OP-GRUPPEN BOKSLUT 2004

Transkript

1 OP-GRUPPEN BOKSLUT 2004

2 2

3 INNEHÅLL Verksamhetsberättelse OP-gruppens resultat 4 Omslutning och poster utanför balansräkningen 6 Kapitaltäckning 7 Ägarkunder och kunder 7 Affärsrörelse 8 Övrig rörelse och väsentliga händelser 10 Servicenätet 11 Kreditklassificeringar 12 Ledande organ 12 Personal 12 År 2004 företag för företag 12 Utsikter för år Riskhantering 20 Kapitaltäckningsreformen 30 IFRS-rapporteringen 31 OP-gruppens juridiska struktur 33 Principer för upprättandet av bokslutet 36 OP-gruppens resultaträkning 41 OP-gruppens balansräkning 42 Tidsserier för gruppen 44 Noter till bokslutet 45 Bokslutsutlåtande 69 Revisionsberättelse 70 Ekonomisk information år 2005 OP-gruppen och OKO Andelsbankernas Centralbank Abp publicerar tre delårsrapporter år 2005: för januari mars , för januari juni och för januari september Rapporterna publiceras på finska, svenska och engelska. De finns att få via våra nätsidor och Papperskopior kan beställas på adressen Andelsbankscentralen, Kommunikationen, PB 308, Helsingfors, tfn , telefax , e-post viestinta@op.fi 3

4 VERKSAMHETSBER ÄT TELSE OP-GRUPPENS RESULTAT Finansnetto OP-gruppens finansnetto var 783 miljoner euro år 2004, dvs. 2,0 procent mindre än ett år tidigare (798) 1). Finansnettot i förhållande till omslutningen i genomsnitt minskade med 0,3 procentenheter till 2,1 procent. Sedan år 2002 har finansnettot minskat, men under rapportåret vände trenden. Finansnettot för de två sista kvartalen var större än finansnettot för motsvarande perioder under jämförelseåret. Det tredje kvartalet ökade finansnettot med 1,6 procent och det sista kvartalet med 2,2 procent jämfört med ett år tidigare. År 2004 belastades finansnettot fortfarande av de låga räntorna och de minskade kundmarginalerna. Under den senare hälften av året fick tillväxten i inoch utlåningsstocken samt de egna kapitalen finansnettot att växa. Vändningen i finansnettot stöddes också av att nedgången för de korta räntorna avstannade och att de steg en aning efter våren. Den nominella räntedifferensen mellan in- och utlåningsstocken minskade under rapportåret med 0,2 procentenheter. Två tredjedelar av minskningen skedde under januari juni. Övriga intäkter Bankgruppens övriga intäkter ökade med 1,5 procent till 504 miljoner euro (496). Provisionsintäkterna och nettoresultatet av värdepappershandeln ökade mest. Däremot minskade de övriga rörelseintäkterna tydligt främst på grund av poster av engångsnatur som ingick i intäkterna för jämförelseåret. Intäkterna från investeringar i form av eget kapital var 16 miljoner euro, dvs. 13,5 procent större än ett år tidigare (14). Provisionsintäkterna ökade med 4,9 procent till 328 miljoner euro (312). Mest ökade 1) Inom parentes står jämförelsetalet för år För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari december För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten ( ). Finansnetto Övriga intäkter Intäkter totalt Personalkostnader Övriga kostnader Kostnader totalt Resultat före kreditförluster Kredit- och garantiförluster Andel av vinst eller förlust i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden Rörelsevinst Milj. Resultaträkningens huvudposter Finansnetto och övriga intäkter Milj Finansnetto Övriga intäkter

5 VERKSAMHETSBERÄTTELSE provisionerna inom utlåningen, värdepappersförmedlingen och placeringsfonderna. Nettoresultatet av värdepappershandeln och valutaverksamheten ökade till 17 miljoner euro (11). Tillväxten berodde främst på att OKO bokförde försäljningsvinster för aktiehandeln. De övriga rörelseintäkterna minskade med 10 procent till 143 miljoner euro (159). Minskningen berodde framför allt på den överlåtelsevinst på 11 miljoner euro som OKO året innan bokförde för försäljningen av aktiestocken i Kiinteistö Oy Aleksi-Hermes. Dessutom minskade de övriga intäkter från fastigheter som ingår i de övriga rörelseintäkterna till 77 miljoner euro (84). Kostnader OP-gruppens kostnader uppgick till 803 miljoner euro (804). Provisionskostnaderna ökade med 14 procent till 43 miljoner euro (38). Lönekostnaderna ökade med 3,4 procent, men personalkostnaderna minskade totalt med 1,1 procent till 370 miljoner euro (374). Minskningen berodde på att den försäkringspremie som pensionskassan OP-Eläkekassa tog ut var mindre än året innan och att pensionsstiftelsen OP-Eläkesäätiö inte alls tog ut någon garantiavgift för år De övriga administrationskostnaderna uppgick till 193 miljoner euro (192). Avskrivningarna enligt plan var 62 miljoner euro (64) och nedskrivningarna 7,2 miljoner euro (6,0). De övriga rörelsekostnaderna minskade med 2,7 procent till 127 miljoner euro (130). Kreditförluster Nettot av kreditförlusterna uppgick till 6,8 miljoner euro, vilket är 26 procent mindre än ett år tidigare (9,1). Bruttot av de nya kreditförlusterna var 28 miljoner euro (29). Deras andel av kreditstocken och övriga med kreditgivning jämförbara förbindelser var 0,07 procent (0,08). Återföringarna på tidigare bokförda kreditförluster uppgick till 7,4 miljoner euro (7,0). Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva bokfördes för 0,1 miljoner euro (4,5). Andel av vinst eller förlust i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden Andelen av vinsten eller förlusten i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden minskade med 29 procent till 27 miljoner euro (39). Minskningen förklaras av att OP-Livförsäkrings Ab:s resultat var 21 miljoner euro (36), dvs. 41 procent mindre än året innan. Merparten av minskningen berodde på att bolaget gjort en överföring av ansvar för extra OP-gruppens resultatutveckling per kvartal Milj Föränd ring, % Finansnetto Provisionsintäkter Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet Övriga rörelseintäkter Intäkter totalt Provisionskostnader Administrationskostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Kostnader totalt Vinst före kreditförluster Kredit- och garantiförluster Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva Andel av vinst eller förlust i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden Rörelsevinst

6 VERKSAMHETSBERÄTTELSE förmåner på 14 miljoner euro för att förbereda sig för betalningen av kundbonus under kommande år. Andelen av vinsten eller förlusten i intresseföretag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden var 4,8 miljoner euro (1,1). Rörelsevinst OP-gruppens rörelsevinst minskade med 2,2 procent till 504 miljoner euro (515). Minskningen beror främst på att både finansnettot och de övriga rörelseintäkterna minskade med 16 miljoner euro och att OP-Livförsäkrings Ab:s resultat minskade med 15 miljoner euro. Minskningen kompenserades av att provisionsintäkterna ökade med 15 miljoner euro och nettoresultatet av värdepappershandeln med 7 miljoner euro. De övriga posterna förbättrade rörelsevinsten med 9,1 miljoner euro netto. Bankgruppens lönsamhet var fortfarande god. Avkastningen på eget kapital (ROE) var 10,5 procent (11,5) och avkastningen på totalt kapital (ROA) 1,04 procent (1,12). Kostnaderna i relation till intäkterna var 62 procent (62). Rörelsevinsten i oktober december Det sista kvartalet under rapportåret var rörelsevinsten 114 miljoner euro, dvs. en aning större än ett år tidigare (113). Finansnettot ökade med 2,2 procent till 202 miljoner euro (198). De övriga intäkterna minskade med 130 miljoner euro (140), vilket berodde på de försäljningsvinster av engångsnatur som bokförts under jämförelseperioden. Kostnaderna minskade med 5,8 procent till 217 miljoner euro (231) eftersom pensionskostnaderna i oktober december var 15 miljoner euro mindre än ett år tidigare. Det sista kvartalet var rörelsevinsten 8,9 procent mindre än under det föregående kvartalet (125 miljoner euro). Det här beror främst på att säsongvariationerna hade en ökande effekt på kostnaderna i slutet av året. Finansnettot för oktober december var större än för de övriga kvartalen. De övriga intäkterna ökade med 16 procent och de övriga kostnaderna med 17 procent från det tredje kvartalet. Nettot av kreditförluster var 6,5 miljoner euro större än under juli september. OMSLUTNING OCH POSTER UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN Tillgångar och skulder OP-gruppens omslutning uppgick till 38,2 miljarder euro, vilket är 9,2 procent mer än vid slutet av år 2003 (35,0). Kreditstocken uppgick till 31,0 miljarder euro (27,5). Den växte med 13 procent och dess andel av omslutningen steg till 81 procent (79). Inlåningen uppgick till 22,8 miljarder euro (21,2), och dess andel av omslutningen minskade till 60 procent (61). Fordringarna på allmänheten och offentliga samfund uppgick till 30,6 miljarder euro (27,2). Fordringsbevisen ökade till 4,0 miljarder euro (3,8). Fordringarna på kreditinstituten minskade däremot till 1,0 miljarder euro (1,4). Aktiernas totala belopp uppgick till 432 miljoner euro (370). Totalbeloppet av materiella och immateriella tillgångar minskade med 3,1 procent till 1,1 miljarder euro (1,2). Kostnader totalt Milj. 850 Kreditförluster Milj. 15 % 0,5 Rörelsevinst och avkastning på eget kapital Milj. % , , , , , Kreditförluster Kreditförluster av kreditoch garantistocken, % Rörelsevinst Avkastning på eget kapital (ROE), % 6

7 VERKSAMHETSBERÄTTELSE Skulderna till allmänheten och offentliga samfund ökade med 8,0 procent till 25,1 miljarder euro (23,3) och skulderna till kreditinstitut och centralbanker minskade med 25 procent till 1,2 miljarder euro (1,6). Skuldebrev emitterade till allmänheten fanns vid årets slut för 6,3 miljarder euro (5,0). Eget kapital Bankgruppens eget kapital ökade med 12 procent till 3,9 miljarder euro (3,4). Räkenskapsperiodens vinst var 380 miljoner euro (373). Det totala aktie- och andelskapitalet i OP-gruppens balansräkning ökade till 798 miljoner euro (774). Enligt preliminära uppgifter betalar andelsbankerna ränta på andelskapitalet för räkenskapsperioden 2004 till ett totalt belopp på 16 miljoner euro (16). Den föreslagna utdelningen på OKOs aktier är totalt 52 miljoner euro (106), varav utdelningen på aktier i serie A är 0,53 euro per aktie (1,10) och på aktier i serie K 0,50 euro per aktie (1,08). Poster utanför balansräkningen Beloppet av garantier, garantiansvar och övriga åtaganden utanför balansräkningen uppgick vid årets slut till 6,3 miljarder euro (5,5), vilket är 14 procent mer än ett år tidigare. Mest ökade de outnyttjade kreditarrangemangen, som var 0,6 miljarder euro större än vid slutet av år Värdet av de underliggande tillgångarna för derivatkontrakt var vid årets slut 19,0 miljarder euro (12,5). Derivatkontraktens kreditmotvärde ökade från slutet av år 2003 med 53 procent till 233 miljoner euro. KAPITALTÄCKNING OP-gruppens kapitaltäckning var vid slutet av året 15,8 procent (15,4). Räkenskapsperiodens resultat har med avdrag för den vinstutdelning som företagen föreslår jämställts med kapitalbasen. Kapitalbasen växte med 14 procent till 4,1 miljarder euro (3,6) och de riskvägda fordringarna, investeringarna och åtagandena utanför balansräkningen med 10 procent till 25,6 miljarder euro (23,2). Det primära kapitalet uppgick till 3,7 miljarder euro (3,2). I det ingick insatser som sagts upp av andelsbankers ägarkunder för 90 miljoner euro (81). Bankgruppens supplementära kapital var vid årets slut 0,5 miljarder euro (0,4). Primärkapitalrelationen var 14,4 procent (14,0). I slutet av år 2003 beviljade Finansinspektionen OP-gruppen en dispens att inte minska bankgruppens kapitalbas med kapitalinvesteringar som medlemsbankerna gjort i kapitalfonder som förvaltas av OKO Venture Capital Ab till den del som kapitalfonden inte har placerat medlen i kredit- eller finansinstitut. Dispensen är i kraft till Förändringen i beräkningssättet inverkar ytterst lite på bankgruppens kapitalbas och kapitaltäckning. ÄGARKUNDER OCH KUNDER Antalet ägarkunder i andelsbankerna ökade under rapportåret med till Dessutom har Okopankki Oyj, som verkar i huvudstadsregionen, preferenskunder. Kapitaltäckning (Vid årets slut) Kapitalbas, milj. Primärt kapital varav kapitallån Supplementärt kapital Avdrag Totalt Riskvägda fordringar, investeringar och åtaganden utanför balansräkningen, milj Kapitaltäckning, % 13,7 15,1 15,2 15,4 15,8 Primärt kapital i förhållande till riskvägda poster totalt, % 11,6 13,0 13,6 14,0 14,4 7

8 VERKSAMHETSBERÄTTELSE Värdet av den bonus som ägarkunderna och Okopankkis preferenskunder samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var 39 miljoner euro år 2004, vilket är 13 procent större än ett år tidigare (34). Bonusbeloppet har bokförts i bankgruppens resultaträkning som minskning av provisionsintäkterna. Ägarkunderna och preferenskunderna använde bonus för banktjänster till ett värde av totalt 27 miljoner euro (24) och till dem betalades bonus i pengar för totalt 7,3 miljoner euro (11). Vid slutet av året hade OP-gruppen 3,1 miljoner kunder, vilket är fler än ett år tidigare. Hushållens andel uppgick till 84 procent, företags- och samfundskundernas andel var 12 procent och jord- och skogsbrukskundernas andel 4 procent. AFFÄRSRÖRELSE Krediter och inlåning OP-gruppens inlåningsstock växte under rapportåret med 7,3 procent till 22,8 miljarder euro (21,2). Bankgruppens marknadsandel av de finansiella institutens inlåningsstock enligt Finlands Banks statistikgrund växte 0,7 procentenheter till 32,3 procent. OP-gruppens kreditstock var vid slutet av året 31,0 miljarder euro (27,5), vilket är 13 procent mer än vid slutet av året innan. Bankgruppens marknadsandel av de finansiella institutens kreditstock växte med 0,7 procentenheter till 30,5 procent. Under rapportåret togs nya krediter ut för 12,8 miljarder euro, vilket är 15 procent mer än ett år tidigare (11,1). Hushållens bostadslån stod för 40 procent (42) av de nya krediterna och hushållssektorns Krediter och inlåning Mrd Krediter (exkl. lån förmedlade ur statens medel) Inlåning övriga krediter för 22 procent (24). Företagskrediternas andel var 36 procent (33). Under det sista kvartalet togs nya krediter ut för 3,6 miljarder euro, dvs. en tredjedel mera än ett år tidigare. Förmögenhetsförvaltning OP-gruppens placeringsinsättningar uppgick vid slutet av året till 8,6 miljarder euro, vilket är 12 procent mer än vid slutet av år 2003 (7,7). Hushållens andel av insättningarna ökade med 13 procent till 7,8 miljarder euro (6,9). Försäkringssparande Då ändringarna i lagbestämmelserna om beskattningen av pensionsförsäkringar klarnade, återhämtade sig efterfrågan på försäkringssparprodukter under den senare hälften av året. Branschens totala premieinkomst var lika stor som ett år tidigare. Premieinkomsten från individuella pensionsförsäkringar ökade med mer än 10 procent. Antalet sålda nya försäkringar har efter sommaren börjat öka, även om hela årets försäljning stannade under hälften av försäljningen under toppåret Premieinkomsten från OP-gruppens liv- och pensionsförsäkringar minskade med 9,7 procent till 478 miljoner euro (530). Under det sista kvartalet uppgick premieinkomsten till 172 miljoner euro, vilket var 17 procent mer än ett år tidigare och nästan det dubbla jämfört med föregående kvartal. OPgruppens marknadsandel av premieinkomsten inom livförsäkringsbranschen år 2004 var 16,5 procent (18,3). Premieinkomsten från OP-gruppens livförsäkringar minskade med 15 procent, men premieinkomsten från pensionsförsäkringarna ökade med 29 procent från år Pensionsförsäkringarnas andel av premieinkomsten växte till 16 procent (11). De fondanknutna försäkringarnas andel av den totala premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkringar steg till 35 procent (18). Räknat i antal sålde OP-gruppen år 2004 flest pensions- och sparförsäkringar i Finland. Totalt såldes nya försäkringar, vilket motsvarar 31 procent av alla pensions- och sparlivförsäkringar som sålts i Finland. Vid slutet av året hade OP-gruppen totalt över försäkringar ( ), av vilka 33 procent (32) var pensionsförsäkringar. Under rapportåret ökade besparingarna i OPgruppens sparlivförsäkringar, pensionsförsäkringar och kapitaliseringsavtal med 19 procent till 2,7 mil- 8

9 VERKSAMHETSBERÄTTELSE jarder euro (2,2). Besparingarna i sparlivförsäkringar ökade med 17 procent till 2,2 miljarder euro, besparingarna i pensionsförsäkringar med 36 procent till 318 miljoner euro och besparingarna i kapitaliseringsavtal med 13 procent till 94 miljoner euro. De fondanknutna försäkringarnas andel av alla försäkringsbesparingar var 23 procent (19). OP-gruppens marknadsandel av försäkringsbesparingarna var vid slutet av året 11,0 procent (10,0). Fondsparande Kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland ökade under rapportåret med 41 procent till 31,1 miljarder euro. Kapitalet ökade med 30 procent i korträntefonderna, 55 procent i aktiefonderna och 37 procent i de övriga fonderna. En del av kapitalökningen berodde på att de centrala aktörerna på marknaden under rapportåret för första gången i sina siffror också rapporterade sin utländska försäljning i fonder som registrerats i Finland. Nettoteckningarna i fonderna ökade med 45 procent till 6,6 miljarder euro. Kapitalet i OP-gruppens fonder ökade under rapportåret med 54 procent och översteg gränsen på fem miljarder euro. Vid slutet av året var kapitalet i fonderna 5,1 miljarder euro (3,3). Aktiefonderna nästan fördubblades till 1,7 miljarder euro, korträntefonderna växte med 26 procent till 1,8 miljarder euro och de övriga fonderna med 54 procent till 1,6 miljarder euro. Nettoteckningarna i OP-gruppen ökade med 82 procent till miljoner euro (846). Nettoteckningar i aktiefonder gjordes för 717 miljoner euro (133), i korträntefonder för 339 miljoner euro (714) och i övriga fonder 483 miljoner euro (-2). Under rapportåret lanserade OP-gruppen fem nya placeringsfonder på marknaden: specialplaceringsfonderna OP-Indien och OP-Japan som placerar på aktiemarknaden, placeringsfonden OP-Fastighet som placerar på den europeiska fastighetsmarknaden via börsnoterade fastighetsinvesteringsbolag, placeringsfonden OP-High Yield som placerar i masskuldebrev emitterade av företag med låg kreditklassificering och blandfonden OP-Ränta Plus med låg risk. Hösten 2004 ändrades blandfonderna OP-Avkastning, OP-Spektri och OP-Pirkka till fondernas fonder. Vid slutet av året förvaltade OP-gruppen totalt 37 placeringsfonder. Bankgruppens marknadsandel av det totala kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland växte år 2004 med 1,4 procentenheter till 16,5 procent. Under den senare hälften av året växte marknadsandelen med 2,7 procentenheter. År 2004 fick bankgruppens placeringsfonder drygt nya andelsägare. Vid slutet av året hade fonderna totalt drygt andelsägare. OP- Fondbolaget Ab:s marknadsandel räknat enligt andelsägare i fonderna var 18,8 procent, vilket betyder att bolaget var näst störst av de fondbolag som är registrerade i Finland. OP-Fondbolaget fick, precis som åren innan, det bästa vitsordet bland fondbolagen i Taloustutkimus nationella undersökning av hur företag upplevs. Som bolagets starka sidor upplevdes det ekonomiska läget, synligheten i offentligheten, framtidsutsikterna och portföljförvaltarnas yrkeskunskap. De privat- och samfundskunders medel som förvaltas av bankgruppens investeringsbank, Opstock Ab, ökade med 33 procent till 11,1 miljarder euro (8,4). Av de här medlen utgörs 7,1 miljarder euro (5,0) av kapital i OP-placeringsfonderna och OP-Livförsäkrings Ab:s placeringstillgångar. Antalet förmedlade aktieaffärer ökade med 29 procent till affärer från året innan. Värdet av affärerna ökade med 81 procent till 7,7 miljarder euro (4,2). Andelen uppdrag som förmedlades via internet var 68 procent (70). Bostadstjänster De låga räntorna som medförde att bostadshandeln var livlig främjade efterfrågan på krediter. Bankernas bostadslånestock växte snabbt också år OPgruppens bostadslånestock växte med 15 procent. Vid slutet av året uppgick OP-gruppens bostadslånestock till 14,2 miljarder euro (12,4), dvs. 46 procent (45) av bankgruppens kreditstock. OP-gruppens marknadsandel av bostadslånen var vid slutet av året 34,4 procent (34,5). OP-gruppens hushållskunder tog år 2004 ut bostadslån för 5,1 miljarder euro, vilket är 11 procent mer än ett år tidigare (4,6). Under rapportåret togs varje kvartal ut mer nya bostadslån än ett år tidigare. Under årets sista kvartal togs 1,3 miljarder euro ut i bostadslån, dvs. 13 procent mer än under det sista kvartalet år Medelmarginalen på nya bostadslån var 0,1 procentenheter mindre under rapportåret än år

10 VERKSAMHETSBERÄTTELSE I september var OP-gruppen först i Finland med att lansera ett bostadslån med räntetak för privatpersoner. Kunden kan mot en avgift förse sitt lån med ett räntetak som garanterar att räntan inte stiger över taket så länge avtalet om räntetaket är i kraft. OP-Fastighetscentralerna växte år 2004 till den största förmedlingskedjan i Finland mätt enligt antalet affärer. Fastighetscentralerna förmedlade cirka affärer, vilket är 11 procent mer än ett år tidigare. År 2004 grundades två nya OP-Fastighetscentraler och 15 nya kontor eller betjäningsställen öppnades. I Taloustutkimus Oy:s undersökning Suomi tänään fick OP-gruppens bostadstjänst de bästa vitsorden av sina kunder för alla fyra undersökta egenskaper: räntenivån, lånetiden, smidigheten och expertisen. Dagliga penningaffärer Hushållens insättningar på daglig- och betalningsrörelsekonton i OP-gruppen var vid slutet av året 10,3 miljarder euro (10,1). Från slutet av år 2003 ökade de här insättningarna med 2,2 procent. Hushållens konsumentkreditstock växte med 10 procent till 2,2 miljarder euro (2,0). I slutet av året lanserade OP-gruppen en ny flexkredit utan säkerhet med fortlöpande limit. Under rapportåret ökade antalet kort hos bankgruppens kunder med 2,4 procent till cirka 2,0 miljoner kort. Andelen kort som lämpar sig för betalning var 91 procent (90). De internationella Visa- och MasterCard-korten ökade under rapportåret med 18 procent till Deras andel av betalkorten var 56 procent (49). OP-gruppen har som mål att ändra merparten av korten till internationella kort i Visa-produktfamiljen. Från och med november har en kreditegenskap automatiskt hört till OP-Visa-korten. Antalet kort som är avsedda för automatbruk och inhemska bankkort minskade med 9,6 procent. Bankkort användes som betalningsmedel 182 miljoner gånger, vilket är 15 procent mer än ett år tidigare. Kontantuttagen med kort minskade däremot med 3 procent. Tjänster för företagskunder OP-gruppens företagskreditstock i euro växte under rapportåret med 15 procent till 9,0 miljarder euro (7,8). År 2003 var tillväxten 8,3 procent. OP-gruppens företagskreditstock växte snabbare under rapportårets sista kvartal. OP-gruppens marknadsandel av företagskrediterna var vid slutet av året 24,8 procent (23,4). Nya företagskrediter i euro togs ut för 4,7 miljarder euro, vilket är 28 procent mer än år 2003 (3,7). Under det sista kvartalet togs nya krediter ut för 1,6 miljarder euro. Inlåningen i euro från företagskunder var vid slutet av året 3,1 miljarder euro, dvs. 7,4 procent större än vid slutet av år 2003 (2,9). Antalet förmedlade inrikesbetalningar på maskinspråk uppgick till 330 miljoner stycken, vilket är 10 procent mer än år Utlandsbetalningarna ökade med 27 procent. I början av år 2004 anslöt OP-gruppen sig till det europeiska filöverföringsbaserade förmedlingssystemet för massbetalningar, EBA Step2. År 2004 blev nätfaktureringen och användningen av Finvoice-nätfakturastandarden, som de finländska bankerna utvecklat, vanlig bland företagen. OP-gruppens e-fakturatjänst lanserades våren Avtalen om tjänsten ökade betydligt i synnerhet under årets sista kvartal. I enlighet med ett avtal som ingicks med Kommunfinans Abp i mars började OP-gruppen förmedla Kommunfinans Abp:s kommunobligationer till kunderna. Obligationerna kompletterar det sortiment av masslån som OP-gruppen erbjuder kunderna. OKO och Europeiska investeringsbanken fortsatte sitt samarbete i enlighet med ett avtal som tecknats i april. Med stöd av avtalet har OP-gruppen fullmakt att förmedla krediter till ett värde av 100 miljoner euro för finansiering av kommuners och kommunägda företags små och medelstora investeringar. I Taloustutkimus kundbelåtenhetsundersökning bedömdes OKOs tjänster för finansiering mot fordrings- och objektsäkerhet som de bästa i branschen både på basis av det allmänna vitsordet och på basis av kundbetjäningen. ÖVRIG RÖRELSE OCH VÄSENTLIGA HÄNDELSER Fastigheter OP-gruppens kapital uppbundet i fastigheter var vid slutet av året 1,2 miljarder euro (1,3). Under rapportåret minskade kapitalet med 47 miljoner euro. Fastighetsinnehav i annat än eget bruk fanns vid slu- 10

11 VERKSAMHETSBERÄTTELSE tet av året för 772 miljoner euro (826), varav de affärsindustriella objektens andel var 623 miljoner euro (663) och bostadsobjektens 96 miljoner euro (109). Uthyrningsgraden för affärsindustriella objekt och bostadsobjekt var vid slutet av året 89 procent (89) och nettoavkastningen 6,8 procent (7,0). Bankgruppens mål är att ytterligare minska kapitalet uppbundet i fastigheter och att upprätthålla den goda avkastningsnivån. Dispens från tillsynen över finans- och försäkringskonglomerat I augusti 2004 trädde ändringar av lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat i kraft. Efter ändringarna kan OP-gruppen utgöra ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen, om gruppen uppfyller de villkor som ställts upp i lagen. I augusti 2004 uppfyllde OP-gruppen ett av de tre villkoren för konglomerat, men Finansinspektionen har beviljat OP-gruppen dispens från kraven i ifrågavarande lag till slutet av år Årets bank i Finland Den brittiska ekonomiska tidskriften The Banker, som hör till Financial Times-koncernen, utsåg redan för andra gången i följd OP-gruppen till årets bank i Finland. Tidskriften Global Finance i USA valde å sin sida bankgruppens centralbank, OKO, till Finlands bästa bank år SERVICENÄTET OP-gruppen har en f lerkanalsbaserad ser vicemodell. Gruppens mål är att erbjuda kunderna en servicekedja av hög kvalitet som fungerar utan avbrott också då kunden byter från kanal till kanal. OP-gruppens flerkanalsbaserade servicenät består av kontoren, nättjänsterna och kontaktcentralsverksamheten. Kontor OP-gruppens kontor och betjäningsställen minskade med sex till 710. Antalet kontor minskade med fem till 677 och antalet betjäningsställen, som är enklare än kontoren, med ett till 33. Antalet betalautomater i bankgruppen minskade med 5 procent till 623 vid årets slut. Den ökande användningen av internet minskar användningen av betalautomaterna: år 2004 minskade antalet räkningar som betalts med automaterna med 11 procent. Antalet internetkundterminaler på OP-gruppens självbetjäningsställen och i andra allmänna utrymmen ökade med 34 till 618. Automatia Pankkiautomaatit Oy, som ägs av OPgruppen, Nordea Bank Finland Abp och Sampo Bank Abp, hade vid slutet av året över Otto.-kontantautomater. OP-gruppen erbjuder banktjänster med större regional täckning än någon annan bankgrupp i Finland. Av OP-gruppens kunders räkningar betalades längre cirka 6 procent som direkt kundbetjäning i kontoren. Ett år tidigare var andelen 7 procent. Som motvikt till de färre rutinuppgifterna har antalet experttjänster och deras betydelse ökat. På grund av det förändrade kundbeteendet pågår i bankgruppen en omfattande modernisering av kontorskonceptet. Före slutet av rapportåret hade 84 kontor förnyats enligt det nya konceptet. Dessutom är moderniseringen av 33 kontor i planerings- eller byggskedet. Nättjänster Företagens och hushållens nättjänstavtal ökade med 9,9 procent till Antalet räkningar som betalades via internet ökade år 2004 med 24 procent jämfört med år Av privatkundernas räkningar betalades 54 procent via internet. På våren lanserade OP-gruppen den nya tjänsten Min ekonomi för kunderna. Med tjänsten kan kunden sköta sin ekonomi på ett enklare sätt. Hösten 2004 lanserade bankgruppen en lättanvänd version av internettjänsten, helppo.op.fi, som är utvecklad för äldre kunder och kunder med synskador. Från början av rapportåret har det varit möjligt att helt elektroniskt söka och ta ut studielån utan hjälp av kontoret eller tjänstemännen. OP-gruppens nätportal Mainio.net erbjuder nyttig information om bl.a. boende, den egna ekonomin och bilism. Portalen hade under årets sista kvartal i genomsnitt olika besökare varje månad, dvs. 60 procent mer än under det sista kvartalet år Antalet besökare i genomsnitt under hela året ökade jämfört med ett år tidigare med 41 procent till Kontaktcentralen Kontaktcentralen är en av de centraliserade servicekanalerna i OP-gruppens flerkanalsmodell. Dess uppgift är att via riksomfattande servicenummer 11

12 VERKSAMHETSBERÄTTELSE erbjuda kunderna personlig betjäning i frågor som gäller de elektroniska kanalerna och att erbjuda andelsbankerna säljstöd. Antalet kundkontakter som Kontaktcentralen skötte per telefon eller via elektroniska kanaler ökade från året innan med 23 procent till Enligt Taloustutkimus Oy får kunderna fortsättningsvis den bästa telefonbetjäningen i bankbranschen från OP-gruppen. Kontaktcentralen har kontor i Helsingfors, Joensuu och Vasa. KREDITKLASSIFICERINGAR Av de internationella ratinginstituten ger Fitch Ratings en klassificering åt både OP-gruppen och gruppens centralbank OKO. Bankgruppens finansiella ställning har dock en stor inverkan också på de kreditklassificeringar som ges enbart OKO. Klassificeringarna ändrades inte under rapportperioden. De var vid slutet av året följande: Ratinginstitut Kortfristig Långfristig kapitalanskaffning kapitalanskaffning Fitch Ratings (OP-gruppen och OKO) F1+ AA- Standard & Poor s (OKO) A-1 A+ Moody s (OKO) P-1 Aa2 LEDANDE ORGAN Bankgruppens centralinstitut Andelsbankscentralen Anl:s andelsstämma hölls Av de medlemmar som stod i tur att avgå återvaldes till förvaltningsrådet produktdirektör Ola Eklund, skolföreståndare Paavo Haapakoski, jordbrukare Heikki Oja och professor Keijo Väänänen. Till nya medlemmar valdes direktör Tapio Kurki, verkställande direktör Juhani Leminen, verkställande direktör Timo Levo, verkställande direktör Heikki Rosti och jordbrukare Bo Storsjö. Förvaltningsrådet har totalt 36 medlemmar. Förvaltningsrådet återvalde vid sitt konstituerande möte Seppo Penttinen till ordförande. Till vice ordförande återvaldes Pertti Ruotsalainen och Simo Kauppi. Vid andelsstämman valdes till ABC:s revisor för räkenskapsperioden 2004 CGR-sammanslutningen KPMG Wideri Oy Ab (från och med KPMG Oy Ab). PERSONAL Vid rappor tårets slut hade OP-gruppen anställda (utan säsonganställda), vilket är 4 fler än vid slutet av år Andelsbankerna hade anställda (6 635), OKO-koncernen (1 179) och resten av OP-centralen (1 333). Jämförelsetalen för år 2003 har utökats med antalet anställda vid Helsingin Seudun OP-Kiinteistökeskus Oy, som konsoliderats i ABC-koncernens bokslut från början av år Pensionskassan OP-Eläkekassas 33 anställda (33) ingår i resten av OP-centralen, men inte i det totala antalet för OP-gruppen, eftersom OP-Eläkekassa inte konsolideras i OP-gruppens bokslut. ABC:s förvaltningsråd fattade vid sitt möte i september beslut om bildandet av en personalfond inom OP-gruppen. Personalfondens konstituerande möte hölls i december. Arbetsministeriet godkände fondens stadgar och registrerade OP-Personalfonden Vid slutet av året omfattade personalfonden 259 av företagen i OP-gruppen och medlemstalet uppgick till 8 981, vilket motsvarar cirka 93 procent av OP-gruppens personal. I september fattade ABC:s förvaltningsråd också beslut om ett system för långsiktig belöning av ledningen i de företag som hör till OP-gruppen. De personer som omfattas av belöningssystemet kan sedan de ställda målen har nåtts få ett separat avtalat antal aktier i OKO. Såväl enskilda medlemsandelsbanker som andra sammanslutningar inom OP-gruppen kan på basis av separata beslut ansluta sig både till personalfonden och till systemet för långsiktig belöning av ledningen. I det första skedet tog 132 företag i OPgruppen i bruk systemet för belöning av ledningen. ÅR 2004 FÖRETAG FÖR FÖRETAG Andelsbankerna Andelsbankernas sammanlagda rörelsevinst ökade med 13 procent till 334 miljoner euro (295). Till det här bidrog främst dividendintäkterna som var större än året innan och kostnaderna som minskade. Å andra sidan motverkades ökningen i rörelsevinsten av minskningen i finansnettot. Vid slutet av året fanns det 239 andelsbanker som alla nådde ett positivt rörelseresultat under räkenskapsperioden. Andelsbankernas sammanlagda finansnetto minskade med 2,9 procent till 604 miljoner euro (623). Finansnettot belastades av att räntorna höll 12

13 VERKSAMHETSBERÄTTELSE sig låga och att kundmarginalerna fortsatte krympa. Intäkterna från investeringar i form av eget kapital ökade med 32 miljoner euro till 58 miljoner euro (27) närmast till följd av att OKOs utdelningar var större än året innan. Provisionsintäkterna uppgick till 220 miljoner euro (221). Provisionerna från förmedlingen av värdepapper ökade med 5,4 miljoner euro till 19 miljoner euro (14), men de övriga provisionerna minskade med 5,7 miljoner euro till 34 miljoner euro (40). De övriga provisionerna minskade på grund av att bonus betalades till kunderna till ett större belopp än året innan. Bonusbetalningarna har bokförts som en rättelse av provisionsintäkterna. Nettoresultatet av värdepappershandeln var 14 miljoner euro (15) och de övriga rörelseintäkterna uppgick till 78 miljoner euro (80). De totala kostnaderna minskade med 4,3 procent till 637 miljoner euro (666) jämfört med året innan. Provisionskostnaderna uppgick till 34 miljoner euro (36). Personalkostnaderna minskade med 3,0 procent till 240 miljoner euro (247) på grund av att pensions- och lönebikostnaderna var mindre än året innan. De övriga administrationskostnaderna ökade med 1,7 procent till 205 miljoner euro (202). Avskrivningarna enligt plan var 31 miljoner euro (30) och nedskrivningarna 7,7 miljoner euro (5,4). De övriga rörelsekostnaderna uppgick till 120 miljoner euro (146), vilket var 18 procent mindre än år Det här berodde främst på att åtagandeandelarna till Andelsbankernas Säkerhetsfond minskade. Efter maj 2004 hade andelsbankerna inte längre några åtaganden att betala till ASF. Nettot av kredit- och garantiförlusterna minskade till 4,4 miljoner euro (5,4). Andelsbankernas sammanlagda omslutning var 27,5 miljarder euro (25,4). Kreditstocken växte med 12 procent till 21,9 miljarder euro (19,6) och inlåningsstocken med 6,1 procent till 20,4 miljarder euro (19,2). Vid slutet av året var antalet andelsbanker 239, dvs. tre färre än vid årets början. Osuuspankki Realum avstod från sin bankkoncession i början av januari. Samtidigt ändrades Realum till ett aktiebolag som fick namnet Optum Ab. Osuuspankki Realums siffror ingår i jämförelsetalen för år Osuuspankki Realums inverkan på siffrornas jämförbarhet är dock liten. Ett beslut om fusionering av Suodenniemen Osuuspankki med Vammalan Seudun Osuuspankki fattades vid bankernas andelsstämmor i april Fusionen antecknades i handelsregistret Ett beslut om fusionering av Iitin Osuuspankki med Päijät-Hämeen Osuuspankki fattades i december De invändningar mot fusionen som har fördröjt den slutbehandlades under räkenskapsperioden, och fusionen antecknades i handelsregistret ABC-koncernen ABC-koncernens rörelsevinst ökade med 40,5 procent till 238 miljoner euro (169). Rörelsevinsten förbättrades i synnerhet av att provisionsintäkterna och de övriga rörelseintäkterna samt nettoresultatet av värdepappershandeln ökade. Tillväxten i rörelsevinsten dämpades av att provisionskostnaderna och administrationskostnaderna var större än året innan. Koncernens finansnetto ökade med 3,3 procent till 179 miljoner euro (174). Intäkterna från investeringar i form av eget kapital minskade till 7,7 miljoner euro (9,1). Provisionsintäkterna ökade med 17 procent till 156 miljoner euro (133). Provisionsintäkterna ökade särskilt inom utlåningen, förmedlingen av värdepapper och fondverksamheten, vilken ingår i de övriga provisionerna. Nettoresultatet av värdepappershandeln och valutaverksamheten var 6,0 miljoner euro positivt medan det ett år tidigare var 3,2 miljoner euro negativt. Till ökningen bidrog särskilt de försäljningsvinster från aktiehandeln som OKO bokfört. De övriga rörelseintäkterna ökade med 23 procent till 271 miljoner euro (220). De ökade främst på grund av det upplösningsresultat som ABC bokfört för upplösningen av Andelsbankernas Säkerhetsfond. Adb-intäkterna, som ingår i de övriga intäkterna, ökade till 127 miljoner euro (125). Koncernens totala kostnader ökade med 5,6 procent till 398 miljoner euro (377). Provisionskostnaderna var 72 miljoner euro (58). Ökningen i dem berodde främst på att provisionskostnaderna i placeringsfondsverksamheten ökat. Trots att pensionskostnaderna minskat, ökade personalkostnaderna med 2,8 procent till 129 miljoner euro (126) och de övriga administrationskostnaderna med 3,1 procent till 120 miljoner euro (116). Avskrivningar enligt plan och nedskrivningar bokfördes för totalt 37 miljoner euro (33), och de övriga rörelsekostnaderna uppgick till 40 miljoner euro (43). Andelen av vinsten eller förlusten i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden var 18 13

14 VERKSAMHETSBERÄTTELSE miljoner euro (21), av vilken OP-Livförsäkrings Ab:s andel var 13 miljoner euro (20). Nettot av kreditförlusterna minskade till 1,7 miljoner euro (3,1). Bruttomässigt bokfördes nya kreditförluster för 7,8 miljoner euro (8,4). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna ökade till 29 miljoner euro (23). Koncernens omslutning växte med 11 procent till 16,8 miljarder euro (15,1). Koncernens kreditstock var 9,1 miljarder euro (7,9), dvs. 15 procent större än vid slutet av år Kreditstocken utgjorde 54 procent av balansomslutningen. Beloppet av fordringsbevis uppgick till 3,3 miljarder euro (2,9) och fordringarna på kreditinstitut till 3,3 miljarder euro (2,5). Inlåningsstocken ökade till 2,4 miljarder euro (2,0). Inlåningens andel av balansomslutningen var 14 procent. Skulderna till kreditinstitut och centralbanker uppgick till 4,3 miljarder euro (4,8) och skuldebreven emitterade till allmänheten till 6,2 miljarder euro (4,9). Det egna kapitalet ökade till 610 miljoner euro (440). Vid slutet av året var koncernens kapitaltäckning 11,5 procent (10,4). Primärkapitalrelationen var 8,6 procent (7,2). Koncernens resultat för räkenskapsperioden har med avdrag för den utdelning som koncernföretagens styrelser har föreslagit jämställts med kapitalbasen. Det primära kapitalet uppgick vid årets slut till 908 miljoner euro, vilket är 36 procent mer än ett år tidigare (666). I ABC:s andelskapital och konsolideringsgruppens kapitalbas ingår inga uppsagda insatser. Koncernens riskvägda fordringar, investeringar och poster utanför balansräkningen ökade med 13 procent och var vid årets slut 10,5 miljarder euro. I ABC-koncernens bokslut konsolideras boksluten för moderföretaget ABC (Andelsbankscentralen Anl), OKO-koncernen, OP-Hembanken Abp, OP- Fondbolaget Ab, FD Finanssidata Oy, OP- Bostadslånebanken Abp och Optum Ab. Enligt kapitalandelsmetoden konsolideras i koncernbokslutet dessutom boksluten för OP-Livförsäkrings Ab och fastighetsinvesteringsföretaget Oy Realinvest Ab. Andelen av den försäkringsrörelse som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat i ABC-koncernen överskred gränsen på 10 procent vid slutet av år I och med det utgör ABC-koncernen ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i den nämnda lagen. Eftersom ABC-koncernen inte har överskridit gränsen oavbrutet i tre års tid på det sätt som lagen kräver, har Finansinspektionen beviljat ABC dispens från kraven i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat till slutet av år Andelsbankscentralen Anl (ABC) ABC:s rörelsevinst ökade från året innan med 83 miljoner euro till 111 miljoner euro (27). Rörelsevinsten förbättrades på grund av poster av engångsnatur och ökade dividendintäkter. Intäkterna från investeringar i form av eget kapital nästan fördubblades till 45 miljoner euro (23). Ökningen beror på att OKOs utdelningar var större än året innan. Provisionsintäkterna var nästan oförändrade, 22 miljoner euro (23). De övriga rörelseintäkterna ökade med 23 procent till 261 miljoner euro (213), vilket främst beror på det upplösningsresultat på 49 miljoner euro som ABC fick från upplösningen av Andelsbankernas Säkerhetsfond. Bland de övriga rörelseintäkterna ökade adb-intäkterna med 3,3 procent till 131 miljoner euro (127). De totala kostnaderna minskade med 1,1 procent till 214 miljoner euro (217). Provisionskostnaderna förblev oförändrade, 29 miljoner euro (29). Personalkostnaderna minskade med 8,3 procent till 41 miljoner euro (45). Minskningen beror på att pensionskostnaderna minskat och att ABC:s personal minskat genom att indrivningsrörelsen såldes till Optum Ab. De övriga administrationskostnaderna uppgick till 107 miljoner euro (105), avskrivningarna enligt plan till 19 miljoner euro (17) och de övriga rörelsekostnaderna till 18 miljoner euro (20). I resultatet för jämförelseperioden ingick 8,8 miljoner euro i nedskrivningar av engångsnatur av värdepapper som utgör bestående aktiva. ABC:s omslutning växte under räkenskapsperioden med 7,0 procent till 442 miljoner euro (413). I enlighet med nedläggningsplanen för Andelsbankernas Säkerhetsfond köpte ABC i juni av ASF kapitallån som emitterats av andelsbanker till ett totalt nominellt värde av 54 miljoner euro. ABC ansvarar nu också för de räntegarantier som ASF gett OKO i anslutning till andelsbankernas kapitallån samt de inlösningsförbindelser på totalt 144 miljoner euro som gäller lånen. I enlighet med tidigare andelsstämmors beslut och eftersom andelskapitalet omräknats till euro, ökades andelskapitalet i mars så att värdet av en andel blev 170 euro. Andelskapitalet ökades med 14

15 VERKSAMHETSBERÄTTELSE totalt 1,0 miljoner euro. I och med det goda resultatet steg ABC:s soliditet vid slutet av räkenskapsperioden till 65,4 procent (52,6). Vid slutet av rapportperioden hade ABC 241 medlemmar. ABC:s dotterföretag OP-Bostadslånebanken Abp anslöt sig till ABC enligt ett beslut av en extra bolagsstämma och en ändring i bolagsordningen som registrerades Enligt plan kommer OP-Hembanken Abp och Okopankki Oyj att fatta beslut om att ansluta sig till ABC vid sina bolagsstämmor år Antalet anställda var vid slutet av året 775 (837). ABC sålde i början av året sin indrivningsrörelse till Optum Ab. I Optum Ab:s tjänst övergick totalt 57 personer. I övrigt inverkar affären inte väsentligt på jämförbarheten av ABC:s siffror för rapportperioden och jämförelseperioden. ABC:s resultat väntas på grund av poster av engångsnatur bli väsentligt mindre år 2005 än år ABC:s dotterföretag OKO Andelsbankernas Centralbank Abp (OKO) OKO-koncernens rörelsevinst år 2004 var 134 miljoner euro (174). I resultatet ingår en försäljningsvinst på drygt 10 miljoner euro på aktier i OMX AB. År 2003 förbättrade poster av engångsnatur resultatet med 65 miljoner euro. Den jämförbara rörelsevinsten förbättrades med 13 procent på grund av den starka tillväxten. Kreditstocken ökade under året med 17 procent och kundmedlen i förmögenhetsförvaltningen med 33 procent. Finansnettot växte till 164 miljoner euro (161). Intäkterna från investeringar i form av eget kapital minskade till 7,3 miljoner euro (9,1). Nettot av provisionsintäkterna justerade med provisionskostnaderna ökade drygt en femtedel till 79 miljoner euro (66). Ökningen härrör särskilt från värdepappersförmedlingen, utlåningen och förmögenhetsförvaltningen. Nettoresultatet av värdepappershandeln och valutaverksamheten visade en vinst på 5,2 miljoner euro, medan de ett år tidigare visade en förlust på 2,3 miljoner euro. De övriga rörelseintäkterna uppgick till 20 miljoner euro (90). År 2003 ingick i de övriga rörelseintäkterna 71 miljoner euro i försäljningsvinster av engångsnatur. Kostnaderna exklusive provisionskostnaderna ökade till 147 miljoner euro (139), vilket huvudsakligen berodde på konsolideringen av Helsingin Seudun OP-Kiinteistökeskus Oy LKV i koncernens resultat från början av år Koncernföretagen hade vid slutet av året anställda (1 179). Personalkostnaderna ökade med 8,9 procent till 63 miljoner euro (58) och de övriga administrationskostnaderna med 9,2 procent till 49,5 miljoner euro (45). Avskrivningarna enligt plan och nedskrivningarna var totalt 8,6 miljoner euro (9,8). De övriga rörelsekostnaderna var lika stora som år 2003, dvs. 26 miljoner euro. Nettot av kredit- och garantiförlusterna var 1,2 miljoner euro (2,4) och nedskrivningarna av värdepapper som utgör bestående aktiva bokfördes för 0,3 miljoner euro (4,6). Andelen av vinsten eller förlusten i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden var 6,0 miljoner euro positiv mot 3,3 miljoner euro negativ ett år tidigare. Omslutningen växte till 16,4 miljarder euro (14,8). Kreditstocken inklusive leasingobjekten växte med 17 procent till 8,7 miljarder euro. Kreditstockens andel av omslutningen var drygt hälften. Fordringarna på kreditinstitut, främst andelsbanker, växte till 3,5 miljarder euro (2,7). Inlåningen från allmänheten ökade med 18 procent till 2,4 miljarder euro (2,0). Dess andel av omslutningen var 15 procent. Skulderna till kreditinstitut och centralbanker minskade till 4,3 miljarder euro (4,8). Skuldebreven emitterade till allmänheten ökade till 6,1 miljarder euro (4,8). Eget kapital fanns vid årets slut för 807 miljoner euro (733) och utdelningsbart eget kapital för 75 miljoner euro (146). Kapitaltäckningen var 10,8 procent (11,0). Bankernas omvärld och konkurrensläget väntas hålla sig liknande som år Tack vare den ökade affärsrörelsen torde OKO-koncernens resultat år 2005 före skatter bli större än motsvarande resultat justerat med poster av engångsnatur år 2004, förutsatt att det inte sker oförutsedda förändringar i omvärlden. OP-Livförsäkrings Ab Osäkerheten om hur lagstiftningen om beskattning av försäkringar kommer att ändras påverkade också OP-Livförsäkrings Ab:s premieinkomst. Då lagändringarna blev klara och då de gamla pensionsförsäkringarna fick övergångsbestämmelser, återhämtade sig försäljningen av försäkringar i fråga om såväl antal som belopp i euro under slutet av året. Bolagets pre- 15

16 VERKSAMHETSBERÄTTELSE mieinkomst minskade dock med 9,7 procent till 478 miljoner euro (530). Största delen av bolagets premieinkomst inflöt fortfarande från sparlivförsäkringarna, för vilka premieinkomsten uppgick till 401 miljoner euro (469). Premieinkomsten för pensionsförsäkringarna ökade med 29 procent till 77 miljoner euro. De fondanknutna försäkringarnas andel av premie-inkomsten ökade till 35 procent, dvs. till 168 miljoner euro. OP-gruppens marknadsandel av premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkringar var 16,5 procent (18,3). Bolagets rörelsevinst var 50 miljoner euro (43). Resultatet i placeringsverksamheten uppgick till 166 miljoner euro (147). Bolaget gjorde en överföring av ansvar för extra förmåner i sitt resultat och förberedde sig på så sätt för att betala kundbonus under kommande år. Resultatanalys för livförsäkringen Milj. 1 12/ /2003 Premieinkomst Nettointäkt av placeringsverksamheten Utbetalda ersättningar Förändring av ansvarsskulden före extra förmåner och förändring av utjämningsbeloppet Driftskostnader Rörelsevinst Förändring av utjämningsbeloppet och extra förmåner 25 8 Inkomstskatt och andra direkta skatter 4 0 Räkenskapsperiodens vinst Ansvarsskulden var vid slutet av året 2,7 miljarder euro (2,2), varav de fondanknutna försäkringarnas andel var 23 procent (19). OP-gruppens marknadsandel av försäkringsbesparingarna i liv- och pensionsförsäkringar var enligt preliminära uppgifter vid slutet av året 11,0 procent (10,0). OP-Livförsäkrings Ab:s placeringstillgångar utan de tillgångar som står som täckning för fondanknutna försäkringar var enligt bokförda värden 2,2 miljarder euro (1,9). Ränteplaceringarnas andel av tillgångarna räknade enligt gängse värden var 78 procent (85) och aktiernas och aktiefondernas 11,2 procent (8,4), fastighetsinvesteringarnas 2,9 procent (3,6) och de alternativa placeringarnas 8,1 procent (3,2). Vid slutet av året var bolagets verksamhetskapital 266 miljoner euro (219), dvs. nästan tre gånger så stort som det lagstadgade minimibeloppet. Bolaget betalade med tillstånd av försäkringsinspektionen bort sådana kapitallån som ingått i verksamhetskapitalet till ett belopp av 19,2 miljoner euro, eftersom en ändring av bestämmelserna om verksamhetskapital i lagen om försäkringsbolag begränsade möjligheterna att räkna in kapitallån i bolagets verksamhetskapital. Efter återbetalningen var bolagets solvens vid slutet av året 12,0 procent (11,4). Bolaget hade 46 anställda (45). Verksamhetskapital Milj Eget kapital Värderingsdifferenser Kapitallån Övriga poster -1-2 Totalt Minimibelopp för verksamhetskapitalet Solvens, % 12,0 11,4 Avkastningen från aktie- och räntemarknaden väntas minska och närma sig nivån på lång sikt. Om prognosen förverkligas, blir bolagets resultat mindre än år OP- Fondbolaget Ab Kapitalet i de placeringsfonder som förvaltas av OP- Fondbolaget Ab växte och antalet ägare ökade under räkenskapsperioden fortsättningsvis mer än inom hela fondbranschen i snitt. Bolagets marknadsandel av fondkapitalen var vid årets slut 16,5 procent (15,1). Marknadsandelen enligt andelsägare i fonderna var 18,8 procent. OP-placeringsfondernas totala kapital ökade med 54 procent från 3,3 miljarder euro till 5,1 miljarder euro. De totala nettoteckningarna ökade till 1,5 miljarder euro (0,8). Värdeförändringens positiva effekt på fondkapitalet utgjorde totalt 257 miljoner euro. Den största andelen av nettoförsäljningen bestod i OP-gruppen av aktie- och blandfonder. OP-Fondbolagets rörelsevinst år 2004 var 1,9 miljoner euro (1,9). Intäkterna från fondrörelsen ökade med 37 procent till 39 miljoner euro (28), varav 36 miljoner utgjordes av förvaltningsprovisioner som debiterats fonderna (27). OP-Fondbolagets kostnader ökade på grund av att provisionerna som återbetalas till försäljningsställena och por tföljförvaltningsprovisionerna ökade. De totala kostna- 16