HALVÅRSRAPPORT AKTIA HYPOTEKSBANK ABP

Transkript

1 HALVÅRSRAPPORT AKTIA HYPOTEKSBANK ABP

2 Innehåll Styrelsens halvårsrapport 1 Nyckeltal och beräkningsgrunder för nyckeltalen 4 Resultaträkning 5 Balansräkning 6 Kassaflödesanalys 7 Förändring av eget kapital 8 Noter 9 Revisorns rapport gällande översiktlig granskning av Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport för räkenskapsperioden Aktia Hypoteksbank Abp, Mannerheimvägen 14, PB 207, Helsingfors tfn , fax FO-nummer , Halvårsrapporten är en översättning av den finska originalversionen Puolivuotiskatsaus I fall av avvikelser gäller den finska versionen.

3 Styrelsens halvårsrapport Halvårsrapport Styrelsens halvårsrapport Hypoteksbankens minoritetsägare (spar- och POP-bankerna) ingick i oktober 2015 ett avtal med Aktia Bank om att sälja sina minoritetsandelar till Aktia Bank och om att banken fusioneras med Aktia Bank då bokslutet för 2016 färdigställts. Aktia Hypoteksbank har sedan början av oktober 2012 koncentrerat sig på att sköta den återstående lånestocken och återfinansieringen av den, och nya bolån har styrts till ägarbankernas egna funktioner. Under 2014, 2015 och 2016 har Hypoteksbanken sålt bankernas förmedlade krediter tillbaka till förmedlarbankerna för att finansiera förfallande obligationslån... Aktia Hypoteksbanks låneportföljen minskade med 223 mijoner euro under rapporteringsperioden och uppgick vid periodens slut till 634 miljoner euro... Bankens resultat före skatt var -1,5 miljoner euro... Låneportföljen föranledde inga nedskrivningar... I låneportföljen ingår inga oreglerade krediter, och andelen krediter obetalda under tre månader är 0,76 %... Hypoteksbanken har börjat tillämpa IRB-metoden vid beräkning av kapitalkrav för kreditrisker. Bankens kapitaltäckning är 94,5 %. Resultat Resultatet för rapporteringsperioden före skatt var -1,5 ( ; -0,7) miljoner euro. Inga nedskrivningar gjordes under rapporteringsperioden. Balansräkning Hypoteksbankens balansomslutning var 663,8 ( ; 950,5) miljoner euro. Den högsta möjliga belåningsgraden för lån är 70 % (lånekapitalets förhållande till säkerhetens gängse värde). Denna belåningsgrad kan överskridas bara om lånet har beviljats statsborgen av Finansierings- och utvecklingscentralen för boendet. Hela låneportföljens icke indexerade belåningsgrad var i genomsnitt 48,4 % av säkerhetens gängse värde och den genomsnittliga indexerade belåningsgraden var 48,0 %. 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Lånestockens fördelning enligt belåningsgrad* 0 50 % % % % % % *Tabellen visar fördelningen av lånen enligt belåningsgradsintervall.. Exempel: Ett bolån på euro med en belåningsgrad på 60 % skulle fördelas i en LTV 0-50 % på euro och en LTV % på euro. Banken bokförde inga nedskrivningar i sin låneportfölj. Krediter med fördröjda betalningar utgjorde under 0,76 % av portföljen. Säkerställd återfinansiering Aktia Hypoteksbank emitterade inga nya obligationslån med säkerhet i fastighet under rapporteringsperioden. Vid utgången av rapporteringsperioden fanns ett lån kvar som emitterats inom ramen för bankens obligationslåneprogram. Lånet har ett värde av euro. Emissionen från 2012 är föremål för offentlig handel på Luxemburgsbörsen. Vid utgången av rapporteringsperioden uppgick antalet lån som emitterats inom ramen för låneprogrammet Registered Covered Bond till nio med ett sammanlagt värde om 83 miljoner euro. Låneportföljen uppgick till 634 miljoner euro, vilket betyder att låneportföljen har minskat 26 procent under rapporteringsperioden. Hypteksbankens styrelse fattade beslut om att sluta bevilja nya krediter från och med början av oktober Låneportföljen består av bostadslån beviljade till privatpersoner och hushåll samt bostadsaktiebolag. I slutet av rapporteringsperioden innehöll portföljen lån ( ; ). Portföljen är väl diversifierad, och de tio största lånens andel av portföljen var bara 0,7 (0,6 ) %. Det största enskilda lånet uppgick till 0,7 miljoner euro. 1

4 Övrig finansiering Hypoteksbankens kortfristiga finansiering sköts primärt med hjälp av den likviditetslimit på 550 miljoner euro som beviljats av Aktia Bank. Därtill har Hypoteksbanken till sitt förfogande en av Aktia Bank beviljad kontolimit som krävs av den normala dagliga verksamheten. Vid rapporteringsperiodens slut var 340,0 ( ; 0,2) miljoner euro i användning av limiterna. I oktober 2015 fick Hypoteksbanken av Finansinspektionen ett undantagslov att tillämpa en högre inflödesgrad för likviditetslimiten än vad likviditetskravet för kreditinstitut anger och lämna inflödet utanför de begränsningar som förordningen stipulerar. Hypoteksbanken ingår i samma konsolideringsgrupp som moderbolaget Aktia Bank. Huvuddelen av sitt LCR-krav uppfyller Hypoteksbanken med hjälp av likviditetslimiten. Säkerheter för säkerställda obligationslån Enligt lagen om hypoteksbanksverksamhet kan alla lån och lånedelar vars säkerhetsvärde uppgår till högst 70 % användas som säkerhet för säkerställda obligationslån. I pool 1 som avses i lagenom hypoteksbanksverksamhet uppgick de säkerhetsdugliga lånen och lånedelarna till 620,7 miljoner euro vid rapporteringsperiodens slut. Totalt uppgick säkerheterna i pool 1 till 620,7 miljoner euro och säkerhetsgraden var 393,5 %. Enligt låneprogrammet är kravet på minimisäkerhetsgraden 112 %. Kreditklassificering Moody s Investors Service Ltd har beviljat Aktia Hypoteksbankens alla säkerställa obligationslån Aaa-rating. Aktiekapital och ägare Under rapporteringsperioden gjordes inga nya aktieemissioner. Aktia Bank Abp äger 70 % av bolagets röstberättigade A-aktier och 50,9 % av alla aktier. Sparbankerna äger 21,3 % av rösträtten och 37,7 % av aktierna. POP-bankerna äger 8,7 % av rösträtten och 11,4 % av aktierna. Debenturlån Hypoteksbanken har inga utestående lån utan säkerhet som ingår i bankens lägre sekundära kapital vid utgången av rapporteringsperioden. Administration och personal På den ordinarie bolagsstämman utsågs följande personer till styrelsemedlemmar: Jussi Laitinen, verkställande direktör, Aktia Bank Abp Fredrik Westerholm, eknomidirektör, Aktia Bank Abp Pasi Kämäri, verkställande direktör, Sparbanksförbundet Heikki Suutala, verkställande direktör, POP Bankförbundet Styrelseordförande är Jussi Laitinen. Verkställande direktör för bolaget är Timo Ruotsalainen och verkställande direktörens ställföreträdare är Jussi Laitinen. Vid rapporteringsperiodens slut hade bolaget 2 heltidsanställda. Mellanhavanden med närstående Utöver vad som beskrivits i delårsrapporten har inga betydande förändringar skett i den närmaste kretsen. Detaljerade uppgifter om den närmaste kretsen finns i bokslutet för 2015 (bilaga 25). Kapitalbas och soliditet Enligt undantagstillstånd beviljat av Finansinspektionen behandlas processen för hantering av Hypoteksbankens kapitaltäckning som en del av Aktia Bankoncernens kapitalhantering. Aktia Bankoncernens kapitalhanteringsprocess och dess resultat beskrivs i koncernens årsredovisning. Det av Hypoteksbanken ställda kapitaltäckningsmålet för 2016 är 10 % för primärkapitaltäckning. Finansinspektionen beviljade Aktia Bankkoncernen (Aktia Bank Abp och alla dotterbolag utom Aktia Livförsäkring) tillstånd att tillämpa intern riskklassificering (IRBA) vid beräkningen av kapitaltäckningskrav för hushållsexponeringar. IRBA möjliggör noggrannare riskbedömning, vilket förstärker Hypoteksbankens kapitaltäckning tack vare att hushållsexponeringarna har så hög kvalitet. Den genomsnittliga riskvikten för retailkrediter med bostadssäkerhet enligt IRB-metoden var 18 % då den enligt standardmetoden var 35 %. Per uppgick Hypoteksbankens kapitalbas till 130,6 miljoner euro, varav 107,7 miljoner utgjordes av betalat och registrerat aktiekapital. I slutet av rapportperioden var bankens riskvägda balans 138,2 ( ; 165,6) miljoner euro och kapitaltäckningsgrad 94,5 ( ; 79,5) %. Det primära kapitalet i förhållande till de riskvägda fordringarna var 94,5 ( ; 79,5) %. 2

5 Styrelsens halvårsrapport Övriga händelser under rapporteringsperioden Den ordinarie bolagsstämman beviljade styrelsemedlemmarna och verkställande direktören ansvarsfrihet för den räkenskapsperiod som utgick Bolagsstämman utsåg KPMG Oy Ab till revisor. Som huvudansvarig revisor fungerar CGR Jari Härmälä. På beslut av bolagsstämman betalades för 2015 en dividend på 1,98 euro per aktie, sammanlagt ,00 euro. Händelser efter rapporteringsperioden slut Inga händelser att rapportera efter rapporteringsperiodens slut. Utsikter för framtiden Aktia Hypoteksbanks verksamhet har enligt beslut av bankens styrelse i september 2012 begränsats till administration av den nuvarande kreditstocken med bostadssäkerhet och dess återfinansiering. Hypoteksbankens minoritetsägare (spar-och POP-bankerna) ingick i oktober 2015 ett avtal med Aktia Bank om att sälja sina minoritetsandelar till Aktia Bank och om att banken fusioneras med Aktia Bank då bokslutet för 2016 färdigställts. Bankernas kreditstock kommer genom återköp att överföras tillbaka till samarbetsbankerna som förmedlat lånen. Hypoteksbanken reserverar kapitalet från låneamorteringar och återköpta krediter för att återbetala säkerställda obligationslån och låneräntor. Åtgärderna för stegvis avveckling av verksamheten kan försämra bankens resultat under den kommande räkenskapsperioden Styrelsen 3

6 Nyckeltal och beräkningsgrunder för nyckeltalen 1 6/ / /2015 Resultat per aktie (EPS), euro -13,68-12,60-6,63 Periodens vinst efter skatt hänförligt till aktieägare Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Totalresultat per aktie, euro -13,68-10,60-4,63 Periodens totalresultat efter skatt Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Kärnkapitalrelation, % 94,5 79,5 63,0 Kärnprimärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser Primärkapitalrelation, % 94,5 79,5 63,0 Primärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser Kapitaltäckningsgrad, % 94,5 79,5 63,0 Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x 100 Riskvägda förbindelser 4

7 Resultaträkning Resultaträkning (1 000 euro) 1 6/ /2015 Δ % 1 12/2015 Räntenetto % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Provisionsnetto % Nettoresultat från finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Rörelseintäkter totalt Personalkostnader % -121 IT-kostnader % -191 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar % -3 Övriga rörelsekostnader % Rörelsekostnader totalt % Rörelseresultat % Skatter Periodens resultat % Resultat per aktie (EPS), euro -13,68-6, % -12,60 Det finns ingen utspädningseffekt för resultat per aktie. Totalresultat (1 000 euro) 1 6/ /2015 Δ % 1 12/2015 Periodens resultat % Övrigt totalresultat efter skatt: Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkring Totalresultat från poster som kan överföras till resultaträkningen Periodens totalresultat % Totalresultat per aktie, euro -13,68-4, % -10,60 5

8 Balansräkning (1 000 euro) Δ % Tillgångar Derivatinstrument % Utlåning till kreditinstitut % Utlåning till allmänheten och offentliga samfund % Lån och övriga fordringar % Materiella tillgångar % 10 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader % Övriga tillgångar % 396 Övriga tillgångar totalt % Tillgångar totalt % Skulder Skulder till kreditinstitut Depositioner Derivatinstrument % Emitterade skuldebrev % Övriga finansiella skulder % Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter % Övriga skulder % 30 Övriga skulder totalt % Inkomstskatteskulder % 96 Skatteskulder % 96 Skulder totalt % Eget kapital Aktiekapital % Bundet eget kapital % Fonden för fritt inbetalt eget kapital % Balanserad vinst % Dividend till aktieägare % -533 Periodens resultat % -714 Fritt eget kapital % Eget kapital % Skulder och eget kapital totalt % Aktia Hypoteksbank Abp har inga åtaganden utanför balansräkningen. 6

9 Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys (1 000 euro) 1 6/ /2015 Δ % 1 12/2015 Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat % Justering för ej kassaflödespåverkande poster Betalda inkomstskatter Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i fordringar och skulder Ökning (-) eller minskning (+) av fordringar från löpande verksamhet % Ökning (+) eller minskning (-) av skulder från löpande verksamhet % Kassaflöde från löpande verksamhet totalt % Kassaflöde från finansieringsverksamhet Betalda dividender % -533 Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt % -533 Förändring i likvida medel % Likvida medel vid årets början % Likvida medel vid periodens slut % Likvida medel i kassaflödesanalysen består av följande poster: På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut % Totalt % Justering för ej kassaflödespåverkande poster består av: Förändring i verkligt värde % 168 Avskrivning och nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar % 3 Avvecklad kassaflödessäkring Totalt

10 Förändring av eget kapital (1 000 euro) Aktiekapital Fond för verkligt värde Fond för fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Aktieägarnas andel av eget kapital Eget kapital Dividend till aktieägare Räkenskapsperiodens resultat Finansiella tillgångar som kan säljas 1 1 Säkring av kassaflöde Räkenskapsperiodens totalresultat Eget kapital Eget kapital Dividend till aktieägare Periodens resultat Periodens totalresultat Eget kapital Eget kapital Dividend till aktieägare Periodens resultat Finansiella tillgångar som kan säljas 1 1 Säkring av kassaflöde Periodens totalresultat Eget kapital

11 Noter Noter Not 1. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande av delårsrapport Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport är upprättat i enlighet med de av EU godkända, internationella bokslutsstandarder IFRS (International Financial Reporting Standards) sådana de antagits av EU. Delårsrapporten för perioden är uppgjord i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten innehåller inte all information som krävs vid ett årsbokslut, varför rapporten bör läsas gemensamt med Aktia Hypoteksbank Abp:s årsbokslut per Siffrorna i denna rapport presenteras så att resultaträkningsposterna jämförs med motsvarande period föregående år, medan balansposternas jämförelse avser om inte annat anges. Delårsrapporten för perioden har godkänts av styrelsen Aktia Hypoteksbank Abp:s bokslut och delårsrapport kan läsas på Aktias hemsidor Väsentliga redovisningsprinciper Vid upprättande av delårsrapporten har Aktia Hypoteksbank Abp följt de redovisningsprinciper som tillämpades till årsbokslutet per Följande IFRS-standarder och tolkningar kan påverka redovisningen av framtida transaktioner och affärshändelser: IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningar som avser intäktsredovisning. IFRS 15 har en samlad modell för intäktsredovisning och bedöms inte ha någon väsentlig inverkan på intäktsredovisningen i Hypoteksbanken. Standarden blir obligatorisk från och med IFRS 9 Finansiella instrument standarden är det första steget i processen att ersätta IAS 39 Finansiella instrument: värdering och klassificering. IFRS 9 introducerar nya krav för värdering och klassificering av finansiella tillgångar och skulder. Hypoteksbanks riskhanteringsmodell och de finansiella instrumentens egenskaper gällande framtida kassaflöden kommer att påverka Hypoteksbanks klassificering av dessa. Standarden har ännu inte godkänts av EU men beräknas bli obligatorisk från och med Hypoteksbank bedömer att övriga nya eller reviderade IFRS -standarder eller tolkningsuttalanden från IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) inte kommer att ha någon betydande effekt på Hypoteksbankens framtida resultat, finansiella ställning eller upplysningar. 9

12 Not 2. Derivat (1 000 euro) Derivatinstrument Verkliga värden Derivatinstument för säkring Nominella värden Tillgångar Skulder Ränterelaterade Ränteswappar Ränteoptioner Totalt Derivatinstrument Verkliga värden Derivatinstument för säkring Nominella värden Tillgångar Skulder Ränterelaterade Ränteswappar Ränteoptioner Totalt

13 Noter Not 3. Kapitaltäckning (1 000 euro) Aktia Hypoteksbank Abp:s kapitaltäckning Kalkyl över hypotekbankens kapitalbas Tillgångar totalt var av immateriella tillgångar Skulder totalt var av efterställda skulder Aktiekapital Bundet eget kapital totalt Fond för fritt eget kapital och andra fonder Balanserade vinstmedel Räkenskapsperiodens resultat Fritt eget kapital Eget kapital Skulder och eget kapital totalt Åtaganden utanför balansräkningen Eget kapital Dividendreservering Ytterligare förväntade förluster enligt IRB Kapitalbas totalt (CET1 + AT1 + T2)

14 Kärnprimärkapital före avdrag Avdrag från kärnprimärkapitalet Kärnprimärkapital (CET1) Primärkapitaltillskott före avdrag Avdrag från primärkapitaltillskottet Primärkapitaltillskott (AT1) Primärkapital (T1 = CET1 + AT1) Supplementärkapital före avdrag Avdrag från supplementärkapitalet Supplementärkapital (T2) Sammanlagd kapitalbas (TC = T1 + T2) Summa riskvägda poster varav andelen kreditrisk, schablonmetoden varav andelen kreditrisk, internmetoden varav andelen marknadsrisk varav andelen operativ risk Kapitakrav för egna medel (8 %) Överstigande andel (buffert) Kärnprimärkapitalrelation 94,5 % 79,5 % 63,0 % Primärkapitalrelation 94,5 % 79,5 % 63,0 % Sammanlagd kapitaltäckning 94,5 % 79,5 % 63,0 % Golvregel för egna medel (CRR art. 500) Egna medel Minimibelopp för egna medel enligt golvregel * Golvregel överstigande andel (buffert) * 80 % av kapitalkrav för egna medel enligt schablonmetod (8 %) Vid fastställande av exponeringarnas riskvkt utnyttjas i kapitaltäckningsberäkningen Moody's Investors Service klassificeringar. Riskvägt belopp för operativa risker / /2015 6/2015 Bruttointäkter medeltal 3 år Kapitalkrav för operativ risk Riskvägt belopp Kapitalkravet för operativa risker är 15 % av bruttointäkternas tre års medeltal. Riskvägt belopp för operativa risker har räknats genom att kapitalkravet divideras med 8 %. 12

15 Noter Hypotekbankens totala riskexponeringar Exponeringsgrupp Exponering vid fallisemang Riskvikt, % Riskvägt belopp Kapitalkrav 8 % Kreditrisk enligt internmetod Retail - Hushåll, med fastighetssäkerhet % Retail - Små och medelstora företag, med fastighetssäkerhet % Retail - övriga hushåll % Totala exponeringar enligt internmetod % Kreditrisk enligt schablonmetod Kreditinstitut % Hushåll % 0 0 Fastighetssäkerhet % Övriga poster % Totala exponeringar enligt schablonmetod % Totalt riskexponeringsbelopp % Exponeringsgrupp Bruttoexponering Bruttoexponering Exponering vid fallisemang Riskvikt, % Riskvägt belopp Kapitalkrav 8 % Kreditrisk enligt internmetod Retail - Hushåll, med fastighetssäkerhet % Retail - Små och medelstora företag, med fastighetssäkerhet % Retail - övriga hushåll % Retail - övriga små och medelstora företag % - - Aktieexponeringar % - - Totala exponeringar enligt internmetod % Kreditrisk enligt schablonmetod Kreditinstitut % Hushåll Fastighetssäkerhet % Övriga poster % Totala exponeringar enligt schablonmetod % Totalt riskexponeringsbelopp % Bruttosoliditetsgrad * Primärkapital Exponeringar totalt Bruttosoliditetsgrad, % 19,8 % 14,6 % 6,5 % * Bruttosoliditetsgraden har beräknats med siffrorna vid slutet av kvartalet 13

16 Not 4. Finansiella tillgångar och skulder (1 000 euro) Finansiella tillgångars och skulders verkliga värden Finansiella tillgångar Bokföringsvärde Verkligt värde Bokföringsvärde Verkligt värde Derivatinstrument Lån och övriga fordringar Totalt Finansiella skulder Bokföringsvärde Verkligt värde Bokföringsvärde Verkligt värde Depositioner Derivatinstrument Emitterade skuldebrev Totalt Tabellen visar bokföringsvärden för finansiella tillgångar och skulder samt deras verkliga värden per balanspost. Verkliga värden har beräknats för avtal med både fast och rörlig ränta. De verkliga värdena är beräknade utan upplupen ränta och utan hänsyn till effekter av skyddande derivat som eventuellt hänförs till balansposten. De verkliga värdena för placeringstillgångar bestäms i första hand med hjälp av noteringar på fungerande marknader. Om marknadsnotering inte finns att tillgå har balansposterna främst värderats genom att diskontera kommande kassaflöden med hjälp av marknadsräntorna på bokslutsdagen. Vid beräkning av verkligt värde för lån har man i diskonteringsräntan förutom kreditriskprofilen för den befintliga stocken beaktat även en återfinansieringskostnad. För kontanta medel har nominellt värde använts som verkligt värde. I fråga om på anfordran betalbara depositioner har det nominella värdet antagits motsvara det verkliga värdet. Depositioner med förfallodag har värderats genom diskontering av kommande kassaflöden med marknadsräntorna vid bokslutstidpunkten. Det verkliga värdet för emitterade skulder har i första hand bestämts på basis av marknadsnoteringar. I diskonteringsräntan för onoterade, emitterade skuldebrev samt efterställda skulder har en marginal enligt instrumentets förmånsrätt beaktats. Derivat har värderats till verkligt värde enligt marknadsnoteringar. 14

17 Noter Fastställande av verkligt värde på finansiella instrument Nivå 1 består av finansiella instrument vars värdering baserar sig på noterade priser på en aktiv marknad. Som aktiv betraktas en marknad där priser finns lättillgängliga med tillfredsställande regelbundenhet. Kategorin inkluderar noterade obligationer och andra värdepapper, noterade aktier samt derivat för vilka noteras offentliga prisuppgifter. Nivå 2 består av finansiella instrument vilka inte har noterade marknadspriser direkt tillgängliga från en effektiv marknad, och det verkliga värdet har fastställts med hjälp av värderingstekniker, som är baserade på antaganden som stöds av observerbara marknadspriser. Marknadsinformationen kan exempelvis vara noterade räntor eller priser för närbesläktade instrument. Kategorin inkluderar merparten av OTC -derivatinstrument samt flertalet andra instrument som inte handlas på en aktiv marknad. Nivå 3 består av de finansiella instrument vars verkliga värde inte kan fastställas med publicerade prisnoteringar eller genom en värderingsteknik baserad på observerbara marknadsdata. I denna kategori ingår huvudsakligen onoterade aktieinstrument och fonder samt övriga onoterade fonder och värdepapper för vilka det för närvarande inte finns bindande prisnoteringar. Finansiella instrument värderade till verkligt värde Marknadsvärdering grupperad enligt Marknadsvärdering grupperad enligt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar som kan säljas Räntebärande värdepapper Totalt Derivatinstrument, netto Totalt Totalt Överföringar mellan nivå 1 och 2 Överföringar mellan nivåer kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna har ändrats, exempelvis då instrumenten upphör att handlas aktivt på marknaden. Under perioden har inga överföringar mellan nivå 1 och 2 skett. Moderbolagets Riskkontroll ansvarar för klassificeringen av finansiella instrument i nivå 1, 2 eller 3. Värderingsprocessen, som görs fortlöpande, är densamma för finansiella instrument i alla nivåer. I processen bestäms till vilken värderingskategori de finansiella instrumenten kategoriseras. I de fall de interna antagandena har en betydande påverkan på det verkliga värdet rapporteras det finansiella instrumentet i nivå 3. Processen inkluderar även en bedömning, utifrån kvalitén på värderingsdata, om en typ av finansiella instrument ska överföras mellan de olika nivåerna. 15

18 Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Tillgångar Derivat Omvända återköpsavtal Derivat Omvända återköpsavtal Finansiella tillgångar som omfattas av ramavtal för nettning eller liknande avtal Kvittade belopp Redovisat värde i balansräkningen Belopp som inte kvittats men som omfattas av ramavtal för nettning eller liknande Erhållna säkerheter Summan av belopp som inte kvittats i balansräkningen Nettobelopp Skulder Finansiella skulder som omfattas av ramavtal för nettning eller liknande avtal Kvittade belopp Redovisat värde i balansräkningen Belopp som inte kvittats men som omfattas av ramavtal för nettning eller liknande Givna säkerheter Summan av belopp som inte kvittats i balansräkningen Nettobelopp Tabellen visar redovisade finansiella tillgångar och skulder som presenteras netto i balansräkningen eller som har potentiella rättigheter förknippade med rättsligt bindande ramavtal om kvittning eller liknande avtal, tillsammans med relaterade säkerheter. Nettobeloppet visar exponeringen under normala affärsförhållanden så väl som i händelse av betalningsinställelse eller insolvens. 16

19 Berättelse gällande översiktlig granskning ÖVERSÄTTNING Revisorns rapport gällande översiktlig granskning av Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport för räkenskapsperioden Till Aktia Hypoteksbank Abp:s styrelse Inledning Vi har översiktligt granskat Aktia Hypoteksbank Abp:s balansräkning , resultaträkning, rapport över totalresultat, rapport över förändring i eget kapital och kassaflödesanalys för den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag samt vissa förtydligande noter. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av delårsrapporten och för att den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och med övriga i Finland gällande bestämmelser om upprättande av delårsrapport. På basis av vår översiktliga granskning uttalar vi vår slutsats om delårsrapporten. Slutsats På basis av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och med övriga i Finland gällande bestämmelser om upprättande av delårsrapporter. Omfattning av den översiktliga granskningen Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med den internationella standarden ISRE 2410 om översiktlig granskning Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets revisor. En översiktlig granskning omfattar förfrågningar huvudsakligen till personer, som är ansvariga för ekonomi och bokföring, samt analytiska och övriga översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en betydligt mindre omfattning än en revision som skall utföras enligt revisionsstandarderna och det är följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får information över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som eventuellt skulle bli identifierade vid en revision. Således avger vi inte en revisionsberättelse. Helsingfors den 10 augusti 2016 KPMG Oy Ab Jari Härmälä CGR 17