Aktia Hypoteksbank Abp. Halvårsrapport

Transkript

1 Aktia Hypoteksbank Abp Halvårsrapport

2 Innehåll 1 Styrelsens halvårsrapport 4 Nyckeltal och beräkningsgrunder för nyckeltalen 5 Resultaträkning 5 Totalresultat 6 Balansräkning 7 Kassaflödesanalys 8 Förändring av eget kapital 8 Noter 11 Revisorernas granskningsberättelse Aktia Hypoteksbank PB 207, Mannerheimvägen 14, Helsingfors Tfn , Fax FO-nummer ,

3 Halvårsrapport Styrelsens halvårsrapport 1 Under rapportperioden ökade Aktia Hypoteksbanks låneportfölj med 283 milj. euro, d.v.s. 9 %, och uppgick till milj. euro i slutet av perioden. Bankens resultat före skatter uppgick till 3,0 milj. euro. För låneportföljen gjordes inga nedskrivningar. I låneportföljen finns inga oreglerade lån och andelen krediter i portföljen som är obetalda för högst tre månader är 0,65 %. Soliditeten stärktes med 27 milj. euro genom att banken emitterade B-aktier vid riktad emission för förmedlarbankerna. Under rapportperioden emitterades två säkerställda obligationslån. Resultat Tillväxten av verksamheten under första halva året gav stöd åt utvecklingen av räntenettot, vilket steg till 5,4 milj. euro ( ; 3,9 milj. euro). Effekten av derivat som värderas genom resultaträkningen uppgick till 0,1 (-0,1) milj. euro. Provisionsnettot sjönk till -1,1 (0,9).milj. euro. Personalkostnaderna och de övriga administrationskostnaderna uppgick till 1,2 (0,8) milj. euro. Rörelseresultatet före skatter uppgick till 3,0 (3,7) milj. euro. Rapportperiodens vinst efter skatter uppgick till 2,2 (2,7) milj. euro. Rapportperioden uppvisade inga kreditförluster. Balansräkning Hypoteksbankens balansomslutning per uppgick till milj. euro ( ; milj. euro). Låneportföljen ökade fortfarande och uppgick till totalt milj. euro, ökningen var 9 % jämfört med årsskiftet. Låneportföljen innehåller lån som har beviljats privatpersoner, hushåll och bostadsaktiebolag. Vid utgången av rapportperioden innehöll portföljen ca lån ( ; ). Portföljen är välspridd, och de tio största lånens andel av portföljen var enbart 0,4 % (0,4 %). Det största enskilda lånet var 1,5 milj. euro. Den högsta möjliga belåningsgraden för lån är 70 % (lånekapitalets förhållande till säkerhetens gängse värde). Denna belåningsgrad kan överskridas endast om lånet har beviljats statsgaranti av Finansierings- och utvecklingscentralen för boendet. Vid utgången av rapportperioden var kreditgivningsgraden för portföljen i genomsnitt 56,1 % ( ; 56,6% ). Lånestockens fördelning enligt belåningsgrad* 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 0 50 % % % % % * I tabellen anges fördelningen av krediterna enligt belåningsgradsintervall. Exempel: Ett euros bostadslån med en belåningsgrad på 60 % skulle fördelas euro i LTV 0 50 % och euro i LTV %. Banken gjorde inga nedskrivningar för låneportföljen. Andelen krediter med obetalda amorteringar utgjorde 0,65 % av portföljen. Återfinansiering Aktia Hypoteksbank emitterade i juni ett kortfristigt säkerställt obligationslån på 250 milj. euro. Lånekapitalet användes till att återbetala kapitalet av ett, till beloppet lika stort, säkerställt obligationslån, som emitterats i juni Senare i juni emitterade Hypoteksbanken ett säkerställt obligationslån på 600 milj. euro för fem år. Av kapitalet användes 250 milj. för återbetalning av obligationslånet som utgavs tidigare i juni och med de återstående medlen finansierades ökningen av portföljen. Lånet är föremål för offentlig handel på Luxemburgbörsen.

4 2 I november 2010 uppdaterades bankens obligationsprogram. Vid utgången av raporteringsperioden var antalet lån emitterade under programmet 8 stycken till beloppet milj. euro, varav miljoner euro under obligationsprogrammet i enlighet med den gamla lagen om hypoteksbanker samt miljoner euro under obligationsprogrammet i enlighet med lagen om hypoteksbanksverksamhet. Säkerheter för säkerställda obligationslån Enligt lagen om hypoteksbanksverksamhet kan alla lån och lånedelar vars säkerhetsvärde uppgår till högst 70 % användas som säkerhet för säkerställda obligationslån. I pool 1, i enlighet med lagen om hypoteksbanksverksamhet, uppgick vid utgången av rapportperioden beloppet av säkerhetsdugliga lån och lånedelar till totalt 1 134,8 miljoner euro och säkerhetsdugliga fyllnadssäkerheter till 121 miljoner euro. Beloppet av säkerheterna i pool 1 uppgick till 1 255,8 miljoner euro och säkerhetsgraden var 114,2 %. Aktia Hypoteksbanks obligationsprogram för säkerställda obligationslån förutsätter en säkerhetsgrad på 112 %. I pool 0, som lyder under lagen om hypoteksbanker, uppgick summan av lån eller lånedelar vars kreditgivningsgrad är lägre än 60 % till 2 145,2 milj. euro. Därtill fanns det säkerhetsdugliga säkerheter enligt låneprogrammet till ett värde av 224,3 milj. euro. Det totala beloppet av säkerheterna i pool 0 uppgick till 2 369,5 milj. euro och säkerhetsgraden var sålunda 111,5 %. Kravet på den lägsta säkerhetsgraden enligt låneprogrammet var 108,5 %. Kreditvärdighet Moody s Investors Service Ltd har gett ratingen Aa1 till samtliga säkerställda obligationslån som emitterats under Aktia Hypoteksbanks låneprogram. Höjning av aktiekapitalet och ägare Med stöd av bolagsstämmans bemyndigande genomfördes en riktad emission med icke röstberättigade B-aktier för ägare. Vid emissionen tecknades B-aktier som hade ett nominellt värde av euro till ett pris på euro per aktie. Emissionen betalades i sin helhet , och medlen från emissionen uppgick till euro. Utifrån beslutet om aktieemission antecknades en höjning av aktiekapitalet med euro, som motsvarar det nominella värdet på aktierna, och den överstigande delen, d.v.s euro, antecknades i fonden för inbetalt fritt eget kapital. I handelsregistret antecknades höjningen av aktiekapitalet Efter emissionen äger Aktia Bank Abp 70 % av de röstberättigade A-aktierna och 49,9 % av samtliga aktier i bolaget. Sparbankerna innehar 20 % av rösträtten och 38,1 % av aktierna. POP bankerna innehar 10 % av rösträtten och 12,0 % av aktierna. Debenturlån Vid utgången av rapportperioden uppgick av Hypoteksbanken emitterade lån utan säkerhet, som räknas med i det lägre supplementära egna kapitalet, till 23 milj. euro. Administration och personal Den ordinarie bolagsstämman utsåg på nytt följande personer till styrelsen: Stefan Björkman, vice VD, Aktia Abp Pasi Kämäri, VD, Sparbanksförbundet Heikki Suutala, VD, POP bankförbundet Jarl Sved, vice VD, Aktia Abp Styrelseordförande är Stefan Björkman. Verkställande direktör för bolaget är Timo Ruotsalainen och ställföreträdare för verkställande direktören är Stefan Björkman. Vid utgången av rapportperioden hade bolaget 10 heltidsanställda. Kapitalbas och soliditet För beräkningen av kreditriskerna för Aktia Hypoteksbank har man tillämpat schablonmetoden och för beräkningen av de operativa riskerna har man tillämpat basmetoden i enlighet med kreditinstitutslagen. Hypoteksbankens styrelse bestämde att förbereda sig för åtstramningar av finanssektorns kapitaltäckningsregler genom att ställa ett mål på 10% för nivån av proportionen mellan Hypoteksbankens primära kapital och riskvägda fordringar. Detta mål skulle stegvis uppnås genom att år 2011 skulle Tier 1 kapitaltäckningen vara minst 8% och år 2012 minst 9%. Från år 2013 framåt, är målet 10 %.

5 Bankens kapitalbas per uppgick till 139,1 milj. euro, varav 94,4 milj. euro utgjordes av betalt och registrerat aktiekapital, 22,8 milj. euro av supplementär kapitalbas och 21,9 milj. euro av fritt eget kapital. Vid utgången av rapportperioden uppgick bankens riskvägda balans till 1 222,2 ( ; 1 140,0) milj. euro och kapitaltäckningen var 11,4 % (9,9 %). Förhållandet mellan den primära kapitalbasen och de riskvägda fordringarna var 9,5% (7,7 %). IRBA arbetet har framskridit i ett samarbetsprojekt med Aktia koncernen. Övriga händelser under rapportperioden Den ordinarie bolagsstämman beviljade styrelsemedlemmarna och verkställande direktören ansvarsfrihet från den räkenskapsperiod som gick ut Bolagsstämman valde KPGM Oy Ab till revisor. Ansvarig revisor är Jari Härmälä, CGR. Utifrån bolagsstämmans beslut betalades 13,23 euro i dividend per aktie på samtliga aktier år 2010, totalt ,56 euro. Utsikter för år 2011 Som det största hotet i verksamhetsmiljön kan betraktas euromarknadens allmänna osäkerhet och det tryck som det eventuellt orsakar på den euromässiga kapitalmarknaden. En i enlighet med prognoser växande ekonomi och en gradvis förbättring i sysselsättningen torde bibehålla bostadsmarknaden relativt verksam och förutsättningar för en måttlig tillväxt på bolånemarknaden existerar. Under det kommande året preciseras riktlinjer och regleringar med avseende på finansmarknadens stabilitet vidare av EU-kommissionen och Baselkommittén. Redan i detta skede är det uppenbart att regleringarna kommer att ha väsentliga inverkningar på bankens finansiering och kapitalisering. Hypoteksbanken har startat ett projekt för att förbereda banken inför de randvillkor för verksamheten som träder i kraft Delar av de rekommenderade åtgärderna torde tas i bruk stegvis från och med Under 2011 vidareutvecklar Hypoteksbanken metoder för värdering av kreditrisker relaterade till låntagaren och kundhelheten. Med en ny internationellt standardiserad scoringmetod (IRBA) eftersträvas att ytterligare identifiera kreditrisker och att precisera utvärderingen av dem. Ibruktagandet av metoden kan möjligtvis minska på det egna kapital som verksamheten binder Styrelsen

6 Nyckeltal och beräkningsgrunder för nyckeltalen Resultat per aktie (EPS), euro 30,34 45,89 Periodens vinst efter skatt hänförligt till aktieägare Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Totalresultat per aktie, euro 34,60 40,28 Periodens totalresultat efter skatt Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Kapitaltäckningsgrad, % 11,4 10,6 Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x 100 Riskvägda förbindelser Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens standard 4.3a. Primärkapitalrelation, % 9,5 8,3 Primärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser

7 Resultaträkning (1 000 euro) 1 6/ /2010 Förändring, % 1 12/ Räntenetto ,5 % Provisionsintäkter ,4 % Provisionskostnader ,9 % Provisionsnetto Nettoresultat från säkringsredovisning Nettoresultat från finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter ,4 % 8 Rörelseintäkter totalt ,6 % Personalkostnader ,9 % -672 IT-kostnader ,2 % -503 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar ,4 % -21 Övriga rörelsekostnader ,0 % Rörelsekostnader totalt ,3 % Rörelseresultat ,2 % Skatter ,9 % Periodens vinst ,2 % Resultat per aktie (EPS), euro 30,34 45,89-33,9 % 77,45 Det finns ingen utspädningseffekt för resultat per aktie. Totalresultat (1 000 euro) 1 6/ /2010 Förändring, % 1 12/2010 Periodens vinst ,2 % Övrigt totalresultat efter skatt: Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkring Periodens totalresultat ,5 % Totalresultat per aktie, euro 34,60 40,28-14,1 % 89,02

8 Balansräkning 6 (1 000 euro) Förändring, % Tillgångar Räntebärande värdepapper ,3 % Finansiella tillgångar som kan säljas ,3 % Derivatinstrument ,2 % Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten och offentliga samfund ,5 % Lån och andra fordringar ,3 % Immateriella tillgångar ,7 % 17 Materiella tillgångar ,0 % 6 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader ,1 % Övriga tillgångar Övriga tillgångar totalt ,1 % Latenta skattefordringar ,8 % 729 Skattefordringar ,8 % 729 Tillgångar totalt ,5 % Skulder Skulder till kreditinstitut ,0 % Skulder till kreditinstitut totalt ,0 % Derivatinstrument ,3 % Emitterade skuldebrev ,0 % Efterställda skulder ,0 % Övriga finansiella skulder ,9 % Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter ,9 % Övriga skulder ,1 % 202 Övriga skulder totalt ,2 % Inkomstskatteskulder ,9 % 595 Skatteskulder ,9 % 595 Skulder totalt ,9 % Eget kapital Aktiekapital ,9 % Fond för verkligt värde ,8 % Bundet eget kapital ,6 % Fond för fritt eget kapital ,1 % Balanserad vinst ,8 % Dividend till aktieägare ,6 % -979 Räkenskapsperiodens vinst ,4 % Fritt eget kapital ,8 % Eget kapital ,4 % Skulder och eget kapital totalt ,5 %

9 Kassaflödesanalys (1 000 euro) 1 6/ /2010 Förändring, % 1 12/ Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat ,2 % Justering för ej kassaflödespåverkande poster Betalda inkomstskatter ,4 % Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i fordringar och skulder från löpande verksamhet ,5 % Ökning (-) eller minskning (+) av fordringar från löpande verksamhet ,3 % Ökning (+) eller minskning (-) av skulder från löpande verksamhet ,5 % Kassaflöde från löpande verksamhet totalt Kassaflöde från investeringsverksamhet Investering i materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet totalt Kassaflöde från finansieringsverksamhet Emitterade och återbetalade efterställda skulder ,0 % Ökning av aktiekapital ,1 % Ökning i fonden för fritt eget kapital ,0 % Betalda dividender ,6 % -979 Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt ,9 % Förändring i likvida medel Likvida medel vid årets början ,2 % Likvida medel vid periodens slut ,2 % Likvida medel i kassaflödesanalysen består av följande poster: På anfordan betalbara fordringar på kreditinstitut ,2 % Totalt ,2 % Justering för ej kassaflödespåverkande poster består av: Avskrivning och nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar ,4 % 25 Förändring i verkligt värde Totalt

10 Förändring av eget kapital 8 Aktieägarnas Fond för Fond för fritt Balanserade andel av (1 000 euro) Aktiekapital verkligt värde eget kapital vinstmedel eget kapital Eget kapital Aktieemission Dividend till aktieägare Periodens vinst Finansiella tillgångar som kan säljas Säkring av kassaflöde Periodens totalresultat Eget kapital Eget kapital Aktieemission Dividend till aktieägare Periodens vinst Finansiella tillgångar som kan säljas Säkring av kassaflöde Periodens totalresultat Eget kapital Under 2010 genomfördes en aktieemission B-aktier registerades i handelsregistret Emissionen resulterade i 15,0 miljoner euro nytt eget kapital. 13,1 miljoner euro bokfördes i aktiekapitalet och 1,9 miljoner euro i fonden för fritt eget kapital. Under juni 2011 genomfördes en aktieemission B-aktier registerades i handelsregistret Emissionen resulterade i 27,0 miljoner euro nytt eget kapital. 22,3 euro bokfördes i aktiekapitalet och 4,7 miljoner euro i fonden för fritt eget kapital. Noter Not 1. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande av delårsrapport Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport är upprättad i enlighet med de av EU godkända, internationella bokslutsstandarder IFRS (International Financial Reporting Standards) sådana de antagits av EU. Delårsrapporten för perioden är uppgjord i enlighet med IAS 34 'Delårsrapportering'. Delårsrapporten innehåller inte all information som krävs vid ett årsbokslut, varför rapporten bör läsas gemensamt med Aktia Hypoteksbank Abp:s årsbokslut per Aktia Hypoteksbank Abp:s bokslut och delårsrapport kan läsas på Aktias hemsidor www. aktia.fi. Siffrorna i denna rapport presenteras så att resultaträkningsposterna jämförs med motsvarande period föregående år, medan balansposternas jämförelse avser om inte annat anges. Delårsrapporten för perioden har godkänts av styrelsen Väsentliga redovisningsprinciper Vid upprättande av delårsrapporten har Aktia Hypoteksbank Abp följt de redovisningsprinciper som tilllämpades till årsbokslutet per Inga nya eller reviderade IFRS-standarder eller tolkningsuttalanden från IFRIC har haft någon effekt på Aktia Hypotekbank Abp:s resultat, finansiella ställning eller upplysningar för perioden

11 Not 2. Derivat och åtaganden utanför balansen Derivatinstrument (1 000 euro) 9 Derivatinstument för säkring Nominella Verkliga värden Ränterelaterade värden Tillgångar Skulder Ränteterminer Ränteswappar Ränteoptioner Derivatinstrument (1 000 euro) Derivatinstument för säkring Nominella Verkliga värden Ränterelaterade värden Tillgångar Skulder Ränteterminer Ränteswappar Ränteoptioner Åtaganden utanför balansräkningen Övriga oåterkalleliga åtaganden Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunder Åtaganden utanför balansräkningen totalt Not 3. Kapitaltäckning Sammandrag (1 000 euro) Primärt kapital Supplementärt kapital Kapitalbas Riskvägt belopp för kredit- och motpartsrisker Riskvägt belopp för marknadsrisker 1) Riskvägt belopp för operativa risker Riskvägda poster totalt Kapitaltäckningsgrad, % 11,4 9,9 10,6 Primärkapitalrelation, % 9,5 7,7 8,3 Minimikapitalkrav Kapitalbuffert (skillnad kapitalbas - minimikravet) ) Inget kapitalkrav på grund av att banken inte har något handelslager och inte heller valutapositioner.

12 10 Kapitalbas (1 000 euro) Aktiekapital Övriga fonder Balanserade vinster Räkenskapsperiodens vinst /. dividendreservering Totalt /. immateriella tillgångar Primärt kapital Fond för verkligt värde Riskdebenturer Supplementärt kapital Total kapitalbas Riskvägda förbindelser, kredit- och motpartsrisker Totala exponeringar Riskvägda förbindelser Riskvikt Balans- Utanför tillgångar balans Sammanlagt 0% % % % % % % % Totalt Derivat *) Totalt *) avser derivatavtalens kreditmotvärde Riskvägda belopp för operativa risker År Bruttointäkter medeltal 3 år Kapitalkrav för operativ risk Riskvägt belopp Kapitalkravet för operativa risker är 15 % av bruttointäkternas tre års medeltal. Riskvägt belopp för operativa risker har beräknats genom att kapitalkravet divideras med 8 %. I beräkningen av kapitalkravet för operativa risker använder banken basmetoden i enlighet med Finansinspektionens standard 4.3i. Med operativa risker avses de förlustrisker som banken kan orsakas av otillräckliga eller bristfälliga interna processer, personalen, system eller yttre händelser. Kapitalkravet för operativa risker för banker som använder basmetoden räknas utgående från de tre tidigare räkenskapsårens fastställda bokslutsuppgifter. Helsingfors, 29 juli 2011 AKTIA HYPOTEKSBANK ABP Stefan Björkman styrelseordförande Pasi Kämäri Jarl Sved Heikki Suutala Timo Ruotsalainen verkställande direktör

13 Revisorernas granskningsberättelse 11 Till Aktia Hypoteksbank Abp:s styrelse Revisorns berättelse avseende översiktlig granskning av Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport för perioden Inledning Vi har översiktligt granskat Aktia Hypoteksbank Abp:s balansräkning , resultaträkning, rapport över totalresultat, kalkyl över förändringar i eget kapital och kassaflödesanalys för den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag samt sammandrag över väsentliga principer för upprättande av bokslut och övriga upplysningar i noter. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av delårsrapporten och för att den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser gällande upprättande av delårsrapport. På basis av vår översiktliga granskning ger vi vårt utlåtande om delårsrapporten. utförd av företagets revisor. En översiktlig granskning omfattar förfrågningar hos personer, som huvudsakligen är ansvariga för ekonomi och bokföring, samt analytiska och övriga översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en betydligt mindre omfattning än en revision som skall utföras enligt revisionsstandarderna och rekommendationerna och det är följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får information över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som eventuellt skulle bli identifierade vid en revision. Således avger vi inte en revisionsberättelse. Utlåtande På basis av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att delårsrapporten inte ger riktiga och tillräckliga uppgifter om bolagets ekonomiska ställning den och om resultatet av dess verksamhet samt kassaflöden under den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag, i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser som gäller upprättandet av delårsrapporter. Omfattning av den översiktliga granskningen Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med standard 2410 om översiktlig granskning Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation Helsingfors den 3 augusti 2011 KPMG Oy Ab Jari Härmälä CGR