OP-gruppens delårsrapport

Transkript

1 Andelsbankscentralen Anl Börsmeddelande kl (35) OP-gruppens delårsrapport 1.1 Rapportperioden i sammandrag OP-gruppens marknadsposition förstärktes och rapportperiodens resultat före skatt var större än resultatet hela. Marknadsandelarna växte inom utlåningen, inlåningen samt liv- och pensionsförsäkringen. Marknadsandelen bland placeringsfonderna minskade. OP-gruppens resultat före skatt förbättrades med 32 procent till 598 miljoner euro (452). Marknadsandelen av utlåningen växte under rapportperioden med 0,8 procentenheter till 31,3 procent. För bolån växte marknadsandelen med 0,4 procentenheter och för företagskrediter med 1,1 procentenheter. Marknadsandelen av inlåningen växte med 1,2 procentenheter till 33,1 procent. Marknadsandelen av försäkringsbesparingarna i liv- och pensionsförsäkringar ökade under rapportperioden med 0,9 procentenheter till 18,6 procent. Marknadsandelen av premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkringar var 28,0 procent, dvs. 0,2 procentenheter större än andelen av den jämförbara premieinkomsten ett år tidigare. Placeringsfondernas marknadsandel minskade från årsskiftet med 0,8 procentenheter till 21,5 procent. OP-gruppens resultat för januari september före skatt var 598 miljoner euro, dvs. 32 procent större än ett år tidigare (452). Resultatet var således större än hela fjolårets resultat totalt (579). Pohjolas resultat har år konsoliderats i OP-gruppens resultat endast för november december. OP-gruppens riskhanteringsförmåga är stark och riskpositionen är stabil. Primärkapitalrelationen var 12,4 procent. Beloppet av de oreglerade fordringarna var en aning mindre än ett år tidigare. Integreringen av Pohjola till en del av OP-gruppen har framskridit planenligt. Korsförsäljningen av bank- och försäkringstjänster har börjat med framgång. Under rapportperioden har OP-gruppen nettomässigt fått nya kunder (18 000). Vid slutet av september tillhandahöll redan 147 av OP-gruppens kontor både bank- och skadeförsäkringstjänster. OP-gruppens marknadsposition har förstärkts i flera års tid. Gruppens mål är att ytterligare förstärka den. Den genom Pohjola-köpet utvidgade OP-gruppens resultat före skatt blir klart större än. 1

2 OP-gruppens nyckeltal 1 9/ 1 9/ Förändring 1 12/ Resultat före skatt, milj. e ,4* 579 Kostnaderna i relation till intäkterna, ,4 55 Nedskrivningar av kredit- och garantistocken, 0,01 0,01 0,0 0,02 Avkastning på eget kapital (ROE), 12,3 12,5-0,2 11,2 Förändring från årets början 12 mån. förändring Omslutning, mrd. e 59,9 13,3 28,5* Marknadsandel, Utlåning 31,3 0,8 1,0 Inlåning 33,1 1,2 0,0 Fondkapital 21,5-0,8 4,9 Försäkringsbesparingar i liv- och pensionsförsäkringar 18,6 0,9 6,7 Primärkapitalrelation, 12,4-0,7-1,0 * Procent. De övriga förändringstalen är procentenheter. Omvärlden Den globala ekonomin når sin konjunkturtopp i år. I USA håller den ekonomiska tillväxten på att avta, då den allt svagare bostadsmarknaden begränsar ökningen av de privata konsumtionsutgifterna. Inom euroområdet har tillväxten däremot i år varit starkare och mångsidigare än tidigare. Arbetslösheten har minskat, vilket har skapat förutsättningar för en hyfsad ekonomisk tillväxt också nästa år. Kinas betydelse för den globala ekonomin betonas ytterligare, men ett problem är huruvida landets mycket snabba ekonomiska tillväxt kommer att kunna kontrolleras eller inte. Den betydande nedgången i priset på råolja från toppriserna i somras har minskat den närmaste tidens inflationstryck. Förenta staternas centralbank förväntas därför börja lindra penningpolitiken nästa år. Europeiska centralbanken torde under de närmaste månaderna höja sin styrränta till åtminstone 3,5 procent, men största delen av uppgången i de korta räntorna har redan ägt rum. I den finska ekonomin råder en kraftig högkonjunktur. Industrin och exporten växer snabbt. Företagens utsikter är fortfarande goda inom alla huvudbranscher. Ökningen i konsumenternas inkomster och förmögenhet samt den allt bättre sysselsättningen upprätthåller ökningen i konsumtionsutgifterna och stöder genom det affärsrörelsen hos företagen på hemmamarknaden. Den kraftigaste tillväxten i bostadsbygget torde dock redan ha passerats. Uppgången i euriborräntorna har bromsat upp tillväxten i bolånestocken en aning. Också försäljningen av nya bostäder har minskat. Alla följder av de högre räntorna har inte ännu till fullo setts på bostadsmarknaden. Konsumenternas vilja att ta lån och höja sin boendestandard är dock fortfarande stark. Förutom låntagningen har också långtidssparandet fortsatt att öka kraftigt. I synnerhet fondsparandet har ökat avsevärt. Aktiemarknaden har återhämtat sig från svackan i våras. Börsföretagens lönsamma tillväxt har fortsatt, och förväntningarna på att räntorna skall sluta stiga och vända nedåt gynnar aktiemarknaden. Inom skadeförsäkringen uppskattas premieinkomsten från den inhemska direktförsäkringen fortsätta att öka snabbare än BNP:s nominella tillväxt. Tillväxten stöds av det ökade försäkringsbehovet och konkurrensläget på skadeförsäkringsmarknaden. De ersättningar som de inhemska försäkringsbolagen betalar ut har ökat på grund av storskador och övergången till fullt kostnadsansvar i fjol. Ersättningarna för storskador var i år redan vid slutet av september större än eller hela Skadorna till följd av mordbränder har ökat och leder till ökade utbetalningar av ersättningar för försäkringsbolagen. Inom motorfordonsförsäkringen har antalet skador minskat. 2

3 OP-gruppens resultat OP-gruppens resultat före skatt för januari september uppgick till 598 miljoner euro, vilket är 32 procent mer än under motsvarande period ett år tidigare (452)*. Pohjola-köpet hösten inverkade betydligt på ökningen, eftersom effekten inte ingår i uppgifterna för jämförelseperioden. Det tredje kvartalet var resultatet före skatt 209 miljoner euro, dvs. 31 miljoner euro större än resultatet det andra kvartalet. * Inom parentes står jämförelsetalet för. För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari september. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten (31.12.). Avkastningen på OP-gruppens eget kapital var under rapportperioden 12,3 procent, medan den ett år tidigare var 12,5 procent. Med beaktande av förändringen i fonden för verkligt värde var avkastningen på eget kapital 11,3 procent (15,3). Räntenetto Räntenettot var under rapportperioden 642 miljoner euro (599). Det ökade med 7,1 procent från året innan trots finansieringskostnaderna för Pohjola-köpet. Ökningen i räntenettot accelererade under det tredje kvartalet, eftersom tillväxten från motsvarande period året innan ännu i januari juni var bara 3,6 procent. Det tredje kvartalets räntenetto på 226 miljoner euro är OP-gruppens största räntenetto någonsin under ett kvartal. Räntenettoutvecklingen stöddes i synnerhet av affärsrörelsens tillväxt: under rapportperioden var utlåningsstocken i genomsnitt 14 procent och inlåningsstocken 7 procent större än ett år tidigare. Vid slutet av rapportperioden var den nominella räntedifferensen mellan ut- och inlåningsstocken 0,3 procentenheter större än vid slutet av. Den genomsnittliga räntedifferensen under rapportperioden var dock inte märkbart högre än under jämförelseperioden, varför ökningen i räntedifferensen ännu hade tämligen liten effekt på räntenettot. Nedskrivningarna av fordringar var fortfarande små, nettomässigt uppgick de under rapportperioden till totalt 4,4 miljoner euro (3,0). Räntenettot efter nedskrivningar var 638 miljoner euro mot 596 miljoner euro ett år tidigare. Resultatanalys 1 9/ 1 9/ 1 12/ Resultat före skatt ,4 579 Avkastning på eget kapital (ROE) 12,3 12,5-0,2* 11,2 Intäkter Räntenetto ,1 794 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Nettointäkter från livförsäkringsrörelse ,6 67 Provisionsintäkter, netto ,3 340 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet ,4 90 Övriga rörelseintäkter ,8 68 Andel av intresseföretagens resultat Övriga intäkter totalt ,6 633 Totalt , Kostnader Personalkostnader ,2 387 Övriga administrationskostnader ,4 220 Övriga rörelsekostnader ,7 183 Totalt ,3 790 Kostnaderna i relation till intäkterna, ,4 55 3

4 Nedskrivningar Fordringar ,3 6 Koncerngoodwill Totalt ,3 6 Återföringar till ägarkunder Bonus ,8 38 Räntor på andelskapital ,7 15 Totalt ,8 53 * Procentenheter. Övriga intäkter OP-gruppens intäkter ökade med 41 procent till miljoner euro (1 019). Övriga intäkter än räntenettot ökade från 420 miljoner euro till 795 miljoner euro. Jämförelseperiodens intäkter och kostnader omfattar inte Pohjola-bolagens intäkter och kostnader. Nettointäkterna från skadeförsäkringsrörelsen var 243 miljoner euro (-) och nettointäkterna från livförsäkringsrörelsen 81 miljoner euro (45). Nettoprovisionsintäkterna uppgick till 295 miljoner euro (251), vilket är 17 procent mer än ett år tidigare. Speciellt mycket ökade provisionerna från placeringsfonder och kapitalförvaltningen. Nettointäkterna från handel var 29 miljoner euro (19) och nettointäkterna från placeringsverksamheten var 92 miljoner euro (61). Nettointäkterna från placeringsverksamheten ökade av att OKO Bank Abp (OKO) bokförde sammanlagt över 10 miljoner euro i realisationsvinst för aktierna i börskoncernen OMX och Eurocard Oy samt av att ABCkoncernen bokförde en realisationsvinst på 15 miljoner euro för aktierna i affärs- och kreditupplysningsföretaget Suomen Asiakastieto Oy. Kostnader OP-gruppens kostnader var under januari september 789 miljoner euro (525), dvs. 50 procent större än under jämförelseperioden. Personalkostnaderna var 378 miljoner euro (266) och de övriga administrationskostnaderna 210 miljoner euro (143). De övriga rörelsekostnaderna var 200 miljoner euro (116). I de övriga rörelsekostnaderna ingår 36 miljoner euro i avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet. Resultatanalys för det tredje kvartalet 7 9/ 7 9/ 4 6/ Resultat före skatt , ,3 Avkastning på eget kapital (ROE) 14,0 12,2 1,8* 11,8 2,2* Intäkter Räntenetto , ,5 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Nettointäkter från livförsäkringsrörelse , ,9 Provisionsintäkter, netto ,2 92 0,6 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet , ,9 Övriga rörelseintäkter ,1 22 8,7 Andel av intresseföretagens resultat ,6 Övriga intäkter totalt , ,0 Totalt , ,4 Kostnader Personalkostnader , ,7 Övriga administrationskostnader , ,8 Övriga rörelsekostnader ,4 66-6,2 Totalt , ,9 4

5 Kostnaderna i relation till intäkterna, ,9* 58-7,1* Nedskrivningar Fordringar ,7 3-6,5 Koncerngoodwill Totalt ,7 3-6,5 Återföringar till ägarkunder Bonus ,1 11 3,2 Räntor på andelskapital ,5 4 74,8 Totalt , ,2 * Procentenheter. Resultatet juli september OP-gruppens resultat före skatt var i juli september 209 miljoner euro, vilket är 31 miljoner euro mer än det föregående kvartalet. Det tredje kvartalets resultat före skatt förbättrades av en realisationsvinst av engångsnatur på 15 miljoner euro. Under det tredje kvartalet ökade räntenettot med 12 miljoner euro från kvartalet innan. Resultatet förbättrades också av en säsongsrelaterad minskning av kostnaderna. Under det tredje kvartalet var kostnaderna 32 miljoner euro mindre än under det föregående kvartalet. Nettointäkterna från försäkringsrörelsen minskade däremot; i juli september var nettointäkterna från skadeförsäkringsrörelsen 23 miljoner euro och nettointäkterna från livförsäkringsrörelsen 5 miljoner euro mindre än under det föregående kvartalet. Resultatet före skatt för det tredje kvartalet ökade med 32 procent, dvs. 51 miljoner euro, jämfört med motsvarande period i fjol. Ökningen i resultatet och enskilda resultatposter påverkas betydligt av att Pohjola-bolagens resultat inte har konsoliderats i jämförelseperiodens resultat. Omslutning och poster utanför balansräkningen OP-gruppens omslutning uppgick vid slutet av september till 59,9 miljarder euro (52,8), vilket är 7,0 miljarder euro mer än vid slutet av. Under rapportperioden växte utlåningsstocken med 11 procent till 38,6 miljarder euro. Vid slutet av september utgjorde utlåningsstocken 64 procent av omslutningen (66). Tillgångarna i skadeförsäkringsrörelsen uppgick till 3,1 miljarder euro (2,7) och tillgångarna i livförsäkringsrörelsen till 5,8 miljarder euro (5,4). De finansiella tillgångarna för handel ökade med 36 procent till 5,2 miljarder euro. Inlåningen ökade under rapportperioden till 25,4 miljarder euro (24,2). Skuldebrev emitterade till allmänheten fanns för 12,5 miljarder euro (8,9) och skulder till kreditinstitut för 2,6 miljarder euro (2,0). Det egna kapitalet uppgick vid slutet av rapportperioden till 4,9 miljarder euro (4,8). Utan minoritetsandelen ökade det egna kapitalet med 392 miljoner euro. Rapportperiodens resultat ökade det egna kapitalet med 447 miljoner euro. Uppgången i marknadsräntorna minskade det verkliga värdet på de finansiella tillgångar som kan säljas. Fonden för verkligt värde minskade under rapportperioden med 38 miljoner till 139 miljoner euro. Från slutet av juni växte dock fonden för verkligt värde med 96 miljoner euro. Andelsbankernas andelskapital ingick vid slutet av september i OP-gruppens egna kapital till ett belopp om 76 miljoner euro (-). En andelsbanks egentliga andelskapital har enligt IFRS-standarderna kunnat betraktas som OP-gruppens eget kapital efter det att andelsbanken har gjort de ändringar som behövs i sina stadgar. Stadgeändringsprocessen var ännu på hälft i många medlemsandelsbanker vid slutet av september. Minoritetsandelen av det egna kapitalet minskade med 199 miljoner euro till 4 miljoner euro då OPgruppens innehav i Pohjola steg till 100 procent. 5

6 Centrala balans- och åtagandeposter Mrd. e Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Omslutning 59,9 13,3 28,5 Utlåning 38,6 10,8 14,6 Inlåning 25,4 5,1 7,3 Skulder för skadeförsäkringsrörelse 2,3 19,8 - Skulder för livförsäkringsrörelse 5,4 9,6 72,1 Eget kapital 4,9 4,0 30,6 Åtaganden utanför balansräkningen 9,8 23,7 27,1 Derivatinstrument 65,0 65,0 87,0 Andelsbankernas medlemmars placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av september till 687 miljoner euro (717). Andelsbankerna betalade ränta på andelskapitalet för räkenskapsperioden till ett totalt belopp på cirka 20 miljoner euro (16). På aktierna i OKO betalades totalt 120 miljoner euro (52) i utdelning för räkenskapsperioden, varav utdelningen på aktierna i serie A var 0,60 euro per aktie (0,53) och på aktierna i serie K 0,57 euro per aktie (0,50). I OP-gruppens bokslut konsolideras 233 andelsbanker, ABC-koncernen och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag samt sex av andelsbankernas dotterföretag. Förändringarna i OPgruppens struktur presenteras i avsnitten "Pohjola-köpet och sammanslagningen av affärsrörelsen" / "Korsförsäljningen börjat bra", "Affärsområden / Bolånestocken växer fortfarande kraftigt" och "ABCkoncernen". Riskhanteringsförmåga och riskhantering Två olika kapitaltäckningsreger För OP-gruppen räknas två olika relationstal för kapitaltäckningen. OP-gruppens verksamhet baserar sig på bestämmelserna för sammanslutningen av andelsbanker i lagen om andelsbanker. På grund av lagbestämmelserna om solidariskt ansvar och gemensam trygghet har för sammanslutningen av andelsbanker ställts ett minimikrav på kapitalbasen, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (Andelsbankscentralen Anl, dvs. ABC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras konsolideringsgrupper. Trots att OP-gruppens försäkringsbolag inte hör till sammanslutningen av andelsbanker, påverkar investeringarna i dem väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut. Den här kapitaltäckningen benämns OP-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen. Efter Pohjola-köpet blev OP-gruppen ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För konglomeratet ställs ett separat kapitaltäckningskrav. OP-gruppen rapporterade för första gången kapitaltäckningen enligt den här lagen över läget vid slutet av. OP-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen OP-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av september 14,0 procent (14,6). Primärkapitalrelationen var 12,4 procent, dvs. 0,7 procentenheter lägre än vid slutet av fjolåret. Trots minskningen är OP-gruppens riskhanteringsförmåga fortfarande stark. Det primära kapitalet var vid slutet av september miljoner euro (3 951). Rapportperiodens resultat på 447 miljoner euro med avdrag av den uppskattade vinstutdelningen har jämställts med det primära kapitalet. Det primära kapitalet minskade på grund av att OKOs innehav i Pohjola ökade, vilket medförde att de immateriella tillgångar som dras av från det primära kapitalet ökade och av att det andelskapital som räknas till kapitalbasen minskade med 28 miljoner euro till 687 miljoner euro. I andelskapitalen ingick uppsagt andelskapital för 43 miljoner euro (88). 6

7 OKOs innehav i Pohjola-Gruppen Abp ökade under rapportperioden från 86,3 procent till 100 procent. En skiljedomstol som utsetts av Centralhandelskammarens inlösningsnämnd fattar beslut om inlösningspriset för aktierna för de av Pohjolas tidigare minoritetsaktieägare som inte godkände OKOs inlösningsanbud. Som anskaffningspris för de här aktierna har i bokföringen och uträkningen av kapitaltäckningen använts priset i OKOs köpeanbud (13,35 euro per aktie). Då innehavet har ökat från 86,3 procent till 100 procent har värdet av immateriella tillgångar som dras av från det primära kapitalet ökat med cirka 140 miljoner euro och beloppet av de investeringar i försäkringsföretag som dras av från summan av det primära och supplementära kapitalet ökat med cirka 30 miljoner euro. Vid slutet av september var kapitallånens förhållande till det primära kapitalet 5,4 procent (5,6). I det primära kapitalet har inte räknats den tillväxt i de egna kapitalen som förorsakats av värderingen av pensionsåtaganden och de tillgångsposter som utgör täckning för dem samt av värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheter enligt IFRS-principerna. Pensionsstiftelsen OP-Eläkesäätiö återbetalade i mars totalt 56 miljoner euro av överskottet till de företag som konsolideras i OPgruppens bokslut. Återbetalningen av överskottet minskade den ovan nämnda tillgångspost som uppkommit genom värderingen enligt IFRS av pensionsåtaganden och de tillgångsposter som utgör täckning för dem och ökade beloppet av de kapital som räknas till kapitalbasen lika mycket. Det supplementära kapitalet ökade under rapportperioden med 14 procent till 864 miljoner euro. Ökningen beror på emissionen av ett lån på 325 miljoner US-dollar som räknas till OKOs undre supplementära kapital. Vid slutet av september ingick i det supplementära kapitalet 139 miljoner euro i orealiserad värdestegring som bokförts i fonden för verkligt värde. Vid slutet av var motsvarande tal 38 miljoner euro större. Investeringarna i försäkringsföretag som dras av från summan av det primära och supplementära kapitalet var vid slutet av september 333 miljoner euro (290). Som investeringar i försäkringsföretag har dragits av en andel av minimibeloppet av verksamhetskapitalet i försäkringsbolagen som motsvarar innehavet. OP-gruppens kapitalbas och kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen Kapitalbas Eget kapital Minoritetsandel i Pohjola -196 Andelskapital som inte ingår i eget kapital Kapitallån Immateriella tillgångar Fonden för verkligt värde och övriga fonder Planerad vinstutdelning Övriga poster (bl.a. överskott i pensionsåtaganden och värdering av förvaltningsfastigheter till verkligt värde) Primärt kapital Fonden för verkligt värde och övriga fonder Efterställda skulder som ingår i det övre supplementära kapitalet Efterställda skulder som ingår i det undre supplementära kapitalet Supplementärt kapital totalt Investeringar i försäkringsföretag Övriga avdragsposter Avdragsposter totalt Kapitalbas totalt Riskgruppering av omslutningen för kapitaltäckningskalkyleringen (före riskviktskoefficienterna) Riskgrupp I (riskvikt 0 ) Riskgrupp V (riskvikt 10 ) Riskgrupp II (riskvikt 20 ) Riskgrupp III (riskvikt 50 ) Riskgrupp IV (riskvikt 100 )

8 Avdragsposter från kapitalbasen Övriga poster (bl.a. tillgångar i skadeförsäkringsrörelse) Omslutning totalt Riskvägda fordringar, investeringar och åtaganden utanför balansräkningen Fordringar och investeringar Poster utanför balansräkningen Marknadsrisken Riskvägda fordringar, investeringar och åtaganden utanför balansräkningen totalt Kapitaltäckning, 14,0 14,6-0,6* 14,6 Primärkapitalrelation, 12,4 13,5-1,0* 13,1 * Procentenheter. OP-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat OP-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som skall räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. I kapitalbasen kan dock inte införlivas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet. OP-gruppens kapitalbas uträknad enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat överskred vid slutet av september lagens minimigräns med miljoner euro (1 799). Förhållandet mellan OP-gruppens kapitalbas och minimibeloppet av kapitalbasen var 1, OP-gruppens egna kapital ,0 Branschposter ,7 Goodwill och immateriella tillgångar ,6 Poster som ingår i eget kapital och branschposter, men som inte kan räknas till konglomeratets kapitalbas ,8 Konglomeratets kapitalbas totalt ,4 Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas (= kapitalkravet) ,5 Konglomeratets kapitaltäckning ,6 Konglomeratets kapitaltäckningsgrad (kapitalbasen / minimibeloppet av kapitalbasen) 1,53 1,69-0,17* * Förändring i relationstalet. OP-gruppens riskposition OP-gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar är fortfarande små. Vid slutet av september fanns sådana för totalt 172 miljoner euro, vilket är 6,1 procent mindre än ett år tidigare. De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna ökade med 31 procent från slutet av. Från de här fordringarna har dragits av 90 miljoner euro i individuella och gruppvisa nedskrivningar som riktar sig till dem (95). De oreglerade fordringarnas och nollräntefordringarnas förhållande till kredit- och garantistocken minskade från slutet av september i fjol med 0,1 procentenheter till 0,4 procent. Nedskrivningar av fordringar redovisades i januari september för 25 miljoner euro brutto (38), vilket omräknat på årsplanet skulle vara 0,08 procent (0,14) av kredit- och garantistocken. OP-gruppens kreditriskposition är fortsatt stabil, och kreditriskerna har hållits små. På grund av att OP-gruppens utlåningsstock växt snabbare än inlåningsstocken har beloppet på OPgruppens partikapitalanskaffning till marknadsvillkor och andelen av den totala kapitalanskaffningen ökat under rapportperioden. OP-gruppens likviditetsreserv är dock klart större än det minimikrav som ställts för OP-gruppen. I ränteriskpositionen har inga betydande förändringar skett under rapportperioden. 8

9 OP-gruppens kreditriskmätare Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Oreglerade och nollräntefordringar Hushåll ,8 3,6 Företag 62 3,0-18,4 Bostadssammanslutningar och övriga 4-15,0 Totalt ,3-6,0 Oreglerade fordringar av kredit- och garantistocken, 0,4 0,1* -0,1* Nedskrivningar av kredit- och garantistocken, * Procentenheter. 1 9/ Förändring från ett år tidigare 0,01 0,00* Kreditklassificeringarna goda Av de internationella ratinginstituten ger Fitch Ratings en klassificering åt både OP-gruppen och dess centralbank OKO. OP-gruppens ekonomiska ställning har en stor inverkan också på de kreditklassificeringar som ges enbart OKO. Klassificeringarna var vid slutet av september följande: Ratinginstitut Kortfristig kapitalanskaffning Långfristig kapitalanskaffning Fitch Ratings (OP-gruppen och OKO) F1+ AA- Standard & Poor's (OKO) A-1+ AA- Moody's (OKO) P-1 Aa2 Efter förvärvet av aktiemajoriteten i Pohjola höll alla de ratinginstitut som nämns ovan OKOs klassificering oförändrad. Standard & Poor's och Moody's satte dock OKOs kreditvärdighet under observation och ändrade utsikterna från stabila till negativa. I september ändrade Standard & Poor's sin bedömning av OKOs utsikter tillbaka från negativa till stabila. Standard & Poor's rating av Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola per är A+ (negativa utsikter). Ägarkunder och kunder Antalet ägarkunder i andelsbankerna ökade under januari september med till På ett år har antalet ägarkunder ökat med Helsingfors OP Bank Abp, som verkar i huvudstadsregionen, har på grund av sin bolagsform inga ägarkunder. Den har preferenskunder som får bonus på samma grunder som andelsbankernas ägarkunder. Värdet av den bonus som ägarkunderna och Helsingfors OP Banks preferenskunder samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden under januari september var 36 miljoner euro (32), vilket är 13 procent mer än ett år tidigare. Den bonus som ägarkunderna samlat har bokförts i OP-gruppens resultaträkning på posten "Återföringar till ägarkunder". Ägarkunderna och preferenskunderna använde under rapportperioden bonus för banktjänster för totalt 35 miljoner euro (34) och till dem betalades i pengar bonus som samlats under tidigare år för totalt 9 miljoner euro (8). Under rapportperioden ökade antalet kunder i hela OP-gruppen med , och det uppgick vid slutet av september till 4,0 miljoner. Antalet gemensamma bank- och försäkringskunder ökade genom 9

10 korsförsäljning med till 0,8 miljoner. Vid slutet av september hade OP-gruppen 3,2 miljoner bankkunder och 1,6 miljoner försäkringskunder hos Pohjola. Pohjolas preferenskundshushåll ökade med från slutet av och uppgick vid slutet av september till Ökningen har accelererat i och med att samarbetet mellan andelsbankerna och Pohjola intensifierats. I januari september i fjol ökade antalet preferenskundshushåll med Under hela ökade de med hushåll. OP-gruppens mål är att öka Pohjolas preferenskundshushåll till till år Marknadsandelar Under rapportperioden förstärktes OP-gruppens marknadsposition. Marknadsandelarna växte inom utlåningen, inlåningen samt liv- och pensionsförsäkringen. Bland placeringsfonderna minskade marknadsandelen. Marknadsandelen av bolån och företagskrediter växte kraftigt. OP-gruppens marknadsandel av utlåningen ökade i januari september med 0,8 procentenheter till 31,3 procent. Från slutet av september ökade marknadsandelen med 1,0 procentenheter. Under rapportperioden ökade marknadsandelarna inom både bolån och företagskrediter. Bolånens marknadsandel ökade med 0,3 procentenheter från slutet av september i fjol och med 0,4 procentenheter från årsskiftet. För företagens krediter i euro växte marknadsandelen med 1,1 procentenheter under rapportperioden. Marknadsandelen av inlåningen var vid slutet av september 33,1 procent, dvs. 1,2 procentenheter större än vid årsskiftet. Vid slutet av september var marknadsandelen likaså 33,1 procent. OP-gruppens marknadsandel av de i Finland registrerade placeringsfondernas kapital var vid slutet av september 21,5 procent, dvs. 0,8 procentenheter mindre än vid slutet av. Jämfört med OP- Fondbolaget Ab:s och Pohjola Fondbolag Ab:s sammanlagda marknadsandel i september minskade marknadsandelen med 0,1 procentenheter. OP-gruppens marknadsandel av försäkringsbesparingarna i liv- och pensionsförsäkringar ökade från årsskiftet med 0,9 procentenheter till 18,6 procent. Marknadsandelen av premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkringar var i januari september 28,0 procent, dvs. 0,2 procentenheter större än OP- Livförsäkrings Ab:s och Livförsäkringsaktiebolaget Pohjolas sammanlagda marknadsandel ett år tidigare. Den sammanlagda marknadsandelen för OP-Livförsäkrings Ab och Livförsäkringsaktiebolaget Pohjola var 30,4 procent för hela. Efter Pohjola-köpet blev skadeförsäkring ett nytt affärsområde för OP-gruppen. Marknadsandelarna av premieinkomsten från skadeförsäkring finns tillgängliga endast på årsplanet. Pohjolas marknadsandel av premieinkomsten från skadeförsäkring var 26,0 procent. Marknadsandelar Tidpunkt Marknadsandel, Förändring från årets början 12 mån. förändring Utlåningsstock 31,3 0,8 1,0 Bolån 34,4 0,4 0,3 Företagskrediter 26,1 1,1 1,7 Inlåningsstock 33,1 1,2 0,0 Placeringsfondernas kapital 21,5-0,8 4,9 Liv- och pensionsförsäkringsbesparingar 18,6 0,9 6,7 Premieinkomst från liv- och pensionsförsäkringar 28,0-7,1* Premieinkomst från skadeförsäkringar, Pohjola 1-12/ 26,0-0,0 Förändringstalen anges i procentenheter. * Förändring från ett år tidigare. 10

11 Servicenätet OP-gruppens flerkanalsbaserade servicenät består av kontor, nättjänster och kontaktcentralen. Vid slutet av september hade OP-gruppen 692 kontor (783). Antalet kontor har minskat i synnerhet genom att andelsbanken och Pohjola har infört gemensamma kontor på många orter. Vid slutet av september tillhandahöll mer än vart femte av OP-gruppens kontor både bank- och försäkringstjänster. Antalet kontor minskade också på grund av att andelsbankerna sammanslog verksamheten vid sina bankkontor. Under rapportperioden minskade antalet kontor vid andelsbankerna och Helsingfors OP Bank Abp med 29 till 651. Antalet betalautomater minskade med 40 till 566 i januari september och antalet internetkundterminaler med 21 till 610. Antalet räkningar som betalades i betalautomaterna minskade med 19 procent jämfört med ett år tidigare. Bankkundernas nättjänstavtal ökade fortfarande. Vid slutet av september hade kunder ett nättjänstavtal ( ). Under det tre första kvartalen betalades 13 procent mera räkningar via internet än ett år tidigare. Av alla OP-gruppens kunders räkningar betalades redan nästan 71 procent via internet. Bara cirka 4 procent av räkningarna betalades längre som direkt kundbetjäning i kontoren. Kontaktcentralen är OP-gruppens centraliserade servicekanal för bankkunder. Den erbjuder personlig betjäning åt bankkunderna och säljstöd åt andelsbankerna. Antalet kundkontakter som Kontaktcentralen skötte per telefon eller via elektroniska kanaler var , vilket är 21 procent mer än ett år tidigare. Pohjolas telefontjänst erbjuder företags- och privatkunder heltäckande försäkrings- och ersättningstjänster. Under januari september skötte Pohjolas telefontjänst över kundkontakter, dvs. 8 procent mer än ett år tidigare. OP-gruppens servicenät Förändring från årets början, st. 12 mån. förändring, st. Kontor med enbart banktjänster 504 med enbart försäkringstjänster 41 med bank- och försäkringstjänster 147 Betalautomater Internetkundterminaler Otto.-kontantautomater Nättjänstavtal Personal Vid slutet av september hade OP-gruppen (utan säsonganställda) anställda, vilket är 202 fler än vid slutet av. Andelsbankerna hade vid slutet av september anställda. ABC-koncernen hade anställda och OKO-koncernen, som ingår i ABC-koncernen, anställda. Antalet anställda i andelsbankerna ökade med 136 från slutet av. OP-gruppens personalfond, som inledde sin verksamhet från början av, omfattade 278 företag i OP-gruppen och cirka medlemmar, dvs. cirka 93 procent av OP-gruppens personal (exkl. Pohjola) vid slutet av september. De vinstpremier som betalades till personalfonden för det första verksamhetsåret uppgick till cirka 6,0 miljoner euro. Ledningens belöningssystem, som togs i bruk, omfattade 134 företag i OP-gruppen vid slutet av september. I företagen i OP-gruppen uppgick premierna enligt systemet för till totalt 2,2 miljoner euro. Premierna betalas våren 2008 till de personer som har rätt till dem och som vid betalningstidpunkten fortfarande står i arbetsförhållande till ett företag i OP-gruppen. På premiernas slutliga belopp inverkar kursutvecklingen för OKOs A-aktier. 11

12 Solidariskt ansvar och gemensam trygghet Enligt lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform består sammanslutningen av andelsbanker av sammanslutningens centralinstitut (Andelsbankscentralen Anl, dvs. ABC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras konsolideringsgrupper. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas konsoliderat. ABC och dess 237 medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av september utgjordes ABC:s medlemmar av OP-gruppens 233 andelsbanker samt OKO, Helsingfors OP Bank Abp, OP- Bostadslånebanken Abp och OP-Hembanken Abp. OP-gruppens försäkringsbolag omfattas inte av det solidariska ansvaret. De depositionsbanker som hör till OP-gruppen, dvs. andelsbankerna, OKO, Helsingfors OP Bank Abp och OP-Hembanken Abp, betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om ersättningsfonden för investerarskydd betraktas OP-gruppen som en enda bank i fråga om investerarskyddet. OP-gruppens affärsrörelsestrategi justerades I juni preciserade ABC:s förvaltningsråd grunderna för OP-gruppens verksamhet och justerade OPgruppens affärsrörelsestrategi. Justeringen ändrade inte väsentligt de grundlinjer som fastställts i de föregående strategiprocesserna. I den nya strategin betonas dock OP-gruppens kooperativa karaktär klarare än tidigare. Nyttan och mervärdet i affärsrörelsen skall mer än hittills kanaliseras till medlemmarna och kunderna via kundrelationerna. Kooperationen och främjandet av kundernas ekonomiska framgång konkretiseras i OP-gruppens nya kundlöfte om marknadens bästa koncentreringsförmåner. OP-gruppens goda resultat och starka kapitaltäckning gör det fortsättningsvis möjligt att bibehålla den strategiska tyngdpunkten på att förstärka marknadspositionerna. OP-gruppen är en ledande finansgrupp i Finland och den har som mål att vara marknadsledare inom alla dess kärnaffärsområden. OP-gruppens kärnaffärsområden är finansiering, kapitalförvaltning, betalningsrörelse och skadeförsäkring. OP-gruppen strävar särskilt efter att växa inom de affärsområden och geografiska områden där OP-gruppens marknadsandel för närvarande är lägst. Genom Pohjola-köpet betonas under de närmaste åren i synnerhet försäljningen av bank- och kapitalförvaltningsprodukter till Pohjolas kunder samt försäljningen av skadeförsäkringsprodukter till andelsbankernas och OKOs kunder. OP-gruppens inställning till risktagning är fortsättningsvis moderat. OP-gruppen skall växa snabbare än marknaden utan att pruta på riskhanteringen. I fråga om kostnadseffektiviteten har OP-gruppen som mål att vara minst lika kostnadseffektiva som huvudkonkurrenterna. Pohjola-köpet och sammanslagningen av affärsrörelsen OKOs innehav i Pohjola steg till 100 procent OP-gruppens centralbank OKO Bank Abp (då OKO Andelsbankernas Centralbank Abp) förvärvade i september majoriteten av aktierna i Pohjola-Gruppen Abp. OKOs andel av aktierna och rösterna i Pohjola överskred 90 procent i januari. En skiljedomstol som Centralhandelskammarens skiljenämnd utsett fastställde i juni att OKO har en ostridig rätt att lösa in minoritetsaktierna i Pohjola. I slutet av juni betalade OKO den ostridiga delen av inlösningspriset (13,35 euro/aktie jämte ränta på beloppet) till minoritetsaktieägarna. OKO har ställt den säkerhet som skiljedomstolen godkänt för betalningen av återstoden av det inlösningspris som skiljedomstolen eventuellt fastställer senare. Noteringen av aktierna och optionsrätterna i Pohjola-Gruppen Abp på Helsingforsbörsens huvudlista upphörde i juni. 12

13 Korsförsäljningen börjat bra Affärsrörelserna förenas enligt planerna. Hittills är resultaten uppmuntrande och stöder de tidigare beräkningarna om hurdana avkastnings- och kostnadssynergier som kan nås. Avkastnings- och kostnadssynergierna har uppskattats uppgå till drygt 91 miljoner euro före skatt fram till OP-gruppens och Pohjolas kapitalförvaltnings- och placeringsfondsrörelse har förenats. Sammanslagningen av livförsäkringsrörelsen är också i praktiken långt genomförd. Koncernfunktionerna har omorganiserats under rapportperioden. Vid slutet av september hade verksamheten vid 67 Pohjolakontor flyttats till andelsbankskontor och verksamheten vid en andelsbanks betjäningsställe flyttats till ett Pohjolakontor. Vid slutet av beräknas antalet förenade kontor vara 70. Dessutom hade Pohjola fram till slutet av september nya ombud i 80 andelsbankskontor. Med de beslut som fattats hittills beräknas inbesparingarna i OP-gruppen uppgå till cirka 15 miljoner euro. Effekterna av de beslut som fattats beräknas överstiga 30 miljoner euro per år Uppskattade inbesparingar från sammanslagningen av ICT ingår i de siffror som presenterats ovan endast i ringa utsträckning. De integrationskostnader som hänförts till rapportperioden var ungefär 7 miljoner euro. Korsförsäljningen av bank- och försäkringstjänster har kommit bra igång. I synnerhet har antalet skadeförsäkringskunder hos Pohjola ökat klart snabbare än i fjol. Under rapportperioden ökade antalet preferenskundshushåll hos Pohjola med cirka hushåll netto, medan de under hela ökade med År 2004 var ökningen Under rapportperioden fick OP-gruppens bankrörelse över nya bankkunder netto från Pohjolas försäkringskunder. Av de här kunderna var resultat av andelsbankssamarbete. De avkastningssynergier som uppnåtts före slutet av september uppskattas på årsplanet vara ungefär 10 miljoner euro. Effekten av dem blir dock mindre. För att förenkla koncernstrukturen och förena överlappande funktioner köpte ABC av Pohjola-Gruppen Abp i januari aktiestocken i Livförsäkringsaktiebolaget Pohjola och det av bolaget emitterade kapitallånet. Den totala köpesumman var 281 miljoner euro. OKO köpte samtidigt av Pohjola-Gruppen Abp aktiestocken i Pohjola Kapitalförvaltning Ab för 118,5 miljoner euro. Pohjola Fondbolag Ab har överfört sin affärsrörelse och förvaltningen av bolagets placeringsfonder till OP-Fondbolaget Ab. Pohjola Fondbolag Ab fusionerades med OP-Fondbolaget i oktober. OKOs dotterföretag Opstock Ab, som bedriver investeringsbanksrörelse, fusionerades med OKO i september. Under rapportperioden överfördes Opstock Ab:s corporate finance-rörelse till OKO Corporate Finance Ab och kapitalförvaltningsrörelse till Pohjola Kapitalförvaltning Ab, som bytte namn till OKO Kapitalförvaltning Ab. OP-gruppen och K-gruppen avtalade om samarbete OP-gruppen och Kesko avtalade i juni om ett långvarigt och omfattande samarbete. Det gäller bl.a. kortutveckling, betalningsrörelse, penninghantering och kundfinansiering. I framtiden kommer samarbetet också att omfatta Pohjolas försäkringsprodukter. Utsikter för OP-gruppens marknadsposition har förstärkts i flera års tid. Gruppens mål är att ytterligare förstärka den. Den genom Pohjola-köpet utvidgade OP-gruppens resultat före skatt för januari september har redan överskridit resultatet för hela. Det fjärde kvartalets resultat före skatt uppskattas bli större än under motsvarande period i fjol. Genom det blir OP-gruppens resultat före skatt klart större än. Också resultatet för OP-gruppens bankrörelse beräknas bli större än. Alla prognoser och bedömningar i den här delårsrapporten grundar sig på rådande uppskattning av OP-gruppens och dess olika verksamheters ekonomiska utveckling. De faktiska resultaten kan avvika betydligt. 13

14 Affärsområden OP-gruppens affärsområden är detaljistbanken, kapitalförvaltningen, företagsbanken, skadeförsäkringen och treasury. Detaljistbanksrörelsen består av andelsbankernas och Helsingfors OP Bank Abp:s kundrörelse (finansieringstjänster, betalningsrörelsetjänster och kassahanteringstjänster) frånsett kapitalförvaltningstjänster. I detaljistbanksrörelsen ingår också hela OP-Hembanken Abp:s, OP-Bostadslånebanken Abp:s och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolags verksamhet. I kapitalförvaltningen ingår hela verksamheten vid OP-gruppens livförsäkringsbolag (OP-Livförsäkrings Ab och Livförsäkringsaktiebolaget Pohjola), fondbolag (OP-Fondbolaget Ab och Pohjola Fondbolag Ab) och Pohjola Kapitalförvaltning Ab samt OKO Kapitalförvaltning Ab jämte andelsbankernas och Helsingfors OP Bank Abp:s kapitalförvaltningstjänster. I företagsbanksrörelsen ingår OKO-koncernens företagsbanksrörelse och corporate finance-tjänster. I praktiken omfattar företagsbanksrörelsen tjänsterna för OP-gruppens största företags- och samfundskunder samt finansieringen mot objekt- och fordringssäkerhet. I skadeförsäkringen ingår affärsrörelsen vid OP-gruppens skadeförsäkringsbolag, dvs. Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola, Skadeförsäkringsaktiebolaget Europeiska, A-Försäkring Ab, Seesam-bolagen i de baltiska länderna, Pohjola-koncernens run-off-bolag och verksamheten vid de tjänsteföretag som stöder skadeförsäkringen. I treasury ingår ABC:s, OKOs, andelsbankernas och Helsingfors OP Bank Abp:s egen placeringsverksamhet samt verksamheten på kapital- och penningmarknaden. Treasury omfattar OKOs centralbanksrörelse och treasury. Utanför affärsområdena stannar merparten av ABC:s funktioner samt FD Finanssidata Oy (FD) och vissa av Pohjolas tjänsteföretag i sin helhet, OKO-koncernens koncernadministration och de poster som inte riktats till andelsbankernas affärsområden, dvs. främst poster som gäller bankernas administration och stödfunktioner för rörelsen. Kostnaderna för tjänster som stöder ABC:s och FD:s affärsrörelse riktas till affärsområdena som interna debiteringar. Till bankrörelsen riktas som eget kapital 11 procent av de riskvägda åtagandena enligt kreditinstitutslagen. Det egna kapital som inte allokerats riktas till området "övrigt" utanför affärsområdena. OP-gruppens affärsområdesvisa rapportering kommer att ändras. Från och med bokslutet rapporterar OP-gruppen tre rörelsegrenar: bank- och placeringstjänster, skadeförsäkring och livförsäkring. Affärsområden januari september, sammandrag Intäkter Kostnader Nedskrivningar Övriga poster Detaljistbanken Kapitalförvaltningen varav liv- och pensionsförsäkring Företagsbanken Skadeförsäkringen Treasury Övrigt, inkl. elimineringar Totalt Resultat före skatt, milj. e 1 9/ 1 9/ Detaljistbanken ,8 Kapitalförvaltningen varav liv- och pensionsförsäkring Företagsbanken ,9 Skadeförsäkringen 58 0 Treasury ,3 Övrigt, inkl. elimineringar ,0 Totalt ,4 14

15 Bolånestocken växer fortfarande kraftigt Under rapportperioden tog OP-gruppens hushållskunder ut nya bolån för 5,2 miljarder euro, vilket är 8,1 procent mer än ett år tidigare. Under det tredje kvartalet togs bolån ut för 1,8 miljarder euro, vilket är 6,3 procent mer än ett år tidigare. Snittmarginalen på nya bolån var under rapportperioden nästan 0,2 procentenheter mindre än ett år tidigare. Under det tredje kvartalet minskade snittmarginalen ytterligare. OP-gruppens bolånestock var vid slutet av september 18,4 miljarder euro. Från september i fjol växte den med 16 procent och från slutet av med 12 procent. Under rapportperioden förmedlade OP-Fastighetscentralerna sammanlagt affärer, dvs. 3,4 procent mindre än ett år tidigare. Hushållens konsumentkrediter ökade med 14 procent från slutet av september och var 2,7 miljarder euro vid rapportperiodens slut. Hushållens insättningar på daglig- och betalningsrörelsekonton hölls oförändrade vid 10,7 miljarder euro (10,7). Fördelningen av kundernas kort har förändrats avsevärt under rapportperioden: antalet bankkort har minskat med 20 procent och antalet internationella kort har ökat med 15 procent. Andelen kort som lämpar sig för betalning uppgick till 92 procent av alla kort vid slutet av september. De internationella kortens andel var 66 procent, ett år tidigare var andelen 57 procent. Den företagskreditstock som ingår i detaljistbanksrörelsen ökade under rapportperioden med 7,3 procent till 3,7 miljarder euro. Detaljistbankens företagskunder tog ut nya krediter i euro för miljoner euro, dvs. 10 procent mer än under motsvarande period ett år tidigare. Företagens betalningsrörelseinsättningar växte med 4,0 procent från slutet av september i fjol och uppgick vid slutet av september till 2,4 miljarder euro. Detaljistbanksrörelsens resultat före skatt var 405 miljoner euro, dvs. 12 procent större än ett år tidigare. Räntenettot växte med 9,1 procent och de övriga intäkterna med 3,3 procent. Kostnaderna var 0,9 procent större än ett år tidigare. Merparten av andelsbankernas och Helsingfors OP Bank Abp:s resultat hänför sig till affärsområdet detaljistbanksrörelsen. Alla andelsbanker som konsolideras i OP-gruppens bokslut och Helsingfors OP Bank Abp uppvisade ett positivt rörelseresultat för januari september. Deras totala rörelsevinst enligt finländsk bokslutspraxis (FAS) var 389 miljoner euro under rapportperioden (310), dvs. 26 procent större än i januari september. I rapportperiodens intäkter ingår som en post av engångsnatur en återbetalning av OP-Eläkesäätiös överskott på 42 miljoner euro (-). Andelsbankernas och Helsingfors OP Bank Abp:s totala räntenetto ökade under rapportperioden med 40 miljoner euro till 552 miljoner euro (511). Provisionsintäkterna ökade med 7,5 procent till 212 miljoner euro (197). Nettointäkterna från värdepappershandeln var 12 miljoner euro mindre än ett år tidigare. Kostnaderna ökade med 3,1 procent till 483 miljoner euro (469). Nedskrivningarna av krediter och andra åtaganden var 1,6 miljoner euro (2,1). Detaljistbanken 1 9/ Förändring från ett år tidigare, 1 12/ Räntenetto 540 9,1 665 Nedskrivningar av fordringar 4 2 Övriga intäkter 178 3,3 227 Personalkostnader 120-1,0 163 Övriga kostnader 166 2,3 225 Återföringar till ägarkunder 23 17,2 27 Resultat före skatt ,8 474 Uttagna bolån , Uttagna företagskrediter , Förmedlade fastighetsaffärer, st ,

16 Mrd. e Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Utlåningsstock Bolån 18,4 12,0 15,6 Övriga krediter till hushållen 7,7 8,0 10,1 Företagskrediter 3,7 5,6 7,3 Övriga krediter 1,3 37,9 35,2 Totalt 31,1 11,1 13,9 Garantistock 0,4-13,9 13,6 Insättningar på daglig- och betalningsrörelsekonton Hushåll 10,7-0,6-0,3 Företag 2,4-0,3 4,0 Övriga 1,2 11,8 5,0 Totalt 14,2 0,3 0,8 Under rapportperioden minskade antalet andelsbanker i OP-gruppen genom fusioner med fem till 233. Hämeenkosken Osuuspankki fusionerades med Päijät-Hämeen Osuuspankki och Viekin Osuuspankki med Lieksan Osuuspankki. I september fusionerades Eurajoen Osuuspankki, Kankaanpään Osuuspankki, Porin Seudun Osuuspankki och Rauman Seudun Osuuspankki till den nya Länsi- Suomen Osuuspankki. Under rapporperioden fattades dessutom beslut om två andra fusioner. Fusionen av Loimaan Seudun Osuuspankki och Loimaan Osuuspankki till den nya Loimaan Seudun Osuuspankki godkändes vid bägge bankernas andelsstämmor i april. Dessutom godkände Pyhännän Osuuspankkis andelsstämma och Oulun Osuuspankkis fullmäktige i september att Pyhännän Osuuspankki fusioneras med Oulun Osuuspankki. Fusionerna äger rum först efter rapportperioden. Livförsäkringens premieinkomst växte OP-gruppens premieinkomster från liv- och pensionsförsäkringar växte under rapportperioden med 2,7 procent till 593 miljoner euro jämfört med OP-Livförsäkrings Ab:s och Livförsäkringsaktiebolaget Pohjolas sammanlagda premieinkomst ett år tidigare. Vid slutet av rapportperioden uppgick OPgruppens försäkringsbesparingar till 5,3 miljarder euro, dvs. 0,4 miljarder euro mer än vid slutet av. Nettoteckningarna i OP-gruppens placeringsfonder uppgick under rapportperioden till miljoner euro, vilket är 25 procent mindre än de sammanlagda nettoteckningarna i fonder som förvaltades av OP-Fondbolaget Ab och Pohjola Fondbolag Ab i januari september (1 828). Kapitalet i OP-gruppens placeringsfonder uppgick vid slutet av september till 11,8 miljarder euro, vilket är 26 procent mer än OP-Fondbolaget Ab:s och Pohjola Fondbolag Ab:s sammanlagda kapital ett år tidigare (9,4). Kapitalet ökade med 19 procent från slutet av fjolåret. Vid slutet av september var OPgruppens andel av placeringsfondskunderna 21,5 procent (21,7). Pohjola Fondbolag Ab överförde i slutet av mars sin affärsrörelse och förvaltningen av Pohjolaplaceringsfonderna till OP-Fondbolaget Ab. Pohjola Fondbolag Ab fusionerades med OP-Fondbolaget Ab i oktober. Under rapportperioden utvecklades OP-gruppens placeringsfondsurval betydligt genom att OP-Fondbolagets och Pohjola Fondbolags överlappande placeringsfonder sammanslogs. Vid slutet av september hade OP-gruppen sammanlagt 57 placeringsfonder, dvs. 14 färre än vid slutet av. Kapitalförvaltningens resultat före skatt uppgick till 69 miljoner euro, vilket är nästan tre gånger så mycket som ett år tidigare. Pohjola-bolagens uppgifter ingår inte i siffrorna för jämförelseperioden. Det resultat före skatt som skall konsolideras i OP-gruppens IFRS-bokslut för OP-Livförsäkrings Ab, som ingår i affärsområdet, uppgick till 30 miljoner euro (21). Bolaget upplöste under rapportperioden det tilläggsförmånsansvar som avsatts för kundbonus, dvs. 8,0 miljoner euro. Den orealiserade värdeförändringen för finansiella tillgångar som kan säljas har, efter avdrag av skatteskulden, bokförts bland det egna kapitalet i fonden för verkligt värde. Vid slutet av september uppgick fonden för verkligt värde, efter det att skatteskulden beaktats, till 90 miljoner euro, vilket är 32 miljoner euro mindre än vid 16