: Delårsrapport januari-september 2018

Transkript

1 : Delårsrapport januari-september 2018 Mikko Ayub verkställande direktör Outi Henriksson ekonomidirektör

2 Centralt under Q3: Fortsatt stark resultatutveckling Det jämförbara rörelseresultatet ökade med 18 % till 18,6 (15,7) miljoner euro. De totala rörelseintäkterna ökade med 10 % till 55,4 (50,3) miljoner euro. Provisionsnettot uppgick till 22,9 (22,0) miljoner euro och räntenettot till 21,0 (21,5) miljoner euro. Vårt fokus på den nya strategin och således på Aktias kärnsverksamhet ger nu tydliga resultat. De totala rörelsekostnaderna minskade med 24 % till 31,8 (41,7) miljoner euro. 2 Det jämförbara K/I-talet var 0,63 (0,69).

3 Utsikter 2018 (oförändrade) Provisionsintäkterna förväntas öka under Därutöver förväntas de kostnadsinbesparingsåtgärder som genomfördes 2017 att ha en större gynnsam effekt på lönsamheten än tidigare beräknat. Det fortsatt låga ränteläget samt minskade intäkter från tidigare avvecklade ränteskydd (2012) kommer att ha en negativ effekt på det totala räntenettot Nedskrivningar av krediter estimeras stanna på en låg nivå under Det jämförbara rörelseresultatet 2018 förväntas vara något högre än det jämförbara rörelseresultatet

4 Juli-september 2018 i korthet Centrala händelser Moody s uppgraderade ratingen på Aktias depositioner och prioriterade lån utan säkerheter till A1. Aktia minskade sitt ägande i Aktia Fastighetsförmedling till 19 %. Aktia undertecknade ett avtal om att sälja sin ägarandel om 10 % i Folksam Skadeförsäkring till Ömsesidiga Försäkringsbolaget Fennia.* Personal & Corporate Banking Fortsatt hög efterfrågan på bostadslån men hård konkurrens pressar kundmarginalerna. Stark efterfrågan på företagsinvesteringar och fastighetsfinansiering Förnyad prissättning medförde högre provisionsintäkter. Förmögenhetsförvaltning Provisionsnettot utvecklades starkt under perioden: +10 % inom Kapitalförvaltningen. Den internationella försäljningen via samarbetspartners fortsatte att bära frukt. 4 *Händelser efter periodens slut.

5 Finansiella mål 2022 Jämförbara rörelseresultatet till ca. 80 mn euro 1-9/2018: 55,2 mn euro Jämförbara kostnads/intäkts-kvoten K/I-talet till 0,61 1-9/2018: 0,65 Avkastning på eget kapital ROE till 9,7% 1-9/2018: 11,2 % Kärnprimärkapitalrelationen CET1 till 1,5-3 %-enheter över myndighetskravet 1-9/2018: 16,6 % (6,3 %-enheter över myndighetskravet*) 5 *Myndighetskravet (minimikapitalkravet): 10,3 %

6 Finansiell översikt

7 Juli-september 2018: Ökat provisionsnetto och lägre kostnader bidrog till en 18 % ökning av jämförbart rörelseresultat (mn euro) 3Q2018 3Q2017, % 1-9/ /2017, % Rörelseintäkter totalt 55,4 50,3 10 % Räntenetto 21,0 21,5-2 % Provisionsnetto 22,9 22,0 4 % Livförsäkringsnetto 5,5 6,4-15% Övriga intäkter 6,0 0,3 - Rörelsekostnader totalt -31,8-41,7-24 % Rörelseresultat 23,7 8,0 195 % Jämförbart rörelseresultat* 18,6 15,7 18 % Resultat per aktie (EPS), euro 0,29 0, % Avkastning på eget kapital (ROE) % 13,7 4,4 212 % K/I-tal (jämförbart) 0,63 0,69-9 % Kärnprimärkapitalrelationen 16,6 17,3-4 % 162,4 157,6 3 % 65,2 67,8-4 % 73,0 67,7 8 % 16,3 19,2-15 % 7,9 2,9 175% -103,6-118,7-13 % 59,5 38,9 53 % 55,2 48,5 14 % 0,72 0,45 59 % 11,2 6,9 63 % 0,65 0,69-6 % 16,6 17,3-4 % 7 *Exkl. jämförelsestörande poster, främst kostnaderna från omstruktureringen

8 Jämförbart rörelseresultat per segment: Ett starkt resultat tack vare den stabila utvecklingen av provisionsnettot mn euro % 23,8 18,3-11 % 17,4 19,5 +22 % 12,0 9,9 +12 % 1,7 0,3 0,2 0,7 +14 % 55,2 48,5 +53 % 59,5 38,9 Personal & Corporate Banking: Starkt provisionsnetto tillsammans med ibruktagning av det nya basbanksystemet 2017 och införandet av ny verksamhetsmodell samt omstruktureringen av kontorsnätverket ledde till en stark resultattillväxt. Förmögenhetsförvaltning: Stark tillväxt i provisionsnettot dämpades av de orealiserade värdeförändringarna om -3,3 miljoner euro i Livförsäkringsnettot (IFRS 9). Koncernfunktioner: Bättre kostnadseffektivitet kompenserade för den lägre avkastningen från likviditetsportföljen. 8 Personal & Corporate Banking Övrigt Förmögenhetsförvaltning Koncernfunktioner Elimineringar 1-9/ /2017 Jämförbart rörelseresultat Rörelseresultat Personal & Corporate Banking: Finansierings-, försäkrings-, spar- och placeringsprodukter och tjänster. Förmögenhetsförvaltning: Kapitalförvaltnings-, privatbanks- och livförsäkringsverksamhet. Koncernfunktioner inkluderar koncernens treasuryverksamhet.

9 Rörelseintäkter per segment: Högre provisionsintäkter inom Personal & Corporate Banking mn euro % 162,4 157,6 Förnyade kundkoncept och prisjusteringar medförde högre provisionsintäkter inom Personal & Corporate Banking % 90,2 85,9 Provisionsnettot för Förmögenhetsförvaltning utvecklades starkt under perioden % 47,6 48,1 +8 % 30 26,0 24,1 10-1,3-0, Personal & Corporate Banking Förmögenhetsförvaltning Koncernfunktioner Övrigt & elimineringar Rörelseintäkter totalt 1-9/ /2017

10 Intäktsmix: Stark tillväxt i provisionsnetto bidrog till ökade totala rörelseintäkter +3 % mn euro ,4 157,6 Trots lägre marginaler på bostadslån var hela lånestockens medelmarginal oförändrad. Tack vare tillväxt i kreditgivningen har Aktias ränteintäkter från egen utlåning ökat % -4 % 73,0 65,2 67,8 67,7 Stark tillväxt i provisionsnettot, främst från Kapitalförvaltningen, ledde till en bra utveckling inom betalningsförmedlingen. Försäljningen av Fastighetsförmedlingen hade en negativ inverkan på koncernens intäkter jämfört med Q ,3-15 % 19,2 Räntenetto Provisonsnetto Livförsäkringsnetto Övriga intäkter Rörelseintäkter totalt 7, % 2,9 Livförsäkringsnettot inkluderar orealiserade värdeförändringar om -3,3 miljoner euro (IFRS 9). Det försäkringstekniska resultatet ökade från i fjol / /2017

11 Rörelsekostnader: Koncernens kostnadseffektivitet förbättrades ytterligare mn euro Personalkostnader IT-kostnader Avskrivningar -18,1-22,4-19 % -9,4-6,5 +44% Övriga rörelsekostnader -27,6-28,6-4 % Rörelsekostnader totalt Inbesparingarna från omstruktureringen 2017 och minskad personal har medfört att personalkostnaderna minskade märkbart. De löpande IT-kostnaderna minskade till följd av ibruktagningen av det nya basbanksystemet och övriga effektiveringsåtgärder ,6-61,1 Högre avskrivningar på grund av det nya basbanksystemet % -103,6 Övriga rörelsekostnader lägre än föregående år men inkluderar den EU-lagstadgade avgiften till fonden för finansiell stabilitet om 1,7 miljoner euro. Föregående år täcktes denna avgift av den under tidigare år betalade bankskatten / / ,7-13 %

12 1-3/15 4-6/15 7-9/ /15 1-3/16 4-6/16 7-9/ /16 1-3/17 4-6/17 6-9/ /17 1-3/18 4-6/18 7-9/18 Räntenetto-mix per kvartal: Fortsatt tillväxt från in- och utlåning, intäkter från skyddsåtgärder och likviditetsportföljen avtar mn euro Tillväxt i kreditgivningen kompenserar för lägre avkastning från likviditetsportföljen, stängda ränteskydd och pressade marginaler på utlåningen ,5 24,3 23,8 23,7 24,6 24,1 23,9 23,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 8,0 7,7 7,3 6,9 6,5 5,9 5,4 5,7 14,6 14,1 14,3 14,4 14,8 15,3 15,8 14,8 23,4 2,8 22,9 23,5 21,5 21,8 20,7 3,9 3,6 0,7 21,0 4,6 3,8 3,5 3,4 3,3 3,3 2,8 3,4 3,1 2,4 2,2 2,0 17,1 17,9 16,9 17,3 16,9 17,4 17,7 0-1,1-1,5-1,8-1,6-0,7-1,0-1,3-1,6-2,2-2,4-2,3-1,9-1,9-1, In - och utlåning Övrigt, inkl. funding från partihandeln Skyddsåtgärder via räntederivat Likviditetsportföljen

13 Provisionsnetto-mix: 8 % ökning i provisionsnetto till följd av stark tillväxt inom spar- och placeringsprodukter mn euro ,0 14,5 3,8 3,0 7,8 67,7 12,1 5,9 3,3 40 8, ,1 36, ,6 2,0 1-9/ /2017 Övrigt Spar- och placeringsprodukter Utlåning Försäkringar Fastighetsförmedling Betalningsförmedling och kort Spar- och placeringsprodukter inkluderar inlåning, fonder, kapitalförvaltning och värdepappersförmedling

14 Kundtillgångar exklusive aktieförvar i Förmögenhetsförvaltning (AUM): Förvaltade medel ökade under tredje kvartalet mn euro

15 Kapitaltäckning: CET1 på fortsatt bra nivå Koncernens kärnprimärkapitalrelation CET1-% var i slutet av perioden 16,6 % (18,0 % per ). Ka rnprima rkapitalet efter avdragsposter ökade under perioden med 0,9 miljoner euro. Riskva gda förbindelser ökade med 181,8 miljoner euro, vilket minskade ka rnprima rkapitalrelationen med 1,45 procentenheter. Föra ndringen ha nför sig fra mst till riskviktsgolvet för bostadslån om 15 %. De sammanlagda nedskrivningarna av krediter uppgick till 0,01 (0,00) % av den totala utlåningen. 15

16 Bilagor

17 17 Utsikterna för Finlands ekonomi fortsatt goda

18 18 Ränteläget fortfarande utmanande

19 Modigt. Kunnigt. Tillsammans.