten -0,4-0,1 Summa -1, ,2

10 Bankkoncernens balansräkning 8 (mn euro) Förändring Tillgångar Kontanta medel 358,9 506,3-29,1 % - Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 7,2 19,5-62,9 % - Räntebärande värdepapper 2 378, ,4-15,3 % - Aktier och andelar 20,6 211,5-90,3 % - Finansiella tillgångar som kan säljas 2 399, ,9-20,6 % - Finansiella värdepapper som innehas till förfall 35,9 35,9 0,0 % - Derivatinstrument 205,7 137,0 50,1 % - Utlåning till kreditinstitut 87,0 100,5-13,5 % - Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 5 599, ,6 3,1 % - Lån och andra fordringar 5 686, ,2 2,8 % - Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld - 148,1 N/A - Placeringar i ägarintresseföretag 2,5 2,8-9,3 % - Immateriella tillgångar 8,4 10,3-18,3 % - Materiella tillgångar 4,9 6,0-17,1 % - Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 66,1 78,7 - Övriga tillgångar 65,3 5,9 - Övriga tillgångar totalt 131,4 84,7 55,2 % - Inkomstskattefordringar 3,1 2,4 - Latenta skattefordringar 15,2 14,8 - Skattefordringar 18,3 17,2 6,2 % - Summa tillgångar 8 858, ,9-6,9 % - Skulder Skulder till kreditinstitut 1 734, ,0-9,5 % - Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3 105, ,0 0,2 % - Depositioner 4 839, ,0-3,5 % - Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 2,8 4,6-39,1 % - Derivatinstrument 128,7 84,7 51,9 % - Emitterade skuldebrev 2 323, ,7 9,7 % - Efterställda skulder 233,8 246,8-5,3 % - Övriga skulder till kreditinstitut 472,3 502,1-5,9 % - Övriga skulder till allmänheten och offentliga samfund 358,6 262,8 36,5 % - Övriga finansiella skulder 3 388, ,4 8,2 % - Ansvarsskuld för räntebundna försäkringar - 627,6 N/A - Ansvarsskuld för fondförsäkringar - 149,6 N/A - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 75,0 79,4-5,5 % - Övriga skulder 80,7 87,3-7,5 % - Övriga skulder totalt 155,7 166,7-6,6 % - Avsättningar 0,2 0,0 621,3 % - Inkomstskatteskulder 3,0 2,1 40,2 % - Latenta skatteskulder 41,4 38,0 9,1 % - Skatteskulder 44,4 40,1 10,8 % - Summa skulder 8 560, ,7-7,2 % - Eget kapital Bundet eget kapital 152,5 127,9 19,2 % - Fritt eget kapital 121,9 147,3-17,2 % - Aktieägarnas andel av eget kapital 274,5 275,2-0,3 % - Minoritetens andel av eget kapital 24,0 24,9-3,7 % - Eget kapital 298,5 300,2-0,6 % - Summa skulder och eget kapital 8 858, ,9-6,9 % -

11 Bankkoncernens kassaflödesanalys (mn euro) Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat *) 11, ,1 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 5,8-37,6 Betalda inkomstskatter -1,5 - -9,4 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i fordringar och skulder från löpande verksamhet 15,5-5,2 Ökning (-) eller minskning (+) av fordringar från löpande verksamhet -256, ,6 Ökning (+) eller minskning (-) av skulder från löpande verksamhet 73,4-645,1 Kassaflöde från löpande verksamhet totalt -168,0-59,6 Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansiella värdepapper som innehas till förfall ,0 Förvärv och försäljning av dotterbolag och intresseföretag **) 34, ,4 Investering och försäljning av materiella och immateriella tillgångar -0,7-37,9 Aktia Hypoteksbank Abp:s emission till minoriteten - - 3,8 Kassaflöde från investeringsverksamhet totalt 33,9-24,2 Kassaflöde från finansieringsverksamhet Efterställda skulder -11,3-55,3 Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt -11,3-55,3 Förändring i likvida medel -145,4-139,1 Likvida medel vid årets början 512,3-20,3 Likvida medel överförda i samband med överlåtelse av affärsverksamhet ,0 Likvida medel vid periodens slut 367,0-512,3 Likvida medel i kassaflödesanalysen består av följande poster Kassa 9,4-10,0 Försäkringsverksamheternas kassa och bank - - 3,7 Finlands Banks checkräkning 349,5-492,6 På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 8,1-6,0 Totalt 367,0-512,3 Justering för ej kassaflödespåverkande poster består av Nedskrivningar av finansiella tillgångar 0,4-39,2 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden 1,6-0,5 Förändring i verkligt värde 1,9-2,5 Avskrivning och nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar 1,3-3,3 Andel av intresseföretagens resultat 0,2 - -0,1 Realisationsvinster och -förluster från materiella och immateriella tillgångar 0,0 - -7,3 Övriga justeringar 0,4 - -0,4 Totalt 5,8-37,6 Avvecklade verksamheternas andel av bankkoncernens kassaflöden, netto: Kassaflöde från löpande verksamhet -2,5-8,1 Kassaflöde från investeringsverksamhet 0,0 - -1,6 Kassaflöde från finansieringsverksamhet Totalt -2,6-6,5 *) Innehåller rörelseresultat från både kvarvarande och avvecklade verksamheter **) I beloppet för år 2008 ingår tilläggsköpeskillingen för förvärvet av Aktia Livförsäkring Ab

12 Förändring av bankkoncernens eget kapital 10 (mn euro) Övrigt bundet eget kapital Fond för verkligt värde Fond för fritt eget kapital Aktiekapital Balanserade vinstmedel Aktieägarnas andel av eget kapital Minoritetens andel av eget kapital Eget kapital totalt Eget kapital ,0 0,0-35,1 44,6 102,8 275,2 24,9 300,2 Aktieemission 0,0 0,0 0,0 0,0 Dividend till aktieägare 0,0 0,0 Periodens totalresultat -7,6 6,8-0,8-0,4-1,2 Övrig förändring i eget kapital 32,1-32,1 0,0-0,5-0,5 Eget kapital ,0 0,0-10,6 44,6 77,5 274,5 24,0 298,5 Nyckeltal i slutet av respektive rapportperiod Resultat per aktie, kvarvarande verksamheter, mn euro 2,8 6,2 Resultat per aktie, avvecklade verksamheter, mn euro -0,6-11,6 Resultat per aktie, totalt, mn euro 2,2-5,5 Eget kapital per aktie, mn euro 91,5 91,7 Avkastning på eget kapital (ROE), % 8,6-5,2 Resultat/aktie exklusive resultatförd negativ goodwill och inklusive fonden för verkligt värde, euro -1,4-15,2 Genomsnittligt antal aktier, st. 3 3 Antal aktier vid periodens utgång, st. 3 3 Personal (heltidsresurser), genomsnittligt antal Bankverksamhet Kostnads/intäktstal 0,68 0,56 Inlåning från allmänheten, mn euro Utlåning till allmänheten, mn euro Kapitaltäckningsgrad, % 14,2 13,7 Primärkapitalrelation, % 9,0 9,3 Riskvägda förbindelser, mn euro Kapitalförvaltning Fondvolym, mn euro Förvaltade tillgångar, mn euro

13 Beräkningsgrunderna för nyckeltalen Kostnads/intäktstal - bankverksamheten Summa rörelsekostnader Summa rörelseintäkter 11 Resultat/aktie, euro Årets vinst efter skatt hänförligt till aktieägare i Aktia Bank Abp Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Eget kapital/aktie, euro Eget kapital hänförligt till aktieägare i Aktia Bank Abp Antalet aktier vid räkenskapsperiodens utgång Avkastning på eget kapital (ROE), % Periodens vinst x 100 Eget kapital i genomsnitt Kapitalstäckningsgrad, % Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x 100 Riskvägda förbindelser Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens föreskrift 4.3a Primärkapitalrelation, % Primärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser Riskvägda förbindelser Summa tillgångar i balansräkningen jämte förbindelser utanför balansen inklusive derivat värderade och riskvägda enligt standardmetoden i Finansinspektionens standardsamling 4.3. Kapitalkravet för operativa risker har räknats och riskvägts enligt Finansinspektionens standard 4.3i.

14 Noter till delårsrapporten 12 Not 1 Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande av delårsrapport Bankkoncernens bokslut är upprättat i enlighet med de av EU godkända, internationella bokslutsstandarder (International Financial Reporting Standards, IFRS). Delårsrapporten för perioden är uppgjord i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten innehåller inte all information och noter som krävs vid ett årsbokslut, varför rapporten bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den Aktia Bank Abp:s delårsrapport kan läsas på Aktias hemsidor under rubriken Finansiell information / Delårsrapporter. Delårsrapporten för perioden har godkänts av styrelsen den 12 maj Väsentliga redovisningsprinciper Vid upprättande av delårsrapporten har koncernen till väsentliga delar följt de redovisningsprinciper som tilllämpades till årsbokslutet per I februari 2009 har Aktia Livförsäkring sålts till Aktia Abp. Livförsäkringsverksamheten är ett eget segment i bankkoncernen, varför Aktia Livförsäkring från och med 2009 skall rapporteras som avvecklade verksamheter enligt IFRS 5. Jämförelsesiffrorna har korrigerats att motsvara 2009 års rapportering. Dotterbolagen Aktia Kort & Finans Ab, Aktia Företagsfinans Ab och Aktia Asset Management Oy Ab har vissa inlösningsklausuler och har i enlighet med IAS 32.25(a) flyttats om från minoritetsintresse till skuld per Under 2009 redovisas förändringen av denna skuld som personalkostnader. Nya redovisningsstandarder som gäller från och med 2009 IAS 1 Utformning av finansiella rapporter (omarbetad) Standarden har reviderats för att ge bättre information för analys och jämförelse av bolag. Koncernen redovisar från och med en resultaträkning samt ett totalresultat. Förändringen av koncernens eget kapital innehåller transaktioner med ägarna. IFRIC 13 Kundlojalitetsprogram Denna tolkning behandlar redovisningen av kundlojalitetsprogram. Koncernen har ett bonusprogram, Aktia Kortbonus. Detta bonusprogram har redan i bokföringen hanterats i enlighet med IFRIC 13 varför införandet av denna standard inte påverkar koncernens resultat eller finansiella ställning. Bonusskulden har för jämförelseåret 2008 flyttats från övriga skulder till resultatregleringar.

15 Not 2 Bankkoncernens segmentrapport Resultaträkning Bankverksamhet Kapitalförvaltning Livförsäkring Övrigt Elimineringar Koncernen totalt (mn euro) Räntenetto 30,8-0, ,1-0,0-32,4 - Dividender 0,0-0, ,3 - -1,3-0,1 - Provisionsnetto 5,3-2, ,1 - -0,1-8,0 - Nettoresultat från finansiella transaktioner -0,2 - -0, ,4 - Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0, ,0-0,0-0,0 - Övriga rörelseintäkter 1,5-0, ,4 - -1,3-0,7 - Summa rörelseintäkter 37,5-2,9-0,0-2,9 - -2,6-40,7 - Personalkostnader -8,0 - -1, ,9-0, ,8 - Övriga administrationskostnader -13,1 - -1, ,3-1, ,7 - Avskrivningar -0,6 - -0, , ,2 - Övriga rörelsekostnader -2,3 - -0, ,5-0,0 - -4,0 - Summa rörelsekostnader -23,9 - -3,3-0,0 - -1,5-1, ,7 - Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden -1, ,6 - Andel av intresseföretagens resultat ,1-0,1 - Rörelseresultat från kvarvarande verksamheter 12,0 - -0,4-0,0-1,4 - -1,5-11,5 - Rörelseresultat från avvecklade verksamheter , ,4 - -0,3 - Rörelseresultat 12,0 - -0,4-0,1-1,4 - -1,9-11,2 - Balansräkning Bankverksamhet Kapitalförvaltning Livförsäkring Övrigt Elimineringar Koncernen totalt (mn euro) Kontanta medel 358,8-0, ,9 - Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 7, ,2 - Finansiella tillgångar som kan säljas 2 379,5-5, ,0 - -3, ,3 - Lån och andra fordringar 5 669,3-20, , ,1 - Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld Övriga tillgångar 534,1-8, , ,1-407,2 - Summa tillgångar 8 948,9-33, , , ,7 - Depositioner 4 691,1-151, , ,9 - Emitterade skuldebrev 2 327, , ,7 - Ansvarsskuld Övriga skulder 1 275,3-7, , , ,6 - Summa skulder 8 293,5-159, , , ,2-13

16 Not 3 Derivat och åtaganden utanför balansräkningen 14 Derivatinstrument , mn euro Skyddande derivatinstrument Summa nominellt belopp Tillgångar, verkligt värde Skulder, verkligt värde Säkring av verkligt värde Ränterelaterade 1 340,0 58,5 0,0 Summa 1 340,0 58,5 0,0 Säkring av kassaflöde Ränterelaterade 1 232,0 37,6 19,9 Summa 1 232,0 37,6 19,9 Derivatinstrument värderade via resultat av annan orsak Ränterelaterade *) 6 993,0 104,9 103,6 Valutarelaterade 171,2 2,3 2,8 Aktierelaterade **) 114,0 1,8 1,8 Övriga derivatinstrument **) 8,6 0,6 0,6 Summa 7 286,8 109,6 108,8 Samtliga derivatinstrument Ränterelaterade 9 565,0 201,0 123,5 Valutarelaterade 171,2 2,3 2,8 Aktierelaterade 114,0 1,8 1,8 Övriga derivatinstrument 8,6 0,6 0,6 Summa 9 858,8 205,7 128,7 *) Bland ränterelaterade derivatinstrument ingår förmedlade ränteskydd till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back med tredje motpart uppgick till 6 674,7 miljoner euro. **) Samtliga aktierelaterade och övriga derivatinstrument avser skydd av strukturerade produkter Åtaganden utanför balansräkningen (mn euro) Åtaganden för kunders räkning till förmån för tredje part Garantiansvar 53,6 54,8 - Övriga åtaganden till förmån för tredje part 6,9 7,5 - Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunders räkning Outnyttjade kreditarrangemang 519,1 459,1 - Övriga oåterkalleliga åtaganden *) - 12,1 - Åtaganden utanför balansräkning 579,5 533,5 0,0 *) Derivatens kreditmotvärde exkluderade fr.o.m upptas inte i poster utanför balansräkningen.

17 Not 4 Bankkoncernens riskpositioner Bankkoncernens kapitaltäckning och exponeringar för bankverksamheten Sammandrag (mn euro) Primärt kapital 300,5 309,0 - Supplementärt kapital 173,6 143,4 - Kapitalbas 474,1 452,4-15 Riskvägt belopp för kredit- och motpartsrisker 3 062, ,5 - Riskvägt belopp för marknadsrisker 1) Riskvägt belopp för operativa risker 2) 272,7 272,7 - Riskvägda poster totalt 3 335, ,2 - Kapitaltäckningsgrad, % 14,2 13,7 - Primärkapitalrelation, % 9,0 9,3 - Minimikapitalkrav 266,8 265,1 - Kapitalbuffert (skillnad kapitalbas - minimikravet) 207,3 187,3-1) Inget kapitalkrav på grund av litet handelslager och då summan av nettovalutapositionerna är mindre än 2 % av kapitalbasen. 2) Kapitalkravet 15 % är räknat på definitionen bruttointäkter i medeltal under de tre senaste åren (145 mn euro) x riskviktskoefficienten 12,5. Kapitalbas (mn euro) Aktiekapital 163,0 163,0 - Fonder 44,6 44,6 - Minoritetsandel 24,0 24,9 - Balanserade vinstmedel 70,7 93,5 - Periodens vinst 6,7 9,2 -./. dividendreservering 0,0-0,6 - Totalt 309,0 334,7 -./. immateriella tillgångar -8,4-8,6 -./. innehav i försäkringsbolag 0,0-17,1 - Primärt kapital 300,5 309,0 - Fond för verkligt värde -21,6-47,5 - Övrigt supplementärt kapital 45,0 45,0 - Riskdebenturer 150,3 163,0 -./. innehav i försäkringsbolag 0,0-17,1 - Supplementärt kapital 173,6 143,4 - Total kapitalbas 474,1 452,4 -

18 Riskvägda förbindelser, kredit- och motpartsrisker 16 (mn euro) Riskvägda förbindelser, Basel 2 Riskvikt Balanstillgångar Äganden utanför balansen Sammanlagt % 945,3 25,9 971, % 896,9-896,9 89,7 80,3-20 % 1 398,9 264, ,1 290,8 335,3-35 % 4 160,1 112, , , ,4-50 % 6,0 0,2 6,1 3,0 2,5-75 % 555,5 66,2 621,7 439,1 426,7-100 % 668,3 109,4 777,7 720,9 720,8-150 % 15,4 1,2 16,6 24,0 11,3 - Summa 8 646,3 579, , , ,4 - Derivat *) - 261,3 261,3 25,2 42,1 - Totalt 8 646,3 840, , , ,5 - *) avser derivatavtalens kreditmotvärde Riskvägt belopp för operativa risker Riskvägt belopp, Basel 2 År Bruttointäkter 140,6 145,2 150,5 - medeltal 3 år 145,4 Indikator 15 % 21,8 Kapitalkrav för operativ risk 21,8 272,7 272,7 - Helsingfors den 12 maj 2009 Aktia Bank Abp Styrelsen

19 Revisorns granskningsberättelse gällande översiktlig granskning av Aktia Bank Abp:s delårsrapport för räkenskapsperioden Till Aktia Bank Abp:s styrelse Inledning Vi har översiktligt granskat Aktia Bank Abp:s balansräkning , resultaträk-ning, kalkyl över förändringar i eget kapital och finansieringsanalys för den tremå-nadersperiod som utgått nämnda dag samt sammandrag över väsentliga principer för upprättandet av bokslut och övriga upplysningar i noter. Styrelsen och verkstäl-lande direktören ansvarar för upprättandet av delårsrapporten och för att den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser gällande upprättande av delårsrapport. På basis av vår översiktliga granskning ger vi, på styrelsens begäran, vårt utlåtande om delårsrapporten. Omfattning av den översiktliga granskningen Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med standard 2410 om översiktlig granskning Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets revisor. En översiktlig granskning omfattar förfrågningar hos personer, som huvud-sakligen är ansvariga för ekonomi och bokföring, samt analytiska och övriga översikt-liga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en betydligt mindre omfatt-ning än en revision som skall utföras enligt revisionsstandarderna och rekommendationerna och det är följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får informa-tion över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som eventuellt skulle bli identifierade vid en revision. Således avger vi inte en revisionsberättelse. Utlåtande På basis av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte framkommit om-ständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att delårsrapporten inte ger riktiga och tillräckliga uppgifter om bolagets ekonomiska ställning och om resulta-tet av dess verksamhet samt kassaflöden under den tremånadersperiod som utgått nämnda dag, i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och be-stämmelser som gäller upprättandet av delårsrapporter. Helsingfors den 12 maj 2009 PricewaterhouseCoopers Oy CGR-samfund Jan Holmberg CGR