Delårsrapport 1-3/2012

Transkript

1 Delårsrapport 1-3/2012

2 Ett starkt första kvartal 1-3/2012 Rörelseresultatet från kvarvarande verksamheter uppgick till 14,5 (19,2) miljoner euro. Vinsten uppgick till 19,7 (14,2) miljoner euro. Resultat per aktie var (EPS) 0,29 (0,20) euro. Försäljningen av Aktia Skadeförsäkring Ab genererade en engångsinkomst om 10,4 miljoner euro. Nedskrivningar av krediter och garantifordringar sjönk till 1,9 (3,3) miljoner euro. Utsikterna oförändrade; rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet 2012 uppskattas vara lägre än

3 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar

4 mn euro 4 Resultat före och efter skatt Kvarvarande verksamheter 19,2 14,5 14,5 10,4 1-3/ / / /2012 Resultat före skatt Resultat efter skatt

5 mn euro Kvartalets rörelseresultat förbättrades Kvarvarande verksamhet ,5 19,2-5,1 12,1-6,3-1,8 9,3 14,5 6,8 6, / / / / / /2012

6 euro Ett starkare resultat per aktie 1-3/ ,88 0,20 0,29 1-3/ /2012-0,37 Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie

7 7 Räntenetto (1/2007 = 100) Banker i Finland *Q1/2012 inte publicerad

8 Räntenettot Räntenettot från in- och utlåningen ökade med 9 % 8 mn euro 32,5 7,9 5,8 39,4 12,2 11,3 40,5 39,8 14,6 11,4 14,8 12,9 38,5 38,2 36,6 35,9 8,6 9,5 34,2 33,0 8,7 9,5 8,8 8,3 15,1 15,9 14,6 12,6 11,0 9,6 31,1 8,2 30,3 29,6 5,7 7,1 7,3 7,0 7,2 18,7 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 1-3/09 4-6/09 7-9/ /09 1-3/10 4-6/10 7-9/ /10 1-3/11 4-6/11 7-9/ /11 1-3/12 In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt

9 Tillväxt i en lågräntemiljö 9

10 Intäkter (mn euro) Provisionsintäkterna ökade -9 % 58,3 53,2-13 % 34,2 29,6 +2 % 15,4 +4 % 15,7 6,2 0 % 6,2-31 % 2,5 1,7 Räntenetto Provisionsnetto Livförsäkringsnetto Övrigt Koncernen totalt 1-3/ /

11 Aktia Asset Management Förvaltat kapital på rekordhög nivå Topprankad kapitalförvaltning Aktia har etablerat sin position som en av de ledande kapitalförvaltarna i Finland Förvaltat kapital, mrd euro 6,98 6,62 6,00 7,20 4,54 3,72 2,01 0,61 0,76 1,19 1,43 11

12 Kostnadsökningen bromsades (mn euro) +2 % 35,6 36,5 +2 % 18,1 18,4-4 % +12 % 5,7 6,4 +20 % 10,4 9,9 1,5 1,8 Personal 1-3/ /2011 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Koncernen totalt 12

13 euro Kreditförluster netto Skärpt kreditpolicy minskar riskerna Inom nuvarande kreditpolicy Utanför nuvarande kreditpolicy 13

14 1 5 Förfallna över 90 dagar mn euro % ,0 56, , , ,0 35,4 42,2 44,1 36,4 39, Förfallna över 90 dagar I procent av kreditstocken inkl. förbindelser

15 Nedskrivningar av kredit- och garantifordringar 43 % De sammanlagda nedskrivningarna av krediter och övriga åtaganden uppgick för perioden till 1,9 (3,3) miljoner euro. Av nedskrivningarna hänförde sig 0,3 (0,3) miljoner euro till hushåll och 1,6 (3,0) miljoner euro till företag. Vid slutet av perioden uppgick de gruppvisa nedskrivningarna på portföljnivå till totalt 14,1 (14,0) miljoner euro. 16

16 Segmentens bidrag till rörelseresultatet Kapitalförvaltningen och Livförsäkring starkare -31 % 19,2-25 % 16,0 14,5 11,0 +53 % +10 % 1,5 2,3 2,9 3,2 0,7 +48 % Bankverksamhet 1-3/ /2011 Kapitalförvaltning Livförsäkring Övrigt -1,1-1,0 Elimineringar Koncernen totalt -1,8 17

17 Sammandrag: resultatet 1-3/2012 Resultat Aktias rörelseresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till 14,5 (19,2) miljoner euro. Periodens vinst uppgick till 19,7 (14,2) miljoner euro. Intäkter Intäkterna minskade till 53,2 (58,3) miljoner euro. Räntenettot uppgick till 29,6 (34,2) miljoner euro. Kostnader Koncernens rörelsekostnader steg med 2 % till 36,5 (35,6) miljoner euro. Nedskrivningar Koncernens nedskrivningar minskade med 43 % till 1,9 (3,3) miljoner euro. 18

18 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar

19 Bankens kapitaltäckning IRBA förväntas höja primärkapitalrelationen 3-5 % Kapitalet från försäljning av skadeförsäkringbolaget stärker bankens primärkapital med ca 1 % IRBA-ansökan förväntas godkännas under % + IRBA +3-5 % 10,1 % 10,6 % 11,5 % Kapital från skadebolaget ca +1 % Kapitalbuffert 380,2 303,5 Minimikapitalkrav 301,4 295,5 Kapitaltäckningsgrad 18,1 % 16,2 % Primärkapitalrelation 11,3 % 10,6 % E 20

20 Livförsäkring En starkare solvens ,7 % 22,8 %

21 Likviditet Aktia Hypoteksbank Bindande kontrakt med sparbanker och POP Banker om senior finansiering Högre primärkapital som ambition Krediter till husbolag avvecklas mn euro Likviditetsbegränsning för lokalbankerna Volymerna nästan halverade mn euro Skärpt kreditpolicy för företag (SME) Krediter utanför nya policyn i avvecklingsenhet Depositioner SME depositioner överskrider krediterna Krediter 46 % 54 % 22

22 Bankkoncernens likviditetsportfölj och övriga räntebärande tillgångar 28,2 % 20 % Statsobl och statsgaranterade 0 % 6 % 0 % Covered bonds 10 % 21 % Finans exkl CB Företagslån 74 % Fastigheter Alternativa Aktier 69 %

23 2 4 Ratingfördelning för bankkoncernens likviditetsportfölj (mn euro) Aaa 54,3 % 55,6 % Aa1 Aa3 24,4 % 21,9 % A1- A3 11,7 % 11,9 % Baa1-Baa3 6,0 % 6,3 % Ba1-Ba3 1,0 % 1,9 % B1-B3 0,0 % 0,0 % Caa1 eller sämre 0,0 % 0,0 % Inhemska kommuner (saknar rating) 2,6 % 2,1 % Utan rating 0,0 % 0,3 % Totalt 100,0 % 100,0 % 24

24 Fortsatt migration mot Solvens II Livförsäkringsbolaget 28,2 % 9 % 1 % Statsobl och statsgaranterade Covered bonds 6 % 2 % 0 % 13 % 35 % Finans exkl CB 15 % 36 % Företagslån 11 % Fastigheter 11 % 31 % Alternativa Aktier 30 %

25 Ratingfördelning för livförsäkringsverksamheten 2 6 Livförsäkring (mn euro) Aaa 70,6 % 70,5 % Aa1 Aa3 9,3 % 8,7 % A1- A3 10,5 % 11,5 % Baa1-Baa3 3,8 % 4,1 % Ba1-Ba3 1,0 % 0,8 % B1-B3 0,0 % 0,0 % Caa1 eller sämre 0,0 % 0,0 % Inhemska kommuner (saknar rating) 0,0 % 0,0 % Utan rating 4,7 % 4,4 % Totalt 100,0 % 100,0 % 26

26 Fonden för verkligt värde 58,6 mn euro Aktier och andelar 19,1 mn euro Räntebärande värdepapper samt kassaflödessäkring

27 Eget kapital per aktie (NAV) Koncernen euro 7,89 Före dividenden för ,81 6,81 6,14 6,14 6,43 6,43 6,90 7,01 6,90 7,

28 Sammandrag: kapitaltäckning 1-3/2012 Kapitaltäckningen Bankkoncernens kapitaltäckning var 18,1 (16,2) % Primärkapitalrelationen uppgick till 11,3 (10,6) % Livförsäkringsbolagets verksamhetskapital Verksamhetskapitalet uppgick till 131,6 (117,2) miljoner euro. Solvensgrad 22,8 (20,7) %. Aktia Bank Abp:s kreditvärdering Moody s A3/C-/P-2 ( ) Aktia Bank Abp:s kreditvärdering Fitch BBB+/F-2 ( ) De av Aktia Hypoteksbank Abp emitterade masskuldebrevslånen med säkerhet i fastighet har kreditvärdigheten Aa1 av Moody s Investors Service. 29

29 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar

30 Balansräkningen Koncernens balansomslutning var nästan oförändrad och uppgick till (11 056) mn euro. Inlåningen uppgick till (3 645) mn euro. Utlåningen till allmänheten uppgick (7 063 ) mn euro. Hushållens andel av kreditstocken var mn euro eller 85,1 %. Bostadslånestocken uppgick till (5 607) mn euro vilket var en ökning om 2 %. Utlåningen till företag var fortsättningsvis återhållsam Stocken uppgick till 742 (758) miljoner euro, motsvarande 10,3 % 31

31 32 Kredit- och depositionsstock Krediter (7 063) mn euro Depositioner (3 645) mn euro 10 % 1 % Hushåll 8 % Företag 18 % 85 % Icke-vinstsyftande och offentliga samfund Bostadssamfund 74 % 32

32 3 3 Aktiekapital och ägare Antal A-aktier Antal R-aktier Antal aktier Andel av aktierna % Antal röster Andel av rösterna, % De 20 största aktieägarna: Stiftelsen Tre Smeder , ,52 Livränteanstalten Hereditas , ,26 Pensionsförsäkringsbolaget Veritas , ,43 Oy Hammaren & Co AB , ,67 Ömsesidiga arbetspensionsbolaget Varma , ,60 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f , ,90 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla , ,81 Stiftelsen för Åbo Akademi , ,71 Sparbanksstiftelsen i Borgå , ,20 Aktiastiftelsen i Vanda , ,91 Aktiastiftelsen i Vasa , ,66 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt , ,15 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo , ,93 Föreningen Konstsamfundet rf , ,24 Alfred Berg Finlands fonder , ,81 Sparbanksstiftelsen i Ingå , ,59 Ab Kelonia Oy , ,50 Sparbanksstiftelsen i Sibbo , ,14 Sparbanksstiftelsen i Sjundeå , ,10 Palkkiyhtymä Oy , ,87 De 20 största ägarna , ,99 Övriga , ,01 Totalt , ,00 33

33 Delårsrapport Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar

34 Utsikter inför 2012 Lönsamheten förbättras genom kostnadsinbesparingar och genom att hantera risker och kapital. De ränteskydd som tillfälligt höjt räntenettot till en exceptionellt god nivå har förfallit. Den höga nivån på räntenettot under är inte möjlig att upprätthålla i en lågräntemiljö. Nedskrivningarna förväntas minska under Rörelseresultatet för kvarvarande verksamheter 2012 förväntas vara lägre än Marknadsvärdet kan förändras. Marknadsvärdet på Aktias finansiella och andra tillgångar kan förändras bland annat till följd av ökade krav på avkastning bland investerare. Ny reglering. Finanskrisen har resulterat i många nya initiativ för reglering av bank- och försäkringsverksamhet, vilket lett till osäkerhet kring framtida kapitalkrav. En förändring av kapitalkraven kan under de kommande åren aktualisera såväl kapitaliseringsbehov som behov av förändringar i koncernstrukturen. 35

35 36 Effektivitetstal Bankverksamhet Livförsäkring 105,4 106,6 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 0,73 1-3/ /2011 K/I-tal 0, % 0 % % 91,7 93,4 Omkostnadsprocent 36

36 Ett starkare Aktia Aktia sålde hela det direkta och indirekta innehavet i Ålandsbanken Förlust om 6,3 mn euro Transaktionen frigjorde 20 mn euro risk-kapital Aktia sålde 66 % av Aktia Skadeförsäkring för 30 mn euro Aktia fortsätter att sälja Aktia skadeförsäkringar Produktionen övertas av Folksam Aktia kan erbjuda konkurrenskraftigare försäkringar Aktias ansökte om intern rating (IRBA) Förväntas höja primärkapitalrelationen med 3-5 % 37

37 Utvecklingsprojekt z Nättjänster Försäljarens arbetsbord Intranet Aktia Store HR projektet Regionala Backoffice

38 3 9 Arbetslöshet Källa: EU Economic Forecast, hösten

39 4 0 Bostadspriser i Finland (index 2005=100) Källa : Statistics Finland

40 4 1 Konsumentprisindex 41

41 4 2 Utvecklingen av BNP 42

42 43